机构调研新动向 - 2026年1月1日至1月14日，超过260家A股上市公司接受机构调研，其中230多家获得券商调研 [3] - 调研热度最高的三家公司是：GEO概念股壹网壹创（27家券商）、AI+制药概念股成都先导（25家券商）、脑机接口概念股翔宇医疗（23家券商） [3] - 同期，凯盛科技和海天瑞声分别获得22家和21家券商调研，爱朋医疗、中集集团、振江股份各获得19家券商调研 [4] - 金沃股份、双林股份、唐源电气、新益昌、能科科技的调研家数位于15家至18家区间 [5] - 从整体机构调研家数看，翔宇医疗、海天瑞声、爱朋医疗最受关注，分别有208家、207家、142家机构调研；壹网壹创、超捷股份、天阳科技分别有94家、121家、91家机构调研 [7] 调研关注的核心因素与市场趋势 - 券商调研动向反映市场三大趋势：风格更趋均衡，兼顾AI、高端制造等高景气成长与消费、周期等修复板块；从题材炒作转向业绩兑现，关注有订单、现金流支撑的细分龙头；持续聚焦国产自主化与出海主线，挖掘具备全球竞争力的企业 [2][7] - 公司受重视可归结为三个核心因素：行业高景气（如AI、先进制造、医药）；业绩确定性（受益于消费复苏或国产自主化）；估值性价比（经历调整后估值相对合理） [5] 热门赛道详情：GEO（生成式引擎优化） - GEO概念近期备受市场追捧，核心逻辑是让品牌内容直接嵌入AI答案 [1] - 2026年1月5日至1月15日，GEO指数上涨44.14% [8] - GEO板块爆红受益于AI应用端密集落地催化，品牌对于AI时代流量控制权的争夺提升了GEO商业价值 [8] - 市场规模方面，预计2026年全球GEO市场规模达240亿美元，2030年有望达1000亿美元；国内2026年有望达111亿元，2028年有望达365亿元，未来市场有望呈现指数级增长 [10] - GEO重构流量格局，流量入口从“列表链接”变为“直接答案”，中介价值被压缩，内容源头价值被放大 [10] - 投资机会关注从上游语料库、中游营销服务到下游平台流量入口端，重点看好AI营销板块，建议把握AI漫剧、语料方向投资机会 [10] - 具体公司案例：壹网壹创表示与阿里合作最深入，因阿里在商品图谱、商业闭环和数据方面最成熟；公司具备服务多平台能力，将从阿里渠道逐步拓展全域GEO服务能力 [4] 热门赛道详情：AI应用 - 2026年1月5日至1月15日，AI应用指数上涨18.30% [8] - AI应用商业化逻辑有望率先在B端应用中放量 [8] - 看好本轮AI应用行情持续性，认为是由大厂持续加码与应用侧商业化路径逐步清晰共同驱动的中期产业趋势 [10] - 建议重点关注AI应用在B端应用的爆发，如AI+营销、AI+工业软件、AI+医疗、AI+金融等；同时关注C端应用具备长期价值的投资标的 [11] - AI模型在企业内部应用降本增效效果已逐渐显现 [11] - 投资时机上，AI应用尚在货币化早期，投资有明显日历效应，需注意轮动节奏 [11] 热门赛道详情：脑机接口 - 2026年1月5日至1月15日，万得脑机接口主题指数上涨18% [8] - 脑机接口（BCI）是在生物脑与智能机器间建立信息交流的直接通道，未来有望在外骨骼、神经调控刺激器、机器人、头显设备等多类场景下应用 [12] - 目前脑机应用场景不少于30种，医疗、消费、安全生产等是热点应用场景 [12] - 展望2026年，脑机接口产业将进入“技术迭代加速、场景分化落地”的关键期，看好板块性行情 [12] - 综合多家机构预计，2029年全球脑机市场规模将达76.3亿美元 [13] - 投资建议重点关注三类标的：医疗场景整合者；侵入式/半侵入式技术领军者；全流程配套保障者 [13] 其他受关注的概念与公司 - 商业火箭概念股超捷股份和金融科技概念股天阳科技也受到各类机构浓厚兴趣 [6] - 唐源电气与新益昌在具身智能机器人领域的战略合作引起机构兴趣 [5] - 能科科技服务于工业企业数字化和智能化建设，其服务的航空航天客户有200余家 [5] - 海天瑞声是我国最早从事AI训练数据的专业服务商之一 [4] - 凯盛科技持续在显示材料和应用材料领域推动技术创新 [4]

市场整体表现 - 2024年1月15日，上证指数报收于4112.6点，下跌0.33%，深证成指报收于14306.73点，上涨0.41% [1] - 当日汽车零部件板块整体下跌0.33%，表现弱于上证指数 [1] 板块个股涨跌情况 - 涨幅居前的个股包括：N至信（代码603352）收盘价68.58元，涨幅213.44% [1]；天铭科技（代码920270）涨幅11.56% [1]；坤泰股份（代码001260）涨幅10.02% [1]；威帝股份（代码603023）涨幅10.00% [1]；科华控股（代码603161）涨幅9.98% [1] - 跌幅居前的个股包括：超捷股份（代码301005）领跌，收盘价192.91元，跌幅11.43% [2]；文可監（代码300816）跌幅11.17% [2]；山子高科（代码000981）跌幅10.05% [2]；天普股份（代码605255）跌幅10.00% [2]；航大科技（代码000901）跌幅5.61% [2] 板块资金流向 - 当日汽车零部件板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为36.69亿元 [2] - 游资资金净流入10.1亿元，散户资金净流入26.59亿元 [2] - 个股方面，N至信（代码603352）主力资金净流入8.81亿元，主力净占比34.86% [3]；飞龙股份（代码002536）主力资金净流入2.66亿元 [3]；索菱股份（代码002766）主力资金净流入1.51亿元 [3]；潍柴动力（代码000338）主力资金净流入1.12亿元 [3]；威帝股份（代码603023）主力资金净流入9109.90万元，主力净占比高达50.04% [3]

市场整体表现 - 2025年1月14日，上证指数报收4126.09点，下跌0.31%，深证成指报收14248.6点，上涨0.56% [1] - 当日汽车零部件板块整体下跌0.06%，表现弱于深证成指但略强于上证指数 [1] 板块个股涨跌情况 - 涨幅居前的个股包括：艾可蓝上涨16.04%，山子高科上涨10.10%，新泉股份上涨10.00%，天普股份上涨10.00%，坤泰股份上涨8.36% [1] - 跌幅居前的个股包括：跃岭股份领跌，跌幅为9.97%，航天科技下跌7.68%，浙江世宝下跌6.38%，恒帅股份下跌6.36% [2] 板块资金流向 - 当日汽车零部件板块整体呈现主力资金和游资净流出，散户资金净流入 [2] - 板块主力资金净流出23.7亿元，游资资金净流出2.31亿元，散户资金净流入26.01亿元 [2] - 个股方面，山子高科主力资金净流入20.89亿元，净占比16.26%，万丰奥威主力净流入5.52亿元，净占比15.06%，新泉股份主力净流入1.26亿元，净占比15.13% [3] - 山子高科在获得主力大幅流入的同时，游资净流出11.18亿元，散户净流出9.71亿元 [3]

今日关注与宏观经济 - 美国总统特朗普称将对与伊朗有商业往来的国家加征25%关税 中方回应关税战没有赢家并将坚定维护自身权益 [2] - 七国集团财长表示将减少对华稀土依赖 中方表示维护全球关键矿产产业链稳定的立场不变 [2] - 中国商务部决定自1月14日起对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅继续征收反倾销税 实施期限5年 [2] - 工信部印发工业互联网平台高质量发展行动方案 目标到2028年平台超450家 工业设备连接数突破1.2亿台 平台普及率达55%以上 [3] - 工信部召开制造业企业座谈会 提出自觉抵制“内卷”以呵护行业发展环境 [3] - 商务部表示将主动对接国际高标准经贸规则 进一步扩大增值电信、生物技术、外商独资医院领域开放试点 [3] - 第六批国家高值医用耗材集采报价结束 纳入药物涂层球囊、泌尿介入两大类12种耗材 [3] - 八部门联合印发措施 从推进品牌化建设等五方面促进养老服务与银发经济高质量发展 [3] - 中国演出行业协会数据显示 2025年全国营业性演出场次64.04万场同比增长6.58% 票房收入616.55亿元同比增长6.39% [3] - 中国汽车流通协会数据显示 2025年二手车市场交易规模突破2000万辆创历史新高 [3] - 上海优化汽车贷款流程 放宽申请条件并合理确定贷款发放比例、期限和利率 [3] 资本市场与投资要闻 - 1月13日A股三大指数集体回调 沪指跌0.64%终结17连阳 深证成指跌1.37% 创业板指跌1.96% 沪深京三市成交额3.7万亿元再创历史天量 [5] - 1月13日恒生指数收涨0.9% 恒生科技指数涨0.11% 医药股走强 药明康德涨逾8% 药明生物涨近6% [5] - 兆易创新H股上市首日表现亮眼 盘中最高涨幅超53% 收盘涨37.53%报222.8港元 市值达1552亿港元 [5] - 华夏基金旗下ETF产品管理规模正式突破万亿关口达10164.24亿元 成为国内首家万亿ETF管理人 [5] - 截至1月12日约130家A股公司披露2025年业绩预告 其中约70家预喜 约20家将实现净利润同比倍增 [5] - 截至1月13日已有186家上市公司获机构集中调研合计220次 爱朋医疗、熵基科技、超捷股份等参与机构数量均在120家以上 [5] - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.80% 纳指跌0.1% 标普500指数跌0.19% 纳斯达克中国金龙指数跌1.86% [11] - 美国财政部数据显示 美国政府2025年12月财政赤字1450亿美元 同比增加67%创该月份历史新高 [12] - 世界银行将2026年全球经济增长预期上调至2.6% 比2025年6月预测值高出0.2个百分点 [12] 公司动态 - 贵州茅台宣布构建以市场为导向的自营体系零售价格动态调整机制 [6] - “死了么APP”将于新版本中正式启用全球化品牌名Demumu [7] - 阿里云完成对ZStack的进一步战略投资实现控股 双方将通过“飞天+ZStack”全栈生态打造云边一体解决方案 [7] - DeepSeek与北京大学共同发布新论文《Conditional Memory via Scalable Lookup》 合著作者署名中出现梁文锋 [7] - 华夏幸福预计2025年净亏损160亿元-240亿元 公司股票可能被实施退市风险警示 [8] - 中文在线预计2025年净亏损5.8亿元-7亿元 海外短剧业务处于投入期利润亏损 [8] - 立讯精密终止收购印度闻泰所持业务资产包 [9] 国际动态与产业趋势 - 美国放宽对英伟达H200芯片出口到中国的监管规定 [11] - 美国总统特朗普在社交媒体发文称已取消所有与伊朗官员的会谈 [12] - 经济大省竞逐三大关键产业：AI、机器人、低空经济 2024年GDP前十省份以近两成面积贡献全国超六成GDP [13] - 房地产融资协调机制“白名单”政策转向长效保障 符合条件项目可在原贷款银行展期5年 此前最长展期两年半 [13]

证券代码：301005 证券简称：超捷股份 公告编号：2026-001 超捷紧固系统（上海）股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票 回购注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整、没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、超捷紧固系统（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）本次回购注销 的限制性股票数量为 6,240 股，占公司回购前总股本的 0.0046%，涉及激励对象 1 名。 2、截至 2026 年 1 月 13 日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳 分公司办理完成上述限制性股票的回购注销手续。 3、本次回购注销 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票完成后，公司 总股本将由 134,267,251 股减至 134,261,011 股。 一、已履行的相关审批程序 （一）2022 年 8 月 25 日，公司召开第五届董事会第十八次会议，会议审议 通过了《关于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关 于公司<2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于<提请股 东大会授权董事会 ...

市场行情概览 - 1月13日A股三大指数集体下跌，沪指跌0.64%报4138.76点，深成指跌1.37%报14169.4点，创业板指跌1.96%报3321.89点 [1] - 当日表现较好的板块是CRO、快手概念和黄金概念，表现较差的板块是航天概念、大飞机和天基互联 [1] 基金经理变动情况 - 1月13日共有19位基金经理发生任职变动 [3] - 近30天（12月14日-1月13日）共有547只基金产品的基金经理发生离职 [3] - 1月13日当天有10只基金产品发布基金经理离职公告，涉及5名基金经理，其中4位因工作变动离职（涉及6只产品），1位因结束代理离职（涉及4只产品） [3] - 同日有26只基金产品发布基金经理任职公告，涉及14名基金经理 [5] 重点基金经理信息 - 离职基金经理雷文湖现任基金资产总规模为26.87亿元，其管理过的华泰柏瑞中证2000指数增强A在任职2年又2天期间获得94.28%的回报 [5] - 新任基金经理赵建现任基金资产总规模为85.06亿元，其管理过的国投瑞银中证消费服务指数在任职7年又265天期间获得168.17%的回报，并新任国投瑞银中证全指公用事业ETF的基金经理 [5] 基金公司调研活动（近一个月） - 近一个月（12月14日-1月13日）调研最活跃的基金公司是华夏基金，共调研43家上市公司，其次是博时基金（38家）、易方达基金（31家）和汇添富基金（30家） [6] - 从调研行业看，基金公司对汽车零部件行业的调研次数最多，共125次，其次是通信设备（119次）和医疗器械（114次） [6][7] - 从个股调研情况看，近一个月最受公募基金关注的是长安汽车，共有75家基金管理公司参与调研，其次是广联航空（61家）和超捷股份（56家） [7] 基金公司调研活动（近一周） - 最近一周（1月6日-1月13日）基金调研数量第一的公司是超捷股份，属于汽车零部件行业，共被53家基金机构调研 [8] - 其次被调研较多的股票是广联航空（36家）、壹网壹创（26家）和浙矿股份（23家） [8]

市场表现与资金动向 - 2026年1月12日，A股市场成交额突破3.64万亿元，创历史新高，卫星产业指数单日涨幅达10.28%，商业航天指数单日涨幅达8.45% [1][2] - 卫星产业指数在近一个月内暴涨76.83%，商业航天指数近一个月累计上涨43.8%，板块内近一个月股价翻倍的成份股扩大至13只 [1][2] - 1月12日，卫星、商业航天等主题带动多达29只ETF产品涨停，多只卫星产业ETF近一个月涨幅超过74% [1][3] - 近一个月，6只卫星主题ETF合计吸引资金净流入近130亿元，其中永赢国证商用卫星通信产业ETF净流入67.7亿元 [1][4] - 在资金推动下，6只卫星主题ETF的合计基金规模从104.62亿元翻倍增长至221亿元以上，并诞生了首只规模破百亿的卫星主题ETF，规模达117.69亿元 [1][4] - 板块高热度吸引机构密集调研，近一个月有18家相关公司接受调研，其中超捷股份累计接待144家机构 [1][5] 行业驱动因素 - 政策红利密集释放及低轨卫星发射推进共同推升了市场关注度，我国近期向国际电信联盟提交了新增20.3万颗卫星的频率与轨道资源申请 [6] - 美国联邦通信委员会也批准了SpaceX新增部署7500颗卫星的计划，标志着太空资源争夺进入白热化阶段，产业建设迫在眉睫 [6] - 商业航天的核心在于通过市场化机制实现航天技术的规模化应用与商业化闭环，强调成本控制、技术迭代和市场需求响应 [6] - 当前产业处于规模化基础设施建设初期，并加速向规模化商业应用演进，火箭发射、卫星制造等产业中游环节因高壁垒、强政策支持和订单可见性而更具景气确定性 [6][7] 估值与市场观点 - 以中证通用航空主题指数为例，其静态市盈率（PE-TTM）为138倍，估值绝对值偏高，但考虑到行业高成长性，预期2026年、2027年动态市盈率将分别降至60倍、50倍左右 [8] - 商业航天板块当前市场关注度和交易活跃度均处于高位，由于产业尚处发展前期，后续虽有巨大市场想象空间，但二级市场价格波动也会较大 [1][8] - 部分观点提示需关注真正受益于产业发展的公司，避开纯概念炒作标的，应关注企业的实际业务、技术能力、市占率及订单增量，聚焦产业链关键环节或具备核心技术壁垒的公司 [9]

市场整体表现 - 2024年1月12日，汽车零部件板块整体上涨0.94%，表现强于大盘，当日上证指数上涨1.09%，深证成指上涨1.75% [1] - 板块内个股表现分化，部分个股涨幅显著，艾可蓝领涨板块，涨幅达20.00% [1] - 从资金流向看，汽车零部件板块整体呈现主力资金净流出态势，当日主力资金净流出29.37亿元，游资资金净流出3.43亿元，但散户资金净流入32.8亿元 [2] 领涨个股详情 - 艾可蓝（300816）收盘价59.99元，涨幅20.00%，成交量5.75万手，成交额3.43亿元，主力资金净流入6054.94万元，主力净占比达17.68% [1][3] - 超捷股份（301005）收盘价197.99元，涨幅11.37%，成交量19.72万手，成交额37.72亿元 [1] - 山子高科（000981）收盘价5.13元，涨幅10.09%，成交量1685.10万手，成交额84.80亿元，主力资金净流入13.92亿元，主力净占比16.42% [1][3] - 旭升集团（603305）收盘价21.01元，涨幅10.00%，成交量135.73万手，成交额28.30亿元，主力资金净流入1.57亿元，主力净占比5.55% [1][3] - 飞乐音响（600651）收盘价8.40元，涨幅9.95%，成交量108.21万手，成交额8.85亿元，主力资金净流入1.42亿元，主力净占比16.04% [1][3] 领跌个股详情 - 天普股份（605255）收盘价196.22元，跌幅10.00%，成交量6846手，成交额1.34亿元 [2] - 凯众股份（603037）收盘价16.62元，跌幅6.79%，成交量32.33万手，成交额5.45亿元 [2] - 卡倍亿（300863）收盘价50.84元，跌幅5.66%，成交量11.07万手，成交额5.62亿元 [2] - 福赛科技（301529）收盘价126.00元，跌幅4.55%，成交量13.58万手，成交额4.52亿元 [2] - 斯基智驱（301550）收盘价173.50元，跌幅4.11%，成交量9.87万手，成交额16.97亿元 [2] 个股资金流向亮点 - 山子高科（000981）获得主力资金大幅净流入13.92亿元，为板块内最高，但游资与散户资金分别净流出6.98亿元和6.94亿元 [3] - 浙江荣泰（603119）主力资金净流入2.00亿元，主力净占比8.72% [3] - 伯特利（603596）主力资金净流入1.39亿元，主力净占比8.79% [3] - 万丰奥威（002085）主力资金净流入1.02亿元，主力净占比6.43% [3] - 华达科技（603358）主力资金净流入7770.01万元，主力净占比高达14.58% [3]

文章核心观点 - 政策、资金和市场情绪共同推动航天卫星板块成为2026年A股开年热点 机构投资者在元旦后对该板块进行了密集调研 重点关注商业航天产业链上的公司 [1][2] 机构调研动态 - 超捷股份在1月6日至9日期间连续4天接待了超百家机构调研 包括华夏基金、广发基金、博时基金、中欧基金、泉果基金、基石资本、勤辰私募、运舟私募等 [1] - 广联航空在1月7日至8日连续2天接待了83家机构调研 包括华夏基金、南方基金、富国基金、高毅资产、瓴仁私募、聚鸣投资等 [2] - 除航天卫星板块外 脑机概念公司熵基科技和数字人民币概念公司天阳科技、京北方也在开年首周受到较多机构关注 [2] 超捷股份业务布局 - 公司主要业务为商业火箭箭体结构件制造 产品包括箭体大部段（壳段）、整流罩、发动机零部件等 [1] - 公司已在2024年完成商业航天产线建设 客户涵盖国内多家头部民营火箭公司 [1] - 通过收购成都新月 公司产品向航空航天领域拓展 受益于行业高景气度 该业务有望成为公司业绩第二增长点 [1] - 商业火箭结构件制造属于高端装备领域 具有技术密集、资金密集、工程经验要求高的特点 行业存在显著进入壁垒 [1] 广联航空业务布局 - 公司是国内民营企业在航空航天装备结构领域的先行者与核心参与者 业务从早期卫星结构件配套战略升级至火箭核心部件赛道 [2] - 通过并购天津跃峰 公司精准卡位火箭贮箱这一行业瓶颈环节 [2] - 依托天津跃峰的技术与客户资质 结合自身在碳纤维复合材料领域的领先优势 公司形成了“金属结构件+碳纤维复合材料”全品类覆盖能力 [2] - 随着国产大飞机C919进入规模化量产 公司交付节奏有望与主机产能爬坡深度协同 [2] - 在C929项目中 公司已获取部分核心部件供应及装配生产线建设任务 并深度参与研发 [2]

市场行情与机构调研概况 - A股市场迎来跨年行情，热点轮动节奏加快，商业航天、脑机接口、存储芯片、可控核聚变、光刻胶等概念表现强势，成为公募基金等机构投资者的调研主线[1] - 2025年12月，共有155家公募机构参与A股调研，涉及451只个股，合计调研次数超3400次[5] - 2025年12月，华夏基金以100次调研位居第一，博时基金以90次调研位列第二，南方基金以77次调研排名第三，其调研个股均以电子和机械设备行业为主[5] 机构调研热门概念与个股表现 - 脑机接口概念股熵基科技是2026年以来被调研最多的公司，共展开3场调研，吸引132家机构参加，其中包括36家公募基金[2] - 商业航天概念股超捷股份1月以来展开3场调研，吸引109家机构参加，其中包括43家公募基金[3] - 自2025年12月以来至2026年1月11日，超捷股份、华菱线缆股价累计涨幅超150%，广联航空、昊志机电、信科移动股价累计涨幅均超120%[6] - 部分个股股价大幅回调，例如天铭科技在澄清与机器人概念关联后，2026年1月以来股价下跌近20%[6] 重点被调研公司业务进展 - 熵基科技计划于3月推出脑机原型机，但公司收到广东证监局《警示函》，通报存在收入确认、坏账准备计提、研发费用核算等五大违规问题[2] - 超捷股份商业航天火箭结构件业务产线产能为年产10发，可提供壳段、整流罩等产品，已实现对头部民营火箭公司的稳定、小批量产品交付[3] - 广联航空针对星网等国家级项目参与技术竞标，凭借复合材料轻量化、耐极端环境等性能优势，为进入核心供应商体系奠定基础[3] - 狄耐克吸引了60家机构调研，机构关注其脑电波交互技术情况、相关募投项目进展以及与鸿蒙系统业务布局合作的规划[4] 其他受关注的热点概念公司 - 涉及商业航天轴承业务的国机精工吸引了57家机构参与调研，其中包括11家公募基金[4] - 涉及具身智能机器人领域合作的唐源电气、拟跨界收购汇博机器人的京基智农、参股小核酸管线业务公司的成都先导、切入具身智能机器人赛道的新益昌、服务商业航天的能科科技以及涉及线性关节模组的双林股份等，均是近期被机构投资者调研的热门个股[4]