文章核心观点 - 搭载苹果芯片的Mac mini近期销量因AI助手Clawdbot（后改名Moltbot）的流行而显著增长，这并非由苹果官方AI功能驱动，而是由第三方自部署AI项目带动 [1] - Mac mini的走红突显了个人边缘侧AI计算节点的需求兴起，其苹果统一内存架构在特定AI应用场景下展现出延迟和成本优势，但并非适用于所有高性能计算场景 [6][12][16] - 此次事件反映了AI应用从“即用即走”向“长期待命”的范式转变，正在推动硬件角色的重构，个人边侧计算节点有望在未来混合AI计算模式中成为主流 [17][20] Mac mini销量增长的直接驱动因素 - 自部署AI助手项目Clawdbot（Moltbot）在海外社区引发热潮，用户将其部署于Mac mini上作为“AI算力中心”或“私人助理服务器”，直接带动了该设备订单高峰 [1] - Clawdbot是一个可以常驻运行、持续接收多聊天软件信息并调用不同大模型与工具的AI助手，其“长期在线”特性与Mac mini的高集成低功耗特点被视为绝配 [6] 苹果统一内存架构的技术优势与市场契合点 - 统一内存架构允许CPU、GPU、NPU直接访问同一块内存，减少了数据在不同计算单元间搬运的路径和时间，核心意义在于“更短的等待”而非“更快的计算” [8][9][11] - 在2026年内存价格持续上涨的背景下，统一内存架构在相同预算下能提供更大的可用内存池，用户无需在系统内存和显存之间权衡，具有独特的性价比优势 [12] - 对于Clawdbot这类AI助手负载，Mac mini在价格、内存规模和访问延迟之间找到了友好区间，被推荐的理由是“最省心”，无需额外配置显卡或复杂内存规划 [12] 统一内存架构的局限性与PC生态现状 - 统一内存通常采用封装设计，用户几乎没有后期升级空间，这与PC用户追求灵活配置和可升级性的习惯相悖 [13] - Windows平台的软件生态高度围绕离散显卡和独立显存构建，游戏、专业图形及AI训练框架均默认显存为核心资源，统一内存在此环境下难以发挥优势 [16] - 在强调绝对算力的大规模模型训练、高并发推理等场景，传统“算力+独立显存”架构仍有不可替代的价值，统一内存更像是在复杂度与性能间的取舍方案 [16] AI应用范式转变与硬件角色重构 - AI工具正从“即用即走”变为“长期待命”，用户需要一个始终在线、掌握上下文、能调度本地与云端资源的“中枢”，这催生了对个人边侧计算节点的需求 [17] - 个人边侧计算节点不追求极致算力，主要承接用户的日常状态、数据入口和执行触点，负责汇总本地数据并将高算力任务交由云端处理 [19] - Mac mini的走红是其在功耗、稳定性和部署成本间找到了暂时合适的位置，近期AI助手形态的变化正在倒逼硬件角色进行重构 [20]

人工智能与教育理念 - 马云在乡村教育活动中提出，AI时代的教育核心不应是让孩子比拼计算和记忆，而是培养好奇心、想象力、创造力、判断力和协同能力，因为AI时代的鸿沟是这些能力的鸿沟[1] - 马云认为，未来的教育目标是让孩子想得更有趣、更有创意、更独特，让一千个学生学会提出一万个不同的好问题，而不是给出同一个正确答案[1] 公司上市与资本市场表现 - 中国休闲食品饮料连锁零售商鸣鸣很忙在港交所主板上市，开盘大涨88.08%，收盘涨69.06%至400港元/股，总市值达862.04亿港元[3] - 鸣鸣很忙全球发售1410.1万股H股，公开发售认购倍数超1500倍，8家基石投资者（包括腾讯、淡马锡与贝莱德）合计认购15亿港元，公司预计净筹资超30亿港元，发行市值约500亿港元[3] - 截至2025年11月30日，鸣鸣很忙旗下拥有零食很忙、赵一鸣零食两大品牌，门店数达21041家[3] - 截至2025年12月31日，境内股票市场上市公司总市值逼近109万亿元，为近5年各月末最高点，市值中位数65.08亿元，同比提升近30%[20] - 2025年，A股市场万亿以上市值公司新增1家，千亿以上市值公司新增44家，百亿以上市值公司新增427家，20亿以下市值公司减少379家[20] - 光模块、芯片等硬科技产业市值占比提升，中际旭创、寒武纪跻身民营控股上市公司市值前十，年内市值增幅超100%[20] 科技巨头动态与战略投资 - 软银据悉正在洽谈向OpenAI追加高达300亿美元的投资，此前OpenAI寻求至多1000亿美元新资金，若全额筹集估值或达8300亿美元，软银去年12月已完成225亿美元追加投资，总持股比例约11%[9] - 特斯拉宣布将向CEO埃隆·马斯克的人工智能公司xAI投资20亿美元[13] - 特斯拉首席财务官表示，公司正在加紧生产仿人机器人，2026年资本支出将超过200亿美元，是2025年85亿美元的两倍多[13] - 亚马逊宣布组织架构调整，将裁减近1.6万个工作岗位，同时表示将继续在关键战略领域招聘和投资[16] - 联想集团、阿里巴巴、腾讯、美团入选《财富》2026年度“全球最受赞赏公司”行业榜单，《财富》指出人工智能是影响榜单格局的关键力量[21] 新能源汽车与自动驾驶 - 马斯克在特斯拉财报会上宣布，公司将在下一季度停产Model S和Model X车型，以转向自动驾驶未来，并计划用“擎天柱”机器人工厂取代原有生产线，长期目标是每年生产一百万台机器人[7] - 特斯拉重申其Cybercab机器人出租车将于2026年投产，该消息支撑了公司向AI转型的估值逻辑[13] - 理想汽车将重组研发体系，拆分公司自动驾驶团队，新架构分为基座模型、软件本体、硬件本体三大团队，自动驾驶业务并入软件本体团队，由智能空间副总裁勾晓菲统筹[9] - 自动驾驶科技公司文远知行发布自研通用仿真模型WeRide GENESIS，旨在贯通现实与虚拟世界，加速自动驾驶研发与商业化[20] 企业财报与业绩 - Meta第四季度营收598.9亿美元，同比增长24%，其中广告收入581.4亿美元，同比增长24%；经营利润247.5亿美元，同比增长5.9%；每股收益8.88美元；公司预计第一季度销售额为535亿至565亿美元[9][10] - 微软第二财季营收812.7亿美元，高于预估的803.1亿美元；智能云业务营收329.1亿美元，高于预估的323.9亿美元；但由于资本支出飙升至历史新高且云业务增速放缓，盘后股价下跌约5%[9] - 特斯拉第四季度营收249亿美元，略低于分析师预期的251.1亿美元，但因Robotaxi等“物理AI”进展顺利，盘后股价一度涨超4%[10] - 东方甄选2026财年上半年净营收23亿元，同比增长5.7%；若剔除与辉同行直播间营收，总营收同比增长17.0%；公司实现净溢利2.39亿元，同比扭亏（去年同期净亏损9650万元）[11] - 东方甄选2026财年上半年毛利为8.42亿元，同比增长14.5%；除税前利润为3.09亿元，去年同期为亏损7248万元[12] 人工智能与机器人技术进展 - OpenAI推出由GPT-5.2驱动的科研工具Prism，可用于撰写论文和协作研究，初期对个人用户免费开放[20] - Figure AI发布新一代人形机器人Helix 02，首次实现单一神经网络对机器人全身的自主控制，在4分钟自主任务中完成了61个移动操控动作[20] - 蚂蚁集团旗下灵波科技开源具身大模型LingBot-VLA，并提供全套代码库，该模型已与星海图、松灵等机器人厂商完成适配[18] - 宇树科技与宸境科技将联名发布人形机器人NOMAD及工业级四足机器人RANGER，两款产品均搭载集成10TOPS AI算力地瓜旭日5芯片的空间智能模组，计划于2026年第二季度出货[18] 行业融资与投资 - 长亭科技完成5亿元新一轮融资，投资方包括国家人工智能产业投资基金、上海国际集团旗下国方创新、北京市人工智能产业投资基金[17] - 弼领生物完成超2亿元B轮融资，由宏诚投资及关联方与涌铧投资联合领投，资金将用于临床管线推进及研发[17] - 芯聚威科技完成数千万元Pre-A+轮融资，由成都高新创投、川创投共同领投，资金将用于产品研发及商业落地[18] - AI内容公司ThetaWave AI完成数百万美金Pre-A轮融资，由BAI Capital、高瓴创投等联合投资[18] 消费与零售行业事件 - 盒马回应将鲜百合误送成水仙球致用户中毒事件，称系拣货过程中误将另一订单的水仙种球放入，已成立专项小组跟进并整改流程[7] - 知名豪车经销商宝利德旗下杭州星宝行（原奔驰旗舰中心）已大门紧锁、展厅搬空，法院执行裁定书贴于附近车辆[14] 其他科技与公司新闻 - SpaceX计划于2026年6月中旬进行首次公开募股(IPO)，首席财务官已与现有投资者展开探讨[9] - 苹果据悉将于2026年9月仅发布iPhone 18 Pro系列和首款阔折叠屏iPhone Fold，所有新机型均配备12GB内存[18] - 英伟达CEO黄仁勋在中国参加公司活动，其亲笔签名皮衣作为年会奖品引发关注[4] - 罗永浩名下锤子科技（成都）股份有限公司及其法定代表人新增一则限制消费令，此前该公司已被执行714万余元[16] - 德国汽车零部件供应商欧摩威集团宣布全球裁员至多4000人，涉及多国工厂，以增强研发竞争力[16]

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宏观经济与政策 - 全国31个省份已公布2025年经济增速，其中20个省份增速超过或持平于全国水平，15个省份增速高于2024年，16个省份未能实现年初设定的增长目标 [4] - 2025年西藏以7%的增速领跑全国，甘肃(5.8%)、河北(5.6%)和河南(5.6%)增速高于5.5%，江苏、山东、浙江、四川、湖北、上海等14个省份增速在5.1%—5.5%之间，高于全国5%的平均增速 [4] - 美联储宣布维持联邦基金利率目标区间在3.50%至3.75%不变，这是自2025年9月起连续三次降息后首次暂停行动，2025年美联储共降息75个基点 [8] - 2025年全国移民管理机构共查验出入境人员6.97亿人次，同比上升14.2%，创历史新高，其中免签入境外国人3008万人次，占入境外国人73.1%，同比上升49.5% [14] - 工信部数据显示，截至2025年底，中国移动电话用户规模达18.27亿户，5G移动电话用户数达12.04亿户，在移动电话用户中占比65.9%，占比较上年末提高9.2个百分点 [13] 房地产与金融 - 深圳地铁集团拟再向万科提供23.6亿元股东借款，用于偿还公开债本息，借款期限三年，利率2.34% [4] - 恒生银行股份于2026年1月27日下午4时正式从港交所退市，此前汇丰亚太私有化恒生银行的方案于2025年10月披露，并于2026年1月23日获香港高等法院认许 [5] - 深圳水贝知名金店“杰我睿”被曝经营异常，涉案金额或达亿元，波及上千名投资者，公司推出每日限额1克黄金或等值500元现金的提现规则，但用户提现排队困难 [2] - 太平财产保险有限公司发生工商变更，注册资本由71.7亿人民币增至76.7亿人民币，增幅约7%，同时李可东接任董事长 [12] - 传奇选股人Will Danoff将于2026年底退休，其执掌富达反向基金期间取得约10500%的回报，是标普500指数回报的两倍以上，2025年末该基金资产规模约1760亿美元 [10] 科技与互联网 - 字节跳动发布新社交媒体指引，禁止员工利用公司资源做号谋利，要求以公司身份开展商业化运营的账号需主动申报 [6] - 腾讯搜狗输入法宣布全面AI化，升级发布20.0 AI大版本，其日均语音使用次数目前已近20亿次 [15] - 国产GPU厂商曦望发布新一代推理芯片S3，采用LPDDR6显存方案，显存容量较上一代提升4倍，在DeepSeek等主流大模型上，其单位Token推理成本较上一代降低约90% [16] - 软银集团正洽谈向OpenAI追加至多300亿美元投资，OpenAI正寻求从投资者处募集至多1000亿美元新资金，估值最高或达8300亿美元 [22] - AI原生知识内容平台“ThetaWave AI”宣布完成数百万美金融资，投资方包括高瓴创投、BAI Capital、MBA Fund，老股东奇绩创坛持续加投 [23] 消费与零售 - 盒马被曝将鲜百合误送成水仙球致用户中毒，消费者提出48万元赔偿方案，盒马方面表示愿意赔付7万，双方仍在协商 [1] - 2026年春运期间，全国多趟火车再现1元特价票，这些车次的硬座原票价在8至9元不等，相当于打了近一折 [6][7] - 星巴克第一季度美国同店销售额增长4%，高于市场预期的增长1.88%，公司预计全年同店销售至少增长3% [18] - 中国AI情感陪伴市场的规模在2025年已达到38.66亿元，预计2028年将突破595亿元 [24] 汽车与制造 - 特斯拉首席执行官马斯克表示，公司将在下一季度停产Model S和Model X车型，并用“擎天柱”机器人工厂取代其位于加州弗里蒙特工厂的Model S和Model X生产线，长期目标是每年生产一百万台机器人 [9] - 零跑汽车在金华成立电子公司，注册资本为1.2亿元人民币，经营范围包括智能机器人的研发、汽车零部件及配件制造等 [11] - 宇树科技与宸境科技将联名发布人形机器人NOMAD及工业级四足机器人RANGER，两款机器人均搭载宸境科技Insight空间智能模组，集成地瓜机器人旭日5智能计算芯片，将于2026年二季度正式开启对外出货 [22] 人工智能与芯片 - 马云分享对AI的思考，认为AI对乡村教育是挑战更是回归教育本身的机会，AI时代的鸿沟是好奇心、想象力、创造力、判断力和协同能力的鸿沟 [5][6] - 苹果公司对2026年下半年新款iPhone 18的定价策略是“尽可能不涨价”，至少起始价不动，所有新款iPhone都将配备12GB内存 [7][9][10] - 追觅科技创始人兼CEO俞浩首次正面回应“断指计划”传闻，称其为谣传，并表示公司入职时工资涨幅一般不超过20%，不可能有翻倍挖人的情况 [2][3] 大公司动态与财报 - 亚马逊宣布组织架构调整，裁员将影响近1.6万个工作岗位 [7] - Meta第四季度营收598.9亿美元，同比增长24%，其中广告收入581.4亿美元，同比增长24% [16] - 微软第二财季营收812.7亿美元，其中智能云业务营收329.1亿美元，生产力和商业流程业务营收341.2亿美元 [16] - 特斯拉第四季度实现营收249.01亿美元，同比下降3%，净利润8.4亿美元，同比下降61% [17] - SK海力士公布全年营业利润47.2万亿韩元，全年销售额97.1万亿韩元，公司正持续评估各种提升公司价值的方案，包括可能在美国上市 [20][21] 教育与企业服务 - 新东方2026财年第二季度总净营收同比增长14.7%，达11.914亿美元，净利润同比增长42.3%，达4550万美元 [18] - 东方甄选2026财年上半年总营收23亿元，同比增长5.7%，若剔除2025财年上半年分拆前产生的部分收入，总营收同比增加17% [19] - 科大讯飞预计2025年归母净利润为7.85亿元—9.5亿元，较上年同期增长40%-70%，销售回款总额超过270亿元，较去年同期增长超过40亿元 [21] 资本市场与上市 - 好想你参股公司鸣鸣很忙于2026年1月28日正式在香港联合交易所挂牌上市，股份代号为01768.HK [14]

AI与教育 - 马云在乡村教育公益活动中表示，AI时代的教育重点应从比拼计算和记忆转向培养孩子的好奇心、想象力、创造力、判断力和协同能力，他认为未来的教育是让孩子学会提出更多好问题，而非给出统一正确答案 [2] 公司上市与股价表现 - 休闲食品饮料连锁零售商鸣鸣很忙在港交所主板上市，开盘大涨88.08%，收盘涨幅69.06%，报400港元/股，总市值达862.04亿港元，公司全球发售1410.1万股H股，公开发售认购倍数超1500倍，基石投资者包括腾讯、淡马锡与贝莱德等合计认购15亿港元，预计净筹资30亿港元以上，截至2025年11月30日门店数达21041家 [4] - Meta发布第四季度财报，营收598.9亿美元，同比增长24%，其中广告收入581.4亿美元，同比增长24%，每股收益8.88美元，第四季度经营利润247.5亿美元，同比增长5.9%，公司预计第一季度销售额将达535亿美元至565亿美元，盘后股价涨超4% [10][11] - 微软第二财季营收812.7亿美元，智能云业务营收329.1亿美元，但由于季度资本支出创历史新高且云业务销售增速放缓，引发投资者担忧，导致盘后股价下跌约5% [10][11] - 特斯拉四季度营收249亿美元，略低于分析师预期的251.1亿美元，但因无人驾驶出租车Robotaxi等“物理AI”进展顺利，盘后股价一度涨超4% [11] - 东方甄选发布2026财年上半年业绩，净营收总额23亿元，同比增长5.7%，若剔除与辉同行直播间营收，总营收同比增长17.0%，公司从去年同期净亏损9650万元转为净溢利2.39亿元 [11][14] 公司战略与产品动态 - 马斯克宣布特斯拉将在下一季度停产Model S和Model X车型，以让位于自动驾驶未来，并计划用“擎天柱”机器人工厂取代原有生产线，长期目标是每年生产一百万台机器人 [8] - 特斯拉宣布将向马斯克的AI公司xAI投资20亿美元，并重申Cybercab机器人出租车将于今年投产，公司计划今年的资本支出将超过200亿美元，是2025年85亿美元的两倍多，股价盘后上涨2.5% [14] - 理想汽车将重组研发体系，自动驾驶团队被拆分并整合，研发体系重组为基座模型、软件本体、硬件本体三大团队 [10] - 苹果据悉计划在2025年9月仅发布iPhone 18 Pro系列和首款折叠屏iPhone Fold，均为万元机档位，所有新款iPhone都将配备12GB内存 [19] - 蚂蚁集团旗下灵波科技开源具身大模型LingBot-VLA，并提供全套代码库，该模型已与多家机器人厂商完成适配 [19] - OpenAI推出由GPT-5.2驱动的科研工具Prism，可供研究者撰写论文和协作研究，初期对个人用户免费开放 [22] - Figure AI发布新一代人形机器人Helix 02，首次实现单一神经网络对机器人全身的自主控制，在4分钟的自主任务中完成了61个移动操控动作 [22][23] 融资与投资 - 软银据悉正洽谈向OpenAI追加高达300亿美元的投资，此前OpenAI寻求至多1000亿美元新资金，若全额筹集估值可能达8300亿美元，软银在去年12月完成225亿美元追加投资后，持股比例约达11% [10] - 长亭科技完成5亿元新一轮融资，投资方包括国家人工智能产业投资基金等 [18] - 弼领生物完成超2亿元B轮融资，资金将用于核心临床管线推进及团队扩充 [18] - 芯聚威科技完成数千万元Pre-A+轮融资，资金将用于产品研发及商业落地 [18] - AI内容公司ThetaWave AI完成数百万美金Pre-A轮融资 [18] - SpaceX计划于2025年6月中旬进行首次公开募股（IPO） [10] 行业趋势与市场数据 - 中上协统计月报显示，截至2025年12月31日，境内股票市场共有上市公司5477家，总市值逼近109万亿元，为近5年各月末最高点，光模块、芯片等硬科技产业市值占比提升 [25] - 2025年，万亿以上市值公司新增1家，千亿以上市值公司新增44家，百亿以上市值公司新增427家，20亿以下市值公司减少379家，上市公司市值中位数65.08亿元，同比提升近30% [25] - 联想集团、阿里巴巴、腾讯、美团入选《财富》2026年度“全球最受赞赏公司榜单”，人工智能被视作影响榜单格局的关键力量和企业长期竞争力的重要变量 [25] 其他公司新闻 - 盒马回应误将水仙球当鲜百合配送致用户中毒事件，称系拣货错误，已成立专项小组跟进并整改流程 [8] - 知名豪车经销商宝利德旗下杭州星宝行汽车有限公司总部人去楼空，已被法院贴上封条 [14][15] - 罗永浩名下锤子科技（成都）股份有限公司及其法定代表人新增限制消费令，此前已被执行714万余元 [17] - 亚马逊宣布组织架构调整将裁减近1.6万个工作岗位，但表示将继续在战略领域投资 [17] - 德国汽车零部件供应商欧摩威宣布计划在全球裁员至多4000人，以增强研发竞争力 [17] - 宇树科技与宸境科技将联名发布人形机器人NOMAD及工业级四足机器人RANGER，两款产品均搭载地瓜旭日5芯片方案，计划于2026年二季度出货 [19] - 文远知行发布自研通用仿真模型WeRide GENESIS，旨在加速自动驾驶汽车的研发与商业化 [22]

市场整体动态 - 美股期货涨幅收窄，纳斯达克100指数期货和标普500指数期货均上涨约0.2%，道琼斯工业平均指数期货微涨0.1% [1] - 市场关注美联储2026年首次货币政策决定，利率维持不变，同时关注周四的周度失业金申请、耐用品订单和批发库存数据以获取经济线索 [5] - 市场预计年底前将有两次25个基点的降息，但降息可能不会在杰罗姆·鲍威尔五月任期结束前到来，市场正等待特朗普宣布下一任美联储主席提名人选 [6] 科技巨头与AI投资 - Meta股价在盘前交易中飙升超过8%，因其季度收入展望意外强劲，且公司计划今年投入高达1350亿美元用于数据中心建设以推动AI竞赛 [2] - Meta首席执行官表示公司正经历“重大的AI加速”，自2025年初以来，工程师因采用AI编码工具生产力提升30%，重度用户产出提升80% [12][13] - 微软股价下跌近7%，尽管资本支出高于预期，但投资者对季度云销售增长放缓做出反应 [3] - IBM股价在盘前交易中飙升8%，因其软件业务增长推动第四季度营收增长12%至196.9亿美元，软件收入增长14% [14] - IBM专注于混合云和Red Hat软件平台，是其股价过去一年上涨30%的主要驱动力，每股收益为4.52美元 [15] 地缘政治与大宗商品 - 由于对美军可能打击伊朗的担忧，黄金和原油价格上涨 [1] - 原油期货延续涨势，布伦特原油期货上涨2.4%至近每桶69美元，美国西德克萨斯中质原油期货跳涨2.6%至每桶64美元以上 [16] - 黄金价格飙升，一度突破每盎司5500美元的历史纪录，美元走弱加剧了避险需求 [4][18] 其他公司业绩与股价 - 特斯拉股价上涨超过2%，其从电动汽车转向机器人的战略转变以及季度盈利超预期，盖过了其年度营收首次下降的影响 [3] - 康卡斯特在第四季度财报中报告宽带用户流失，但股价在盘前微涨0.3% [6][7] - 拉斯维加斯金沙集团股价在盘前交易中下跌10%，因其调整后收益未达分析师预期 [9] - 皇家加勒比股价在盘前上涨6%，因其2026年盈利指引超出华尔街预期 [9] - 惠而浦股价在盘前下跌10%，因报告销售意外下滑 [9] - SAP股价在盘前下跌15%，因其云业务积压订单和业绩指引令人失望，尽管云预订单达到250亿美元，但仅比分析师预期低1% [10]

全球手机芯片市场核心趋势 - 2026年全球手机芯片总出货量预计同比下降7%，但市场总收入将实现两位数强劲增长[1] - 市场增长驱动力来自单设备半导体含量增加以及平均售价提升[1] - 高端市场持续火热，预计2026年售出的智能手机中近三分之一将是售价超过500美元的高端机型[1] 市场结构分化与驱动因素 - 出货量下滑的核心阻力来自不断攀升的内存价格，因代工厂和内存供应商将产能优先向高利润的HBM倾斜以支持数据中心扩张[1] - 价格敏感度极高的150美元以下低端智能手机市场受成本压力冲击最为直接[1] - 生成式AI快速普及是推高设备售价的另一大推手，预计2026年旗舰手机的端侧AI峰值算力将达到100 TOPS[2] - 近90%的高端机型将支持端侧AI功能，而售价在100至500美元之间的中端机型将更多依赖云端AI处理，形成“算力鸿沟”[2] 主要厂商市场份额与表现 - 联发科市场份额为34.0%，出货量同比下降8%[4] - 高通市场份额为24.7%，出货量同比下降9%[4] - 苹果市场份额为18.3%，出货量同比下降6%[4] - 紫光展锐市场份额为11.2%，出货量同比下降14%[4] - 三星市场份额为6.6%，出货量同比增长7%[4] 技术发展与竞争格局 - 2026年被视为芯片制程技术关键转折点，旗舰SoC将正式从3nm向2nm过渡[2] - 三星已于2025年12月抢先发布全球首款2nm智能手机芯片Exynos 2600，有望通过Galaxy S26系列巩固高端市场地位[2] - 苹果和高通凭借在高端领域的深厚布局，将成为高端化趋势的最大受益者[1] - 联发科正加速缩小与领先者的差距，三星也在高端市场斩获更多份额[1] - 拥有自研芯片能力的品牌展现出更强的抗风险能力[1]

美股市场表现 - 美股三大指数涨跌互现，道指涨0.02%至49015.60点，纳指涨0.17%至23857.45点，标普500指数微跌0.01%至6978.03点，盘中历史首次突破7000点大关 [3] - 明星科技股表现分化，英伟达涨1.59%，谷歌涨0.38%，微软涨0.22%，特斯拉跌0.10%，Meta、亚马逊和苹果跌幅均超过0.6% [4] - 纳斯达克中国金龙指数涨0.32%，成分股中阿里巴巴涨1.70%，网易涨1.46%，百度涨0.02%，京东跌0.92%，拼多多跌3.84% [4] 半导体与存储行业 - 存储板块走强，希捷科技因第二季度收益和营收超预期而大涨19.10%，公司首席执行官称人工智能数据存储领域需求强劲，西部数据涨10.7%，闪迪涨9.6% [5] - 费城半导体指数涨2.3%，英特尔涨11.04%，德州仪器涨9.9% [6] - 半导体设备巨头阿斯麦2025年第四季度净销售额达97亿欧元创纪录新高，超出市场预期，同期订单额达132亿欧元，是分析师平均预期的2倍，公司上调业绩展望，预计2026年全年销售额将在340亿欧元至390亿欧元之间，高于分析师预期的350亿欧元 [6] 宏观经济与货币政策 - 美联储宣布维持利率不变，认为经济活动正以稳健步伐扩张，失业率显现出一定企稳迹象，美联储主席鲍威尔表示结合最新经济数据难以认定货币政策处于显著紧缩状态 [6] - 市场预计美联储将在鲍威尔5月任期结束前维持当前利率不变，联邦基金利率期货定价显示今年首次降息的潜在窗口在6月或7月 [6][7] - 中长期美债收益率上扬，2年期美债收益率涨1.3个基点至3.58%，10年期美债收益率涨2.6个基点至4.25% [7] 大宗商品市场 - 地缘政治因素扰动油价，WTI原油近月合约涨1.31%至63.21美元/桶，布伦特原油近月合约涨1.23%至68.40美元/桶 [7] - 贵金属强势上攻，COMEX黄金期货涨4.36%至5301.60美元/盎司，白银期货涨7.19%至113.11美元/盎司 [8]

黄金市场动态 - 金价创下历史新高，首次突破每盎司5300美元，投资者持续涌入这一避险资产 [1] - 2026年迄今黄金交易价格上涨约20%，此前一年已录得显著涨幅 [2] - 美元汇率本周跌至四年低点以及地缘政治风险，共同推动了黄金的强劲涨势 [2] - 有观点认为，如果货币政策转向更支持性且地缘政治力量继续削弱美元，金价今年可能飙升至每盎司10000美元 [2] 半导体与AI行业 - 全球芯片股普遍上涨，因供应链需求保持强劲的迹象促使投资者重新关注AI交易 [3] - ASML因第四季度盈利超预期及优于预期的销售指引而领涨，SK海力士也因内存芯片需求激增而受益，其2025年全年利润创下纪录 [3] - 有报道称中国已批准字节跳动、阿里巴巴和腾讯购买英伟达H200系统，这可能标志着英伟达在华受限销售的潜在转折点 [4] - 英伟达、SK海力士、台积电、美光、英特尔、德州仪器等公司股价当日收高，VANX半导体ETF SMH也获得提振 [4] - 半导体设备供应商Lam Research因其客户（如美光、三星、SK海力士、台积电）的强劲表现而受到关注，股价上行 [5][6] 科技巨头财报与关注点 - 市场关注特斯拉、微软和Meta等“科技七巨头”成员财报发布后的市场反应 [7] - 苹果即将发布财报，iPhone销售和公司AI前景将是电话会议的主要焦点，公司预计第一季度营收将创公司及iPhone历史最佳 [10] - 预计iPhone营收、服务营收及中国区营收均将实现两位数增长 [11] - 投资者将关注持续的存储器短缺可能对苹果利润率造成压力的相关信息 [11] 其他公司财报日程 - 除苹果外，次日还将有大量公司发布财报，包括上午的万事达卡、卡特彼勒、皇家加勒比、康卡斯特，以及下午与苹果同时发布的Visa、闪迪等公司财报 [12] - 存储器领域的西部数据也将提供最新消息 [12] 宏观经济与市场环境 - 市场在面临诸多不确定性时表现出一定的韧性，这些不确定性包括美联储政策动向、下任美联储主席人选、美联储独立性、关税政策是否会被推翻以及伊朗局势等 [8] - 市场也在关注是否会再次出现政府停摆的更新 [9] - 科技领域的一个关键问题是能源供应将从何而来 [9] - 次日将公布初请失业金人数数据，此前有观点称劳动力市场的下行风险已出现一些改善迹象 [13] - 还将公布贸易收支数据，鉴于最近几周外汇市场的波动以及美元的下跌，该数据将尤为受到关注 [14]

美股市场成交概况 - 2026年1月28日周三美股成交额第一名是英伟达，成交278.73亿美元，股价收高1.58% [1][7][9] - 成交额第二名是特斯拉，成交214.2亿美元，股价微跌0.10% [1][7][9] - 成交额第三名是美光科技，成交177.15亿美元，股价收高6.10% [1][7][9] - 成交额前十名还包括苹果（101.76亿美元）、英特尔（96.73亿美元）、闪迪（82.55亿美元）和Carvana（80.62亿美元）等公司 [2][7][8][10][12] 英伟达与芯片板块 - 英伟达股价上涨，同时有媒体报道称英伟达和亚马逊可能参与了OpenAI的融资轮 [1][9] - 周三美股芯片板块普遍上涨 [1][9] 特斯拉第四季度财报 - 特斯拉盘后公布第四季度财报，营收为249.0亿美元，同比减少3.1%，低于市场预估的251.1亿美元 [1][9] - 第四季度调整后每股收益为0.50美元，高于市场预估的0.45美元，但低于上年同期的0.73美元 [1][9] - 第四季度经营利润为14.1亿美元，同比减少11%，但高于市场预估的13.2亿美元 [1][9] - 第四季度自由现金流为14.2亿美元，同比减少30%，低于市场预估的15.9亿美元 [1][9] - 第四季度毛利率为20.1%，高于市场预估的17.1% [1][9] - 财报公布后，特斯拉盘后股价上涨近4% [1][9] 美光科技与存储概念股 - 美光科技与新加坡胜科工业扩大购电协议，胜科将为美光新加坡生产设施新增供应150兆瓦电力，原有协议已供应450兆瓦电力 [1][9] - 周三美股存储概念股普遍走高，闪迪股价收高9.60% [1][3][9][12] 苹果iPhone销售数据 - 消费者智能研究伙伴公司调研数据显示，在截至12月的季度，美国iPhone购买者中仅6%选择了iPhone Air [2][10] - 同期，22%的受访者购入标准版iPhone 17，25%选择iPhone 17 Pro，27%入手iPhone 17 ProMax [2][10] - 苹果定于美东时间周四下午发布财报，将公布该季度iPhone全球营收，但不会披露各机型具体销量 [2][10] 英特尔与“特朗普账户” - 英特尔股价收高11.04%，据报道，美国银行和英特尔将为符合条件的员工子女在新设立的“特朗普账户”中匹配联邦政府提供的1000美元启动资金 [2][10] - 美国总统特朗普在相关活动上感谢了英特尔等公司 [3][11] Carvana做空指控 - 二手车交易平台Carvana股价收跌14.17%，做空机构哥谭市研究公司指控其通过人为虚增利润制造业务扭转假象 [4][12] - 此次下跌使其收盘价创下去年12月初以来最低水平，并抹平了年内全部涨幅 [5][13] - 该机构指控Carvana在2023年至2024年间虚增利润10亿美元，而公司财报显示这两年净利润总额约为5.5亿美元 [5][13] - 指控称虚增利润是通过与由公司最大个人股东控股的DriveTime及Bridgecrest进行不透明业务往来实现的 [5][13] 其他公司动态 - Palantir股价收跌5.04%，今年迄今已下跌约11.5% [6][14] - 希捷科技股价收高19.14%，其第二财季业绩超出预期并给出了积极的未来指引 [6][14] - 安费诺股价收跌12.20%，公司公布2025年第四季度及全年销售额达64.3亿美元，以美元计算同比增长49%，超出市场普遍预期的61.8亿美元 [6][15]