现金分红概况 - 沪深北市场共有3671家公司公布2024年度分配方案，其中3646家包含现金分红，合计派现金额1.64万亿元 [1] - 以每股派现金额与年末收盘价计算，379家公司股息率超3%，72家超5% [1] 高股息率公司排名 - 好想你股息率最高达12.08%，2024年分配方案为10派10元（含税），净利润-0.72亿元但同比增长38.67% [1] - 冀中能源股息率9.49%，分配方案10派6元（含税），净利润12.08亿元但同比下降75.56% [1] - 广汇能源、郑煤机、立霸股份股息率分别为9.24%、8.63%、8.46% [1] 行业与板块分布 - 股息率高于5%的公司中，机械设备、煤炭、基础化工行业上榜最多，分别有7家、7家、6家 [2] - 按板块分布，深沪主板有66家，北交所2家，创业板4家 [2] 连续三年高股息率公司 - 过去三年股息率均超3%的公司共177家 [4] - 冀中能源连续三年股息率为15.72%、8.40%、9.49% [4] - 广汇能源连续三年股息率为8.87%、9.80%、9.24% [4] - 郑煤机连续三年股息率为5.02%、6.64%、8.63% [4]

报告核心观点 报告围绕国内国际市场表现、财经要闻、宏观策略、行业公司及重点数据更新展开分析，指出国内经济有喜有忧，各行业发展态势不一，投资者需结合政策、业绩等因素，平衡防御与成长，关注不同行业投资机会[5][9][10]。 国内市场表现 - 上证指数昨日收盘价3279.03，涨跌幅 -0.23%；深证成指收盘价9899.82，涨跌幅0.51%；创业板指收盘价2022.77，涨跌幅 -0.47%等 [3] 国际市场表现 - 道琼斯收盘30772.79，涨跌幅 -0.67%；标普500收盘3801.78，涨跌幅 -0.45%；纳斯达克收盘11247.58，涨跌幅 -0.15%等 [4] 财经要闻 - 中国4月官方制造业PMI为49，前值50.5；非制造业PMI和综合PMI分别为50.4%和50.2%，保持扩张区间 [5][8] - 4月央行开展1.2万亿元买断式逆回购操作，因1.7万亿元到期，操作缩量5000亿元，且连续4个月暂停公开市场国债买卖操作 [5][8] - 美乌共同创建乌克兰重建投资基金，乌公布美乌矿产协议条款，基金按50:50设立，双方共同管理无主导投票权，由新许可证收入填充 [5][8] 宏观策略 周度策略 - 提供一周要闻与投资参考（2025.0428 - 0504） [5][8] 市场分析 - 成长、汽车互联网、银行游戏等行业领涨，A股小幅整理、震荡整固或波动，当前上证综指与创业板指数平均市盈率处于近三年中位数平均水平，两市成交金额处于近三年日均成交量中位数区域上方，预计短期市场区间震荡，政策托底与经济韧性提供结构性机会，投资者需平衡防御与成长，中长期可逢低布局科技与消费升级赛道，短线关注相关行业投资机会 [9][10][15] 宏观专题 - 4月中央政治局会议判断经济“外部冲击影响加大”，坚持“以我为主”应对；工作重心着力抓好稳就业、稳企业、稳市场、稳预期；宏观调控维持宽松基调，强调“加紧实施”和“用好用足”前期政策；主要政策着力点在提振消费、培育壮大新质生产力、稳定房地产市场和活跃资本市场等方面 [13][14] 行业公司 新材料行业 - 4月新材料板块走势弱于沪深300，基本金属价格普遍下跌，半导体销售额同比增长，超硬材料出口量增额降，特种气体价格环比小幅下降，维持“强于大市”投资评级 [16][17][19] 光伏行业 - 4月光伏板块大幅走低，政策推动3月装机规模高增，产业链开工上行，硅片等价格反弹后下行，五月仍有回落预期，技术创新持续推进，建议中期关注主辅材和技术创新领域头部企业 [20][21][23] 电力及公用事业行业 - 4月电力及公用事业指数表现强于市场，一季度用电量增速2.5%，规上工业发电量同比降0.3%，水电、核电发电量同比正增长，煤炭量价有变化，天然气生产稳定增长进口增速下降，维持“强于大市”投资评级，关注大型水电、核电企业 [24][25][28] 机械行业 - 4月中信机械板块下跌6.33%，跑输沪深300，仅半导体设备、工程机械取得正涨跌幅，建议关注传统工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头及人形机器人本体及核心零部件龙头等 [29][30] 核电行业 - 4月27日核准5个核电项目共10台核电机组，我国核电核准节奏加速，总体规模跃居世界第一，维持“强于大市”投资评级，关注大型核电运营商 [31][32][33] 券商行业 - 3月券商指数冲高未果重心下降，影响3月业绩的核心市场要素包括自营、经纪、两融、投行业务等；预计4月上市券商整体经营业绩环比有压力但变动幅度收敛，后续增量政策有望出台，证券行业中长期向好，关注政策面及券商板块 [34][35][36] 电气设备行业 - 4月电气设备表现弱于沪深300，宏观数据回升向好，原材料价格波动剧烈，出口保持旺盛活力，维持“同步大市”投资评级，长期驱动因素稳固，板块估值有向上修复潜力 [37][38][39] 新能源汽车行业 - 截至4月21日汽车行业指数下跌6.62%，3月汽车产销增长，新能源汽车出口增速高于行业，维持“强于大市”投资评级，关注汽车智能化升级投资机会 [40][41][42] 软件与信息技术行业 - 2025年1 - 2月软件产业增速略有回落，集成电路国产化率提升，国产AI芯片实现重要突破，华为鸿蒙电脑将亮相，给予行业“强于大市”投资评级 [43][44][45] 传媒行业 - 3月14日 - 4月11日传媒板块下跌12.20%，建议关注游戏、广告、国有出版主线及AI垂直应用领域，关注相关公司 [47][48][49] 重点数据更新 近期限售股解禁明细 - 列出多只股票解禁数量、总股本、占比及解禁日期 [51] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 展示A股十大活跃个股成交金额、收盘价、涨跌幅等信息 [53] 今日新股申购及IPO信息 - 未提供具体内容 [54]

文章核心观点 2024年河南111家A股上市公司营收和净利润均创新高 交出稳中有进高质量答卷 其发展原因可用“韧”“聚”“新”诠释 [1][2] 分组1：2024年河南A股上市公司整体业绩情况 - 2024年河南A股上市公司共实现营业收入10557.27亿元 同比增长6.01% 实现归母净利润720.80亿元 同比增长31.91% [1] 分组2：“韧”的体现 - 2024年有20家河南A股上市公司营业收入超100亿元 洛阳钼业和牧原股份营收超千亿元 洛阳钼业营收2130.29亿元 同比增长14.37% 刷新豫股营收榜纪录 [3] - 双汇发展、豫光金铅等进入营收榜单前10名 [3] - 2024年河南87家A股上市公司实现盈利 占总体数量近八成 56只豫股归母净利润超1亿元 19只豫股归母净利润超10亿元 [3] 分组3：“聚”的体现 - 2024年河南82家A股上市公司实施现金分红 合计年度累计分红总额416.89亿元 较上一年度大幅增加 [3] - 2024年开普检测等多家公司拟进行季度分红 体现盈利稳定性增强、现金流管理优化 强化价值投资导向 提升投资者信心 [4] 分组4：“新”的体现 - 受益于AI算力需求驱动 仕佳光子相关产品订单增长 净利润同比大增 中航光电为低空经济头部企业配套 实现头部企业全覆盖 [4] - 13家河南A股上市公司研发费用占营业收入比例超10% 中航光电等研发费用均超10亿元 [4] - 2024年河南支持科技创新和制造业发展的主要政策减税降费及退税630.7亿元 超六成税惠政策惠及民营经济 [4] 分组5：发展成果 - 河南A股上市公司以技术迭代破局周期波动 把高质量发展理念化为生动实践 [5]

新能源产业布局 - 宁德时代洛阳基地三期、四期项目开工，目标打造全国竞争力的千亿级新能源电池产业集群 [1] - 宁德时代洛阳基地1秒产出一个电芯，2.5分钟生产一个电池包，2023年实现31亿元产值，2024年目标产值200亿元以上 [3][4] - 优箔(洛阳)金属材料公司高端锂离子电池箔项目11条生产线全速开动，计划年底增至18条，将成为全国最大电池箔生产基地 [5] 高端石化与新材料 - 河南炼化百万吨乙烯项目炼油配套工程启动桩基施工，目标打造"千亿投资，万人就业"的石化新城 [3][5] - 洛阳欣安新能源通过"铝矿提锂"技术投产国内最大氧化铝提纯制造碳酸锂项目 [3] 智能装备与光电产业 - 中科慧远视觉技术公司利用"光学+AI"融合检测技术实现1.5秒内检测手机玻璃盖板微米级瑕疵，成为行业隐形冠军 [2] - 中航光电高端互连科技产业社区项目全面封顶，将支撑千亿级光电元器件产业集群 [4] 创新驱动与成果转化 - 龙门实验室常态化挖掘企业需求，一季度洛阳技术合同成交额达70.33亿元，同比增长217.8% [3] - 河南科技大学推动科技成果权属改革，签订406项赋权科技成果转化转让合同 [6] - 一季度洛阳高技术制造业增加值同比增长92.3%，占规上工业比重7.8%，同比提高3.5个百分点 [3] 产业集群与战略布局 - 洛阳现代农机装备集群以中国一拖为龙头，产值规模跻身全国前列，实现河南省国家级先进制造业集群零突破 [4] - 一季度洛阳战略性新兴产业增加值同比增长16.3%，占规上工业比重12.1%，同比提高2个百分点 [4] - 洛阳聚焦"四新一装备"产业（新能源、新材料、新IT、智能装备），推动重大产业项目扩量提质 [4] 改革与营商环境 - 优箔公司作为洛阳首个企业投资项目承诺制改革试点，实现"拿地即开工"和"当年开工、当年投产" [5] - 洛阳设立总规模10亿元的首只天使母基金，允许最高40%亏损容忍的容错机制 [6] - 洛轴集团通过混改引进郑煤机等战略投资者，主要经营指标大幅增长 [6]

财务表现 - 公司2025年一季度营业总收入97.60亿元，同业排名第1，同比增加9003.04万元，连续5年上涨，同比增长0.93% [1] - 归母净利润10.89亿元，同业排名第2，同比增加4663.23万元，连续5年上涨，同比增长4.47% [1] - 经营活动现金净流入-2.64亿元 [1] - 摊薄每股收益0.61元，同业排名第7，同比增加0.02元，连续5年上涨，同比增长4.08% [4] 资产负债与周转率 - 最新资产负债率51.81%，环比下降1.35个百分点，同比下降1.52个百分点 [3] - 最新毛利率23.48%，ROE 4.85%，同业排名第12 [4] - 总资产周转率0.20次，同业排名第10，同比增加0.01次，同比增长3.26% [4] - 存货周转率0.82次，同业排名第30，同比增加0.01次，同比增长1.15% [4] 股东结构 - 股东户数4.94万户，前十大股东持股9.25亿股，占总股本51.80% [4] - 前三大股东分别为泓羿投资管理(14.79%)、HKSCC NOMINEES LIMITED(12.36%)、河南国有资本运营集团(9.98%) [4]

核心观点 报告围绕财经要闻、宏观策略、行业公司及重点数据更新展开分析，指出当前经济政策利好，市场短期震荡但有结构性机会，各行业发展态势不一，投资者可关注业绩确定性高、政策催化明确的板块[5][8]。 财经要闻 - 国家主席习近平强调支持金砖国家新开发银行，聚焦绿色等领域合作[5][8] - 多部门开展市场准入壁垒清理整治，促进全国统一大市场建设[5][8] - 工信部推动重点产品提质升级，落实多领域政策措施[5][8] 宏观策略 市场分析 - 汽车互联网、银行游戏、软件通信等行业领涨，A股震荡整固或小幅波动，当前市盈率适合中长期布局，成交金额处于中位数区域上方，预计短期区间震荡，政策与业绩驱动结构性行情，投资者需平衡防御与成长，关注特定行业投资机会[8][12][14] 宏观专题 - 4月中央政治局会议判断经济受外部冲击影响大，应办好自己的事，工作重心是抓好“四稳”，维持宽松调控政策，强调实施和用足前期政策，明确消费、新质生产力、房地产、资本市场等政策着力点[9][10] 周度策略 - 涵盖全国、河南经济与政策、债券和股票市场、券商板块周行情跟踪等内容[13][15] 行业公司 电力及公用事业 - 4月电力及公用事业指数强于市场，一季度核电、水电发电量同比正增长，核电机组核准节奏加速，全国电力供需有变化，煤炭量价、天然气量价有不同表现，三峡水情和河南电力供需有数据体现，维持“强于大市”评级，建议关注大型水电、核电企业[15][16][19] 机械 - 4月中信机械板块下跌，部分子行业有不同表现，受对等关税等因素影响市场震荡，建议关注工程机械、高铁设备等传统龙头及人形机器人等主题投资机会[21][22] 核电 - 4月27日核准5个核电项目共10台机组，我国核电发展积极安全有序，规模跃居世界第一，维持“强于大市”评级，建议关注大型核电运营商[23][24] 券商 - 3月券商指数冲高未果，4月业绩有不同变化，预计整体经营业绩环比有压力但幅度收敛，后续政策有望出台，行业中长期向好，建议关注政策面和券商板块[25][26][27] 电气设备 - 4月电气设备指数弱于沪深300指数，宏观数据回升向好，原材料价格波动，出口保持旺盛但受关税影响，维持“同步大市”评级，长期驱动因素稳固，板块估值有修复潜力[28][29] 新能源汽车 - 汽车行业产销增长，新能源汽车维持高增，渗透率提升，维持“强于大市”评级，建议关注汽车智能化升级投资机会[31][32][33] 计算机 - 1 - 2月软件产业增速略有回落，国产化、AI、电子等子行业有重要进展，给予“强于大市”评级，建议关注[34][35][36] 传媒 - 3 - 4月传媒板块下跌，建议关注游戏、广告、国有出版主线及AI垂直应用领域，推荐相关公司[37][38][39] 锂电池 - 3月锂电池板块指数下跌，新能源汽车销售和动力电池装机增长，原材料价格涨跌互现，维持“强于大市”评级，短期建议适度关注[40][41] 农林牧渔 - 3月农林牧渔行业表现强于对标指数，鸡价止跌反弹，生猪养殖价格震荡，预计相关上市公司业绩有望迎来拐点[43] 重点数据更新 限售股解禁明细 - 多只股票在4月30日和5月6日有不同数量限售股解禁[44] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 2025年4月29日公布A股十大活跃个股成交金额、收盘价及涨跌幅[46] 近期报告 - 涵盖年报点评、季报点评、市场分析、行业月报等多类报告，涉及多个行业和公司[47][48][50]

公司业绩说明会概况 - 科隆新材2024年度业绩说明会在全景网举行 公司董事长邹威文、总经理邹鑫等高管及保荐代表人出席活动并与投资者在线交流 [1] 行业地位与战略合作 - 公司在橡塑新材料领域深耕29年 与陕煤集团、郑煤机、北煤机等煤炭行业头部企业保持战略合作 产品获"优秀供应商""金牌供应商"等荣誉 [3] - 军工领域已与数十家国防军工企业和科研院所合作 产品覆盖航空、航天、武器装备等领域 多项自主研发产品实现批量装备并申报专利 获军工业务先进单位称号 [7] 2024年财务表现 - 2024年营业收入4.83亿元 同比增长9.46% 归母净利润8691.35万元 同比增长4.25% [7] - 军品收入同比增长30.88% 整体毛利率提升至41.26% 每股净资产11.13元(同比增长17.41%) 每股收益1.33元 [7] 未来发展规划 - 公司定位为军、民两用橡塑新材料零部件制造商 将持续提升技术实力与科技创新能力 [11] - 计划构建更高市场壁垒 实现与国际同行接轨 坚持创新驱动与质量为本的发展理念 [11]

市场表现 - 4月中信机械板块下跌6 33%，跑输沪深300指数（-2 58%）3 75个百分点，在30个中信一级行业中排名第28名 [2] - 4月三级子行业中仅半导体设备、工程机械取得正涨跌幅，分别上涨2 68%、0 23%，而高空作业车、服务机器人、光伏设备跌幅靠前 [2] 行业表现 - 4月份工程机械、矿山冶金机械、油气设备、高铁设备等板块表现较好 [1][3] - 科技成长等概念板块出现明显回调，市场受对等关税等因素影响出现大幅震荡 [1][3] 投资建议 - 建议关注基本面向好、盈利稳定、分红和股息率较高的传统工程机械（三一重工、徐工机械等）、高铁设备（思维列控等）、矿山冶金设备龙头（中信重工、郑煤机、一拖股份等） [3] - 主题投资方面建议聚焦人形机器人本体及核心零部件龙头（埃斯顿、绿的谐波等） [3] - 建议关注136号文对风电、光伏行业带来的抢装行情，重点推荐风电轴承龙头新强联 [3]

焦点事件 - 中证协就《证券公司董事、监事、高级管理人员及证券从业人员投资行为管理指引（试行）》征求意见，防范从业人员违规炒股等违法违规投资行为，净化行业生态 [1] 宏观要闻 - 特朗普称中方领导人打电话，外交部回应近期中美元首没有通话，中美未就关税问题磋商或谈判 [2] 产业动态 - 工信部发布2025年汽车标准化工作要点，前瞻布局前沿领域标准研究，推动制定及发布相关标准子体系，启动新领域标准体系建设，开展新业态标准化需求研究 [3] - 国家药监局发布《医疗器械网络销售质量管理规范》，2025年10月1日起施行，压实企业和平台主体责任，推动行业发展 [5] - 国内首个利用电厂温排水进行海水淡化项目在山东烟台投产，每年可提供1.08亿吨淡水资源，缓解当地淡水紧张 [5] 公司聚焦 公司更名 - 郑煤机拟更名为“中创智领（郑州）工业技术集团股份有限公司”，证券简称同步变更为“中创智领” [5] 公司上市 - 赛力斯申请港股主板上市，2024年收入1451亿元，同比增长305.5%，毛利率23.8%，归母净利润59亿元，拟募资70%用于研发等 [5][6] - 紫光股份拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [6] 公司薪酬调整 - 赛特新材董事长自愿放弃2025年4 - 12月基本薪酬，五位高管自愿降薪20%，期限为2025年4 - 12月 [7] 公司人员问题 - 佳缘科技董事长王进被留置，副董事长朱伟民代为履职 [7] - 联创光电董事王涛、监事陶祺被留置，王涛所涉事项与公司无关 [7] 公司立案 - 立方数科因定期报告涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 [8] 公司股票风险警示 - 波导股份因2024年相关财务指标问题，4月29日停牌1天，4月30日起实施退市风险警示，简称变更为“*ST波导” [9] - 纳川股份因2024年审计报告问题，股票简称变更为“ST纳川”，4月29日开市起停牌1天 [10] - 威尔泰4月29日停牌一天，4月30日起实施退市风险警示，简称变更为“*ST威尔” [11] 公司年报披露问题 - ST新潮预计无法在2025年4月30日披露2024年年度报告及2025年第一季度报告，未披露或被实施退市风险警示 [12] 公司股份回购 - 徐工机械拟3 - 6亿元回购A股股份，用于减少公司注册资本 [13][14] - 顺丰控股拟5 - 10亿元回购A股股份，用于员工持股或股权激励计划 [15] - 美的集团获中国银行不超10亿元股票回购专项贷款 [15] - 一拖股份拟回购不超已发行H股总股本10%的H股股份并注销 [16] 公司业绩及募资 - 北汽蓝谷2025年一季度营收37.73亿元，同比增长150.75%，净亏损9.53亿元，拟定向增发募资不超60亿元 [17] 公司业绩情况 - 中钢洛耐2025年一季度营收5.41亿元，同比增长1.58%，净利润1959.72万元，同比增长117% [18] - 洋河股份2025年一季度营收110.66亿元，同比下降31.92%，净利润36.37亿元，同比下降39.93% [19] - 中金公司一季度营收57.21亿元，同比增长47.69%，净利润20.42亿元，同比增长64.85% [20] - 药明康德2025年一季度营收96.55亿元，同比增长20.96%，净利润36.72亿元，同比增长89.06% [21] - 老凤祥2025年一季度营收175.21亿元，同比下降31.64％，净利润6.13亿元，同比下降23.55% [22]

报告核心观点 报告围绕国内财经要闻、宏观策略、行业公司动态及重点数据更新展开分析，指出国家出台多项稳经济举措，A 股短期区间震荡但有结构性机会，各行业发展态势不一，投资者需关注政策、资金和外盘变化，把握不同行业投资机会[9][10][11]。 财经要闻 - 国家发改委将出台稳就业稳经济举措，涵盖就业、外贸、消费等方面支持政策[9] - 商务部推动减免企业费用，加强贸易金融支持保障[9] - 河南省印发政策措施，加强房地产贷款投放，补贴适老化改造[9] 宏观策略 市场分析 - 4 月 28 日银行游戏行业走强，A 股小幅波动，当前市盈率适合中长期布局，预计短期区间震荡，建议关注游戏等行业[10] - 4 月 25 日软件通信行业领涨，A 股震荡整固，预计短期区间震荡，建议关注软件开发等行业[11] - 4 月 24 日电力医药行业领涨，A 股小幅震荡，预计短期区间震荡，建议关注电力等行业[17] 周度策略 - 2025.0421 - 0427 期间，市场短期区间震荡，未来有望科技领涨等，建议关注软件开发等行业[11][13] 宏观点评 - 2025 年一季度全国经济恢复向好，但 4 月美国关税政策使外需承压，需关注政治局会议决策[14] - 2025 年一季度河南省经济回升向好，但外部不确定性上升，需挖掘新增长点[15] 行业公司 电力及公用事业 - 4 月电力及公用事业指数强于市场，一季度用电量增速 2.5%，规上工业发电量同比降 0.3%，水电、核电发电量同比正增长[19][20] - 3 月规上工业原煤产量同比增 9.6%，煤价下跌，天然气生产稳定增长，进口增速下降[20][21] - 维持“强于大市”评级，建议关注大型水电、核电企业[23] 机械 - 4 月中信机械板块下跌 6.33%，跑输沪深 300，仅半导体设备、工程机械取得正涨跌幅[25] - 建议关注传统工程机械、高铁设备等龙头及人形机器人相关企业[26] 核电 - 4 月 27 日核准 5 个核电项目共 10 台机组，我国核电核准节奏加速，总体规模跃居世界第一[27] - 维持“强于大市”评级，建议关注大型核电运营商[28] 券商 - 3 月券商指数冲高未果，重心下降，预计 4 月上市券商整体经营业绩环比有压力但变动收敛[29][30] - 后续增量政策有望出台，建议关注政策面及券商板块[31] 电气设备 - 4 月电气设备指数下跌 5.79%，跑输沪深 300，出口保持旺盛活力，但受美国关税政策影响[32][33] - 维持“同步大市”评级，长期驱动因素稳固，板块估值有向上修复潜力[33] 新能源汽车 - 截至 4 月 21 日汽车行业指数下跌 6.62%，3 月汽车产销增长，新能源汽车出口增速高[35] - 维持“强于大市”评级，建议关注汽车智能化升级投资机会[36] 软件与计算机 - 2025 年 1 - 2 月软件产业增速略有回落，集成电路国产化率提升，国产 AI 芯片有突破[37] - 给予行业“强于大市”评级，建议关注相关领域[38] 传媒 - 3 月 14 日 - 4 月 11 日传媒板块下跌 12.20%，建议关注游戏、广告、国有出版等主线[40][41] 锂电池 - 3 月锂电池板块指数下跌 9.76%，新能源汽车销售和动力电池装机增长，原材料价格涨跌互现[43] - 维持“强于大市”评级，短期建议适度关注[44][45] 农林牧渔 - 3 月农林牧渔指数上涨 2.44%，猪价震荡运行，预计 2024 年行业上市公司业绩迎拐点[46] 重点数据更新 限售股解禁明细 - 4 月 28 - 30 日多只股票有限售股解禁，如沃尔德、汇创达等[47] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 4 月 28 日 A 股十大活跃个股成交金额、收盘价及涨跌幅公布，如杭钢股份、拓维信息等[49]