特变电工股份有限公司 证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：2025-084 特变电工股份有限公司开展套期保值及 远期外汇交易业务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易主要情况 | | □获取投资收益 | | --- | --- | | 交易目的 | √套期保值（合约类别：√商品；√外汇；□其他：________） | | | □其他：________ | | 交易期限 | 2026_年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日 | | 期货期权业务 | 公司套期保值的品种主要为铜、铝、铅、工业硅、氧化铝、塑料、 | | 交易品种 | 钢材、碳酸锂、多晶硅、成品油、黄金等。 | | 交易金额 | 预计动用的交易保证金和权利金上限 86 （单位：亿元） | | | 预计任一交易日持有的最高合约价值 798 | | | （单位：亿元） | | 资金来源 | √自有资金 □借贷资金 □其他___ | | 外汇业务交易 | 其他：外汇远期结售汇业务、远期外汇买卖业务、外汇 ...

公司资金管理计划 - 特变电工计划使用阶段性沉淀资金进行委托理财 [1] - 计划投资银行理财产品及券商理财产品（如收益凭证），单日余额上限为20亿元人民币 [1] - 计划投资其他类理财产品（如国债逆回购），单日余额上限为10亿元人民币 [1]

证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临 2025-087 特变电工股份有限公司 关于召开2025年第六次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 特变电工股份有限公司 股东大会召开日期：2025年12月29日 一、召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第六次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 12 月 29 日 13 点 00 分 召开地点：新疆维吾尔自治区昌吉市北京南路 189 号公司国际会议中心 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 29 日至2025 年 12 月 29 日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及 ...

特变电工股份有限公司于 2025 年 12 月 9 日以电子邮件、送达方式发出召开 公司 2025 年第六次临时监事会会议的通知，2025 年 12 月 12 日以通讯表决方式 召开了公司 2025 年第六次临时监事会会议，应当参会监事 5 人，实际收到有效 表决票 5 份。会议召集召开程序符合有关法律法规和《公司章程》的规定，会议 所做决议合法有效。会议审议通过了以下议案： 该项议案同意票 4 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，关联监事张树星回避了对 该项议案的表决。 一、审议通过了公司与新疆特变电工集团有限公司 2026 年度日常关联交易 的议案。 特变电工股份有限公司 证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临 2025-082 特变电工股份有限公司 2025 年第六次临时监事会会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 特变电工股份有限公司 通过之日起执行，《特变电工股份有限公司监事会议事规则》相应废止。 公司监事会的全体监事在职期间勤勉尽责，发挥了监事会的监督职能，维护 ...

特变电工股份有限公司 特变电工股份有限公司 证券代码：600089 证券简称：特变电工 公告编号：临 2025-081 三、审议通过了公司开展套期保值及远期外汇交易业务的议案。 该项议案同意票 11 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 2025 年第十二次临时董事会会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特变电工股份有限公司于 2025 年 12 月 9 日以电子邮件、送达方式发出召开 公司 2025 年第十二次临时董事会会议的通知，2025 年 12 月 12 日以通讯表决方 式召开了公司 2025 年第十二次临时董事会会议，应当参会董事 11 人，实际收到 有效表决票 11 份。会议召集召开程序符合有关法律法规和《公司章程》的规定， 会议所做决议合法有效。会议审议通过了以下议案： 一、审议通过了公司使用阶段性沉淀资金委托理财的议案。 该项议案同意票 11 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 详见临 2025-083 号《特变电工股份有限公司使用阶段性沉淀资金进行委托 理财的公告》。 二、审议通过了 ...

公司财务运作 - 公司计划使用阶段性沉淀资金进行委托理财 [1] - 计划投资的银行理财产品、券商理财产品（如收益凭证）单日余额上限为20亿元人民币 [1] - 计划投资的其他类理财产品（如国债逆回购）单日余额上限为10亿元人民币 [1]

公司产量指引 - 特变电工在投资者互动平台披露，2025年公司黄金产量预计约为3吨（金金属量）[1]

光伏ETF市场表现 - 截至2025年12月12日收盘，光伏ETF(159857)换手率为6.2%，成交额为1.44亿元 [1] - 其跟踪的中证光伏产业指数(931151)当日强势上涨1.98% [1] - 指数成分股钧达股份上涨10.01%，特变电工上涨6.58%，上能电气上涨5.48%，罗博特科、东方日升等个股跟涨 [1] 光伏ETF产品概况 - 光伏ETF(159857)跟踪中证光伏产业指数，该指数选取涉及硅料、硅片、电池片、组件等制造环节以及光伏发电站运营等相关领域的上市公司证券作为样本 [2] - 该指数旨在全面反映中国光伏行业上下游企业的整体表现，具有显著的成长性和波动性特征 [2] - 该ETF对应的场外指数基金代码为A：011102；C：011103 [2] 行业热点事件 - 光伏行业“反内卷”取得新突破，“多晶硅产能整合收购平台”正式成立 [2] - 该平台实体为北京光和谦成科技有限责任公司，由通威股份旗下公司、协鑫科技、大全能源、新特能源等共同持股 [2] - 这一举措由国家六部委联合指导、多家龙头骨干企业共同发起，被视为破解光伏行业“内卷式”恶性竞争的关键 [2] 机构对光伏行业的观点 - 开源证券认为光伏行业拐点已现，在“反内卷”持续推进下可关注底部反转机会 [2] - 当前行业“反内卷”成效初显，预计第三季度主链上游环节将显著减亏 [2] - 后续需聚焦两条核心主线：供给侧关注硅料收储平台落地及产业链限产措施推进；需求侧关注“十五五”光伏装机需求支撑、出口退税取消及严禁低于成本价销售等政策的执行情况 [2] - 供需端的积极变化有望推动组件价格抬升，修复产业链供需关系 [2]

电网设备ETF市场表现 - 截至14:42，电网设备ETF（159326）涨幅3%，成交额达4.21亿元 [1] - 持仓股中，中能电气、通光线缆、中国西电、华菱线缆等多支股票涨停 [1] - 该ETF连续11个交易日获得资金净流入，合计“吸金”7.24亿元 [1] - 最新份额达18.48亿份，最新规模26.47亿元，均创成立以来新高 [1] 产品结构与代表性 - 电网设备ETF（159326）是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 指数成分股行业分布以输变电设备、电网自动化设备、线缆部件及其他、通信线缆及配套、配电设备为主 [2] - 前十大重仓股囊括国电南瑞、特变电工、思源电气、特锐德等多家行业龙头企业，具备较强市场代表性 [2] - 特高压权重占比高达65%，为全市场最高 [2] 行业近期动态与需求 - 近期国内电力设备行业招投标高景气延续 [1] - 中国电建启动海上4GW加陆上31GW风机框采招标 [1] - 金风科技预中标国家能源集团1.15GW风电项目，总投标价25.22亿元 [1] - 国内海风陆风招投标高景气，“十五五”规划提振终端建设需求 [1] 行业未来展望与驱动因素 - 国内海外AI大beta持续，AIDC产业变化继续演绎从而带动股价表现 [1] - 以美国为代表的海外市场电力设备供需紧张，国内供应链有望持续拓展海外市场 [1] - 国内电网资本开支稳步增长 [1] - AIDC建设带来电力需求高增，中美区域贡献主要增量，从而带动全球电力需求提升，国内电力设备出海持续演绎 [1]

主力资金流向概览 - 12月12日主力资金整体呈现板块分化态势，净流入电网设备、电力设备及新能源行业、非银金融等板块，同时净流出基础化工、商贸零售、电子等板块 [1] 板块资金净流入 - 电网设备板块获得主力资金大幅净流入，金额超过46亿元人民币 [1] - 电力设备及新能源行业板块获得主力资金净流入 [1] - 非银金融板块获得主力资金净流入 [1] 板块资金净流出 - 基础化工板块遭遇主力资金净流出 [1] - 商贸零售板块遭遇主力资金净流出 [1] - 电子板块遭遇主力资金净流出 [1] 个股资金净流入 - 东山精密获得主力资金净买入8.07亿元人民币，位居个股净流入首位 [1] - 安泰科技主力资金净流入额居前 [1] - 比亚迪主力资金净流入额居前 [1] - 特变电工主力资金净流入额居前 [1] 个股资金净流出 - 阳光电源遭遇主力资金净卖出超过15亿元人民币，位居个股净流出首位 [1] - 中科曙光主力资金净流出额居前 [1] - 永辉超市主力资金净流出额居前 [1] - 长盈精密主力资金净流出额居前 [1]