《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》强调了大力发展包括养老金融在内 的金融"五篇大文章"，并提出积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制。 10月29日是重阳节，也是全国第十三个"老年节"。为弘扬中华民族尊老、敬老、爱老、助老的传统美 德，各地银行业金融机构纷纷组织开展精彩纷呈的敬老服务主题活动，把贴心的金融服务与温暖关怀送 到老年客户身边。 作为金融"五篇大文章"之一，养老金融联结着资金端、服务端、产业端，发挥着重要的"枢纽"作用。眼 下，银行业金融机构认真落实政策，积极探索创新产品和服务模式，打造个人养老金融服务体系、全面 服务养老"三大支柱"、为养老产业发展注入新动能。 敬老爱老活动精彩纷呈 今年重阳节，交通银行青岛分行市北三支行金融消保教育服务队走进老年公寓，开展防非反诈宣传活 动，通过为老年人送上兼具安全保障与暖心关怀的金融服务礼包，有效提升其风险识别与防范能力。 "高息诱惑藏陷阱，以房养老莫轻信，密码守护要留心！"——在山东青岛福彩老年公寓，志愿者自编自 演的三句半《筑牢合规"防火墙"，风险由我不由骗》引来百余名老年人的笑声和掌声。"这样接地气的 表演把常见骗 ...

岁岁重阳，今又重阳。在重阳节到来之际，养老话题再度成为社会关注的焦点。 养老理财既是银行在"老龄化时代"的转型尝试，也是普通投资者"为养老存钱"的新选择。我国养老 理财产品从试点到现在已经走过近4年时间。作为个人养老金体系的重要组成部分，个人养老金理财产 品不断迭代升级，已经成为居民规划养老资金的重要选择。 自2021年9月首批养老理财产品在武汉、成都、深圳、青岛四地启动试点以来，这一承载着补充养 老保障功能的金融产品，已完成从试点探索到全国普及的跨越式发展。 《金融时报》记者梳理Wind数据时发现，截至2025年10月27日，目前市场上有10家银行理财公司 发行了53只养老理财产品，合计募集规模达1077亿元。其中，作为首批养老理财试点机构的招银理财虽 然仅发行了5只养老理财产品，但实际募集额度超过270亿元，远高于其他机构。此外，根据已披露的数 据，建信理财目前募集规模也接近200亿元。 再从发行数量上来看，建信理财发行的养老理财产品数量最多，高达12只，工银理财紧随其后。作 为唯一一家发行养老理财的合资理财公司，自试点以来，贝莱德建信理财仅发行了1只养老理财产品， 目前募集规模近2亿元，这也是唯一一只期 ...

政策导向与行业战略 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》强调大力发展养老金融等金融“五篇大文章”，并提出积极应对人口老龄化，健全养老事业和产业协同发展政策机制 [1] - 养老金融联结资金端、服务端、产业端，发挥重要“枢纽”作用，银行业金融机构正落实政策，创新产品和服务模式，打造个人养老金融服务体系并全面服务养老“三大支柱” [1] - 中国人民银行于今年5月设立5000亿元服务消费与养老再贷款，以引导金融机构加大对服务消费和养老产业的金融支持 [7] 金融机构敬老服务与宣教活动 - 交通银行青岛分行市北三支行金融消保教育服务队在重阳节走进老年公寓，开展防非反诈宣传活动，通过表演等形式提升老年人风险识别与防范能力 [2] - 邮储银行宁波慈溪市支行针对“担心养老金贬值”和“怕被诈骗”两大核心痛点，定制专属宣教内容，通过案例讲解低风险理财选择和反诈知识，并运用“视觉化呈现”方法 [2] - 湖州银行安吉支行联合医院和社区开展主题义诊活动，党员志愿者围绕老年群体金融需求，提供社保卡激活、养老金查询等便捷服务，实现“健康守护”与“金融护航” [3] 金融服务适老化改造 - 银行业金融机构以“硬设施+软服务”双轮驱动进行适老化改造，中国银行已制定敬老服务模范网点标准，推动全辖1万多家网点落地实施，并建成超1000家养老金融特色网点 [4] - 邮储银行宁波分行网点通过配置低位坐式智慧柜员机、大字版操作指南、爱心窗口、无障碍坡道等适老化设施，并配备适老服务专员，大幅提升老年客群服务体验 [4][5] - 中国银行创新组建140家“社区助老服务联合体”，助力“一刻钟”居家养老服务圈建设 [4] 养老产业金融支持与项目落地 - 中国银行河北省分行为河北唐山天诚养老服务中心项目发放7000余万元固定资产贷款，支持新建2500张养老床位，其中普惠型床位1200张 [7] - 中国银行四川省分行为四川自贡卧龙湖综合健康孵化园提供7000余万元养老贷款，支持建设占地4.68万平方米、设置1500张床位的养老综合体 [7] - 中国银行青岛市分行为智慧养老企业青鸟软通发放3000万元流动资金贷款，支持其养老设施智能化升级和服务模式创新 [8] 行业增长与未来展望 - 中国银行三季度业绩报告显示，截至9月末，该行养老产业贷款比上年末增长20.90% [8] - 养老领域的创新性、“智慧”特征加速凸显，银发经济市场潜力与商业价值日益受到重视，市场主体正从产品创新、服务升级、场景拓展等多维度深化布局 [7]

业界声音 广西云-广西日报记者 胡戴炜 随着老龄化进程不断加速，商业养老保险及其他养老金融产品 正逐渐受到公众关注。 据人保养老、太平养老等4家全国首批试点商业养老金业务的养老保险公司数据 显示，截至2024年末，4家养老保险公司累计开立商业养老金账户约195.5万个，较2023年末增加近 230%。 为何出现这种趋势？广西财经学院保险系主任刘家养教授分析认为，我国养老金体系仍以"现 收现付"制为主，未来退休人口的供养压力不断增大。为弥补养老金潜在缺口、保障退休后的收入与生 活质量，越来越多人选择购买商业养老保险等金融产品进行补充。 面对形式多样的养老金融产品，民 众如何选择？刘家养提出三点建议：一是关注产品综合回报率，避免资产过度集中于单一产品，分散风 险；二是合理配置商业养老保险，锁定长期收益；三是建立全生命周期健康管理意识，年轻时投保足额 重疾险，避免老年阶段医疗开支侵蚀养老储蓄。 那么，银行、保险等金融机构应如何设计产品才能帮 助民众既攒下钱、又花得着、还能防大病？刘家养认为，金融机构应深入洞察民众实际需求，推出既保 本稳健又能实现保值增值的养老金融产品，且能通过确定性回报增强民众养老信心。他特别指出 ...

公司养老金融战略与举措 - 公司积极践行社会责任，躬身入局参与养老金融发展，精准聚焦养老痛点难点问题，探索金融服务与人文关怀深度融合的创新路径 [1] - 公司组织辖内网点依托“劳动者港湾”开展重阳节养老专场活动，通过AI体验、芳香疗愈、时光摄影等特色服务为银发群体提供兼具科技感与人文关怀的节日活动 [1] - 公司将持续深耕适老化服务，用金融温度与科技暖意护航“老有所养、乐享晚年”，让老年群体共享数字时代红利 [4] - 公司未来将继续秉持金融向善服务理念，拓展延伸金融服务边界，深入挖掘“劳动者港湾”优势，坚定不移地深化养老金融服务领域的探索与实践 [8] 具体服务项目与实施 - 在上海张江高科路支行，张富清服务队志愿者手把手指导十多位银发老人使用AI软件，从“AI能做什么”入手结合生活案例讲解AI在旅游规划、外语翻译、健康管理等领域的应用 [3] - 在AI体验课实操环节，老人们尝试各项功能，例如一位老人通过AI生成包含交通方式、景点介绍及用餐推荐的北京三日游攻略，志愿者还教老人用AI记录血压血糖数据生成健康档案，并普及防范AI换脸、拟声诈骗的原则 [3] - 在上海普陀宜川路支行的“劳动者港湾”内开设芳香疗愈体验课，通过天然植物萃取的芳香物质帮助老年客户舒缓身心，老师讲解精油功效以及改善情绪、睡眠和认知功能的实用技巧 [5] - 在上海静安延长路支行设置“时光照相馆”为老人拍照并提供现场打印服务，该网点是首批“健养安”养老金融特色网点，配备敬老服务专员和手语专员，为老年客户提供全流程“陪伴式”贴心服务 [6][8] - 静安延长路支行围绕社区急难愁盼问题推出“敬老五重服务”，包括金融送上门、帮忙代配药、教你挂个号、帮你打个车、节日送温暖，为辖区内腿脚不便或有特殊困难的老年客户提供及时的上门“金融+非金融”服务 [6]

公司养老金融品牌活动 - 公司在重阳节推出“金色岁月 农情相伴”养老金融主题服务活动，活动时间从即日起至年末 [3][4] - 活动通过AI数字人员工“一明”演绎歌曲《金色岁月 农情相伴》，传递对老年客户的节日祝福 [1] - 活动涵盖十大主题，旨在服务客户养老资产保值增值及生活需求，具体内容以各地分行实际活动为准 [4] 个人养老金融服务 - 公司为个人客户提供养老财富管理服务，包括开展“农银养老”财富沙龙、解读养老政策、分享实用策略及提供个性化养老财富管理建议 [6] - 公司私人银行为高净值客户提供财富传承、公益慈善、养老服务信托等专项养老金融服务 [8] - 公司信用卡服务覆盖商超购物、文旅出行、养生体检、家居换新等消费场景，为老年客户提供实惠与便利 [9] 养老产业金融服务 - 公司致力于打造多元化养老产业金融解决方案，为企业客户提供集“贷、债、基、股、顾、租”于一体的综合金融服务 [7] - 公司通过遍布全国的网点，支持客户体验康养旅居、“候鸟”旅居等养老新生活方式 [14] 养老生活支持与非金融服务 - 公司携手政府与社区，支持社区及居家养老，提供就医、问诊、助餐、助浴、助洁、助行、助医、助急等多项服务 [11] - 公司组织国画书法、茶道香道、国风服饰等传统文化活动，以及非遗手作、戏剧表演、亲子运动会等家庭活动，提升客户生活品质 [12][15] - 公司帮助老年客户适应数字化时代，提供智能手机、掌上银行使用指导，以及医院挂号、打车、外卖等生活技巧教学 [17] - 公司开展金融安全教育，帮助老年客户提高防范电信诈骗、非法集资的风险意识，守护资金安全 [18]

行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][4] 核心观点 - 十五五规划建议稿的核心在于构建兼具韧性、效率、包容性与安全性的现代金融体系，以适配经济高质量发展需求 [4] - 规划目标与完善中央银行制度、优化金融机构体系、加强金融监管联动，统筹发展与安全 [4] - 规划旨在推动金融业深化改革、提升服务实体经济质效，同时守住不发生系统性金融风险底线 [4] 宏观制度与监管 - 宏观制度层面改革旨在强化中央银行在宏观调控与金融稳定中的核心支柱作用 [4] - 科学稳健的货币政策体系强调逆周期调节和精准导向 [4] - 覆盖全面的宏观审慎管理聚焦于防范化解系统性风险，解决金融风险顺周期性积累 [4] - 银行业尤其是系统重要性银行或将面临更严格的附加监管要求，如逆周期资本缓冲、恢复与处置计划等 [4] - 央行正研究拆分宏观审慎评估（MPA）为货币政策执行情况评估以及宏观审慎和金融稳定评估双模块 [4] 业务转型与增量空间 - “五篇大文章”（科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融）是金融供给侧结构性改革的集中体现，也是银行增量业务的主要来源 [4] - 科技金融领域，银行需从抵质押贷款转向信用贷款并构建“股债贷投保租”全生命周期的综合服务生态 [4] - 绿色金融、普惠金融和养老金融为银行带来信贷和中间业务扩容机会，例如养老理财 [4] - 数字金融作为底层支撑，加速银行数字化转型和 AI 赋能，但需高度重视数据安全、模型治理和伦理合规 [4] 银行差异化发展与监管 - “优化金融机构体系”旨在构建多元有序健康的金融生态，避免同质化竞争 [4] - 国有大行重点服务国家战略、开展综合化经营；股份行可聚焦于零售财富；区域性银行应深耕地方经济 [4] - “全面加强金融监管，构建风险防范化解体系”继续为银行业经营的核心约束，监管预计将更趋严格、穿透和高效 [4] - 房地产、地方债务和中小金融机构等重点领域风险化解继续推进，加快存量不良资产出清 [4] 投资建议与个股推荐 - 十五五规划推动银行业从同质化竞争转向差异化发展，“五篇大文章”促进结构调优和模式升级，打开增量业务空间 [4] - 宏观审慎管理与监管协同深化将优化行业生态，加速风险出清 [4] - 报告建议关注银行业转型变革进展及基本面修复机会 [4] - 个股层面推荐工商银行（601398）、农业银行（601288）、邮储银行（601658）、江苏银行（600919）、杭州银行（600926）、招商银行（600036） [4]

产品发布核心信息 - 公司于2025年10月29日正式发布幸福年华信用卡，聚焦中老年群体全生命周期养老需求 [1] - 产品围绕金融、健康、生活等场景打造系列权益与服务，旨在服务乐龄群体美好生活 [1] - 发布会现场有公司副行长、中国老年大学协会、中国银联及万事网联等嘉宾出席并为新品揭幕 [1] 战略背景与行业定位 - 养老金融是我国金融“五篇大文章”之一，是应对人口年龄结构变化的重要举措 [3] - 中国人民银行等九部门联合印发指导意见，鼓励金融机构创新金融产品，为老龄群体提供全方位金融服务 [3] - 公司是国内最早布局养老金融的商业银行之一，于2009年推出国内首张老年客户专属借记卡 [3] - 公司持续迭代升级“幸福+”养老金融服务体系，构建六大支撑以搭建养老金融综合服务闭环 [3] 产品具体权益与服务 - 幸福年华信用卡提供银联卡和万事达卡两大版本选择 [5] - 交易礼遇包括新用户首刷赠18元返利金，以及通过微信、支付宝达标交易享笔笔实时返现，每月最高返现100元返利金 [5] - 保险礼遇涵盖航空延误险、航空意外险和盗刷保障险三大保障 [5] - 银联i白金信用卡权益包括滴滴长者打车优惠、小米智能设备优惠、养老社区优惠入住、国大药房线上折扣购药等 [7] - 万事达i白金信用卡提供全球旅游线路高达300元满减优惠、携程门票/国际机票最高15%立减、港澳周大福、六福珠宝单笔消费至高返现2000港币等权益 [7] 客户服务与体验优化 - 公司动卡空间APP长辈版围绕界面设计、功能流程和安全性能进行优化升级，简化菜单设计并整合常用功能 [8] - 为持卡人提供固定账单日，配备24小时全天候小信管家和在线响应服务，并设立“一键转人工”客服热线绿色通道 [8] 未来展望与战略意义 - 公司表示将推动中国养老金融服务从“有保障”走向“有品质”，树立行业典范 [3] - 新产品将丰富“一套产品”的养老业务支撑，完善“幸福+”养老金融体系，助力拓展更多养老服务消费场景 [8] - 公司始终将养老金融作为重要战略支点，未来将持续做好养老金融大文章，助力推动从“养老”到“享老”的转变 [9]

公司发展里程碑 - 中信银行长沙分行于2000年10月28日成立，存款贷款规模均突破千亿元 [1] - 债券承销规模与支数位列湖南市场第一，规模连续6年突破百亿元 [1] - 连续6年获评外汇管理考评"A类行" [1] 科技金融服务 - 为湖南省近1000家科技型企业提供融资，余额超300亿元，对国家级专精特新"小巨人"企业服务覆盖率超70% [3] - 设立科技金融领导小组及先锋军支行，构建创新服务体系，并联动省工信厅、中南大学等资源打造"股贷债保"联动服务 [3] - 2022年作为主牵头行成功落地4.6亿美元贷款，实现行内首笔双币种非自贸区境外银团项目贷款 [3] - 2024年协同信银国际等形成"中信联合体"，创新"跨境ESG绿色流贷银团"并首创ESG浮动定价机制，助力发行湖南省首单民企"绿色+科创"双贴标债券 [3] 绿色与普惠金融 - 绿色金融贷款增速超15%，通过"银行+银行子公司+集团子公司"综合服务体系打造全方位产品谱系 [3] - 累计服务无还本续贷客户近700户，放款金额超7亿元，例如为衡东县某食品公司办理450万元"无还本续贷" [3] - 在邵阳隆回通过驻村工作队推动老屋村与企业合作，以联农带农模式激活乡村产业 [3] 养老金融布局 - 优化第一支柱服务，实现网点地区社保卡发卡资格全覆盖 [4] - 推动第二支柱提质拓面，中标"湖南省联社企业年金托管人资格"，落地系统内最大规模60亿元年金转托管项目，目前年金托管规模超185亿元，市占率居全省首位 [4] - 助力第三支柱高质量发展，"幸福+"养老账本已为超7.5万名用户提供个人养老金服务，协同集团内外资源构建"内外双循环"养老金融生态圈 [4] 数字金融与创新服务 - 与省人社部门数字化对接，通过专用账户与批量代发为农民工提供"安薪发薪"服务 [4] - "场景贷"嵌入克明面业等产业链，"政采E贷"将政府采购合同信用转化为融资能力，为中小供应商纾困解难 [4]

本文节选自《2025中国银行业竞争力研究报告》，该报告将在2025年11月22日举办的"第二十届21世纪金融年会"上正式发布。 当"银发经济"成为确定性最高的未来，当养老三支柱的制度蓝图加速落地，当养老服务被提升至国家战略层面，一个关乎国计民生的巨量市场正 被彻底唤醒。 "深化养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大领域布局，构筑'产品+服务+渠道+科技'四位一体创新优势……"翻阅各大银行财报可知，当 前，银行业推进"养老金融大文章"的着墨重点，已然从开户数与金融产品的"多和少"，延伸到服务体验、信贷支持乃至生态整合的"好与全"。 养老金金融：从"跑马圈地"到"精耕细作" 在养老金金融领域，银行的竞争维度正从初期的规模扩张，加速转向深度经营与价值挖掘。 当前，个人养老金账户"跑马圈地"已初具规模。据21世纪经济报道统计，截至2025年6月末，邮储银行、中国银行个人养老金账户开户数均超千 万户，农业银行开户量较上年末大涨71.9%；招商银行累计开立个人养老金账户超1300万户；兴业银行开户数达719.14万户，较上年末增长 14.61%。 | 机构 | 个人养老金账户开户量(万户) | 较上年末增幅 | | ...