文章核心观点 - 波士顿科学公司2025年第一季度营收和盈利均超预期 产品组合优势和团队效能凸显 全年销售和每股收益指引上调 前景乐观 同时介绍了其他几只医疗股情况 [1][3][11][14] 第一季度财务表现 盈利情况 - 第一季度调整后每股收益75美分 同比增长33.9% 超Zacks共识预期11.9% 也超出公司指引范围 [1] - 第一季度报告每股收益45美分 同比增长36.4% [2] 营收情况 - 第一季度营收46.6亿美元 报告基础上同比增长20.9% 运营基础上增长22.2% 有机增长18.2% 超Zacks共识预期2.3% 超出公司预测 [3] - 按地区划分 美国营收报告基础上增长31.1% 欧洲、中东和非洲地区报告营收增长5.5% 亚太地区增长8.2% 拉丁美洲和加拿大增长4.4% 新兴市场增长6.5% [4] - 按业务部门划分 医疗外科业务第一季度营收15.8亿美元 同比报告基础上增长11.7% 心血管业务营收30.9亿美元 同比报告增长26.2% 有机增长25.6% [6][7] 利润率情况 - 第一季度毛利率同比扩大19个基点至68.8% 产品销售成本增长20.2%至14.5亿美元 [8] - 销售、一般和行政费用增长17.1%至16亿美元 研发费用增长21%至4.43亿美元 特许权使用费增长40%至1400万美元 调整后运营利润率扩大127个基点至24.8% [8] 展望情况 2025年全年展望 - 预计2025年净销售额报告基础上增长约15 - 17% 有机基础上增长约12 - 14% 全年调整后每股收益预计在2.87 - 2.94美元 [9] 2025年第二季度展望 - 预计第二季度营收报告基础上增长约17.5 - 19.5% 有机增长13 - 15% 调整后收益预计在71 - 73美分每股 [10] 公司动态 - 2025年3月宣布收购SoniVie Ltd 本月完成对Bolt Medical, Inc.的收购 [12] 股票评级及其他医疗股情况 波士顿科学公司 - 目前Zacks排名为3（持有） [13] 其他医疗股 - 血管动力学公司Zacks排名为1（强力买入） 2025财年第三季度调整后每股收益3美分 营收7200万美元 超Zacks共识预期 [14] - 维福系统公司Zacks排名为1 2025财年第四季度调整后每股收益1.75美元 营收7.209亿美元 超Zacks共识预期 [15] - 马西莫公司Zacks排名为1 2024年第四季度调整后每股收益1.80美元 营收6.007亿美元 超Zacks共识预期 [16]

人形机器人行业 - 金沙创投朱啸虎批量退出人形机器人公司，因商业化路径不清晰且缺乏真实可持续的客户需求，现有客户多为高校研究机构、竞争对手或展示用途[1] - 行业估值因市场情绪快速上涨，但商业化能力未验证，市场共识过高，朱啸虎认为此时应退出[2] - 机器人公司注重展示技巧（如"翻跟头"），但缺乏解决实际问题的能力，客户需求多为凭空想象，替代人工的经济账不明朗[3] 消费板块 - 朱啸虎目前看好消费板块，因市场情绪悲观、估值偏低，存在结构性机会[3] 银行定增 - 中、建、交、邮储银行定增规模分别为1650亿、1050亿、1200亿、1300亿，定增价采用20日均价基准，但实际溢价10%-20%以安抚市场[4] - 银行股普遍破净，此前华夏银行（2022年定增220亿溢价206%）、农业银行（2018年定增1000亿溢价53%）均有超高溢价增发先例[4] - 主要银行定增价与市价对比：中国银行（6.05 vs 5.5）、建设银行（9.27 vs 8.52）、交通银行（8.71 vs 7.36）、邮储银行（6.32 vs 5.2）[5] 公司动态 - 湘财股份80亿吸收合并大智慧，换股比例1:1.27，大智慧股东现价换股后亏损约3%[5] - 美的集团2024年利润385亿（+14.3%），计划每股分红3.5元（股息率4.5%）并回购50-100亿股份，合计回馈股东约368亿[5] - 赣锋锂业2024年亏损20.74亿，四季度亏损5.3亿（同比减亏2/3），每股分红0.15元[5] - 中国中免2024年净利润同比降36.4%，每股分红1.05元[5] - 上海机场2024年利润19.34亿（+107%），因低基数效应显著[5] 其他事件 - 李嘉诚出售港口交易因国家市场监管总局审查推迟，旗下公司市值已跌600亿[5]