市场表现 - 上证指数上涨0 28%，全市场3839只股票上涨 [1] - 创业板指数上涨1 65%，表现最强 [1] - 沪深300指数上涨0 56% [2] - 中证1000指数上涨0 76% [1] 行业板块 - 军工股延续强势 [1] - AI硬件产业链走强，铜缆高速连接、光模块方向活跃 [1] - 家庭用品、电信服务整体偏弱 [1] 成交量与持仓量 - A股全天成交1 32万亿元，较上日缩量1900亿元 [1] - 中证1000指数期权日成交量20 45万张，持仓量25 87万张 [1] - 沪深300指数期权日成交量8 96万张，持仓量18 34万张 [2] - 创业板ETF期权日成交量119 65万张，持仓量131 72万张 [2] 期权市场动态 - 中证1000指数期权成交量PCR值89 69%，持仓量PCR值85%，环比分别上涨25%和3% [1] - 沪深300指数期权成交量PCR值68 67%，持仓量PCR值70 26%，处于近一年90%分位以上 [2] - 创业板ETF期权成交量PCR值80 66%，持仓量PCR值82% [2] - 近月虚值看涨期权全线减仓，行权价6000点和6100点处尤其明显 [1] - 5月IO看涨和看跌期权均出现减仓趋势，持仓最高合约在行权价3800点处 [2] - 创业板ETF期权看涨和看跌期权持仓最高合约分别在行权价2 05和1 9处 [2] 市场格局 - 期权市场整体保持震荡偏强格局 [2] - 创业板ETF期权短期标的预计处于下有强支撑、上有强压力的震荡格局 [2]

，短线参与为主。 研究员: 许方莉 期货从业资格号F3073708 期货投资咨询从业证书号Z0017638 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任 何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 菜籽系产业日报 2025-05-07 | 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 期货收盘价(活跃合约):菜籽油(日,元/吨) | 9335 | 119 期货收盘价(活跃合约):菜籽粕(日,元/吨) | 2565 | 17 | | 期货市场 | 菜油月间差(9-1):(日,元/吨) 主力合约持仓量:菜油(日,手) | 139 302424 | -10 菜粕月间价差(9-1) ...

| 项目类别 | 数据指标 | 最新 | 环比 数据指标 | 最新 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期货市场 | 主力合约收盘价甲醇(日,元/吨) | 2239 | 20 甲醇9-1价差(日,元/吨) | -67 | 2 | | | 主力合约持仓量:甲醇(日,手) | 725631 | 32553 期货前20名持仓:净买单量:甲醇(日,手) | -91038 | -4449 | | | 仓单数量:甲醇(日,张) | 7754 | -80 | | | | 现货市场 | 江苏太仓(日,元/吨) | 2410 | -10 内蒙古(日,元/吨) | 2115 | -15 | | | 华东-西北价差(日,元/吨) | 295 | 5 郑醇主力合约基差(日,元/吨) | 171 | -30 | | | 甲醇:CFR中国主港(日,美元/吨) | 268 | 0 CFR东南亚(日,美元/吨) | 340 | 0 | | | FOB鹿特丹(日,欧元/吨) | 250 | -6 中国主港-东南亚价差(日,美元/吨) | -72 | NAN | | 上游情况 | NYM ...

期权市场关注焦点 - 期权市场数据显示标普500指数期权的隐含波动率在3月31日和4月4日出现显著上升 幅度超过4月2日[1] - 3月31日对应美国2月核心PCE物价指数发布后首个交易日 4月4日对应3月非农报告发布时点[3] - 投资者对通胀与就业情况的担忧程度超过对关税计划的关注[3] 波动率指标表现 - VIX恐慌指数波动不如去年8月初和12月抛售时强烈[4] - 衡量VIX预期波动的VVIX指数上周降至12月初以来最低点[4] - 对市场更广泛动荡的对冲需求不高[4] 市场行为分析 - 部分投资者已减轻头寸并转向其他地区市场 减少对冲需求[4] - 投资者等待政策不确定性转为确定性 重点关注经济基本面数据[4] - 事件日波动已被定价 期权隐含的4月2日市场波动与美联储FOMC会议波动水平相当[5] 经济影响评估 - 关税上调将导致美国消费者价格上涨 降低实际工资并增加企业成本[5] - 政策不确定性激增对企业投资造成负面影响[5] - 经济数据直接反映物价水平和就业市场对政策的反应[4]