湖南发展集团股份有限公司顺应绿色低碳趋势，发力水电和光伏发电项目。"下一步，公司将按照迎峰 度夏工作要求，切实做到保供职责落实到位、安全生产部署到位、重点保障安排到位，进一步强化隐患 治理，全力保障迎峰度夏电力可靠供应。"公司相关负责人向《证券日报》记者表示。 江苏省新能源开发股份有限公司主营业务为新能源发电项目的投资开发、建设运营及电力销售，目前主 要包括风能发电、生物质能发电和光伏发电等板块。截至2024年末，公司风电项目权益装机容量114万 千瓦，光伏发电项目权益装机容量17万千瓦，生物质发电项目权益装机容量10万千瓦。公司在绿电领域 的多元化布局，为今夏电力供应提供了坚实的保障。 在高温天气下，火电企业"火力"全开，保障电力稳定供应。例如，大唐华银电力股份有限公司作为湖南 骨干发电企业，旗下13台火电机组已全部投入运行。公司相关负责人向《证券日报》记者表示，为确保 机组以最佳状态迎战今夏用电大考，公司早在年初就启动了迎峰度夏前期准备工作。6月30日，湘潭发 电公司1号机组并网，在高温来袭关键时刻加入"战高温"队伍，至此公司系统火电机组全部完成上线。 还有多家火电企业在今夏保供电中发挥了重要作用。内蒙古 ...

中国光学级聚酯薄膜行业供需调研及发展动向分析报告2025~2031年 【全新修订】：2025年7月 【出版机构】：中智信投研究网 【内容部分有删减·详细可参中智信投研究网出版完整信息！】 【免费售后 服务一年，具体内容及订购流程欢迎咨询客服人员 】 【报告目录】 第一章：中国光学级聚酯薄膜行业发展综述 第一节 光学级聚酯薄膜行业定义及特性 一、 行业概念及定义 二、 行业产品特性 第二节 光学级聚酯薄膜行业发展环境分析 一、 行业主管部门及管理体制 二、 影响光学级聚酯薄膜行业发展的因素 1、有利因素分析 2、稳定因素分析 3、不利因素分析 三、 行业政策环境分析 四、 行业经济环境分析 1、国际宏观经济环境分析 2、国内宏观经济环境分析 3、行业宏观经济环境分析 第三节 中国光学级聚酯薄膜行业原材料市场分析 一、 聚酯切片市场分析 1、聚酯切片产量分析 2、聚酯切片进出口分析 3、聚酯切片价格分析 二、 精对苯二甲酸（PTA）市场分析 1、精对苯二甲酸产量分析 2、精对苯二甲酸进口分析 3、精对苯二甲酸价格分析 三、 乙二醇（EG）市场分析 1、乙二醇市场分析 2、乙二醇进口分析 3、乙二醇价格分析 一、 ...

项目进展 - 国家能源集团浙江北仑电厂一期节能减排改造项目首台8号机组完成168小时满负荷试运行并正式投入商业运行[1] - 8号机组平均负荷率达1001%且各项性能指标优异[1] - 9号机组即将进入调试阶段两台机组计划2025年内实现全容量投产[1][2] 装机容量 - 当前"火风光储"总装机容量达6400兆瓦[1] - 两台1000兆瓦超超临界二次再热燃煤机组投产后总装机容量将提升至7340兆瓦[1] - 厂内现有2台625兆瓦风电与4757兆瓦光伏全部接入电网[1] 技术创新 - 投入16亿元开展1000兆瓦超超临界二次再热机组低碳高效灵活协同关键技术研究[1] - 创新实施12级回热烟气余热高效利用新一代脱硫除尘一体化等10余项技术[1] - 采用多能互补和储能耦合技术实现火风光储多能协同[1] 环保指标 - 颗粒物二氧化硫氮氧化物平均排放浓度分别为06、5、16毫克每标准立方米[1] - 实现绿电100%消纳[1] 历史沿革 - 我国首家利用世界银行贷款建设的火电厂首台机组1991年投产[2] - 累计完成发电量超6700亿千瓦时[2] - 2009年起实施全厂对外供热2011-2021年间完成多项国内首创机组改造[2] 经济效益 - 两台机组投产后年发电量可增120亿千瓦时满足约400万户家庭用电需求[2] - 高压供热能力可增300吨每小时[2]

2025年07月06日 观点与策略 | 镍：矿端支撑有所松动，冶炼端限制上方弹性 | 2 | | --- | --- | | 不锈钢：库存轻微消化，钢价修复但弹性有限 | 2 | | 工业硅：上方空间有限，推荐空配 | 11 | | 多晶硅：建议谨慎持仓，关注政策出台 | 11 | | 碳酸锂：盘面利润打开，关注上方压力 | 20 | 国 泰 君 安 期 货 研 究 所 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 期货研究 商 品 研 究 二 〇 二 五 年 度 2025 年 7 月 6 日 国泰君安期货研究周报-绿色金融与新能源 镍：矿端支撑有所松动，冶炼端限制上方弹性 不锈钢：库存轻微消化，钢价修复但弹性有限 张再宇 投资咨询从业资格号：Z0021479 zhangzaiyu@gtht.com 报告导读： 沪镍基本面：矿端下方支撑边际松动，冶炼端难以给予上行驱动。镍价下方空间取决于成本，7 月整 体火法路径成本仍然偏高，但印尼镍矿溢价边际回调 2 至 25 美金/湿吨，火法现金成本预计轻微下移 1.3% 左右。就预期而言，市场关于印尼配额增加的消息缓和矿端担忧情绪，叠加往年的第三季度常常是印尼配 额释放和镍矿溢 ...

报告行业投资评级 - 维持电力设备与新能源行业“强于大市”评级 [1] 报告的核心观点 - 新能源汽车 6 月批发销量同比增长 29%，2025 年国内销量有望高增，带动电池和材料需求增长，固态电池产业化趋势明确 [1] - 光伏供给侧改革推进，提质增效主线明确，需求侧 5 月装机高增或压制 25H2 需求，关注硅料环节和新技术方向 [1] - 政策推动氢能产业化发展，关注具备成本和技术优势的电解槽生产企业及相关基础设施企业 [1] 各部分总结 行情回顾 - 本周电力设备和新能源板块上涨 1.99%，涨幅高于上证综指，光伏板块涨幅最大，发电设备跌幅最大 [2][10][13] - 涨幅居前股票为亚玛顿、长城电工等，跌幅居前股票为上能电气、厦钨新能等 [13] 国内锂电市场价格观察 - 部分锂电池材料价格有变动，如正极材料 NCM523 环比上涨 0.89%，NCM811 环比下降 0.69%等 [14] 国内光伏市场价格观察 - 硅料价格僵持，有下探可能，新单成交贴近每公斤 34 - 36 元，国产颗粒硅主流价格 33 - 35 元 [15] - 硅片价格持续承压，主流尺寸价格走跌，短期内仍面临下行压力 [16] - 中国电池片均价下滑，七月库存堆积，价格走势悲观 [17] - 海外电池片价格部分持平，关注美国政策动向 [18] - 中国组件价格僵持，后续或走弱，不同类型组件价格有区间差异 [19] - 海外各区域市场组件价格有不同表现 [20] 光伏辅材 - EVA 粒子价格不变，预计近期僵持整理 [24] - 背板 PET 价格下降 2.7%，预计短期乙二醇市场或反弹 [24] - 边框铝材价格上涨 0.7%，预计下周铝价窄幅续涨 [24] - 支架热卷价格不变，预期价格趋强整理 [24] - 光伏玻璃价格下降 5.1% - 8.7%，预计局部价格承压下滑 [24] 行业动态 - 新能源车 6 月部分车企交付量有增减，全国新能源乘用车批发销量同比增长 29%，特斯拉 Q2 交付量同比下降 [2][27] - 光伏风电领域将治理低价无序竞争，推动落后产能退出 [2][27] - 核电方面有增资投资可控核聚变项目及相关产业培育方案 [27] - 氢能国内首条跨省长距离绿氢管道项目内蒙古段获批 [27] 公司动态 - 多家公司有相关公告，如美畅股份股东减持、北京科锐预中标项目、爱旭股份发行股票申请获批等 [29] 附录 - 报告提及部分上市公司估值表，包含公司代码、简称、评级、股价、市值等信息 [31]

光伏板块近期表现 - A股光伏板块自7月2日起迎来显著反弹，亚玛顿、亿晶光电3个交易日分别大涨33%、26%，大全能源、通威股份等市值较大的公司涨幅超10% [1] - 具体个股表现：亚玛顿区间涨幅33.14%，总市值41.35亿元；亿晶光电涨幅25.95%，市值43.09亿元；大全能源涨幅18.61%，市值522.36亿元；通威股份涨幅13.47%，市值826.56亿元 [3] - 光伏板块自2022年见顶后已持续下跌三年，整体累计跌幅超50%，部分龙头个股跌幅达80%以上 [3] 政策面变化 - 7月1日第六次中央财经委员会会议提出要治理企业低价无序竞争，引导提升产品品质，推动落后产能有序退出，这被视为对新兴过剩行业产能退出的明确信号 [5][6] - 7月3日工信部召开制造业座谈会，光伏产业链四大主链条环节龙头企业参会 [7] - 座谈会披露细节：传达了高层针对光伏行业整治"内卷式"竞争的重要批示；计划到2030年将多晶硅产能控制在140万吨以内（较2024年末323万吨压降56%）；低于成本价销售将面临重罚 [8][9] - 政策推进路径：从2024年7月政治局会议提出防止"内卷式"竞争，到年底会议表态整治，再到2025年写入政府工作报告，最后到中央财经委员会定调，政策逐步深化 [12] 行业基本面分析 - 多晶硅市场格局高度集中：中国占全球97%产能，前六大企业（通威、协鑫、大全、新特、东方希望、亚洲硅业）合计市占率超80% [21] - 当前多晶硅价格3.5万元/吨，远低于历史高点30万元/吨，龙头企业现金成本在2.7-3.5万元/吨，合理盈亏平衡线为4.5-5万元/吨，存在29%-43%的上涨空间 [22][25][26] - 产能过剩严重：当前多晶硅产能利用率从2024年3月的71%降至2025年3月的31%，中小厂商多已停产 [18] 供给侧改革预期 - 市场传闻多晶硅6家龙头拟成立700亿基金收购并报废过剩产能，可覆盖约100万吨产能（当前过剩约140万吨） [17] - 改革力度可能超预期：不同于2015年钢铁煤炭行业以国企为主，光伏虽以民企为主但中小企业已大量停工，员工处于"放假"状态，改革阻力较小 [16][18] - 多晶硅环节整合难度较小，价格弹性较高，将成为最确定受益领域 [20]

本周价格走势：工业硅盘面宽幅震荡，现货价格亦上涨；多晶硅盘面大幅上涨，现货报价走高 工业硅运行情况：本周工业硅盘面表现偏震荡，周中受新疆工厂复产、减产，"反内卷"市场情绪发酵 等因素影响，盘面涨跌互现，周五收于 7980 元/吨。现货市场价格有所抬升，SMM 统计新疆通氧 Si5530 报 价 8100 元/吨（环比+400），内蒙 99 硅报价 8350 元/吨(环比+450)。 多晶硅运行情况：本周多晶硅盘面大幅上涨，市场交易"反内卷"所带来的政策预期，叠加多晶硅厂报 价大幅上调，周五盘面收于 35510 元/吨。多晶硅现货市场来看，短期暂未有实际成交，关注限价的实际下 游接受情况。 供需基本面：工业硅本周行业库存再次去库；多晶硅上游库存继续累库 二 〇 二 五 年 度 2025 年 07 月 06 日 工业硅：上方空间有限，推荐空配 多晶硅：建议谨慎持仓，关注政策出台 张 航 投资咨询从业资格号：Z0018008 zhanghang2@gtht.com 报告导读： 工业硅供给端，周度行业库存再次去库。据百川统计，本周云南、四川地区进入丰水期开工继续抬升， 新疆地区工厂开工下降，整体周产有所减少。西北地区 ...

证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2025 07 06 年 月 日 通信 光模块的壁垒在哪里？——架构、迭代与格局 【光的迭代：升级节奏加快，硅光渗透成为明确方向】 技术更新速度加快，硅光渗透率提升。目前来看，800G 和 1.6T 的迭代 周期已从传统的 3-4 年缩到 2 年甚至以下。光模块厂商的技术红利仍 在，CW 硅光光源产品逐步放量，光模块上游光器件如 CW、EML 光源 等持续供不应求，光模块厂商仍在持续扩产。从技术侧看，海外巨头开 始推广并使用硅光方案，如英伟达推出的 Quantum 和 Spectrum 系列 硅光交换机系统以及博通推出支持 CPO 的交换机芯片 Tomahawk 6； 国内光模块厂商同样加速技术迭代，如新易盛已推出的基于单波 200G 光器件的 800G、1.6T 光模块产品，产品组合涵盖 VCSEL/EML 激光、 硅光、薄膜磷酸锂等技术解决方案。 我们认为，光通信技术迭代并非简单升级，而是通过材料创新（如硅光 技术的导入）、工艺革命（如封装方案的持续创新）和性能重构（如光 模块速率持续升级），将光通信从"传输管道"进化成为"算力神经"， 未来大型计算集 ...

证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2025 07 06 年 月 日 电力设备 反内卷促光伏供给侧改革，荣耀推出行业最高负极硅含量旗舰新机 光伏：破除"内卷式"竞争，关注光伏供给侧改革机会。6 月 29 日，人民日报推出 金社平文章《在破除"内卷式"竞争中实现高质量发展》指出，"要深化要素市场 化配置改革，主动破除地方保护、市场分割和'内卷式'竞争。"7 月 1 日，中央 财经委员会第六次会议表示要依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产 品品质，推动落后产能有序退出。7 月 3 日，工信部党组书记、部长李乐成主持召 开第十五次制造业企业座谈会，聚焦加快推动光伏产业高质量发展，听取光伏行 业企业及行业协会情况介绍和意见建议，并表示要巩固提升优势，治理光伏行业 低价无序竞争，加快塑造我国下一代光伏产品的竞争优势。光伏行业积极响应供 给侧改革，根据索比光伏网报道，光伏玻璃厂计划 7 月开始集体减产 30%以响应 "反内卷"号召，预计后续多晶硅料价格也有望反弹上行。核心关注两大方向：1） 供给侧偏刚性、后续需求复苏后价格弹性更大的硅料、玻璃和石英砂，核心关注协 鑫科技、通威股份、大全能源、石英 ...

李在明政府首次党政高层会议举行 金十数据7月6日讯，韩国新任国务总理金民锡6日下午在首尔钟路区三清洞的国务总理公馆主持召开李 在明政府的首次党政高层协商会议。他指出，本届政府是在"光之革命"中诞生的政府，未设职务交接委 员会，也缺乏政策磨合期，当前内阁尚在构建中。为推动国家复苏，政府和执政党应齐心协力，以拯救 国家和国民的信念全力以赴。 （（韩联社）） ...