福建战略性新兴产业发展 - 福建以创新为驱动，重点发展新一代信息技术、新材料、新能源、生物医药、高端装备等战略性新兴产业 [3] - 海辰储能抓住福建新能源产业发展机遇，从创业初期面临资金短缺、资源匮乏等难题成长为全球新能源500强企业 [3] - 新大陆科技集团通过数字化手段获取数字经济时代可持续竞争优势 [3] 新生代闽商创业案例 - 海辰储能联合创始人王鹏程强调福建"爱拼敢赢"精神对企业发展的滋养作用 [1][3] - 澳门青年苏升提出闽港澳台在海洋经济领域可形成制造基础、设计工艺、休闲旅游经验的"黄金组合" [3] - 福建省海外归国人员互助发展协会帮助印尼华裔青年将鱼丸生意拓展至20多个国家和地区的跨境电商平台 [6] 闽商全球化发展 - 15家海内外新生代商会组织签订《友好合作协议》以凝聚新生代闽商力量 [4][6] - 新生代闽商传承"敢为天下先"精神，将全球化视为成长必答题 [6] - 闽商群体已成为中国乃至世界极具影响力的企业家群体，新生代闽商兼具高质量发展"生力军"和融通中外"新使者"角色 [6]

行业现状 - 我国船舶与海洋工程产业迎来黄金发展期 2024年造船完工量 新接订单量和手持订单量三大指标均位居世界首位 [1] - 租赁业务在船舶购置 设备更新 产能升级等环节发挥不可替代作用 [1] - 海洋工程装备及高技术船舶是中国制造2025年列出的十大战略发展方向 海工装备制造业位于全球前列 建造水平全球领先 [5] 政策支持 - 金融监管总局2024年8月发布《金融租赁公司业务发展鼓励清单》 将船舶等重要设备和重大技术装备纳入清单范围 [2] - 金融监管总局2024年9月修订《金融租赁公司管理办法》 提到船舶 海工装备等租赁业务 [2] - 天津2024年7月发布政策支持金融租赁公司设立航运租赁专业子公司和项目公司 [3] - 广东省发布条例鼓励发展海洋设备融资租赁 供应链金融 [3] 企业实践 - 国海公司将原设计用于油气行业的海工装备改装用于海上风电 实现库存装备资产盘活 [4] - 深圳租赁连续落地SBM FPSO与Golar FLNG等联合租赁项目 拓展海洋工程装备领域国际化业务 [5] - 中银金租通过融资租赁直租模式向希腊船东公司交付两艘"中国造"船舶 [5] 行业前景 - 金融租赁行业在支持海洋经济发展方面作用日益重要 未来有望与海洋经济实现更深度的融合 [3] - 海工行业将在国际舞台上持续领航 为海洋经济发展筑牢坚实根基 [6]

报告核心观点 - 大类资产配置顺序为股票>大宗>债券>货币 [1][6][79] - 中期内外需不确定性增大，稳增长或更依赖内需，我国经济基本面凸显国际比较优势 [6][79] - 给出不同时间维度宏观经济和大类资产的观点及配置建议 [4][81] 一周概览 - 避险偏好较高，风险资产价格调整 [12] - A股下行为主，关注中报期上市公司业绩波动影响 [36] - 债券利率维持在较低水平波动 [8] - 大宗商品受海外地缘政治影响，原油和黄金价格波动 [8] - 货币类基金收益率以波动为主 [8] - 外汇美元指数继续回落 [8] - 港股受美国即将落地高关税影响 [62] 要闻回顾和数据解读 经济数据 - 5月CPI同比下降0.1%，PPI同比下降3.3%；出口同比增长4.8%，进口同比下降3.4%；新增人民币贷款6200亿元，新增社融2.29万亿元，M2同比增长7.9% [5] 要闻 - 外交部就“中美经贸磋商机制首次会议”答记者问 [5] - 中办、国办印发保障和改善民生及深圳综合改革试点相关意见 [5] - 工信部支持整车企业践行“支付账期不超过60天”承诺 [5] - 广东六城推动住房公积金服务“同城化” [5] 宏观上下游高频数据跟踪 上游周期品 - 6月13日当周钢材开工率略有分化，建材社会库存下降 [25] - 6月11日当周石油沥青装置开工率略有分化 [25] 其他 - 6月6日当周美国API原油库存下降 [26] - 6月初商品房成交环比下降，汽车销量同比增速较好 [33] 大类资产表现 A股 - 本周市场指数下跌为主，行业跌多涨少，关注中报业绩波动影响 [36] 债券 - 十年国债与十年国开债收益率分化，期限利差持平，信用利差下行 [42] 大宗商品 - 商品期货指数上涨，部分品种涨跌不一，受避险需求等因素影响 [48] 货币类 - 货币基金收益率波动中枢在1.5%下方 [55] 外汇 - 人民币兑部分货币有升有贬，美元指数回落 [57] 港股 - 受美国关税政策影响，行业表现有差异，南下资金总量为141.60亿元 [62] 下周大类资产配置建议 - 关注国内稳增长政策、中美经贸磋商进展和地缘关系不确定性 [4][81] - 股票超配，关注“增量”政策落实情况 [4][81] - 债券低配，“股债跷跷板”或短期影响债市 [4][81] - 货币低配，收益率将在2%上下波动 [4][81] - 大宗商品标配，关注财政增量政策落实进度 [4][81] - 外汇标配，中国经济基本面优势支撑汇率宽幅波动 [4][81]

海洋经济与人才培养 - 建设海洋强国是国家战略重要支撑 江苏作为造船大省肩负引领船海产业升级重任 但面临高端技术技能人才结构性短缺问题 [1] - 船舶海工产业被列为《中国制造2025》重点发展领域 江苏推进造船业"智改数转"亟需懂理论精技能的复合型人才 [2] 联合培养模式创新 - 两校2012年启动"4+0"高职本科联合培养试点 旨在打通职业教育"断头路" 搭建人才成长"立交桥" [2] - 引入KSAO人力资源模型 构建含26个模块72门课程的立体化体系 开设《智能机舱》等新课 必修《工程导论》引导学生参与科研 [3] - 打造"课堂—实船—赛场"三位一体教学场景 80%专业课采用"项目驱动+任务导向"模式 100%学生获职业资格证 [4] 产教融合实践 - 组建多元师资队伍 28名教师参与企业攻关 35名工程师与6名产业教授现场授课 乌克兰院士团队指导课程设计 [5] - 联合20所高校12家企业建设教学资源库 开发在线课程投放MOOC平台惠及全国81所院校 打造32个实习基地与5个虚拟仿真系统 [5] 培养成果与行业影响 - 毕业生95%扎根船海行业 适岗周期减半 用人单位满意度达98.2% 考研升学率达19.4% [6] - 创办全国大学生船舶能源与动力创新大赛累计吸引3万余人参与 教学资源库访问量67.5万次 牵头制定全国职业学校专业标准 [6][7] - 江苏科技大学轮机工程入选国家一流专业 江苏航运职业技术学院轮机工程技术成为国家"双高"核心专业 [6] 未来发展布局 - 开发"新能源船舶"微专业 培养契合数字化转型需求的人才 探索中外联合办学机制提升全球竞争力 [7] - 构建"岗课赛证"四维融通综合育人新模式 助力"智能船舶""绿色航运"等产业新风口发展 [7]

海洋保护宣传活动 - 中央广播电视总台与自然资源部联合推出《向海而行》系列节目，聚焦海洋能源开发、深海科技等五大主题 [2] - 第三届新时代海洋文学学术会议发布43部海洋文学著作和研究作品年度榜 [2] - 自然资源部举办海洋主题图片展，包含极地考察摄影、文创设计等4个展区 [2] - "学习强国"平台海洋日专题阅读量达4550万人次，自然资源部官方微博新增阅读量50万人次 [3] - 自然资源部南海局发布《保护海洋，读懂这抹蓝》主题宣传片 [4] 海洋经济发展 - 江苏省上线"海洋蓝色金融服务平台"，提供涉海企业全周期金融服务 [5] - 广东省推出"广海汇"海洋政产学研金交流平台，整合五大资源库推动"四链融合" [5] - 福建省海洋与渔业局签约8个成果转化项目，推动海洋产业高端化转型 [6] - 广西发布《向海经济发展指数报告(2025)》和海洋生态预警监测公报 [6] 海洋科技创新 - 上海市发布《现代海洋城市发展蓝皮书2024评估报告》并颁发海洋科学技术奖 [4] - 广州举办首届海洋科技创新产业发展大会，推动产学研对接 [5] - 自然资源部第三海洋研究所与福建企事业单位签约8个成果转化项目 [6] 海洋科普教育 - "雪龙2"号科考船举办公众开放日，展示实验室、驾驶台等特色区域 [7] - 南方海洋实验室发布"蓝色新生代"青少年海洋科教融合培养计划 [7] - 国家海洋环境预报中心向师生讲解风暴潮、海浪等预警报业务 [7] - 福建省海洋开放日活动展示地波雷达、浮标等"海洋黑科技" [8] 海洋生态保护 - 全国净滩公益活动清理海口海岸线垃圾1260公斤 [10] - 自然资源部北海局组织志愿者种植千余株海草 [10] - 河北省自然资源厅分享曹妃甸海草床生态保护修复经验 [11] - 三亚成功放归搁浅糙齿海豚"阳阳" [12]

海洋经济发展 - 我国海洋经济总量去年首次突破10万亿元 [1] - 2024年一季度广东海洋生产总值突破两万亿元 对地区经济名义增长贡献率达27% [2] - 福建推动福州 厦门加快建设全国海洋经济发展示范区 创新开展养殖海权改革 优化涉海金融服务 [1] 海洋科技创新 - 我国自主设计建造的首艘大洋钻探船"梦想"号正式入列 标志深海进入 探测 开发迈出重要一步 [2] - "梦想"号多项关键技术为自主研发 为高端船舶 海工设备领域提供支撑 [2] - 中国海洋大学科研团队推进海洋二氧化碳地质封存监测研究 培养跨学科海洋人才 [3] 海洋产业升级 - 福建长屿岛采用智能化养殖平台"航宁一号" 养殖赤点石斑鱼和黄花鱼 肉质接近野生 [1] - 广东陆海联动布局"城 湾 岛 岸 堤" 汇集人才 资金 技术等五大要素推动产业向海 [2] - 海洋新兴产业多维向好 涵盖海上风电 海洋生物科技等领域 [2] 海洋战略规划 - 自然资源部谋划"十五五"海洋经济高质量发展 培育海洋领域新质生产力 [3] - 坚持"优近海 拓深海 稳远洋 强链条"发展思路 打造大食物观先行示范区 [1] - 加强深海极地保护利用 深度参与全球海洋治理 [3]

广东海洋经济概况 - 2024年广东海洋经济生产总值突破2万亿元，连续30年领跑全国，占全国海洋经济生产总值五分之一，占地区生产总值七分之一 [1] - 广东是海洋大省，拥有岸线漫长、海域辽阔、海岛众多、港湾优良、滩涂广布等得天独厚的自然条件 [1] 现代海洋产业体系 - 广东已形成门类较齐全、优势产业突出的现代海洋产业体系，15个主要海洋产业中有6个产业规模位居全国前三 [3] - 近五年海洋新兴产业年均增速达14.7% [3] - 海洋传统优势产业增加值超6800亿元，同比增加7.5% [3] - 2018年以来累计安排20亿财政资金支持海洋六大产业发展，开展创新产业项目315个，形成自主知识产权新产品215项，带动产业产值约218亿元 [3] 海洋产业发展策略 - 提质增效传统优势海洋产业，建设"粤海粮仓"和"海上油田"，加速发展万亿级海上牧场和海上油田 [3] - 加快发展海洋战略性新兴产业 [3] - 专项培育海洋新质生产力，布局深海矿产、天然气水合物开采、海水制氢、海洋碳汇、海洋低空经济等未来产业 [3] 海洋经济发展布局 - 广东省委将"全面建设海洋强省"作为"十大新突破"之一，成立省海洋强省建设工作委员会，出台全面建设海洋强省意见和三年行动方案 [5] - 率先出台《广东省海岸带及海洋空间规划（2021-2035年）》，合理布局"城、湾、岛、岸、堤" [5] - 形成"三区三圈三带"海洋经济发展布局 [5] 海洋产业要素协同 - 发挥国有企业和龙头企业"压舱石"作用，带动海洋船舶、海洋石油化工等传统产业快速发展 [6] - 截至2024年底，全省存量涉海专精特新企业593家，"小巨人"企业203家 [6] 海洋基础设施建设 - 2024年广东批准用海2.75万公顷，同比增长78% [6] - 开展海岸线占补指标交易、海砂开采市场化出让、无居民海岛有偿使用等创新制度 [6] - 整治修复海岸线超200千米、滨海湿地超5600公顷，建成7个"和美海岛" [6] 海洋科技创新 - 建成广州海洋实验室、南方海洋实验室、湛江湾实验室等三大省级海洋实验室 [7] - 推动国家海洋综合试验场（珠海）、国家深海科考中心、天然气水合物勘查开发国家工程研究中心等国家级创新平台落户广东 [7]

宏观新闻 - 中美经贸磋商机制首次会议于6月9日在伦敦举行，并将于6月10日继续进行 [2][11] - 国务院专题学习强调破解科技成果转化瓶颈，提高转化效能促进创新发展 [2] - 中办、国办提出完善最低工资标准调整机制，合理提高最低工资标准 [2] - 长三角某地严禁银行通过赠送实物礼品吸收存款，存量业务需在2025年底前退出 [3] 行业动态 - 北京市支持推出便携式可穿戴设备潮品，开发人工智能个人计算机等新品 [3] - 5月新能源乘用车国内零售销量达102.1万辆，同比增长28.2%，环比增长12.1% [3] - 苏州市人工智能行业协会征集AI技术赋能足球队的创新解决方案 [3] - 贵阳建立体育产业发展联席会议制度，运用专项资金扶持体育产业 [4] - 河北省支持民营企业参与充电基础设施建设运营 [4] 公司新闻 - 中科曙光与海光信息换股吸收合并，股票复牌 [5] - 常山药业艾本那肽注射液上市许可申请获受理 [6] - 菲林格尔因股票交易异常波动停牌核查 [7] - 中电港遭国家集成电路基金减持1%股份 [7] - 潮宏基拟发行H股并在香港联交所上市 [7] - 合盛硅业否认与特变电工就股权转让进行接触 [7] - 瑞丰高材高管因涉嫌内幕交易被证监会立案调查 [8] - 四方精创FINNOSafe合规Web3平台支持稳定币业务 [8] - 德新科技子公司固态电池相关产品销售收入不足营收1% [8] - 扬农化工四氯虫酰胺市场前景良好 [8] - 亿纬锂能筹划发行H股并在香港上市 [8] - 新筑股份拟收购四川蜀道清洁能源集团60%股权 [9] - 迈信林控股子公司签订11.84亿元算力服务合同 [10] - 华升股份拟收购易信科技100%股权 [10] - 海联金汇无数字货币或稳定币相关业务收入 [10] 投资机会 - 美团无人机香港首条常态化航线运营，跨海飞行效率提升7倍 [14] - 中国消费级无人机市场规模预计2026年达624.9亿元 [14] - 百度、字节、华为、腾讯等布局AIAgent赛道 [15][16] - 2024年一季度海洋生产总值2.5万亿元，同比增长5.7% [17] - 全球海洋贸易额2023年达2.2万亿美元，预计2030年超3万亿美元 [17] - 固态电池研发加速，多家上市公司明确量产时间表 [18] - 工信部出台动力电池新国标，鼓励固态电池发展 [18]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 2025年《政府工作报告》将“深海科技”列为战略性新兴产业重点领域，政策扶持下国产替代提速，未来有望形成成熟产业链，细分海洋经济领域投资机遇凸显 [1][4] - 全球深海科技领域高速发展，2025年市场规模将突破5000亿美元，年均增长率超15%，部分新兴领域增速显著，多国提出发展战略抢占先机 [1][4] - 中国市场在政策驱动与技术突破下成为全球增长极，但存在核心部件国产化率不高、高端材料和关键传感器依赖进口等短板，未来需持续发力 [4][51] - 投资策略上，当前关注极端环境装备、资源开发、智能化监测等领域；短期关注深海装备制造龙头与信息化领域企业；长期关注前沿技术突破的材料与核心部件企业及资源开发进度相关企业 [4] 根据相关目录分别进行总结 一、深海与深海科技 1、深海定义、资源与国际管理 - 深海指透光层以下、一般200米以下尤其是1000米以下的海，具备高压、低温等特点，拥有丰富独特资源，如油气、矿产、生物资源等 [11] - 国际海底管理局难以有效规范各国深海资源开采活动，各国纷纷立法抢占资源，挪威成为首个批准深海商业采矿的国家，我国于2016年颁布相关法律 [15][18][19] 2、我国发展深海科技兼具战略、经济意义 - 战略意义包括维护国家安全、拓展战略空间、开发深海资源等，如增强海基核威慑与防御能力、减少资源对外依赖等 [21][25] - 经济意义为带来新契机，推动新兴产业落地，2024年海洋经济总量突破10万亿元，占GDP比重7.8%，深海蕴含多种资源，有巨大碳汇作用，或催生气候调节产业等 [26] 3、科技赋能海洋经济 - 各类载人潜水器、全海深无人深潜器及海洋观测网络等为认知深海提供新视角和手段，我国“奋斗者”号国产化率达96.5%，“蛟龙”号完成技术升级后的首次装备试验任务 [27] 4、政策支持体系 - 国家层面出台多项政策支持海洋经济发展，2025年《政府工作报告》首次将“深海科技”列为新兴产业重点领域 [30][32] - 各地政府积极响应，沿海省份率先布局，海南、福建等地出台专项扶持政策，设立产业基金 [33] 5、深海科技核心技术 - 核心技术关键在于“三深”，即深潜、深钻、深网，深潜技术包括载人和无人深潜器，深钻技术用于获取深海底层数据与样本，深网技术用于监测海洋环境与生态变化 [36] 二、行业现状 1、全球格局 - 全球深海科技领域高速发展，2025年市场规模将突破5000亿美元，年均增长率超15%，深海油气和工程装备是支柱板块，部分新兴领域增速显著 [37] - 多国提出发展战略，欧美在核心领域形成垄断优势，美国在深海探测和作业技术领先，欧盟在深海工程和海工装备领域实力雄厚 [37][39][41] 2、中国市场 - 中国市场在政策驱动与技术突破下成为全球增长极，2024年海洋经济规模超10万亿元，2025年预计深海产业规模达3.25万亿元，占海洋经济总量25%，年增长率超20% [43] - 我国在深海技术领域取得突破，实现从“跟跑”到部分领域“并跑”乃至“领跑”的跨越，但仍存在短板，产学研合作模式逐步成熟，与美欧发达国家尚有差距 [48][51] 三、产业链及代表企业梳理 1、上游：材料与技术 - 关键材料包括外部结构与密封、浮力材料，外部结构材料需满足高抗压性、耐腐蚀性与功能集成要求，密封材料和浮力材料是关键保障系统 [52][57] - 基础技术包括动力、传感、通信与能源技术等，新型能源在深海环境逐渐应用，高端传感器依赖进口，声学通信向自适应调制等方向发展 [60][61] - 相关标的有西部材料、宝钛股份、西部超导、中密控股、海兰信、中科星图、科思科技等 [4][62] 2、中游：精密零部件与整套装备 - 水听器是声呐系统重要部件，通过压电效应或光的干涉实现声电换能，最早用于军事领域，后拓展至民用领域 [67][68] - 深海传感器是探测和监测深海环境参数的关键设备，具备高灵敏度等特点，呈现微型化与集成化等发展趋势 [69] - 声呐系统利用声波进行目标探测、定位和通信，分为主动声呐和被动声呐，系统包含多种换能器，市场规模不断增长 [75][81] - 深潜载人/无人潜水器包括HOV、ROV、AUV，三者技术与目标领域各有侧重，无人深潜器优势明显，载人深潜器聚焦高价值任务 [84][89] - 固定观测平台包括浮标、潜标与海床基，浮标实时通信能力强，潜标长期隐蔽，海床基为水下传感器提供支撑平台 [92][95][97] - 相关标的有中国海防、中科海讯、中海达、中国船舶、中国重工、中集集团、神开股份、海默科技、亚星锚链、杰瑞股份、佛山照明、巨力索具等 [4][103]

美国债市 - 美国5月非农就业人数增加13.9万人，高于市场预期 [3] - 特朗普敦促美联储主席鲍威尔将利率下调一个百分点 [3] - 美联储哈克称今年晚些时候仍有可能降息 [3] - 日本央行考虑放缓削减购债规模的步伐 [3] - 俄央行下调基准利率至20% [3] - 印度央行降息50个基点，为今年连续第三次降息 [3] - 2年期美债收益率涨11.02个基点报4.0345%，5年期美债收益率涨12.79个基点报4.1225%，10年期美债收益率涨11.11个基点报4.5056% [3] 其他热点 - 哈佛报告称中国生物技术有望超美 [3] - 中国2024年海洋生产总值首次突破10万亿元 [3] - 崔东树称5月新能源车促销降到11%的中高位 [3] - 雷军称小米su7ultra即将入驻《Gran Turismo 7》 [3] 经济数据 重要指数 - 波罗的海干散货收市价1633.00，涨0.43% [4] - CME比特币期货收市价105060.00，涨2.78% [4] - ICE布油收市价66.65，涨2.00% [4] - 伦敦金现收市价3309.47，跌1.27% [4] - 美元兑人民币(CFETS)收市价7.18，涨0.01% [4] 海外市场重要指数 - 纳斯达克指数收市价19529.95，涨1.20% [4] - 道琼斯工业指数收市价42762.87，涨1.05% [4] - 美元指数收市价99.20，涨0.46% [4] - 标普500收市价6000.36，涨1.03% [4] - 日经225收市价37741.61，涨0.50% [4] 香港重要指数 - 恒生指数收市价23792.54，跌0.48% [4] - 恒生中国企业指数收市价8629.75，跌0.63% [4] - 恒生科技收市价5286.52，跌0.63% [4] - 恒生期货收市价30588.89，跌0.31% [4] 内地重要指数 - 上证指数收市价3385.36，涨0.04% [4] - 深证综指收市价2007.69，跌0.12% [4] - 沪深300收市价3873.98，跌0.09% [4] - 创业板指收市价2039.44，跌0.45% [4]