市场表现 - 国庆节后A股首个交易日沪指上涨1.32%，收于3933.97点 [1] - 沪深两市成交额达到26532亿元，较上一交易日大幅放量4718亿元 [1] - 黄金、白银、有色金属、稀土、可控核聚变、超导、锂矿、HBM、存储芯片、AMD产业链等板块表现优异 [1] - 人形机器人概念板块出现回调 [1] - 中芯国际盘中大涨但收盘翻绿，华虹公司股价大幅波动后收涨12.04% [1] 板块机会与市场观点 - 有观点认为上证指数关键压力位在3940点附近，若放量突破成功则可能迎来主升浪行情 [3] - 随着三季报拉开序幕，资金对涨幅过高的概念股趋于谨慎，更注重上市公司业绩 [5] - 市场预期美联储在10月和12月降息概率较高，10月降息25个基点的概率为94.6%，12月累计降息50个基点的概率为80.1% [5] - 看好涨幅相对滞后的板块，包括黄金、电网投资（变压器、继电器等）以及券商板块 [5] - 每日经济新闻App的“火线快评”产品曾多次提及白银板块机会，相关公司如盛达资源、湖南白银近一个多月股价表现强劲 [5]

市场整体表现 - A股三大指数高开高走，沪指涨1.32%报3933.97点，深证成指涨1.47%，创业板指涨0.73% [1] - 全市场成交额2.67万亿元，较前一交易日增加4746亿元，超3100只个股上涨，近百只个股涨停 [1] - 科创50指数表现突出，涨幅达2.93% [1] 领涨行业与板块 - 贵金属板块大涨9.28%，招金黄金、中金黄金、山东黄金等十余只个股涨停 [1][2] - 基本金属板块上涨6.52% [2] - 可控核聚变板块爆发，国光电气20%涨停 [1] - 稀土板块走高，北方稀土、安泰稀土等多只个股涨停 [1] - 小金属、有色金属、锂矿及超导概念板块涨幅居前 [1] - 电力、钢铁、煤炭板块分别上涨2.89%、2.83%、2.74% [2] 下跌行业与板块 - 旅游酒店板块下挫，凯撒旅业跌超8% [1] - 房地产服务板块走低，皇庭国际跌停 [1] - 影视概念走弱，中国电影、横店影视等多只个股跌停 [1] - 免税、短剧概念及谷子经济等板块跌幅居前 [1]

2025年诺贝尔物理学奖获奖成果 - 2025年诺贝尔物理学奖授予约翰·克拉克、米歇尔·H·德沃雷和约翰·M·马蒂尼斯，表彰他们在宏观电路上实验发现微观量子世界的奇异特性 [1] - 获奖突破性成果为首次在由大量粒子组成的宏观物体上观测到量子隧穿现象 [1] - 该成果实证了存在由大量粒子构成却依然遵循量子力学规律的宏观系统，在概念重要性上与薛定谔的猫思想实验等同 [5] 量子隧穿现象与理论基础 - 量子隧穿是微观粒子能够穿透势能比周围区域高的能量障碍区域的量子力学现象 [1] - 隧穿是一个量子力学过程，随机性起着作用，不同类型的原子核因势垒高度和宽度不同而衰变速度各异 [2] - 乔治·伽莫夫于1928年意识到隧穿是某些重原子核发生衰变的原因 [2] 超导体与库珀对的关键作用 - 在极低温下，某些材料中的电子会形成库珀对，以完全无电阻的方式协同运动，使材料成为超导体 [2] - 超导体中的所有库珀对可视为一个整体量子系统，该系统的特性是实验的核心部分 [2] - 库珀对概念由利昂·库珀等人提出，并因此获得1972年诺贝尔物理学奖 [2] 宏观量子隧穿实验细节 - 科学家对由超导体构成的电路进行实验，超导元件被一层薄薄的非导电材料隔开 [3] - 宏观系统最初处于有电流流动但电压为零的状态，通过隧穿效应设法摆脱零电压状态，展示了量子特性 [3] - 实验测量了系统隧穿出零电压态所需的时间，并证明该系统具有能量量子化性质，只能以特定能量份额吸收或发射能量 [3] 研究成果的广泛影响 - 该成果首次从一个本身即为宏观的量子态中，直接产生了可测量的宏观效应——电压 [4] - 研究成果为探索微观世界规律提供了全新实验平台，可被视作大规模的人造原子，可嵌入不同实验装置或用于新型量子技术 [5] - 量子力学诞生百年，为数字技术提供了基础 [1]

市场行情总结 - 国庆长假前最后一个交易日市场表现平淡，主要指数涨跌互现，沪指收涨0.52%，深成指收涨0.35%，创业板指收平 [4] - Sora AI视频概念开盘走强，网达软件、当虹科技（20CM）涨停，易点天下涨超13%，万兴科技等跟涨 [3] - 存储板块持续强势，中电鑫龙、深科技、德明利、江波龙（20CM）涨停，恒烁股份、聚辰股份等涨超10% [3] - 有色金属板块大涨，盛屯矿业、江西铜业、精艺股份、锡业股份、华锡有色等涨停，华友钴业、云南铜业等集体大涨 [3] - 固态电池、新能源整车、半导体、核聚变、超导等板块均有局部强势表现 [3] 原子级制造产业 - 工信部表示原子级制造是具有战略性、引领性、颠覆性特点的未来产业，正研究将其纳入"十五五"规划 [7] - 受此消息影响，国林科技（20CM）、德尔未来均大幅高开并涨停 [7] - 原子级制造创新发展联盟首批副理事长单位微导纳米午后冲高7.5%，博众精工逆势走强 [7] - 德尔未来参与原子级制造揭榜挂帅任务，重点发展石墨烯原子制造技术制备高导热低热阻石墨烯热界面材料 [7] - 市场资金开始关注十五五规划新方向，量子科技、超导等概念股出现异动 [7] 文生视频领域 - OpenAI计划发布新版Sora 2视频生成器，将作为独立应用程序推出 [11] - Sora AI视频概念股表现活跃，网达软件、当虹科技（20CM）涨停，易点天下涨超13% [11] - Sora AI视频板块盘中一度涨近4%，最终收涨3.19% [11] - 该板块较长时间未获市场关注，此次因消息面刺激出现上涨 [11] 新能源汽车产业 - 新能源汽车板块整体走强，松原安全、富临精工、山子高科、石大胜华等涨停 [12] - 赛力斯、东风股份午后大幅走强，分别收涨超7.7%、6% [12] - 新能源汽车板块全天收涨0.65%，新能源整车板块收涨1.35% [12] - 板块内多数为锂电池概念股，主要走固态电池技术路线 [12] - 赛力斯成交量维持高位并创历史新高，鸿蒙智行上周新增订单量突破7.5万 [12] 方正科技事件 - 市场传闻方正科技获得英伟达大订单，在GB300出货份额超过胜宏科技 [15] - 受小作文影响，方正科技股价出现旱地拔葱式拉升并涨停，最终收涨8.92% [15][17] - 此前公司曾传出欢迎英伟达团队参观的消息，使其成为PCB板块活跃标的 [16] - 该事件引发市场对小作文传播现象的关注，出现多只股票的接龙式编造消息 [16]

海外市场表现 - 美股主要指数普遍上涨，道指涨0.15%、纳指涨0.48%、标普500涨0.26% [1] - 科技股表现分化，英伟达涨2.05%、亚马逊涨1.09%，而苹果跌0.40%、谷歌A跌1.01% [1] - 美股存储概念股大幅上涨，闪迪涨近17%、西部数据涨逾9%、希捷科技涨逾5%、美光科技涨逾4% [2] - 贵金属及基本金属价格走强，现货黄金涨1.9%站上3820美元创历史新高，白银涨超1.7%，纽约铜涨超2.9% [7] 人工智能与科技动态 - OpenAI宣布第三届年度开发者大会将于10月6日举行，预计吸引1500名开发者，并将发布新版Sora视频生成大模型 [6] - Anthropic推出最新AI模型Claude Sonnet 4.5，号称“全球最佳编码模型” [7] - DeepSeek宣布API价格下调超50%，成本降低50%以上，华为、寒武纪芯片同步适配开源 [10][13] - 阿里通义7大模型霸榜全球开源前十，千问Qwen3-Omni登顶 [13] - 摩尔线程首届MUSA开发者大会将于10月30-31日举行 [13] 国内政策与行业支持 - 国家发改委推出规模5000亿元新型政策性金融工具，支持民营企业等深度参与“人工智能+”行动 [13] - 工信部等六部门印发机械行业稳增长方案，目标2025-2026年营业收入年均增速达3.5%，营业收入突破10万亿元 [11][13] - 方案提出加快推进老旧设备更新和技术改造，组织开展“工业母机+”百行万企产需对接活动 [11] - 工信部向中国移动颁发卫星移动通信业务经营许可 [13] 重点行业发展机遇 - 工业母机行业预计新增千亿元级市场需求，2026年智能数控系统市场规模将突破500亿元，AI工艺优化可提升效率30% [11] - 工业母机与人形机器人核心零部件高度重叠，将共享规模效应带来的成本摊薄 [11] - 玻璃基板行业市场规模持续增长，2023年达333亿元，同比增长7.42% [12] - 特斯拉和苹果正探索引入玻璃基板以提升半导体芯片和数据中心性能 [12] - 超导产业实现技术突破，全超导磁体创造35.1特斯拉中心稳态磁场新世界纪录，关键材料、工艺、制备100%自主可控 [14] 上市公司重要公告 - 概伦电子拟21.74亿元购买锐成芯微100%股权及纳能微45.64%股权 [15] - 赛力斯已支付完毕购买华为持有的引望智能10%股权的全部对价 [15] - 富临精工与宁德时代拟共同对子公司江西升华增资扩股，预计构成重大资产重组 [15] - 英联股份预计前三季度净利润3450万元-3750万元，同比增长1531.13%-1672.97% [16] - 大连重工预计前三季度净利润4.74亿元到5.08亿元，同比增长19.91%到28.52% [18] - 盛美上海在手订单总金额为90.72亿元，同比增加34.10% [18]

（一）重要市场新闻 每经记者｜杨建 每经编辑｜彭水萍 1、美股三大指数集体收涨，道指涨0.15%，纳指涨0.48%，标普500指数涨0.26%，大型科技股涨跌不 一，英伟达涨超2%，亚马逊涨超1%，博通跌近2%；加密货币概念、金属原材料涨幅居前，Coinbase涨 超6%，Circle、世纪铝业涨超5%，南方铜业涨超3%。纳斯达克中国金龙指数涨2.03%，中概股普遍上 涨，哔哩哔哩、阿里巴巴、新东方涨超4%，理想汽车、京东涨超3%，百度、蔚来涨超2%。 2、9月29日，DeepSeek-V3.2-Exp模型发布，作为迈向新一代架构的中间步骤，引入了 DeepSeek Sparse Attention（一种稀疏注意力机制），在几乎不影响模型输出效果的前提下，实现了长文本训练和推理效 率的大幅提升。得益于新模型服务成本的大幅降低，官方 API 价格也相应下调。寒武纪与昇腾均已实 现对DeepSeek-V3.2-Exp的适配，寒武纪开源了大模型推理引擎vLLM-MLU源代码。昇腾针对DeepSeek- V3.2-Exp架构中两个全新的算子针对性地进行算子Tiling设计、计算流程的实现优化等，模型和融合 Kerne ...

教育 - 国家智慧教育平台深化应用试点工作推进会在深圳召开 教育部强调数字技术特别是人工智能正在重构教育体系 要求推动教育数字化制度化、规范化和长效化 并促进教育公平[1] - 中国智慧教育市场规模2025年将突破9000亿元 年复合增长率达21%[1] - 教育部联合九部门提出到2025年实现90%中小学智慧校园覆盖率 人工智能教育建设全普及目标[1] 超导 - 中国科学院合肥物质院等离子体物理研究所牵头研制全超导磁体实现35.1特斯拉中心稳态磁场 创造世界纪录 关键技术100%自主可控[2] - 超导产业列为"十四五"前沿新材料重点工程 中央财政投入超百亿元支持技术攻关[2] - 预计2030年全球超导材料市场规模突破250亿美元 中国占比大幅提升 高温超导主导能源、交通等领域 低温超导支撑量子计算、核聚变等高端应用[2] 原子级制造 - 工信部表示原子级制造是具有战略性、引领性、颠覆性特点的未来产业 正研究纳入"十五五"规划[3] - 原子级制造建设方向包括面向集成电路、航空航天等高端制造需求 推动重大装备系统开发 形成设计—工艺—装备一体科研范式[3] 宏观政策 - 中共中央政治局研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题[4] - 国家发改委支持国产算力、模型、语料库发展 加大"两新"政策对企业支持力度[4] - 机械行业稳增长工作方案目标2025—2026年营业收入年均增速3.5%左右[4] 行业动态 - 商务部等5部门支持北京市试行世贸组织《电子商务协定》[8] - 工信部向中国移动颁发卫星移动通信业务经营许可[8] - 智元开放式具身智能体验中心9月30日开放 DeepSeek-V3.2-Exp模型开源且API价格下调超50%[8] 市场表现 - 大金融板块中国盛金控、华泰证券等受三季度月度日均股票成交刷新历史新高及两融余额提升影响[9] - 固态电池板块因科学家取得聚合物电解质研究进展及锂电材料集体涨价 涉及天际股份、多氟多等企业[9] - 机器人板块受特斯拉推进Optimus人形机器人规模化生产推动 包括万向钱潮、目盈电子等[9]

市场指数表现 - 上证指数收盘3853.30点 下跌0.01% 成交额10012亿元[1] - 深证成指收盘13445.90点 上涨0.67% 成交额13698.85亿元[1] - 创业板指收盘3235.76点 上涨1.58% 成交额6630.53亿元[1] - 科创50指数收盘1474.49点 上涨1.24% 成交额1029亿元[1] - 沪深两市合计成交23710.85亿元 较上一交易日增加443.02亿元[1] 行业板块表现 - 传媒、有色金属、通信、电力设备、计算机等行业涨幅居前[2] - 纺织服饰、贵金属、农林牧渔、家电、交通运输、房地产、煤炭、银行等行业跌幅居前[2] - 涨停个股主要集中在电力设备、机械设备、电子、建筑装饰、计算机等行业[2] 概念板块表现 - 全息技术、超导、盲盒经济、短剧互动游戏、铜缆高速连接、锂矿等概念走势活跃[2] - 抗菌面料、钛白粉、生物质能发电、地热能、垃圾分类、猪肉、汽车一体化压铸、租售同权等概念走势较弱[2] 个股涨跌情况 - 沪深两市1437只个股上涨 3642只个股下跌 71只平盘 7只停牌[2] - 52只非上市新股涨停 9只个股跌停[2] - 华软科技5连板 联美控股、*ST亚太、蓝丰生化均4连板 立昂微3连板[4] - TCL中环、七匹狼、精艺股份、中电鑫龙、上纬新材、养元饮品等10股均2连板[4] 资金流向分析 - 沪深两市主力资金净流出236亿元 创业板净流出89.27亿元[5] - 沪深300成份股主力资金净流出6.27亿元 科创板净流出33.46亿元[5] - 计算机行业主力资金净流入11.95亿元 电力设备净流入10.07亿元[5] - 传媒行业净流入8.33亿元 通信行业净流入7.83亿元[5] - 电子行业主力资金净流出148.43亿元 机械设备净流出19.04亿元[5] - 化工行业净流出17.89亿元 家用电器净流出15.12亿元[5] - 国防军工净流出14.75亿元 汽车行业净流出14.69亿元[5] 个股资金流向 - 86只个股主力资金净流入超1亿元 浪潮信息净流入17.77亿元[8] - 新易盛净流入12.83亿元 华工科技净流入11.73亿元[8] - 宁德时代净流入11.15亿元 联合动力净流入10.66亿元[8] - 沃尔核材净流入9.28亿元[8] - 141只个股主力资金净流出超1亿元 胜宏科技净流出16.2亿元[11] - 和而泰净流出9.29亿元 先导智能净流出7.8亿元[11] - 长川科技净流出7.49亿元 立讯精密净流出7.43亿元[11] - 通富微电净流出7.41亿元[11] 机构交易动向 - 龙虎榜机构席位资金合计净卖出1.28亿元[14] - 机构净买入浪潮信息1.3亿元 力星股份净买入1.13亿元[14] - 恒而达净买入1.06亿元 TCL中环净买入8325.99万元[14] - 机构净卖出中恒电气1.44亿元 华工科技净卖出8229.78万元[14] - 联合动力净卖出8022.76万元 万里石净卖出6568.57万元[14]

市场指数表现 - 上证指数收盘3853.30点 下跌0.01% 成交额10012亿元 [1] - 深证成指收盘13445.90点 上涨0.67% 成交额13698.85亿元 [1] - 创业板指收盘3235.76点 上涨1.58% 成交额6630.53亿元 [1] - 科创50指数收盘1474.49点 上涨1.24% 成交额1029亿元 [1] - 沪深两市合计成交额23710.85亿元 较上一交易日增加443.02亿元 [1] 行业板块表现 - 传媒、有色金属、通信、电力设备、计算机等行业涨幅居前 [2] - 纺织服饰、贵金属、农林牧渔、家电、交通运输、房地产、煤炭、银行等行业跌幅居前 [2] - 全息技术、超导、盲盒经济、短剧互动游戏、铜缆高速连接、锂矿等概念走势活跃 [2] - 抗菌面料、钛白粉、生物质能发电、地热能、垃圾分类、猪肉、汽车一体化压铸、租售同权等概念走势较弱 [2] 个股涨跌情况 - 沪深两市1437只个股上涨 3642只个股下跌 71只平盘 7只停牌 [2] - 52只非上市新股涨停 9只个股跌停 [2] - 华软科技实现5连板 联美控股/*ST亚太/蓝丰生化均4连板 立昂微3连板 [4] - TCL中环/七匹狼/精艺股份/中电鑫龙/上纬新材/养元饮品等10股实现2连板 [4] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出236亿元 [5] - 创业板主力资金净流出89.27亿元 沪深300成份股净流出6.27亿元 科创板净流出33.46亿元 [5] - 8个行业主力资金净流入 计算机行业净流入11.95亿元居首 [5] - 电力设备/传媒/通信行业分别净流入10.07亿元/8.33亿元/7.83亿元 [5] - 23个行业主力资金净流出 电子行业净流出148.43亿元最多 [5] - 机械设备/化工/家用电器/国防军工/汽车行业分别净流出19.04亿元/17.89亿元/15.12亿元/14.75亿元/14.69亿元 [5] 个股资金流向 - 86只个股主力资金净流入超1亿元 浪潮信息净流入17.77亿元最多 [8][9] - 新易盛/华工科技/宁德时代/联合动力/沃尔核材分别净流入12.83亿元/11.73亿元/11.15亿元/10.66亿元/9.28亿元 [8][9] - 141只个股主力资金净流出超1亿元 胜宏科技净流出16.2亿元最多 [10][11] - 和而泰/先导智能/长川科技/立讯精密/通富微电分别净流出9.29亿元/7.8亿元/7.49亿元/7.43亿元/7.41亿元 [10][11] 机构龙虎榜数据 - 机构席位资金合计净卖出1.28亿元 [13] - 机构净买入9只个股 浪潮信息获净买入1.3亿元居首 [13] - 力星股份/恒而达/TCL中环分别获机构净买入1.13亿元/1.06亿元/0.83亿元 [13][14] - 机构净卖出15只个股 中恒电气遭净卖出1.44亿元最多 [13] - 华工科技/联合动力/万里石分别遭机构净卖出0.82亿元/0.80亿元/0.66亿元 [13][14]

市场表现 - A股主要指数多数收涨 沪指跌0.01%收报3853.30点 深证成指涨0.67%收报13445.90点 科创50涨1.24%收报1474.49点 创业板指涨1.58%收报3235.76点 [1] - 全市场个股跌多涨少 3875只个股下跌 1474只个股上涨 80只个股收平 [1] - 沪深两市成交额合计23711亿元 较上个交易日放量443.06亿元 [1] 行业表现 - 申万一级行业涨少跌多 传媒、通信、有色金属、电力设备、计算机、医药生物涨幅靠前 [1] - 纺织服饰、综合、农林牧渔、家用电器、交通运输、房地产跌幅靠前 [1] 概念板块表现 - 涨幅居前概念板块包括服务器、半导体硅片、铜产业、核聚变、Kimi、网红经济、光模块(CPO)、光通信、拼多多合作商、超导、网络游戏、AIPC、短剧游戏、稀有金属精选、DeepSeek等板块 [2]