加密货币市场动态 - 加密货币市场遭遇全线抛售，比特币暴跌超5%，跌破85000美元关口，报84425美元/枚，以太坊、SOL、狗狗币暴跌超6%，艾达币暴跌近7%，FIL暴跌超7%，XRP暴跌近6% [5] - 最近24小时全球共有227939人被爆仓，爆仓总金额达10.14亿美元（约合人民币70.5亿元） [7] - 市场资金正迅速从加密货币市场撤出，过去一周投资者从比特币相关基金撤出超过13亿美元，延续了加密货币ETF的撤资趋势 [3][9] - 比特币持有者已进入实现亏损阶段，这是2023年以来的首次，表明更多投资者在止损退出，信念正在消退 [8] - 有加密公司计划将其投资组合中10%至15%的资金配置到实物黄金，全球规模最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust的持仓量升至接近四年来高位 [3][7] 加密货币市场观点与分析 - 有分析指出，加密货币在避险属性上不如黄金，在风险属性上逊于AI，在目前市场阶段对资金引力正在下降，长期信仰者正转向贵金属、股票市场 [7] - 近期比特币等加密货币的表现大幅落后黄金、白银的价格走势，引发了投资者对比特币作为宏观对冲工具地位的质疑，即便全球紧张局势升级，比特币仍陷于停滞 [9] - 杜克大学教授表示，比特币不太可能取代黄金成为投资者首选的避险资产，花旗集团等分析师指出，比特币的通胀对冲功能充其量只是偶发性的，更多受流动性、风险偏好和科技股流动的影响 [10] 贵金属市场动态 - 贵金属市场剧烈波动，现货黄金价格日内一度涨至5600美元/盎司关口，随后从5530美元/盎司附近跳水至5105.83美元/盎司，日内最大跌幅达5.7%，最终收跌0.69%，报5377.4美元/盎司 [13] - 现货银价从历史高位121.67美元/盎司跌至106.80美元/盎司，日内最大跌幅达8.5%，最终收跌0.64%，报115.87美元/盎司 [13] - 有分析认为，黄金、白银价格的短线跳水源于投资者在价格频刷新高后获利了结 [14] - 伦敦金属交易所金属冲高回落，铜涨幅收窄至3.05%（此前涨11%），锡跌1.35%（此前涨超5%） [3] 美股市场动态 - 隔夜美股市场遭遇波动，纳指盘中一度暴跌2.6%，最终跌幅收窄至0.72%，标普500指数一度大跌1.5%，最终收跌0.13%，道指涨0.11% [4][14] - 微软盘中一度暴跌超12%，收跌9.99%，其发布的业绩报告显示，公司云业务增速从40%放缓至39%，毛利率约为68%，降至三年来最低 [14] - 微软的暴跌重创软件板块，ServiceNow暴跌9.94%，赛富时大跌6.09%，甲骨文大跌2.19%，德国软件商SAP暴跌15.2% [14] - 与微软同时公布财报的Meta涨10.4%，该公司预计2026年资本支出最高达1350亿美元，接近去年的两倍 [15] - 其他大型科技股涨跌不一，英伟达涨0.52%，谷歌涨0.71%收于历史新高，苹果涨0.72%，亚马逊跌0.53%，博通跌0.75%，特斯拉大跌3.23% [15] - 苹果盘后公布的季度营收为1437.6亿美元，同比增长16%，高于市场预估的1384亿美元，每股收益2.84美元，高于市场预估的2.68美元，盘后股价一度大涨超3% [16] 市场情绪与宏观背景 - 有分析指出，目前市场对AI提出了更多疑问，它越来越难以持续带来利好消息，除非科技巨头公布“爆炸性”业绩，否则将越来越难以提振市场情绪 [14] - 地缘政治不确定性升温，有消息称美国总统特朗普“正考虑对伊朗发动新的重大打击”，伊朗第一副总统回应称伊朗不会主动挑起战争，但将以坚定立场进行自卫 [7]

A股市场表现 - 1月29日，A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.16%至4157.98点，深成指跌0.3%至14300.08点，创业板指跌0.57%至3304.51点 [1] - 沪深两市成交额达3.23万亿元，较上一交易日放量2646亿元 [1] - 市场超3500只个股下跌，热点快速轮动，白酒板块午后爆发，泸州老窖、水井坊等多只个股涨停 [1] - 有色金属板块活跃，西部黄金7天4板，中国黄金5连板，北方铜业2连板创历史新高 [1] - 油气股延续强势，洲际油气7天5板，准油股份2连板，中曼石油4天3板 [1] - 房地产板块震荡反弹，大悦城、三湘印象、我爱我家涨停 [1] - 芯片产业链下挫，美埃科技、京仪装备跌超9% [1] 全球市场与商品 - 1月29日，纽约股市三大股指涨跌不一，道指涨0.11%至49071.56点，标普500跌0.13%至6969.01点，纳斯达克跌0.72%至23685.12点 [2][4] - 欧洲三大股指涨跌不一，英国富时100涨0.17%至10171.76点，法国CAC40涨0.06%至8071.36点，德国DAX跌2.07%至24309.46点 [3] - 国际油价上涨，纽约WTI原油期货涨3.5%至每桶65.42美元，伦敦布伦特原油期货涨3.38%至每桶70.71美元 [3] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金和白银均涨超1%，并在1月30日延续涨势 [3] 政策与行业动态 - 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，聚焦交通、家政、网络视听、旅居、汽车后市场、入境消费等重点领域，并提出健全标准体系、加强信用建设、强化财政金融支持等保障措施 [4] - 方案提出研究稳妥扩大单方面免签、过境免签、区域性免签政策适用范围，加强入境消费场景建设，打造“购在中国”品牌 [5] - 华西证券解读认为，Z世代消费群体推动情绪消费高景气度延续，服务型消费成为重要促内需抓手，政策效果正逐步显现 [5] - 国泰海通证券解读认为，龙头旅游企业将受益于政策支持，短期受政策推动，长期有望实现业绩持续增长 [6] - 方案鼓励地方结合消化存量房地产等政策，支持旅居项目用地和服务设施建设 [9] 科技创新与航天 - 北京首个人形机器人中试验证平台正式启动，具备试制生产和测试设备500台套，具身智能机器人年产能达5000台套 [7] - 中信建投证券解读指出，具身智能远期市场规模预计超万亿元，人形机器人板块关注点从主题投资转向量产预期 [7] - 中国航天科技集团将实施商业运载能力提升工程，研制具备国际竞争力的商业运载火箭，实现航班化运输 [8] - 集团计划形成近地轨道20吨级重复使用运载能力，并完成重型运载火箭研制，具备近地轨道百吨级入轨能力 [8] - 东吴证券解读认为，2026年商业航天将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振，行业进入“加速追赶”战略快车道 [8] - 中国航天科技集团在“十五五”时期将谋划推动太空旅游、太空数智基础设施、太空资源开发、太空交通管理等新领域发展 [9][10] 机构观点 - 中国银河证券指出，化工行业供给端有望收缩，需求端在“十五五”规划及美国降息周期下增长可期，2026年行业周期有望反转 [11][12] - 东吴证券指出，港股仍在震荡向上趋势中，AI应用预计加速落地，半导体行业开启全面涨价潮，南向资金主要流入资讯科技业 [12] 公司公告与业绩 - 铜陵有色发布风险提示，阴极铜等主要产品价格波动不确定性较大，且铜精矿自给率偏低存在原料供应稳定性风险 [12] - 世纪华通预计2025年净利润55.5亿元-69.8亿元，同比增长357%-475% [12] - 生益科技2025年净利润预增87%-98%，因覆铜板销量同比上升 [12] - 绿的谐波2025年净利润预增105%-131% [12] - 江波龙2025年净利润预增151%-211%，因存储价格持续上涨 [12] - 蓝色光标预计2025年净利润1.8亿元-2.2亿元，同比扭亏为盈 [12] 资金流向 - 1月29日，主力资金净流入前五大行业为：酿酒行业（净流入86.75亿元，净占比13.02%）、文化传媒（净流入74.92亿元，净占比7.02%）、软件开发（净流入18.35亿元，净占比1.53%）、银行（净流入14.89亿元，净占比3.0%）、保险（净流入14.77亿元，净占比5.38%） [13] - 主力资金净流出前五大行业为：半导体（净流出224.18亿元，净占比-8.24%）、消费电子（净流出110.43亿元，净占比-12.93%）、电子元件（净流出98.88亿元，净占比-9.67%）、有色金属（净流出73.71亿元，净占比-3.55%）、电网设备（净流出53.85亿元，净占比-7.93%） [13] - 主力资金净流入前五大个股为：贵州茅台（净流入33.39亿元，净占比12.69%）、蓝色光标（净流入28.98亿元，净占比10.6%）、五粮液（净流入17.03亿元，净占比16.29%）、北方稀土（净流入15.41亿元，净占比7.13%）、科大讯飞（净流入15.40亿元，净占比12.13%） [14] - 主力资金净流出前五大个股为：工业富联（净流出65.31亿元，净占比-34.33%）、阳光电源（净流出17.87亿元，净占比-13.71%）、中芯国际（净流出14.27亿元，净占比-16.04%）、中国铝业（净流出13.64亿元，净占比-8.46%）、澜起科技（净流出13.56亿元，净占比-13.5%） [14]

铜价及大宗商品市场行情 - 铜价创下十六年来最大单日涨幅，一度飙升11%，首次突破每吨14500美元历史高位，随后出现急剧回调 [1] - 自12月初以来，铜价已累计上涨约21% [1] - 周四伦敦金属交易所（LME）铜价在不到一小时内上涨超过5%，六大基本金属指数收盘创下历史纪录 [3] - LME铜价最终收涨4.1%至13,618美元/吨，其盘中波动幅度创下自2009年以来最大记录 [3] - 上海期货交易所（SHFE）铜期货价格周四收盘上涨5.8%至109,110元，晚间交易一度触及114,000元 [3] 市场驱动因素 - 中国投资者强劲买盘是主要推动力，推动上海期货交易所成交量激增，1月份已创下上期所六大基本金属有史以来最繁忙月度记录 [3] - 美元指数跌至四年多低点，使得以美元计价大宗商品对买家更具吸引力 [4] - 美联储政策预期为涨势添火，市场猜测下一任美联储主席可能更为鸽派 [4] - 特朗普政府更为强硬外交政策导致地缘政治紧张局势升级，推高了对实物资产需求 [4] - 投资者看好铜在能源转型和数据中心增长中关键作用，特斯拉计划今年斥资200亿美元用于机器人和人工智能领域资源转移，进一步强化投资前景 [5] 市场结构与参与者行为 - 此波行情具有明显时段特征，LME初始暴涨发生在中国交易员主导资金流向时段 [3] - 中国投资者正在大宗商品市场掀起巨浪，周四铜单日成交量达到历史第二高位 [3] - 面对投机狂热，上期所已采取措施为市场降温，包括提高部分合约保证金要求，并对锡和白银市场特定客户实施交易限制 [6] - 上期所通报某客户违反异常交易规则，并敦促投资者增强风险意识，理性投资 [6] 市场观点与基本面状况 - 资深市场人士表示，这样行情一辈子可能只能遇到一次，距离2万美元铜价仅差一次供应中断 [3] - 有观点认为，在美国维持降息周期下，铜价上涨预期没有改变，只要美国继续推动人工智能、芯片和电力建设，价格能涨多高没有明确预期 [6] - 目前涨势与实物需求疲软迹象相悖，LME市场呈现扩大期货升水结构，暗示供应依然充足 [6] - 有警告称，金属价格惊人涨幅可能已超前于现实需求，随着中国实物买家因高价而退缩，市场可能会出现技术性调整 [6]

美股市场表现 - 美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯工业平均指数上涨0.11%至49071.56点，标准普尔500指数下跌0.13%至6969.01点，纳斯达克综合指数下跌0.72%至23685.12点 [1] - 大型科技股多数上涨，META股价上涨超过10%，微软股价下跌约10%，特斯拉股价下跌超过3%，台积电股价下跌1%，ARM股价下跌1.39%，阿斯麦股价上涨超过2% [1] - 热门中概股涨跌不一，富途控股股价下跌超过2%，哔哩哔哩和网易股价下跌超过1%，蔚来汽车股价上涨超过3%，好未来股价上涨超过18% [1] 欧洲市场表现 - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数下跌1.92%至24347.16点，法国CAC40指数上涨0.06%至8071.36点，英国富时100指数上涨0.17%至10171.76点 [1] 大宗商品市场 - 贵金属价格上涨，COMEX黄金期货上涨1.32%至5410.80美元/盎司，COMEX白银期货上涨1.98%至115.78美元/盎司 [1] - 国际油价显著上涨，美国WTI原油主力合约收涨3.64%至65.51美元/桶，布伦特原油主力合约上涨3.43%至69.68美元/桶 [1] - 伦敦基本金属涨跌参半，LME期铜上涨4.73%至13705.0美元/吨，LME期锌上涨2.65%至3453.0美元/吨，LME期镍上涨1.37%至18520.0美元/吨，LME期铅下跌0.30%至2011.0美元/吨，LME期铝下跌0.72%至3233.5美元/吨，LME期锡下跌2.60%至54500.0美元/吨 [1] 外汇与债券市场 - 外汇市场方面，美元指数下跌0.20%至96.16，离岸人民币对美元下跌12.0个基点至6.9449 [1] - 美国国债收益率涨跌不一，2年期美债收益率下跌0.60个基点至3.557%，3年期美债收益率下跌1.39个基点至3.626%，5年期美债收益率下跌0.86个基点至3.814%，10年期美债收益率下跌0.59个基点至4.233%，30年期美债收益率上涨0.01个基点至4.853% [1] - 欧洲国债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率下跌3.3个基点至4.509%，法国10年期国债收益率下跌0.9个基点至3.417%，德国10年期国债收益率下跌1.8个基点至2.838%，意大利10年期国债收益率下跌1.9个基点至3.444%，西班牙10年期国债收益率下跌1.6个基点至3.202% [1]

中国金属需求与市场动态 - 中国是金属的重要买家，其需求始于去年的黄金，随后扩散至其他所有金属[1] - 铜价上涨的主要驱动力并非投机，而是工业需求和中国的首要需求地位，同时受到美国关税和供应限制的影响[1] 铜市场前景与关联指标 - 铜价的方向性指标之一是铁矿石，而铁矿石近期表现不佳[2] - 中国债券收益率持续下行而非上升，这可能预示着到年底时，金属市场的波动性将类似于当前的加密货币市场[2] - 铜价短期内的剧烈波动，例如单日的大幅上涨，几乎总是由投机活动和空头回补推动[4] 贵金属与市场情绪 - 白银领涨所有资产通常是一个警示信号，表明白银的剧烈波动（如单日上下波动10%）已经逾期[5][6] - 白银的成交量和流动性低于黄金和铜[6] - 以黄金购买标普500指数所需的盎司数已降至1.26%，这是自2013年以来的最低水平，表明股市相对于这一古老价值储存手段正在“崩溃”[8][9] 美元与大宗商品关系 - 大宗商品价格大幅上涨的同时，美元正在贬值，彭博美元指数徘徊在四年低点附近[6] - 美元走弱是主导因素，并且为了改善贸易平衡，需要美元走弱[7] 年初市场模式与原油 - 一月份通常是建立新头寸的时期，但历史经验（如去年原油和玉米在一月见顶）表明这常常是错误的时机[7] - 中东地区（如美国航母靠近伊朗水域）的地缘政治紧张局势总会推高原油价格，但原油交易员通常将此视为因潜在供应中断而推高价格后卖出的机会[10] - 原油价格在每桶65美元左右，接近去年中东会议时的水平，是测试空头头寸的第一个位置[11] - 考虑到中期选举，市场需要更低的能源价格、利率和收益率，这为相关走势提供了潜在可能[11]

市场动态与价格表现 - 黄金和白银价格因自身过度膨胀而达到创纪录高位后遭受重创 [1] - 铜价也出现大幅下跌 [1] - 金属和外汇市场出现极度波动，导致严重混乱局面 [1] 对股市的影响 - 市场波动可能对股市情绪造成严重冲击 [1] - 标普500指数一度跌破6900点 [1] - 微软股价暴跌11% [1]

贵金属市场剧烈反转 - 现货白银价格在创下历史新高后急速逆转，盘中从最高上涨4%转为下跌超过8%，价格从每盎司121美元的纪录高点下挫至107美元 [1] - 现货黄金价格盘中一度逼近每盎司5600美元，随后持续跳水，一度重挫5%，下探至每盎司5100美元附近 [2] - 上海期货交易所的沪金、沪银期货夜盘出现短时大幅下跌，最深度下跌幅度达6%，而此前一小时它们还分别上涨超过2%和8% [3] 基本金属市场冲高回落 - 伦敦金属交易所（LME）多种金属价格在冲高后涨幅显著收窄，其中铜价涨幅从11%收窄至3.05%，锌价涨幅从超过6%收窄至1.81% [4] - LME其他金属如锡价由涨超5%转为下跌1.35%，镍价涨幅从超过4%收窄至0.41%，铅价涨幅从2%收窄至0.17% [4] 其他风险资产普遍下跌 - 美国股市大幅走低，道琼斯指数下跌0.60%，标普500指数下跌1.35%，纳斯达克综合指数下跌2.47% [5] - 比特币价格跌至84818.5美元，在过去24小时内下跌5.16% [6] 市场观点解读 - 有分析师指出，黄金和白银期货的回调可能意味着价格已触及近期高点，并认为此次市场反转意义重大 [7]

大宗商品市场行情剧烈波动 - 1月29日晚间国际大宗商品市场出现剧烈反转行情，现货黄金价格一度大涨2%，但随后连续跌破5400美元、5300美元、5200美元三道关口，截至发稿跌幅达5%，报5135美元/盎司 [1] - 现货白银价格日内涨幅一度达3.5%，报120.76美元/盎司，但随后大幅跳水，截至发稿大跌7.82%，报107.5美元/盎司 [1] - 伦敦金属交易所(LME)三个月期铜价格一度大涨10.32%，随后涨幅收窄，截至发稿报14105美元/吨 [6] 地缘政治紧张局势升级 - 美国总统特朗普被曝“正考虑对伊朗发动新的重大打击”，考虑的选项包括空袭伊朗领导人和安全官员，以及袭击伊朗核设施和政府机构 [7] - 欧盟理事会决定对伊朗另外15名个人和6个实体实施限制性措施，目前欧盟针对伊朗的限制措施已涉及247名个人和50个实体 [7] - 欧盟成员国的外交部长们决定将伊朗伊斯兰革命卫队列入恐怖组织名单 [8] 国际油价大幅上涨 - 布伦特原油价格突破70美元/桶关口，现报70.33美元/桶 [5][7] - WTI原油日内涨幅达4.7%，报66.2美元/桶 [7] 市场观点与驱动因素 - 美元走软使大宗商品对许多买家更具吸引力 [8] - 有市场观点认为，在美国维持降息周期的情况下，铜价上涨的预期没有改变，且美国在人工智能、芯片和电力建设方面的持续投入可能推动价格进一步上涨 [8]

铜价表现与市场动态 - 周四铜价创下历史新高，伦敦金属交易所基准三个月期铜在亚洲交易时段一度大涨7.9%，达到每公吨14,125美元的历史新高 [1] - 铜价上涨受到投机客买盘推动，他们预期需求强劲，并受到美元走软和地缘政治担忧的支撑 [1] - 部分分析师警告，高昂的价格可能抑制工业消费者的实物需求，且当前供需基本面并不支持这一价格水平 [1] 价格上涨驱动因素 - 投资者正纷纷涌入基本金属，预期美国经济增长将走强，且全球在数据中心、机器人和电力基础设施方面的支出将增加 [1] - 美元指数走软，接近多年低点，使得以美元计价的大宗商品对使用其他货币的买家来说更加便宜，为金属价格提供了支撑 [1] - 铜价创下多年来最大的单日涨幅，主要受多头激烈的投机交易推动 [1]

每经AI快讯，1月29日，随着金属价格上涨，欧洲基础资源股指数上涨3%，创2008年5月以来最高水 平。 ...