科威特家禽进口政策调整 - 科威特禁止从美国多个地区进口家禽 原因是禽流感疫情 [1] - 科威特解除对巴西所有种类家禽的进口禁令 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周农林牧渔行业指数跑输上证综指，各细分板块景气度多底部企稳，生猪养殖短期头部企业盈利好、中长期中枢利润优，禽类养殖价格待消费回暖，牧业原奶和肉牛价格有望改善，种植链若粮食减产景气度或提升，饲料价格企稳、水产价格平稳 [12][2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 - 2025.07.14 - 2025.07.18 农林牧渔（申万）指数收于 2755.32 点，周环比 -0.14%，跑输上证综指；行业排名第 22 [12][13] - 个股方面，表现居前的有生物股份、宏辉果蔬、瑞普生物；居后的有 *ST 中基、正虹科技、保龄宝 [13] 重点数据跟踪 生猪养殖 - Q2 能繁母猪存栏增长有限，7 月 18 日全国商品猪价 14.27 元/公斤，周环比 -3.65%；15KG 仔猪价 32.26 元/公斤，周环比 -0.77% [22] - 出栏均重 128.83 公斤/头，冻品库容率环比 +0.07% 至 16.85%；外购仔猪养殖利润 -18.66 元/头，自繁自养 90.89 元/头 [22][23] - 建议关注牧原股份、温氏股份等低成本高质量扩张企业 [24] 禽类养殖 - 7 月 18 日主产区白羽鸡均价 6.40 元/千克，环比 +2.56%；白条鸡 13.40 元/公斤，环比 +1.52% [36] - 父母代种鸡养殖利润 -1.38 元/羽，环比 +0.38 元/羽；毛鸡 -2.93 元/羽，周环比 +0.48 元/羽 [37] - 建议关注圣农发展、益生股份等企业 [37] 牧业 - 截至 7 月 15 日主产省活牛价 26.59 元/公斤，环比 +0.1%，同比 +12.7%；主产区原奶收购价 3.04 元/公斤，环比不变，同比 -6.2% [40] - 预计 25H2 原奶价格企稳回升，新一轮肉牛周期开启，关注优然牧业、现代牧业等 [44] 种植产业链 - 7 月 18 日国内玉米现货价 2330 元/吨，环比 -0.91%；CBOT 玉米期货价 427.75 美分/蒲式耳，环比 +3.76% 等 [45] - 关注隆平高科、登海种业等企业 [46] 饲料&水产品 - 7 月 18 日育肥猪配合料 3.35 元/千克，肉禽料 3.40 元/千克，价格环比不变 [64] - 水产价格多环比不变，如草鱼 22 元/千克等 [64] 重点新闻速览 公司公告 - 獐子岛预计 2025 年上半年归母净利润 900 - 1300 万元，扣非 600 - 900 万元，同比扭亏 [74] - 生物股份预计 2025 年半年度净利润 5700 - 7000 万元，同比减少 43.05% - 53.63% [75] 行业要闻 - 上半年国内生产总值 660536 亿元，同比增长 5.3%，农业增加值同比增长 3.7% [76] - 全国夏粮总产量 14974 万吨，下降 0.1%；猪牛羊禽肉产量 4843 万吨，同比增长 2.8% [76]

主题交易热度 - 主题交易热度持续回升 光通信与创新药主题领涨 光伏与稳定币主题回调 [1] - 上周热点主题日均成交额平均5 45亿元 日均换手率3 35% 6月以来主题交易热度持续回升 [1] - 海外云厂商业绩指引乐观叠加黄仁勋来华的积极表态 推升AI产业相关主题热度且有显著资金净流入 [1] - 科技主题仍是主线 重视传统板块在重大政策或事件催化下的股价弹性 [1] 城市更新主题 - 中央城市工作会议强调推进城市更新为重要抓手 住建部强调把城市更新摆在更加突出位置 [2] - 我国城镇化率从2012年53 1%上升到2024年67% 城镇人口由7 2亿增加到9 4亿 [2] - 推荐受益老旧小区 园区改造升级的水电管网 老幼设施投资 以及智慧城市 智慧交通领域投资 [2] 雅下水电主题 - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工 将建设5座梯级电站 总投资约1 2万亿元 [3] - 雅鲁藏布江年均径流量大 海拔落差大 但中下段地质构造复杂 工程施工难度极高 [3] - 推荐受益早期施工拉动的导流岩土工程 民爆 建材等 以及受益中长期投资拉动的电力电网 电力运营等 [3] 限产稳价主题 - 国务院常务会议指出切实规范新能源汽车产业竞争秩序 工信部部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作 [4] - 反内卷政策加码有助于光伏 新能源车等产能集中释放行业价格预期稳定 [4] - 推荐产能集中释放 低价无序竞争问题突出的新能车 光伏产业链 以及需求不足压制 供给侧改善预期提升的钢铁 化工 生猪养殖等 [4] AI新基建主题 - 英伟达创始人黄仁勋来华参加链博会 英伟达获得H20芯片对华出口许可 释放中美算力芯片贸易积极信号 [5] - 海外云厂商业绩指引乐观叠加国内算力基建 智能体投资预期回升 利好国内智算中心产业链 [5] - 推荐受益全球云厂商资本开支预期上修的光模块 光器件龙头 以及受益国内算力需求曲线提升的AIDC和国产算力产业链 [6]

报告行业投资评级 - 农林牧渔行业评级为买入（维持） [5] 报告的核心观点 - 本周猪价下跌，供需双弱格局延续，但周五开始大场缩量提价，猪价短期有企稳反弹态势；毛鸡、鸡苗价格上涨；天然橡胶价格上涨；玉米、小麦现货价格下跌，豆粕现货价格上涨 [2][3] - 投资建议关注生猪养殖、后周期、种植链、宠物等板块相关公司 [4] 根据相关目录分别进行总结 本周行情回顾 行业表现 - 本周（2025/7/14 - 2025/7/18）上证综指、沪深 300 指数上涨，申万农林牧渔指数下跌，跑输上证综指 0.83 个百分点，跑输沪深 1.23 个百分点 [14] - 农林牧渔子板块中，动物保健/渔业/农产品加工/种植业/畜禽养殖/饲料涨跌幅分别为 +5.13%/+1.17%/+0.34%/-0.31%/-0.62%/-0.71% [14] 个股表现 - 本周农林牧渔板块市值 70 亿元以上个股中，涨幅前五为生物股份（13.64%）、瑞普生物（9.46%）、中牧股份（4.78%）、科前生物（3.32%）、罗牛山（3.22%） [18] - 跌幅前五为万辰集团（-6.95%）、巨星农牧（-4.74%）、神农集团（-4.01%）、中宠股份（-3.95%）、立华股份（-2.19%） [18] 重点数据追踪 生猪——去库存阶段 - 7 月 18 日全国外三元生猪均价 14.27 元/kg，周环比下跌 3.65%，15 公斤仔猪均价 31.96 元/公斤，周环比上涨 0.22% [2][23] - 本周商品猪出栏均重 128.83kg，周环比下跌 0.2kg，全国冻品库容率 14.36%，环比上升 0.05pct [2][23] 白羽肉鸡——供强需弱 - 截至 7 月 18 日，白羽肉毛鸡价格 6.4 元/公斤，周环比上涨 2.56%，鸡苗价格 1.37 元/羽，周环比上涨 38.38% [34] 黄羽肉鸡——需求淡季 - 截至 7 月 13 日，中速鸡价格 4.8 元/斤，环比下跌 4.19%，受高温暴雨及农忙影响，终端消费疲软，价格延续调整 [43] 饲料板块 - 截至 7 月 18 日，玉米现货均价 2405 元/吨，环比下降 0.68%；小麦现货均价 2439.56 元/吨，环比下降 0.24%；豆粕现货均价 2969.43 元/吨，环比上涨 1.87% [3][48] 大宗农产品 - 截至 7 月 18 日，国内天然橡胶期货价格 14840 元/吨，周环比 +3.16% [3][61] - 本周青岛地区橡胶库存 62.89 万吨，周环比 +0.39 万吨，其中一般贸易库存 53.35 万吨，周环比 +0.37 万吨，保税区库存 9.54 万吨，周环比 +0.02 万吨 [3][61] 投资建议 - 生猪养殖板块推荐牧原股份、温氏股份、巨星农牧、神农集团 [4][70] - 后周期板块建议关注海大集团、瑞普生物 [4][70] - 种植链建议关注苏垦农发、北大荒、海南橡胶、秋乐种业、隆平高科、登海种业 [4][70][71] - 宠物板块建议关注乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份等 [4][71]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：中国乳制品加工行业 - 公司：中国圣牧 纪要提到的核心观点和论据 中国圣牧业务与市场前景 - 核心观点：作为国内有机奶龙头企业，市场前景乐观 - 论据：主要供应有机奶给蒙牛特仑苏，牧场位于乌兰布和沙漠有产品溢价优势，有机概念在一线城市渗透，消费者对高端健康产品需求增加，人均消费水平提升推动有机奶市场规模扩大 [2][3] 原奶和牛肉价格变化对中国圣牧的影响 - 核心观点：原奶价格企稳和牛肉价格上涨将改善公司利润 - 论据：原奶价格自2021年下半年下滑后降幅收窄，预计产能出清尾声奶价企稳，提升成母牛估值和利润表；牛肉价格自2023年回升，得益于反倾销政策和供给短缺，2025年上半年肉牛业务开始贡献利润，陶牛价格涨幅约30% [2][4][5] 中国圣牧未来盈利预期 - 核心观点：2025年可能亏损，2026年保守估计实现约4亿元利润 - 论据：当前市场乳制品价格企稳，成母牛估值提升带来利润增长，聚焦特色产品有竞争力，肉牛业务和淘汰母牛带来利润增量 [2][6][26] 中国乳制品加工行业情况 - 核心观点：中游乳企掌握产业链溢价权 - 论据：行业分上中下游，上游进入壁垒高但资源分散，中游乳企掌握产业链溢价权，占据更多利润 [7] 国内上游养殖资源稀缺对行业发展的影响 - 核心观点：规模化是必然趋势 - 论据：国内养殖资源稀缺，目前规模化水平低，2022年100头以上牧场占比仅2%左右，近年来大型规模化牧场占比不断提升，未来占比将进一步提高，社会化小型牧场可能萎缩 [8][9] 国内外乳企产业链整合趋势 - 核心观点：国外牧场向下游延伸，国内乳企向上游整合 - 论据：国外有奶源的牧场向产业链下游延伸，国内有品牌的乳企向上游收购整合资源，投资时点多在缺奶前期，支付溢价高，推动行业整合 [10] 规模化牧场种植饲料作物挑战 - 核心观点：超大规模养殖不经济 - 论据：大规模牧场土地不足，饲料运输和进口成本高，环保成本高，如奶牛粪便和尿液处理费用高昂 [11] 圣牧通过分散牧场实现规模经济 - 核心观点：分散式管理可控制成本和提高效率 - 论据：通过多个5到6千头的中小型牧场合并形成大规模养殖，拥有12万到15万头奶牛，分散式管理能有效控制成本和提高生产效率 [12] 乳企控股对上游牧场发展的影响 - 核心观点：社会化牧场面临出清压力 - 论据：前16大牧场基本被乳企控股或持股，社会化牧场无资本支持会逐步退出，存栏量去化速度受股东支持和资金实力影响 [13] 奶价波动原因 - 核心观点：供过于求导致奶价下跌且周期底部时间长 - 论据：上一轮奶价上涨吸引资本扩产，2021 - 2022年奶源供给增加，需求端增速稳定或下降，大型牧场抗周期能力强，周期底部从2021年下半年持续至今约四年 [15] 社会化牧场与乳企协议价格情况 - 核心观点：社会化牧场基本无盈利甚至亏本 - 论据：与伊利、蒙牛签署协议价格约每公斤2.85元，养殖现金成本加贷款利息约每公斤2.8元，仅赚5分钱；若收购量降至80%，加权后价格约每公斤2.7元，亏本经营 [16] Q3社会化牧场出清节奏预测 - 核心观点：三季度将集中出清一批社会化牧场 - 论据：三季度是集中采购青储饲料节点，许多社会化牧场负债率达80%甚至接近100%，银行审批严格，蒙牛和伊利取消大部分青储贷款发放，资金压力加剧 [17] 奶粉厂喷粉情况对周期判断的意义 - 核心观点：社会化原奶供应减少 - 论据：去年社会化和乳企排队喷粉，今年只有少数乳企喷粉 [18] 未来高端有机产品消费趋势 - 核心观点：高端有机产品市场有望扩大 - 论据：人均消费水平增长，消费者欢迎高端有机产品，全球有机食品市场规模达千亿美元，中国市场双位数增长 [21] 圣牧有机品牌股权结构 - 核心观点：股权结构确保圣牧经营稳定 - 论据：蒙牛持有51%股份，圣牧持有49%股份，蒙牛锁定80%奶源，规定每年80%以上奶源交蒙牛，保证圣牧在奶源下行时经营稳定 [22] 圣牧有机品牌地位和优势 - 核心观点：是中国第一大有机牧场，财务指标优异 - 论据：是全球首家获中国和欧盟双有机认证品牌，有机奶牛占比从二十几%到八十几%，原料奶业务销售有机奶，毛利率30%左右，压缩管理费用，财务报表质量、资本负债率等指标优异，现金比率高，有未使用授信空间 [23] 圣牧公司原料奶销售价格及波动情况 - 核心观点：销售单价稳定，有进攻性和防守韧性 - 论据：销售单价常年维持在4元左右，最高达5元，2018 - 2021年价格上涨公司增速高，2021年后价格下跌公司低幅度下滑，特色奶占比85%，包括有机、A2和娟姗等 [24] 圣牧公司独特竞争优势 - 核心观点：有地理、股权和业务聚焦优势 - 论据：地理上位于乌兰布和沙漠，资源丰富；与蒙牛绑定股权结构，保证80%以上产量供应；聚焦有机乳业，有机牧场和奶牛数量增加，毛利贡献增加 [25] 看好圣牧公司的原因 - 核心观点：利润弹性大，产品有竞争力 - 论据：市场乳制品价格企稳，成母牛估值提升带来利润增长，聚焦高溢价特色产品，有进攻性和防守韧性 [26] 奶价企稳和反弹对生物资产公平值的影响 - 核心观点：显著提升生物资产公平值 - 论据：每头奶牛增值约1,000元，圣牧24万头奶牛总增值可达2.4亿元，公司市值仅二十几亿，增值空间大 [27] 牛肉价格上涨对圣牧肉牛业务的影响 - 核心观点：肉牛业务扭亏为盈 - 论据：2024年肉牛业务亏损约6,000万元，2025年上半年开始贡献利润，陶牛价格涨幅约30%，小公牛价格上涨 [28] 牛肉价格上涨的原因 - 核心观点：进口限制和供给紧缺 - 论据：进口限制及国内供给紧缺，过去奶价下行导致牧场出售奶牛和公牛，扩产周期慢，供需矛盾突出，全链条库存恢复需三年，若进口限制严格，价格可能突破2021 - 2022年高点 [29] 圣牧公司盈利预测 - 核心观点：2026年收入增长，利润弹性大 - 论据：原奶价格回到2023年水平并稳健增长，2025年收入有压力，2026年收入中高个位数增长，2025年减亏，2026年利润保守估计4亿元左右并可能更高 [30] 肉牛业务对圣牧公司利润贡献的计算 - 核心观点：利润弹性可能达4亿以上 - 论据：2026年育肥后每头700公斤牛价上涨8元，每头增值约5,600元，1.2万头肉牛可减亏约0.67亿元，6万头成母牛牛价上涨5,600元可增收3.63亿元 [31] 其他重要但可能被忽略的内容 - 被淘汰的社会化牧场类型：希望自己做品牌产品被伊利、蒙牛视为竞争对手拒绝收购原奶的，以及在原奶紧缺时不断找不同买家被认为不忠诚客户的，这两类已在本轮周期完成去除 [19][20]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：生猪养殖行业 - **公司**：牧原、德康、邦基科技、温氏、瑞东 纪要提到的核心观点和论据 - **政策调控**：国家推动政策旨在稳定 CPI 和提升生产效能，干预加速产能淘汰和行业集中化，通过约谈企业和环保手段规范规模场，限制新增产能，政策主导力量强，约谈效果良好但落实需时间 [1][2][3][10] - **价格走势**：近期因体重和疾病价格下降，预计三季度、四季度及 2026 年价格达 13 - 15 元/公斤，2025 年微增产但增速放缓、延长盈利周期 [1][5] - **企业竞争**：猪企竞争体现在利润，牧原二季度利润亮眼得益于降本，成本控制好且母猪资源足的企业将受益 [1][7] - **养殖模式创新**：德康推出代养母猪模式成本低于传统模式，还在轻资产维度创新，具备量与成本双重优势 [1][8] - **邦基科技发展**：从饲料转型养猪，2025 年饲料销量同比翻倍，收购瑞东资产打通育肥环节提升效能，计划发展放养模式扩展规模，有望达行业中部水平 [1][9] - **投资标的**：推荐港股德康、A股牧原及邦基科技，它们有优质产能，能在政策内增产扩张，有竞争力和盈利能力 [3][6][7] 其他重要但可能被忽略的内容 - **行政约谈效果**：行政约谈限制产能逐步兑现，大企业如牧原已降产，温氏稳定，中部及以下企业未完全稳定，需时间见全面效果 [10] - **环保政策落实**：各省逐步落实环保政策，针对规模养殖场备案要求，执行温和，给予企业调整时间，不配合可能关停 [11] - **环保整治影响**：新环保整治周期规范不符合标准的养殖场，推动行业达标，带来政策和市场机会 [12] - **邦基科技目标**：2025 年重点完成瑞东收购提升效率，尝试下游放养模式，近期出栏六七十万头，远期两三百万头以上 [13][14]

福建省海洋经济发展现状 - 福建省已形成绿色石化、海洋旅游2个5000亿级海洋产业集群，海洋渔业、航运物流、海洋信息3个1000亿级海洋产业集群 [1] - 厦门市2024年海洋生产总值预估达2588亿元，同比增长8.95%，占全市GDP比重30.1%，海洋新兴产业增加值占比近40% [1] - 福建省2024年海洋生产总值超1.25万亿元，占全省GDP比重超21%，成为经济增长重要引擎 [4] 福建省海洋经济核心优势 - 资源禀赋优势：海域面积13.6万平方公里，大陆海岸线3752公里（全国第二），深水岸线210.9公里（全国第一） [5] - 产业基础优势：海水养殖与种苗业全国领先，水产品总量全国第三，出口额长期居首，形成完整产业链 [5] - 政策叠加优势：21世纪海上丝绸之路核心区、自贸试验区等多重国家战略叠加 [5] - 科技创新优势：拥有100多个国家级/省部级海洋科创平台，包括厦门大学近海海洋环境科学国家重点实验室 [6] 福建省海洋经济发展规划与目标 - 《福建省"十四五"海洋强省建设专项规划》提出2025年基本建成海洋强省，2035年海洋经济综合实力稳居全国前列 [2] - 重点发展方向：做强港口枢纽与临港产业，激活海岛资源立体价值，推动传统产业升级与新兴动能双提升 [6] - 新兴产业布局：重点打造海洋生物医药、海工装备、海洋可再生能源、海洋电子信息等六大战略性新兴产业 [9] 福建省海洋经济现存挑战 - 产业结构问题：海洋三产以交通运输业为主，新兴海洋产业占比低，缺乏高端产业支撑 [8] - 科技创新短板：海洋科技实力不强，创新型企业数量不足，科技成果转化效率待提升 [8] - 产业集群差距：缺乏跨区域成体系产业集群，龙头带动能力弱于广东、山东等省份 [8] 厦门市海洋经济特色 - 海洋生物医药产业快速发展，形成以海洋生物医药、高端装备为支撑的新兴产业体系 [1][3] - 海洋新兴产业增加值占海洋生产总值近40%，体现产业结构优化 [1] 福建省与沿海省份对比 - 广东省形成千亿级海洋高端装备、电子信息、五百亿级生物医药三大集群，产业链完整度全国领先 [8] - 山东省集聚全国50%以上海洋高层次人才和60%以上海工装备产值，拥有完整海洋生物医药产业链 [8][9]

行业概况 - 中国是全球最大的淡水珍珠生产国，淡水珍珠产量占全球95%以上，核心产区集中在浙江诸暨、江苏苏州、安徽芜湖等地，形成规模化产业集群[10] - 2022年中国淡水养殖珍珠产量为697.39吨，同比增长46.79%，海水养殖珍珠产量为2.31吨，同比增长14.99%[10] - 行业呈现"进口收缩、出口扩张"格局，2025年1-5月进口数量12.96吨（同比下降34.64%），出口数量43.96吨（同比增长49.85%）[1][12] 技术发展 - 淡水有核珍珠技术（如"爱迪生珍珠"）实现商业化，品质媲美顶级海水珍珠[1][17] - 物联网监测系统使优珠率跃升至40%，"珍珠蚌自动化滴管清水养殖模式"提升养殖密度30%[1][24] - 基因编辑技术有望缩短淡水珍珠养殖周期从3年至2年，区块链技术将应用于全流程溯源[24] 市场趋势 - 产品设计年轻化推动增长，巴洛克异形珠、珍珠混搭饰品热销，2024年诸暨珍珠直播基地单日销售额突破2亿元[1][26] - 高端市场需求旺盛，大溪地黑珍珠进口金额达2769.11万元（同比增长195.14%），占进口总额31.12%[14] - 跨境电商日均开播超500场，新兴市场如东南亚、中东需求增长显著[1][15] 企业竞争 - 龙头企业如南珠宫、阮仕珍珠、欧诗漫通过全产业链布局和核心技术专利占据高端市场，阮仕珍珠首创"固液双相吸附氧化漂白增光技术"使珍珠光泽提升1-2级[17][19] - 广东荣辉珍珠拥有48项专利，参与制定《高品质珍珠分级》团体标准，产品出口30余国[19] - 海南海润珍珠开发"珍珠纳米技术"和"珍珠活性功能肽"，其珍珠面膜年销售额超5000万元[20][26] 产业链 - 上游包括珍珠贝类（三角帆蚌、马氏珠母贝等）、专用饲料（含氨基酸、稀土元素等）和环保设备[8] - 中游养殖环节技术升级显著，下游应用涵盖珠宝首饰、化妆品（如欧诗漫）、保健品等领域[8][17] - 浙江诸暨形成"直播基地+跨境电商"模式，华东国际珠宝城跨境直播基地成为重要销售渠道[1][12] 历史沿革 - 北宋记载人工育珠方法，南宋发明"附壳珍珠"技术，清末技术失传后日本御木本幸吉奠定现代产业基础[4] - 1958年广西合浦建立首个海水珍珠养殖场，1962年江苏培育淡水无核珍珠，1968年太湖实现商业化养殖[4] - 1994年谢绍河研发淡水有核珍珠技术，2003年后智能养殖系统和数字化转型加速[5][6] 国际化 - 印度进口中国珍珠金额2840.16万元（占出口30.56%），加工后转销欧美市场[15] - 香港利用零关税政策分销中国珍珠至东南亚、中东，同时反向输入海水珍珠至内地[15] - 企业通过并购海外养殖基地（如法属波利尼西亚）和建立国际研发中心实现全球化布局[27]

公司发展 - 海南中正水产科技有限公司育苗车间培育的南美白对虾虾苗长势良好，500万尾虾苗通过专机运往新疆石河子市[2] - 公司技术员表示海水淡化技术成熟使虾苗适应性强，虾苗已成功在甘肃、宁夏等地养殖[3] - 公司育种实验室采用精确参数控制（水温30 5℃、盐度30ppt、光照1600lux），受精卵孵化率达96%，幼体畸形率仅2%[4] - 公司保存300多个家系虾种，部分品系日增重0 37克，成活率84 8%，新品种申报正在进行[4] - 公司采用"公司+基地+农户"模式，统一供苗、技术、收购，惠及5000余名转产渔民[4] 产业链布局 - 东方国家现代农业产业园以全国第三名成绩通过农业农村部绩效评估，规划面积7335 6亩，目标撬动70亿元年产值[3] - 产业园形成"一园两区九基地"架构，包括新龙镇对虾种苗产业聚集区（储存36个核心种质）和感城镇鱼类种业基地（培育金鲳"晨海1号"）[3] - 园区集聚2个院士工作站、农业农村部重点实验室，与20余家科研院校深度合作[3] - 冷链物流车在园区检疫中转站和育种研发中心间穿梭，水循环系统等设施正在安装[3] 技术突破与政策支持 - 中正水产2023年入选"国家破难题种业阵型企业"，当地政府实施"一企一策"精准扶持机制[4] - 标准化示范区项目推动对虾种苗质量检测体系、追溯体系完善，养殖户可通过手机查看虾苗成长档案[4] - 加工环节提升附加值，活虾售价20元/斤，加工成虾酱后价格翻3倍[5] 市场拓展与物流体系 - 虾苗空运已成常态，跨越数千公里运输至新疆、甘肃、宁夏等地[3] - 公司物流区夜间仍运作，虾苗通过冷链车运输，车体标注"海南鲜品"品牌标识[6] - 东方构建从育苗到加工、冷链运输到电商销售的完整"蓝色产业链"[5]

宏观经济 - 我国对外投资年均增速超5%，总量规模稳居世界前三 [2] - 今年我国社会消费品零售总额有望突破50万亿元，实际购买力为美国的1.6倍 [2] - 工业和信息化部推动落后产能有序退出，强调市场化与法治化治理 [2] 国际贸易与政策 - 欧盟拟针对美国服务业制定报复清单，涉及科技巨头 [3] - 特朗普宣布8月1日起对日本进口商品征收25%关税 [13] - 巴西暂停对美出口渔业产品和牛肉以回应关税威胁 [13] - 日本对美汽车出口额连续第三个月同比下降 [13] 行业动态 农业与生猪养殖 - 生猪养殖连续14个月盈利，6月中大猪存栏量环比降0.8%，预示7-8月出栏量减少 [11] - 7月第2周全国生猪均价15.09元/公斤，环比上涨0.9% [11] - 东部地区猪肉价格领涨，深圳、广州、厦门涨幅分别为2.0%、1.9%、1.4% [12] 智能手机市场 - 消费者换机周期延长至32个月，市场呈现"总量承压、结构优化"态势 [11] - 华为以18.1%市场份额重回国内首位，二季度出货量1250万部 [11] 能源与电力 - 全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦，创历史新高 [11] - 迎峰度夏期间气温偏高叠加经济增长拉动用电需求 [11] 房地产市场 - 上半年各地出台楼市政策超340条，聚焦降低还款压力 [11] - 北京上半年新建商品住宅网签2.09万套同比增11.9%，二手房网签8.75万套同比增18.6% [12] 科技创新 - 优必选全球首创人形机器人热插拔自主换电系统，实现3分钟极速换电 [14] - 我国在塔里木盆地发现全球最深砂岩型工业铀矿化（地下1820米） [14] - 英国团队成功通过"三亲婴儿"技术避免线粒体DNA疾病遗传 [14] 就业与消费 - 16-24岁劳动力失业率连续4个月下降至14.5% [15] - 夏粮产量2994.8亿斤，为历史第二高产年 [12]