海洋经济题材炒作 - 深海科技被纳入《工作报告》奠定海洋经济在今年的题材炒作地位 [1] - 国家钦点"走出一条具有中国特色的向海图强之路"进一步强化海洋经济主题 [1] 海上风电行业 - 海上风电作为海洋经济子类已具备相对成熟的规划和架构 [1] - 海上风电行业弹性较好 具有投资吸引力 [1] 北交所海上风电概念股 - 北交所存在海上风电概念股投资机会 [1] - 具体公司分析需参考北研君小号内容 [1]

地铁27号线一期工程进展 - 地铁27号线一期实现全线首座车站围护结构围蔽，进入主体结构施工阶段 [1] - 西丽站为首座围蔽车站，全长209.3米，采用装配式结构，位于学苑大道与丽山路交叉口东侧 [1] - 车站施工面临地下富水砂层厚达7米、管线密集及周边建筑物沉降控制等高风险挑战 [1] 线路规划与功能 - 线路全长约25公里，设21座地下站，连接南山、龙华、龙岗三区 [1] - 串联前海、南山科技园、西丽高铁新城、龙华中心、坂雪岗科技城等重点片区 [1] - 建成后前海至龙华可实现45分钟直达，提升核心区交通效率 [1][2] 施工管理与进度 - 运用BIM技术模拟管线施工，严格执行管线保护"7个100%"要求 [2] - 高峰期投入9台旋挖钻机同步施工，加速工程推进 [2] - 目前20个工点全部进场围蔽，15个工点进行围护结构施工，地连墙完成28%，咬合桩完成39% [2] 区域经济与交通影响 - 线路将服务西丽、深圳北枢纽客流集疏运，完善全市轨道网络 [1] - 促进前海至坂雪岗片区发展，加强城市区域联动 [1][2] - 助力"轨道上的大湾区"建设，提升深圳都市核心区通达性 [2]

旅游行业生态破坏问题现状 - 暑期旅游旺季景区客流高峰期间，部分游客存在驾车漂移、挖沟烧烤等破坏天然草场和高寒草甸的行为[1] - 新疆赛里木湖景区发生车辆持续40分钟草场漂移事件，内蒙古赤峰大青山出现团队挖沟烧烤破坏高寒草甸案例[1] - 生态破坏行为造成的损害往往需要数十年恢复，部分损失不可逆转，直接威胁当地生态安全[1] 问题屡禁不止的原因分析 - 游客存在侥幸心理，认为"爽玩一次"不会被严惩，同时景区因地域广阔存在监管盲区[1] - 现行惩处机制震慑力不足，如赤峰事件涉事团队仅需回填且免于行政处罚，违法成本过低[2] - 高寒草甸生态系统极其脆弱，1平方米损伤即可能引发系统性崩塌，但补救措施与破坏程度不匹配[2] 行业规范与监管改进建议 - 需建立分类景区禁止行为清单，明确车辆禁入区、露营烧烤限制区，配套巨额罚款+生态修复+信用惩戒联动机制[3] - 高寒草原类景区应专项禁止车辆驶入非指定区域，违规者需承担修复责任并纳入社会信用体系[3] - 构建跨部门(生态/旅游/公安)及跨区域联合执法机制，设立生态旅游带联合执法中心实现统一调度[3] 技术应用与社会共治体系 - 推广监控摄像头+无人机巡查+红外热成像技术组合应用，减少监管盲区[4] - 建立游客举报奖励机制，通过景区广播/宣传栏/手册加强生态法规普及[4] - 生态保护区实施准入培训+承诺书签署制度，强化事前预防教育[4]

以色列对黎巴嫩南部发动多轮空袭 - 以色列对黎巴嫩南部多个地区发起多轮空袭，包括杰津区、纳巴提耶区以及利塔尼河附近地区 [1] - 以军袭击了黎巴嫩南部的真主党军事基地和武器库 [2] - 以军空袭黎巴嫩首都贝鲁特南部一辆为伊朗伊斯兰革命卫队下属圣城旅运送武器的汽车，造成1人死亡、3人受伤 [3][4] 黎巴嫩真主党立场 - 黎巴嫩真主党领导人纳伊姆·卡西姆重申不会放下武器，称以色列是对巴勒斯坦、黎巴嫩乃至整个地区的现实和战略性威胁 [6] - 黎巴嫩真主党坚决反对任何外部势力干涉黎巴嫩内部事务 [6] - 以色列与黎巴嫩去年11月达成停火协议，但仍不时越境空袭真主党目标 [7] 以军袭击加沙地带 - 以军在加沙地带的军事行动导致92名巴勒斯坦人死亡，其中包括42名领取人道主义援助的平民 [8] 以色列国防军人事变动 - 伊茨克·科恩少将正式接任以色列国防军作战局局长，曾担任吉瓦提步兵旅和西奈师主官 [9] 埃及呼吁阻止以色列侵略 - 埃及外长阿卜杜勒阿提呼吁阻止以色列对加沙地带和约旦河西岸的侵略，敦促国际社会承担责任 [10] - 埃及正努力推动加沙地带停火、确保人道主义援助运入加沙，并筹备关于加沙早期恢复与重建的国际会议 [10] - 埃及呼吁通过实施"两国方案"，建立以东耶路撒冷为首都的独立巴勒斯坦国 [10] - 埃及强烈谴责以色列官员关于吞并约旦河西岸的言论 [11] 国际局势 - 埃及外长与法国外长一致认为以伊双方需要遵守停火协议，呼吁地区及国际社会努力巩固协议 [11] - 普京与特朗普讨论中东局势，俄方称两人谈话务实具体，在"同一频率" [12]

投资者关系活动概况 - 活动形式为特定对象调研和现场参观，时间是2025年7月3日15:30 - 17:30，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书廖燕桃 [1] - 参与单位及人员包括国君资管冯自力、鹏华基金杨浩等 [1] 竞争优势相关 国内潜在竞争者追赶阻力 - 全球前十大卫生用品厂商市场份额大，卫材热熔胶进入门槛高、客户认证周期长 [1] - 公司在技术、服务、成本方面有综合竞争优势 [1] - 公司管理层和核心骨干经验丰富，熟悉海外市场规则和客户标准 [1] - 公司构建了稳固的全球供应链系统，提升供应、服务和应对贸易壁垒能力 [1] 综合竞争优势原因 - 中国卫生用品和化工行业发展，公司贴近下游市场和原材料供应商，有原料供应和研发优势，建立创新研发生态系统，实现技术领先 [2] - 公司团队经验丰富、机制反应快，能针对客户和供应商需求做出高效配方 [2] - 公司增强研发创新能力，优化配方，导入国产原材料，保持产品性能和成本领先 [2] - 公司可为客户开发适用热熔胶，提供个性化喷胶技术解决方案，节省成本 [3] 海外布局相关 布局海外工厂原因 - 海外市场份额大，全球前十大厂商工厂分布全球，海外布局是开拓市场和成为本地主要供应商的必要条件 [4] - 波兰和马来西亚工厂是战略投资和海外展厅，提升品牌形象和竞争力，增强客户粘性，应对贸易壁垒，助力业绩增长和战略目标实现 [4] 海外市场业务情况 - 2024年海外收入占公司收入比重达58% [5] 政策及市场因素影响 美国关税政策影响 - 公司北美市场销售收入占比低，当前影响有限 [6] - 波兰生产基地可支援开拓北美市场，公司推进马来西亚基地建设，完善供应链，提高应对贸易壁垒能力 [6] - 关税政策对竞争对手也有影响，对公司综合竞争力影响不大 [6] 原材料和海运费价格走势 - 原材料价格取决于供需，2025年上半年下降，不排除未来反弹风险 [7] - 国际海运费2025年1 - 5月下降，第一季度未回调至上年同期，5月下旬欧洲、美洲航线跳涨，不排除涨势持续风险 [7] 新卫生要求影响 - 《一次性使用卫生用品卫生要求》规范卫生用品厂商，加快小型不达标准厂商退出 [7] - 公司已进入多家全球知名卫生用品厂商合格供应商体系，行业集中度向主流厂商集中有利于公司业务发展 [8] - 公司产品符合规定，新卫生要求为新产品开发提供参考 [8] 公司发展战略 - 公司聚焦卫材热熔胶主业，提升全球市场品牌影响力，加大市场开拓力度，提高市场份额，尤其是海外和全球前十大厂商份额 [8] - 公司尝试寻找其他应用领域发展方向，打造综合性热熔胶专业公司 [8]

公司发展 - 可灵AI已成为拥有AI图片、AI视频和AI音频能力的多模态创意生产力平台，上线一年迭代超过20次 [1] - 可灵AI用户规模突破2200万，累计生成1.68亿视频和3.44亿图片，ARR超1亿美元 [1] - 推出2.1系列模型，视频生成质量在动态质量、语义响应、画面美学等多个维度保持全球领先 [2] - 团队过去两年发表超过80篇国际顶尖会议论文，获得超过3万引用，GitHub项目获1.5万star [2] 技术创新 - AI让视觉表达能力边界扩展，能以更低成本创造更具想象力内容 [1] - 大模型技术正在构建全新的视觉表达基建 [1] 应用场景 - 影视创作领域：与九位知名导演共创银幕级电影，推出全球首部AI叙事单元剧集《新世界加载中》首日播放量破3000万 [2] - 文旅领域：多个创意特效助力打造爆款地标视频 [2] - 广告营销领域：与周大福、青岛啤酒、玛氏等品牌完成首个实体量产AIGC IP联名项目 [2] 行业地位 - 可灵AI入选"北京数字经济十大标杆应用" [3] - 北京人工智能核心企业超2400家，核心产业规模近3500亿元，占全国总量一半以上 [3]

中国建材集团高质量发展实践 - 媒体团走访中国建材旗下7家企业，聚焦绿色转型、技术创新与产业升级三大维度[1] - 集团以"材料创造美好世界"为使命，推动"材料制造"向"材料创造"跃升[17] 北新建材绿色建材创新 - 采用脱硫石膏作为石膏板原料，2024年消纳工业副产石膏1523万吨[2] - 开发无甲醛鲁班万能板、国潮石膏板等爆品，龙牌金刚板实现传统材料替代[3] - 采暖板实现装修采暖一体化，1-2分钟极速升温并通过APP智能控温[3] 碲化镉发电玻璃技术 - 2017年成功下线世界首块1.92平方米大面积碲化镉发电玻璃[4] - 光电转换效率领先，弱光环境下仍能稳定工作[4] - 产品已出口至欧洲、非洲、中东及东南亚市场[5] 风电叶片技术突破 - 萍乡叶片生产108米风电叶片，主梁减重超10%[7] - 自动化设备提升生产效率20%以上，DR数字化检测确保质量[7] - 中材叶片连续14年国内市占率第一，近三年全球第一[8] - 萍乡叶片具备年产2.6GW能力，累计生产14.2GW(超4500套)[8] 特高压电瓷技术 - 中材电瓷棒形支柱绝缘子达国际领先水平[9] - 拥有70余项专利(含30项发明专利)，产品出口欧美市场[9] - 天然气能耗降低26%，实现"零废料"生产[10] 水泥产业绿色转型 - 上高南方实现矿山资源100%综合利用[11] - 2024年碳排放量降幅达29%，氮氧化物排放将下降83%[12] - 建成200万吨骨料生产线和75万方商品混凝土生产线[12] 发泡陶瓷创新应用 - 江西中材用工业固废生产发泡陶瓷，实现全生命周期无废料[13] - 产品形成五大系列，应用于装饰构件等四大领域[14] - 2023年产销率达120%，获17项专利[14] 玻纤零碳智能制造 - 巨石淮安基地100%绿电生产，年碳减排超40万吨[15] - 配套233兆瓦风电场年发电超6亿千瓦时[15] - 全球每3支风电叶片有1支采用巨石材料[16] - 在建10万吨电子级玻纤生产线配套500兆瓦风电项目[16]

宏观经济与政策 - 美国6月非农就业人口增加14.7万人，失业率降至4.1%，交易员不再押注美联储7月降息，9月降息概率下降[11] - 美国财长预计约100个国家将获得至少10%的对等关税，特朗普或于周五发函通知单方面关税税率[3][11] - 美国"大而美"法案获众议院通过，特朗普计划周六签署[14] - 欧佩克+讨论8月增产41.1万桶/日[12] - 美国取消全球三大芯片设计软件供应商对华出口限制[14] 金融市场表现 - 美元指数涨0.32%至97.08，10年期美债收益率收报4.351%[3] - 现货黄金跌0.94%至3325.50美元/盎司，现货白银涨0.78%至36.82美元/盎司[4] - WTI原油跌0.58%至66.23美元/桶，布伦特原油跌0.39%至68.51美元/桶[5] - 美股三大股指齐涨：道指涨0.77%，标普500涨0.83%，纳指涨1.02%[5] - 欧洲股指普涨，德国DAX30涨0.61%，英国富时100涨0.55%[6] 亚太市场动态 - 恒生指数跌0.63%，恒生科技指数跌0.67%，生物制药板块逆势上涨[6] - A股三大指数收红：上证综指涨0.18%，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%[7] - 算力硬件股大涨，中京电子、鹏鼎控股等多股涨停[7] - 固态电池概念股午后拉升，大东南上演"地天板"[7] 行业与企业 - 工信部强调依法治理光伏行业低价无序竞争[14] - 生物制药板块表现强势，康方生物、君实生物涨超10%[6] - 科技股普涨，英伟达涨1.3%市值创新高，苹果涨0.5%[5] - 科网股走弱，小米、阿里跌近3%，美团、京东跌超2%[6] - 万科年内第6次向深铁借款，累计超211亿元[18]

美股市场表现 - 道指涨0.77%，纳指涨1.02%，标普涨0.83%，恐慌指数VIX跌1.56%至16.38 [1] - 美元指数涨0.35%报97.12，美国十年国债收益率涨1.308%收报4.337%，两年期国债收益率差45.1个基点 [1] - 现货黄金跌0.93%报3325.87美元/盎司，布伦特原油跌0.35%至68.88美元 [1] 行业板块表现 - 标普11大板块中8个收涨：科技(+1.32%)、工业(+0.85%)、公用事业(+0.75%)领涨，原料(-0.07%)和日常消费(-0.05%)微跌 [1] - 中概股分化：小鹏涨2.61%，富途涨1.22%，台积电涨0.51%，拼多多跌0.37%，理想跌0.75% [1] 大型科技股动态 - 英伟达涨1.33%逼近4万亿市值，微软涨1.58%，亚马逊涨1.59%，苹果涨0.52%，Meta涨0.76% [2] - 博通涨1.96%，伯克希尔涨0.94%，特斯拉微跌0.1%，奈飞涨0.96% [2] - 甲骨文涨3.19%，传与OpenAI扩大合作建设数据中心涉及300亿大单 [2] 政策与法案 - "大而美"法案以218-214票在众议院通过，计划未来10年减税4万亿美元并削减1.5万亿美元支出 [3][4] - 参议院版本不含清洁能源行业反对的进口组件征税内容 [4] - 法案待总统签署，预计7月4日完成 [3] 公司动态 - Datadog(DDOG)将取代瞻博网络(JNPR)纳入标普500指数，7月9日生效 [5] - CrowdStrike获Wedbush上调目标价至575美元，AI推动需求增长 [5] - 苹果启动可折叠iPhone原型设计，目标2026年下半年上市，初始出货量预计700万台 [6] - 富士康撤离300多名中国工程师从印度工厂，影响苹果南亚制造计划 [6][7] 科技与芯片行业 - 美国政府取消对华EDA出口限制，新思科技等三大厂商恢复对华供货 [7] - 三家公司去年占据中国EDA市场82%份额，EDA是芯片设计核心软件 [8] 加密货币与区块链 - OpenAI否认与Robinhood代币有关，强调未授权任何股权代币化产品 [9] - Robinhood澄清其"股票代币"为区块链衍生品合约，不具股东权益 [9] 国际贸易 - 欧盟目标7月9日前与特朗普政府达成原则性协议 [10] - 美国财长警告关税可能回调至4月2日水平，约100国或获10%对等关税 [10] - 印尼将与美国签署340亿美元贸易投资谅解备忘录 [11]

今年以来，白银价格一路上涨，成为全球大宗商品市场中备受瞩目的焦点。6月国际现货白银价格一度飙 升至每盎司37美元上方，创下近十年来新高。国内现货白银价格也一度突破8.46元/克，展现出强劲的上涨 势头。 珠宝交易中心负责人 王鸿媛：投资银条，6月份较5月份销售额提升了20%。现在消费者普遍对于一公斤的 投资银条热度比较高，500克的银条也是消费者比较热衷的。 白银暴涨势头猛投资消费热度飙升今年，随着白银价格持续攀升，白银投资类产品正迎来新一轮消费热 潮。有数据显示，投资银条、银元宝等产品销量同比激增40%以上。 有人看好未来市场价格行情，现在选择入手白银，也有人购买得早，选择此时抛售变现。深圳市的毛先 生，最近也选择来到专业的回收机构，卖出他之前购买的白银产品。 白银回收企业负责人彭宝华告诉记者，现在白银回购，一般要先经过频谱仪测验纯度，然后进行熔烧，看 看是否夹带其他杂质。目前回购的白银掺假比例不高，但偶尔也会遇到。 中国有色金属工业协会金银分会副秘书长 梁永慧：从白银的技术结构来看，目前又到了37美元（每盎司） 的重要阻力位，结合国际资金走向，我们认为目前整个的阻力位应该比较容易突破；其次，美联储有可能 ...