科创板融资余额变动 - 截至7月8日科创板两融余额合计1593.86亿元较上一交易日增加4243.74万元其中融资余额合计1587.99亿元较上一交易日增加3415.17万元 [1] - 科创板股中最新融资余额超亿元的有417只其中融资余额在10亿元以上的有17只融资余额在5000万元至1亿元的有120只融资余额低于5000万元的有48只 [1] - 7月8日上市的新股C屹唐首日融资余额达2.08亿元 [1] 融资净买入情况 - 与前一交易日相比科创板融资余额环比增加的共有293只融资净买入超千万元的共有38只融资净买入在500万元至1000万元的有51只融资净买入在100万元至500万元的有123只融资净买入不足百万元的有82只 [1] - 融资净买入金额最多的是C屹唐该股最新融资余额2.08亿元环比上一日增加2.08亿元该股当日上涨174.56% [2] - 融资净买入金额居前的还有中芯国际、益方生物、鼎通科技等净买入金额分别为6137.80万元、5777.02万元、5728.15万元 [2] 行业分布 - 获融资客净买入超1000万元的科创板股中医药生物、电子、电力设备等行业最为集中分别有12只、9只、7只个股上榜 [2] - 从最新融资余额占流通市值比例看算术平均值为4.35%融资余额占比最高的是拉普拉斯该股最新融资余额为1.38亿元占流通市值的比例为7.87% [2] 个股表现 - 获融资客净买入超1000万元的科创板股当日平均上涨6.35%涨幅居前的有C屹唐、大全能源、拉普拉斯等分别上涨174.56%、11.72%、9.12% [2] - 跌幅居前的有益方生物、百利天恒、汇宇制药等跌幅分别为3.64%、3.53%、2.94% [2] - 融资余额环比减少的科创板股中减少金额超千万元的有43只减少金额居前的有汇成股份、乐鑫科技、微芯生物等融资余额分别减少1.07亿元、8088.62万元、5478.80万元 [1]

北向资金整体持仓情况 - 北向资金持股市值达2 29万亿元 较一季度末增长超2 [1] - 持股数量达到1235 1亿股 环比增长超3 [1] - 剔除已退市公司后 北向资金对存续A股公司的持股数量与市值均创下近3个季度新高 [1] 行业配置结构性调整 - 二季度末获北向资金环比加仓的行业多达20个 占申万31个行业比重超过六成 [3] - 社会服务行业已连续3个季度获北向资金加仓 [3] - 商贸零售行业获北向资金持股数量增幅达28 69 持股市值增幅超45 达197 5亿元 该行业指数二季度涨幅超6 [3] - 国防军工行业北向资金持股数环比增加12 5 行业指数二季度涨幅超15 [3] - 石油石化 纺织服饰 电子 家用电器等4个行业持股数量环比下降超10 [3] 个股持仓变动 - 超1500只个股获北向资金加仓 [4] - 新晋纳入陆股通标的的个股中 恒鑫生活 毓恬冠佳等持股比例居前 [4] - 存续标的中 168只个股获北向资金加仓环比超1个百分点 逾50只个股加仓超2个百分点 主要集中于电子 医药生物 传媒 通信等行业 [4] - 北向资金十大重仓股分别为宁德时代 贵州茅台 美的集团 招商银行 长江电力 比亚迪 中国平安 紫金矿业 汇川技术 迈瑞医疗 [4] - 对宁德时代持仓市值超过1500亿元 对贵州茅台持仓市值超过1000亿元 [4] - 二季度北向资金对1429只股票的持股数增加 对24只股票持股数增加超1亿股 [4] - 华明装备获北向资金最新持股比例为17 45 环比加仓6个百分点以上 [4] - 荣昌生物获北向资金最新持股比例达5 77 环比加仓4 43个百分点 [4] - 华友钴业获北向资金加仓4 26个百分点 最新持股市值55 35亿元 [4]

北向资金整体持仓情况 - 北向资金持股市值达2.29万亿元，较一季度末增长超2% [1] - 持股数量达到1235.1亿股，环比增长超3% [1] - 沪股通成份股持股数量869.03亿股，环比增加6.62%，持股市值1.39万亿元，环比增加6.64% [1] - 深股通成份股持股数量366.07亿股，持股市值9037亿元，环比下降 [1] - 北向资金持股占沪深A股流通股本比例1.74%，环比提升0.04个百分点 [1] 行业布局变动 - 20个行业获北向资金环比加仓，占申万31个行业比重超六成 [1] - 社会服务行业连续3个季度获北向资金加仓 [1] - 商贸零售行业持股数量增幅28.69%，持股市值增幅超45%至197.5亿元 [2] - 国防军工行业持股数量环比增加12.5%，行业指数涨幅超15% [2] - 石油石化、纺织服饰、电子、家用电器4个行业持股数量环比下降超10% [3] 个股加仓情况 - 超1500只个股获北向资金加仓 [3] - 新晋纳入陆股通标的的恒鑫生活（301501）、毓恬冠佳（301173）持股比例居前 [3] - 存续标的中168只个股获北向资金加仓环比超1个百分点，50只加仓超2个百分点 [3] - 加仓个股主要集中于电子、医药生物、传媒、通信等行业 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周转债市场延续温和回暖，风格以稳健配置为主，市场重心由成长向低估值、基本面改善方向切换；“反内卷”政策推进，钢铁、建材、汽车等周期行业供需格局优化预期升温，带动转债结构性机会显现；估值层面平价区间整体拉伸，市价区间整体压缩、结构分化，隐含波动率小幅上行，情绪回暖但需关注短期过热风险；个券方面，中久期、具备弹性与正股催化预期品种表现突出；一级市场供给平稳，条款博弈与赎回公告频出，反映局部资金博弈意愿持续；建议在防守基础上关注政策驱动下的中期估值修复与轮动机会 [2][6] 根据相关目录分别进行总结 “反内卷”下，哪些行业及转债有望受益 - “反内卷”相关行情走强，钢铁、光伏、建材、汽车等行业出台政策，供需格局有望改善，盈利预期积极；部分行业资本开支进入下行阶段，投资强度回归中枢，为投资提供方向指引 [15] - 不同行业板块可转债估值结构分化，钢铁板块股性突出，光伏板块溢价率高，建材板块债性驱动，汽车板块结构分化、配置灵活性高 [20] 市场主题周度回顾 权益主题周度回顾 - A股市场延续结构性行情，医药与电子链高景气板块活跃，AI等主题低迷，市场交易节奏偏快、主题分化加剧，建议高低切换、均衡配置 [30] 转债周度回顾 - 转债市场整体上涨，风格偏好大盘高弹性周期性方向，估值平价区间抬升、市价区间分化，行业电力、建材、医药领涨，一级市场节奏平稳，条款博弈热度提升，建议把握防御性低价板块个券 [34] 周度行情展望 - A股市场短期内或回调，低估值板块受益政策，TMT板块有望获资金低吸；可转债活跃度企稳，偏好大盘高评级与主题博弈品种，建议布局中高价转债与中低价个券，控制风险 [35] 市场周度跟踪 主要股指走强，医药及“反内卷”为当周主线 - 主要股指普遍走强，资金风格偏向防御与周期，主力资金净流出，风险偏好回落，成交结构分化，市场交易重心向低估值、基本面改善方向切换 [9] 分行业整体走强，周期类板块及医药板块相对占优 - A股市场风格切换，资金偏好防御与周期板块，钢铁、医药等板块涨幅居前，科技成长板块低迷，市场风险偏好回落，资金向低估值周期及医药方向再配置 [42] - 市场活跃度结构性分化，医药、军工获资金青睐，TMT板块缩量，建议关注成交放量且具防御性的板块，警惕缩量板块 [43] - 市场交投结构分化，军工、新消费等高景气方向拥挤度高，房地产等板块交投活跃度低，建议关注食品饮料等成交分位低的板块轮动机会 [48] 转债市场跟随走强，大盘转债表现居前 - 可转债市场整体上行，大盘转债领涨，交投活跃度提升，资金布局切换；估值按平价区间多数拉伸、高平价区间压缩，按市价区间分化、整体压缩；隐含波动率上行，市场情绪谨慎；转债中位数上行，市场交投情绪谨慎 [54] - 分板块转债行情整体走强，集中度下降，市场交易重心从TMT转向医药、军工等板块，建议关注低位稳态板块修复，警惕防御性板块高估值品种回调 [65] - 个券普遍走强，涨幅居前转债多由正股带动，呈现高溢价高弹性偏好，跌幅居前转债受正股拖累 [67] 一级市场跟踪及条款博弈 当周一级市场情况 - 2只转债上市、2只开放申购，2家企业更新发行预案，交易所受理及之后阶段存量项目规模逾620亿元，发行动能有望延续 [9][75] 下修相关公告情况 - 当周14只转债预计触发下修，15只转债不下修，1只转债提议下修 [81] 赎回相关公告情况 - 当周4只转债预计触发赎回，3只转债不提前赎回，4只转债提前赎回 [86]

信立泰股价表现 - 信立泰连续5个交易日下跌，区间累计跌幅达10.47% [1] - 公司成立于1998年，2009年在深交所上市(股票代码:002294)，是一家研产销一体化的创新驱动型医药企业 [1] 中欧医疗健康混合A基金持仓及业绩 - 中欧医疗健康混合A为信立泰前十大股东，今年一季度减持 [1] - 该基金今年以来收益率9.28%，同类排名1497(总4529) [1] - 近1周涨幅0.90%，近1月涨幅0.52%，近3月涨幅14.04%，近6月涨幅14.12% [2] - 同类平均近1周涨幅-0.03%，近1月涨幅2.32%，近3月涨幅14.34%，近6月涨幅10.49% [2] - 沪深300指数近1周涨幅1.41%，近1月涨幅3.21%，近3月涨幅9.52%，近6月涨幅5.52% [2] 基金经理信息 - 中欧医疗健康混合A基金经理为葛兰和赵磊 [3] - 葛兰为美国西北大学生物医学工程专业博士，累计任职时间10年又3天，现任基金资产总规模404.47亿元 [4] - 葛兰管理的中欧研究精选混合A任职回报-33.81%，中欧阿尔法混合C任职回报-33.30% [4] - 赵磊累计任职时间4天，现任基金资产总规模311.79亿元，任期回报-1.34% [5] - 赵磊曾任中泰证券医药生物行业联席首席分析师，2021年加入中欧基金 [5] 中欧基金公司概况 - 中欧基金成立于2006年7月，董事长为窦玉明，总经理为刘建平 [5] - 公司共有25名股东，华平亚太资产管理有限公司持股23.30%，国都证券持股20%，窦玉明持股20% [5] - 葛兰个人持股中欧基金1.50% [5]

市场整体资金流向 - 沪深两市主力资金净流入65.68亿元，创业板净流入59.68亿元，沪深300成份股净流入57.92亿元 [2] - 尾盘两市主力资金净流入35.8亿元，创业板尾盘净流入12.97亿元，沪深300成份股尾盘净流入13.24亿元 [9] 行业表现 - 申万一级行业中29个行业上涨，通信行业涨幅居首达2.89%，电力设备和电子行业分别涨2.3%和2.27% [2] - 银行和公用事业行业下跌，分别跌0.24%和0.37% [2] - 13个行业主力资金净流入，电子行业净流入居首达40.76亿元，计算机行业净流入26.6亿元，通信、电力设备和非银金融行业净流入均超16亿元 [2] - 18个行业主力资金净流出，医药生物行业净流出超15亿元居首，公用事业、国防军工和基础化工行业净流出均超5亿元 [3] 个股资金流向 - 77股主力资金净流入超1亿元，其中9股净流入超4亿元 [4] - 中油资本主力资金净流入9.01亿元居首，收盘涨停 [4] - 鹏鼎控股主力资金净流入6.41亿元居次席 [5] - 中际旭创、N屹唐、东方财富和浪潮信息主力资金净流入分别为5.85亿元、5.16亿元、5.16亿元和4.86亿元 [6] - 37股主力资金净流出超1亿元，其中13股净流出超2亿元 [7] - 常山药业主力资金净流出8.3亿元居首 [8] 尾盘资金动向 - 19股尾盘主力资金净流入超4000万元，东方财富尾盘净流入2.21亿元居首 [10] - 7股尾盘主力资金净流出超0.6亿元，3股净流出超1亿元，常山药业尾盘净流出1.65亿元居首 [12] ETF资金流向 - 食品饮料ETF(515170)最新份额56.9亿份，增加750万份，主力资金净流出415万元 [14] - 游戏ETF(159869)最新份额53.2亿份，增加6000万份，主力资金净流入7114.9万元 [14] - 科创半导体ETF(588170)最新份额2.3亿份，减少400万份，主力资金净流入356.1万元 [14] - 云计算50ETF(516630)最新份额5亿份，主力资金净流入476.4万元 [15]

市场资金流向 - 两市全天特大单净流入171 09亿元 其中2292股特大单净流入 2442股特大单净流出 [1] - 沪指收盘上涨0 70% 特大单资金净流入超2亿元个股平均上涨13 10% 表现强于沪指 [1][2] - 38股特大单净流入超2亿元 中油资本特大单净流入9 99亿元居首 工业富联以9 90亿元紧随其后 [2] 行业资金动向 - 15个申万一级行业特大单资金净流入 电子行业净流入55 68亿元居首 行业指数上涨2 27% [1] - 电力设备行业净流入37 21亿元 行业指数上涨2 30% 计算机和非银金融行业净流入资金居前 [1] - 16个行业特大单资金净流出 公用事业净流出11 85亿元最多 医药生物净流出11 47亿元次之 [1] 个股资金表现 - 特大单净流入前十个股：中油资本(9 99亿元) 工业富联(9 90亿元) 杭钢股份(8 89亿元) 通威股份(6 12亿元) 阳光电源(6 05亿元) [2] - 特大单净流出前三个股：常山药业(-7 18亿元) 华工科技(-3 82亿元) 金一文化(-3 57亿元) [3] - 电子行业在特大单净流入前20个股中占据9席 电力设备占7席 计算机占6席 [2][3] 股价表现 - 特大单净流入超2亿元个股全线收涨 国际复材和首航新能以涨停收盘 [2] - C屹唐单日涨幅达174 56% 天阳科技上涨14 57% 中油资本和工业富联均涨停 [2] - 净流出个股中 常山药业下跌12 80% 瑞联新材下跌9 93% 舒泰神下跌7 91% [3]

市场表现 - 沪指7月8日上涨0 70% 申万所属行业中29个行业上涨 通信和电力设备行业涨幅居前 分别为2 89%和2 30% 电子行业涨幅第三 [1] - 公用事业和银行行业跌幅居前 分别下跌0 37%和0 24% [1] - 两市主力资金全天净流入154 50亿元 14个行业主力资金净流入 [1] 电子行业资金流向 - 电子行业主力资金净流入规模居首 全天净流入74 37亿元 行业上涨2 27% [1] - 电子行业464只个股中418只上涨 13只涨停 250只个股资金净流入 25只净流入超亿元 [2] - 工业富联净流入资金居首 达11 63亿元 C屹唐和鹏鼎控股紧随其后 分别净流入9 18亿元和5 87亿元 [2] - 电子行业资金净流出个股中10只净流出超5000万元 中京电子、旭光电子、瑞联新材净流出居前 分别为2 83亿元、2 00亿元和1 73亿元 [2] 行业资金流入榜 - 工业富联涨幅10 01% 换手率1 46% 主力资金流入11 63亿元 [2] - C屹唐涨幅174 56% 换手率77 43% 主力资金流入9 18亿元 [2] - 鹏鼎控股涨幅5 05% 换手率3 44% 主力资金流入5 87亿元 [2] 行业资金流出榜 - 中京电子涨幅4 23% 换手率36 85% 主力资金流出2 83亿元 [3] - 旭光电子跌幅5 54% 换手率10 37% 主力资金流出1 99亿元 [3] - 瑞联新材跌幅9 93% 换手率9 90% 主力资金流出1 73亿元 [3]

市场整体表现 - 沪指7月8日上涨0.70% [1] - 申万所属行业中29个行业上涨，通信、电力设备涨幅居前，分别上涨2.89%、2.30% [1] - 公用事业、银行跌幅居前，分别下跌0.37%、0.24% [1] 主力资金流向 - 两市主力资金全天净流入154.50亿元 [1] - 电子行业主力资金净流入规模居首，达74.37亿元，涨幅2.27% [1] - 电力设备行业净流入资金36.78亿元，涨幅2.30% [1] - 公用事业行业主力资金净流出规模居首，达22.97亿元 [1] - 医药生物行业净流出资金22.85亿元 [1] 医药生物行业表现 - 医药生物行业上涨0.31% [2] - 行业474只个股中337只上涨，6只涨停；123只下跌，1只跌停 [2] - 资金净流入个股191只，净流入超亿元的有5只 [2] - 昭衍新药净流入资金居首，达2.63亿元，涨幅8.27% [2] - 哈三联、迈瑞医疗分别净流入2.32亿元、1.39亿元 [2] - 资金净流出个股中，净流出超亿元的有10只 [4] - 常山药业净流出资金居首，达7.83亿元，跌幅12.80% [4] - 永安药业、翰宇药业分别净流出2.37亿元、2.08亿元 [4] 医药生物行业资金流入榜 - 昭衍新药主力资金净流入26256.16万元，换手率9.51% [2] - 哈三联主力资金净流入23226.84万元，换手率15.14% [2] - 迈瑞医疗主力资金净流入13883.87万元，换手率0.44% [2] 医药生物行业资金流出榜 - 常山药业主力资金净流出78311.16万元，换手率8.90% [4] - 永安药业主力资金净流出23684.79万元，换手率20.93% [4] - 翰宇药业主力资金净流出20783.92万元，换手率20.52% [4]

以最新收盘价计算，A股平均股价为11.97元，其中股价超过100元的有91只。 百元股作为判定市场热度的信号之一，历来受到投资者关注。证券时报·数据宝统计显示，截至7月8日 收盘，沪指报收3497.48点，上涨0.70%，A股平均股价为11.97元，个股股价分布看，股价超过100元的 有91只，股价在50元至100元的有314只，股价在30元至50元的有732只。 | 688235 | 百济神州 | 223.15 | -0.09 | 0.02 | 医药生物 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 688692 | 达梦数据 | 218.80 | 2.72 | 0.01 | 计算机 | | 300760 | 迈瑞医疗 | 217.33 | 0.43 | 0.44 | 医药生物 | | 300779 | 惠城环保 | 210.95 | 3.22 | 4.21 | 环保 | | 688498 | 源杰科技 | 205.90 | 8.33 | 0.07 | 电子 | | 600436 | 片仔癀 | 198.66 | 0.72 | 0.25 | 医药生物 | | 68801 ...