文 | 凤毛麟角 "秋天的第一杯奶茶"、"88vip会员日"、"疯狂星期六"，淘宝闪购三连击，把8月第二周变成了闪购周，用三天时间把闪购的订单推上了新的峰值，也让竞 对不得不酸溜溜的放狠话：不会发布连续三天超越1亿单这种战报。 闪购是一场明牌大战，淘宝，这家中国最强运营公司，正在用抖音的玩法，给淘宝闪购换血，本质上，也是给淘宝换一条活路。 淘宝闪购：淘宝抖音化的手术实验 闪购是一场明牌大战，比拼的平台差异化的长板优势，饿了么用竞对的方式打了10年，失败了。 这场明牌大战，行业打法靠补贴，订单增量靠奶茶，订单稳定靠刚需，长期增长靠供给，长期心智靠低价，履约稳定靠骑手。即使竞对的商分团队都完全 可以从竞对员工、商家后台、服务商政策、骑手补贴等多个生态的拼图而得出。 在货架电商被抖音打得很难受的淘宝，正在给淘宝做"抖音化"的手术，试图用抖音的方式重做一遍淘宝，闪购是淘宝抖音化的第一场手术。 抖音用碎片化造节替代传统电商的大促依赖症。以前淘天上半年靠618，下半年靠双11，两场大促实现商家全年目标。但抖音选择了另一种内卷，大促打 不过，那就让商家日常做小节，抖音每个垂直行业都在按月为周期来造自己的小节，甚至每个城市的 ...

天眼查App显示，近日，长沙佳美优品电子商务有限公司成立，法定代表人为龙官强，注册资本50万人 民币，经营范围为许可项目：食品销售;食品互联网销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动，具体经营项目以批准文件或许可证件为准）一般项目：食品互联网销售（仅销售预包 装食品）;货物进出口;技术进出口;食品进出口;进出口代理;包装材料及制品销售;包装专用设备销售;包装 服务;食品互联网销售（仅销售预包装食品）;广告设计、代理;图文设计制作;包装专用设备制造;机械设 备销售;机械设备租赁;机械零件、零部件销售;农产品的生产、销售、加工、运输、贮藏及其他相关服 务;装卸搬运;陆地管道运输;国内货物运输代理;国际货物运输代理（除依法须经批准的项目外，自主开 展法律法规未禁止、未限制的经营活动）。 ...

统一企业中国业绩表现 - 上半年营收170.9亿元同比增长10.6% 归母净利润12.9亿元同比增长33.2% [1] - 饮料业务收入107.9亿元同比增长7.6% 其中即饮茶/果汁/奶茶收入50.7/18.2/34.0亿元 分别增长9.1%/1.7%/3.5% 无糖茶产品收入增速超50% [1] - 食品业务营收53.8亿元同比增长8.8% 其中5元以上产品占比达44%同比提升接近1个百分点 [1] - 其他业务收入9.2亿元同比增长91.8% 主要由代工贡献 [1] 统一企业中国盈利能力 - 整体毛利率同比提升0.5个百分点至34.3% [2] - 饮料业务毛利率同比提升1.4个百分点至39.4% 受益于原物料价格稳中有降及产能利用率提升 [2] - 食品业务毛利率同比下滑0.4个百分点至26.8% 但二季度已实现同比提升 [2] - 销售费用率同比下降1.2个百分点至22.1% 管理费用率同比下降0.2个百分点至3.3% [3] 农产品与食品行业动态 - 全国农产品批发市场猪肉平均价格20.45元/公斤 较上一日下降1.1% [10] - 湘佳股份7月活禽销售收入5079.06万元同比下降42.74% 销售均价7.85元/公斤同比下降26.3% [11] - 仙坛股份7月鸡肉产品销售收入5.11亿元同比增长18.19% 食品加工业务收入5434.44万元同比增长55.56% [12] - 立华股份7月肉鸡销售收入10.34亿元同比下降14.9% 毛鸡销售均价9.77元/公斤同比下降25.93% [13] 食品饮料企业动向 - 煌上煌上半年营业收入9.84亿元同比下降7.19% 净利润7691.99万元同比增长26.9% [15] - 味之素战略投资澳大利亚植物蛋白企业v2food [16] - 贵州茅台旧版"台源酒"停产 [17] - 亨氏与Smoothie King联合推出限量版番茄酱冰沙产品 [18] 零售与餐饮行业 - 库迪咖啡立秋当日销量达去年同期2.5倍 流云茉莉轻乳茶产品同比增长628% [20] - 盒马关闭10家X会员店 占总门店数不到2% 财年目标新开100家店 [22] - 麦当劳香港8处附带长期租约的零售物业出售 总市值约12亿港元 [21] 文娱行业业绩 - 果麦文化上半年营业收入2.98亿元同比增长29.75% 净利润566.32万元同比增长80.38% [26] - 新经典上半年营业收入3.15亿元同比下降30.54% 净利润4687.63万元同比下降48.5% [27] 宏观贸易数据 - 前7个月我国货物贸易进出口总值25.7万亿元人民币同比增长3.5% 其中出口15.31万亿元增长7.3% [7] - 7月单月进出口总值3.91万亿元增长6.7% 进口1.6万亿元增长4.8%连续两个月增长 [7]

商河县网络零售表现 - 上半年网络零售额达34.2亿元 同比增长38.6% 增速高于全市30.9个百分点 排名全市第一 [1] - 直播电商网络零售额15.4亿元 占全市总量超1/6 同比增长177.8% 增速高于全市158个百分点 排名全市第一 [1] - 电商企业577家 电商店铺4695家 直接电商从业人员5692人 [1] 商品类型分析 - 实物商品网络零售额33.6亿元 占比98.1% 同比增长41.3% [1] - 非实物商品网络零售额6391.1万元 [1] 交易模式分析 - B2C网络零售额32.3亿元 占比94.3% 同比增长41.4% [1] - 当期B2C网络零售额80276.3万元 同比增长34.2% 占比93.1% [1] - C2C网络零售额19466.6万元 占比5.7% 同比增长4.7% [1] - 当期C2C网络零售额5949.7万元 同比增长65.0% 占比6.9% [1] 行业分布情况 - 实物行业前三：粮油食品占比68.3% 中西药品占比7.3% 体育娱乐用品占比5.6% [2] - 非实物行业前三：在线餐饮 虚拟产品 在线文娱 [2]

电商赋能商河经济发展 - 直播电商正以多元形态改写商河产销模式，从单一卖货升级为全产业链生态构建，链接广阔市场[1] - 商河1-5月直播销量达10956.2万件（同比+151.7%），销售额12.89亿元（占全市1/6，同比+292.3%）[2] - 商河获"全国电子商务进农村综合示范县"等多项荣誉，成为电商产业发展热土[3] 企业案例与运营模式 - 壹亩地瓜通过电商平台及直播实现增长，2022年启用6000平米自营产地仓，完成红薯分拣打包全流程[1] - 商河花卉基地构建线上销售矩阵，差异化运营3个品类账号，月线上销售额达6万元，带动线下交易30万元[2] - 济南向前电子商务公司投资150万元建立直播基地，创造百余就业岗位，实现"四季有收入"模式[5] 产业生态与基础设施 - 商河整合5家物流企业实现"同仓共配"，快递月分拣量最高140万单，发件成本从4元/公斤降至1.8元/公斤（降幅55%）[7] - 推出"鼓乡小货郎"区域公共品牌，累计服务企业210家，培训2300余人，签约87名本土主播[6] - 建立电商产业园及MCN机构，提供从产品包装到运营管理的全周期服务[6] 人才培育与政策支持 - 商河开展27场电商培训，培育1078名人才，孵化"布叫兽""乡野小帅"等本土网红[4] - 创建"鼓乡e抹红"党建品牌，整合行业资源促进经验与人才流动[4][5] - 政府计划深化平台合作，挖掘地域文化内涵，构建"培育—孵化—赋能"服务体系[7]

其中，直播诈骗是新现象。在直播中，公众对商品的真伪更难鉴别。有的不法分子精心设置直播话术， 将廉价商品进行包装，以"高价回收"等为名实施诈骗，诱导消费者购买。在检察机关办理的一起诈骗案 中，不法分子虚构身份，伪造授权证书、检测证书，谎称其直播间所售"三无"产品系南非珠宝，并 以"高价回收""保值增值"为诱饵，作出回购承诺。待平台钱款到账后，人、店一起"消失"，事后转而注 册新店，直播账号"换壳"重生，继续实施诈骗。 网上买化肥，到手却是假货；平台有"内鬼"，致使个人信息泄露……日前，一组来自最高人民检察院的 数据显示，2024年1月至2025年6月，全国检察机关起诉涉电商领域相关犯罪1万余人。这一阶段性成 效，传递出依法惩治电商领域违法犯罪的信号。针对电商产业链出现的种种不法乱象，既要以司法之力 净化网络营商环境，还要严格执法，不断加强监管力度。 相较于传统售假犯罪，利用电商渠道销售假冒伪劣商品的行为，侵权成本更低、售假渠道更隐蔽，营销 模式也花样翻新。由此形成的黑灰产业链，治理难度更大。纵观电商网络购物领域，销售假冒伪劣商 品、个人信息泄露、电商直播诈骗等问题不同程度存在。 治理电商领域违法犯罪需多方合力。 ...

百胜中国业绩表现 - 二季度营收27.87亿美元同比增长4% 归母净利润2.15亿美元同比增长1.4% [1] - 肯德基收入20.96亿美元同比增长4.1% 经营利润2.92亿美元同比增长10.6% [1] - 必胜客收入5.54亿美元同比增长2.6% 经营利润4600万美元同比增长15% [1] - 投资亏损约1800万美元影响净利润表现 [1] 外卖业务发展 - 外卖销售占餐厅收入45%同比提升7个百分点 肯德基外卖占比45% 必胜客外卖占比43% [1] - 70%外卖业务来自非第三方平台 [1] - 肯德基同店销售增长1% 客单价增长1% 交易量连续10季度正增长 [2] - 必胜客同店销售增长2% 交易量增长17% 客单价同比下降 [2] 成本结构变化 - 人工成本率同比上升0.9个百分点 食材成本率下降0.5个百分点 租金成本率下降1.1个百分点 [2] - 公司通过平台补贴方案控制成本 平台承担主要补贴比例 [3] - 坚持有纪律的外卖业务增长策略 严控盈利底线 [4] 农业板块动态 - 全国猪肉批发价格20.67元/公斤 单日上涨1.7% [10] - 大北农7月销售生猪59.39万头 销售收入9.84亿元 1-7月累计销量442.86万头 [11] - 神农集团7月生猪销量17.47万头同比下降11.99% 商品猪均价14.73元/公斤 [12] - 温氏股份7月肉鸡销售收入23.16亿元同比下降11.84% 生猪销售收入48.77亿元 [13] 食品饮料行业 - 牧原股份参与成立新能源公司 注册资本3000万元 [14] - 百威集团向纽约州工厂投资900万美元 [16] - 青岛啤酒财务公司增资至30亿元 [17] - 西麦食品在广西成立新公司 [18][19] - 乐事推出小黄人联名香蕉味新品 [21] 餐饮服务板块 - 海底捞否认改为半自助模式传闻 [22] - 野人先生创始人否认港股IPO计划 [23] - 抖音上线"随心团"独立入口 部分商品免配送费 [24] - 京东七鲜与小咖咖啡达成深度合作 [25] 其他行业要闻 - 韩国9月29日起对中国团队游客实行临时免签 [29] - 中宠股份上半年净利润2.03亿元同比增长42.56% [30] - 2025年暑期档总票房突破75亿元 [31] - 倍加洁披露股东减持计划 累计减持160万股 [26][27] - 罗莱生活在上海成立科技公司 注册资本1000万元 [28]

消费趋势升级 - 现代消费者以有机肉禽蛋为核心推动"贴秋膘"健康升级 告别传统大鱼大肉盲目进补模式 [1] - 有机商品日益成为现代家庭餐桌理想选择 2023年中国有机产品销售额突破千亿元 跃居全球第三 [3] - 京东七鲜有机商品整体成交额实现超两倍增长 其中有机肉禽蛋同比增长233%成为突出品类 [3] 公司业务表现 - 京东七鲜上半年有机肉禽蛋商品销售额同比增长233% 立秋前夕销量再度攀升 [1][3] - 公司推出"2件85折 3件75折"超值活动 覆盖多款有机肉品包括冷鲜有机黑猪刀切肉馅 冰鲜有机黑猪嫩里脊肉等 [3] - 同步降价优质健康肉禽 湘佳土黑母鸡1斤装低至36.9元 七鲜带筋酱猪蹄3只装前蹄仅售99元/份 [3] 产品供应体系 - 有机肉品采用安全有机谷饲直隶黑猪 精心养殖一整年 品质健康且价格亲民 [3] - 有机粮油采用纯正低温冷榨技术 0反式脂肪酸 有机小磨芝麻香油和有机二八酱传承传统石磨工艺 [5] - 执行严格供应商准入标准和有机资质审核 确保禁用化学农药 化肥及生长激素 每件商品附唯一有机认证码 [5] 服务与配送 - 依托3公里内最快30分钟送达便捷服务 通过京东APP自营秒送入口 七鲜APP或微信小程序下单 [1][7] - 非京东PLUS会员五公里内线上订单满39元免运费 京东PLUS会员直享免邮权益 [7] 季节性产品拓展 - 推出"啃秋"、"咬秋"、"晒秋"时令鲜品 包括庞各庄吊秧小西瓜和盐城麒麟奶油西瓜每斤低至3.3元起 [7] - 秋桃盛宴包含无锡水蜜桃 北京平谷蟠桃 新疆麻油桃 陕西珍珠枣油桃 另上市黄粒甜玉米 贝贝南瓜等当季粗粮 [7]

股价表现 - 东方甄选股价回落逾6%至26.08港元 成交额达7.93亿港元[1] - 7月初至今股价实现翻倍涨幅[1] 行业动态 - 山姆因商品调整与消费者预期不符遭社交媒体声讨[1] - 盒马会员店全部停业 彻底剥离对标Costco的会员店业务[1] 业务战略 - 公司具备货架电商属性及社交电商能力 目标打造线上山姆店[1] - 与胖东来、山姆类似 以消费者为中心开发高品质高性价比产品[1] - 正从主播驱动向产品驱动转型[1] 财务表现 - 25财年第四季度收入1.5亿美元 同比下滑约30%但环比收窄[1] - Non-GAAP营业利润约0.79亿元人民币 营业利润率约7%环比提升[1] - 剥离与辉同行及头部主播离职后盈利能力持续改善[1]

美股与港股市场动态 - 隔夜美股三大指数全线反弹 港股顺势反弹0 68% [1] - 旧金山联储主席戴利表示降息时机已临近 预计年内进行两次25个基点的降息 [1] - 高盛预计美联储将从9月份开始连续三次降息25个基点 若失业率进一步上升可能降息50个基点 [1] 国内A股市场 - 7月A股新开户数196万户 同比增长71% [2] - 上纬新材(688585 SH)复牌后再度强势拉升20CM涨停 [2] - 马鞍山钢铁股份(00323)预计2025年上半年净亏损人民币0 75亿元 同比减亏人民币10 70亿元 今日大涨超15% [2] 造纸行业 - 玖龙纸业(02689) 理文造纸(02314) 山鹰国际等龙头企业自8月1日起上调多款产品价格 [2] - 晨鸣纸业(01812)大涨近15% 玖龙纸业(02689)涨近5% 理文造纸(02314)涨超7% [2] 医药行业 - 第十一批集采同一品种申报企业最多达45家 市场竞争激烈 [3] - 君实生物(01877)因PD-1 VEGF双抗即将进入Ⅲ期临床 今日大涨近34% [3] - 乐普生物-B(02157) 亚盛医药-B(06855) 康诺亚-B(02162)均涨超12% [3] 制造业与科技 - 央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》 支持集成电路 工业母机等重点产业链 [4] - 长飞光纤光缆(06869)涨近6% 联想集团(00992)涨超5% 比亚迪电子(00285)涨超7% [4] - FITHONTENG(06088)涨超5% [4] 游戏行业 - 2025年上半年国内游戏市场实际销售收入达1680亿元 同比增长14 08% 用户规模达6 79亿人 [4] - 中国自主研发游戏海外销售收入95 01亿美元 同比增11 07% [4] - 心动公司(02400)预期2025年上半年收入不少于人民币30 5亿元 同比增37% 净利润不少于人民币7 9亿元 同比增215% [4] 腾讯与电商 - 腾讯(00700)与拳头游戏联合开发的《无畏契约：源能行动》手游定档8月19日上线 富瑞预测手游年化收入将超60亿元 [5] - 腾讯(00700)今日涨1 64% [5] - 东方甄选(01797)将于8月22日公布财报 今日大涨近17% 7月以来涨幅已翻倍 [6] 博彩行业 - 澳门博彩收入连续两个月超预期 按年增长19% [6] - 摩根士丹利将今年博彩收入按年增长预测由5%上调至10% [6] - 澳博(00880) 新濠国际(00200)涨超6% 美高梅中国(02282)及银娱(00027)涨超3% [6] 脑机接口技术 - 苹果公司公布脑机接口(BCI)技术突破性进展 用户可通过意念控制设备 [7] - 全球渐冻症患者达390万 重度肢体障碍者超15万 [7] - 中国脑机接口市场规模2025年预计突破38亿元(CAGR≈20%) [7] 科伦博泰生物-B(06990) - 入选汇添富创新医药基金第一重仓股 基金近1年净值增长率56 51% [8] - 公司已建立起ADC 大分子 小分子三大技术平台 布局30+创新资产 10+款药物处于临床阶段 [8] - SKB264已获批上市 A166已达关键Ⅱ期试验主要终点 A167(PD-L1)已获批 [8][9]