行业增长与商业化拐点 - 无人车行业迎来商业化拐点，月销量从今年初的两三百台激增至接近2000台，增长约10倍 [3] - 新石器无人车预计今年第四季度保持月产超2000台，全年交付量有望突破1.5万台 [3] - 九识智能截至今年8月已在300多座城市运营超7000台无人车，累计里程超3300万公里，在手订单超1万台，行业爆发临界点为1万台运营规模 [3] - 预计明年即时物流与城市配送领域的无人车销量增幅将突破50% [1][6] 应用场景与客户拓展 - 无人车应用从最初的快递行业拓展至即时物流以及医药、零配件、纺织行业的城市配送场景，快递行业销量占比已从100%降至70%-80% [6] - 快递头部企业大规模采购无人车：圆通使用超500辆，极兔投入900辆，顺丰、中国邮政和申通采购量达上千台，其中申通今年计划投入2000台，中国邮政计划采购7000台 [5] - 为满足多元需求，企业开发不同规格产品，如九识智能L5车型载重达1800公斤，新石器零售车温度可降至零下22℃ [6] 运营效率与成本效益 - 无人车具备160公里超长续航能力，可近乎全天候运行，使快递员能专注于派件，派送效率提升约30% [1][4] - 根据试点数据，2辆无人车可替换1辆4.2米长的小型厢式货车，运营成本直接降低30% [1][4] - 菜鸟试点中，30辆无人车每日可从网点向驿站运输派送1500件快件，并从驿站揽收500件快件 [4] - 新石器X6无人车可承担约50公里接驳运输，单车单次可运输800-1000票快递 [3] 技术发展与政策环境 - 无人车从封闭场景逐步向开放道路拓展，得益于各地政府对路权开放接纳度上升，低线城市应用较多 [1][6] - 地图服务商的技术支持提升，平台调控能力实现秒级同步，可为复杂路况提供指引 [9] - 政策持续利好，今年5月商务部等八部门提出推广无人配送车等设施设备 [8] 市场竞争与融资动态 - 行业获得大量资本关注：新石器获超10亿元C+轮融资，九识智能完成近3亿美元B轮融资，白犀牛B轮融资累计近5亿元 [8] - 市场竞争加剧导致售价下降，九识智能E6车型裸车价1.98万元，菜鸟新款无人车优惠后售价1.68万元 [8] - 新石器已实现单月盈利，现金流在近几个月转正，其商业模式核心被定位为提供运力服务而非单纯卖车 [9] 挑战与海外拓展 - 企业进入新国家或城市面临政策法规、信息安全、数据模型差异等本地化挑战，每一次拓新如同"重新创业" [1][7] - 即时物流场景对技术要求更高，路线需求无限且需随时调度，对技术、运营、安全带来巨大挑战 [6] - 新石器在海外市场已打磨六年，需与当地政府沟通推动立法，并满足数据安全等本地化需求 [7]

行业增长与商业化拐点 - 无人车行业迎来商业化拐点，月销量从年初的两三百台激增至接近2000台，增长约10倍 [2] - 新石器无人车预计今年第四季度保持月销2000台以上，全年交付量可能突破1.5万台 [2] - 九识智能截至今年8月已在300多座城市运营超7000台无人车，累计里程超3300万公里，在手订单超1万台 [2] - 行业爆发临界点被认为是1万台运营规模 [2] 应用场景拓展 - 无人车应用从快递行业向即时物流和城市配送场景拓展，快递行业销量占比从100%降至70%-80% [5] - 即时物流与医药、零配件、纺织等行业的城配场景需求增速已超过快递行业 [6] - 预计明年即时物流和城配场景的无人车销量增速将突破50% [6] - 企业开发多样化产品适应不同场景，如九识智能L5车型载重达1800KG，新石器零售车温度可降至零下22摄氏度 [6] 运营效率提升 - 无人车可实现160公里超长续航，近乎全天候运行 [1][3] - 快递员使用无人车后派送效率提升约30%，可将精力专注于派件 [3] - 2辆无人车可替换1辆4.2米长小型厢式货车，运营成本降低30% [1][3] - 菜鸟试点显示30辆无人车每日可运输派件1500件/车，揽收500件/车 [3] 主要企业采购规模 - 圆通全网超170家加盟商使用超500辆无人车，极兔全网投入900辆 [4] - 顺丰、中国邮政和申通将无人车规模扩容至上千台 [4] - 申通计划今年投入2000台无人车，中国邮政计划采购总量达7000台 [4] 技术发展与路权挑战 - 无人车从封闭场景向开放道路拓展，得益于地方政府接纳度上升 [6] - 低线城市和乡镇应用较多，因人口密度和道路复杂度较低 [6] - 进入新城市需解决政策法规、信息安全、数据模型等本地化挑战，每次拓展如同"重新创业" [1][7] - 地图服务商技术提升，可实现秒级同步调控，为复杂路况提供指引 [9] 资本市场与盈利模式 - 行业获大量资本关注：新石器获超10亿元C+轮融资，九识智能完成近3亿美元B轮融资，白犀牛B轮融资累计近5亿元 [8] - 无人车售价持续下降，九识智能E6车型裸车价1.98万元，菜鸟新款车优惠后售1.68万元 [8] - 商业模式从卖车转向运力服务，关键是为客户提供体验最好、成本最低的运营服务 [9] - 新石器已实现单月盈利，现金流在最近几个月转正 [9]

这一爆发背后，是技术、需求与政策三重变量的叠加影响。 "2021年Transformer开源和北京市对无人车开放路权是两大关键节点，"余恩源分析道，"企业级市场需要'样板间'验证，客户从2022年开始试点，到 2025年终于确认无人车能降低1/3至2/3的运输成本。"与此同时，L4自动驾驶技术进入三年一周期的成熟阶段，AI大模型推动算法能力跃升，使得万 台级部署成为可能。 从 " 试验场 " 到 " 商业场 " 的跨越 无人配送车并非新概念。早在2019年，新石器便已在常州建成全球首座万台产能工厂，但直到2024年，其年交付量才首次突破千台。而2025年，仅 用三个季度便实现万台交付，速度提升十倍。余恩源透露，目前新石器月销量已接近2000台，预计全年将突破1.5万台，明年国内需求有望达4-5万 台。 【环球网科技报道 记者 李文瑶】9月23日，新石器无人车宣布，第10000台整车在浙江桐庐正式下线交付。从2018年成立至今，新石器用7年时间走 完了从技术验证到规模化落地的关键一步。安全则是不可妥协的硬底线。"对机器人来说，安全没有借口，"余恩源强调。新石器将研发与运营力量 高度集中在安全领域，通过视觉为主、 ...

"无人车行业玩家比较多，大家为了抢占市场，在这个阶段通过价格来竞争，这都是很早期的行为。无 人车真正的商业模式不在于卖车，而在于提供运力服务。"9月23日，新石器无人车创始人兼CEO余恩源 在媒体沟通会上接受南都记者采访时，回应无人物流车当前价格竞争内卷等话题时如是说。 当日，新石器无人车宣布第1万台整车在浙江桐庐正式下线交付，标志着全球首个万台规模的无人配送 车队由此诞生，也意味着无人配送行业实现了从技术验证迈向大规模商业化落地的重大跨越（戳视频 ↓↓）。 在媒体沟通会上，新石器无人车创始人兼CEO余恩源把当前赛道的火热，归因于AI技术和市场需求、 路权三方面：第一大原因是无人车踩在了AI技术周期发展规律上。"受今年年初DeepSeek的影响，大家 忽然发现一个AI的技术距离自己的生活这么近，到今天，资本市场在寻找标的，是看谁能够把AI技术 第一波大规模地用起来，且商业模型是成立的。不管是从L4自动驾驶领域，还是机器人、具身智能领 域来看，无人配送车很有可能是第一个大规模商用，并且能够正向盈利的赛道。" 余恩源透露："我们已经实现单月盈利。""我们不打价格战，造产品一定要造能够盈利的产品。"他认 为，怎么样 ...

产品发布与规格 - 公司于9月15日发布无人物流品牌"小竹无人车"，包括T5和T8两款车型，并已获得深圳市功能型无人驾驶牌照，进入城市公共道路体系[1] - T5车型货箱容积5.5立方米，最大载重1000公斤，续航180公里，主打标准化快递配送场景；T8车型货箱容积8.5立方米，最大载重1700公斤，续航240公里，面向更大运量和更长运距[1] - 两款车型均为100%车规级智驾系统，配备3颗激光雷达和11颗摄像头，能够覆盖开放道路、园区和复杂路况[1] 商业模式与客户 - 针对大型B端客户，公司提供定制化解决方案并以租赁为主，帮助客户保持轻资产运营；针对中小型快递网点，推出标准化产品并辅以融资租赁方式，降低准入门槛[1] - 公司采用"发布即交付"策略，九城集团和中通快递龙华分公司作为首批客户代表已现场接收车辆[1] 发展战略与运营模式 - 公司采用"根据地打法"，计划在少数拥有路权和需求密度的城市集中投放，跑通政策、运营和财务模型后再逐步复制，深圳成为首批四个"根据地"之一[2] - 在深圳形成"三方合作"模式：政府将无人车路权交由公交集团统筹，公交集团拥有场站和充电设施等资源，公司降低车辆与运营成本，邮政提供稳定需求[2] - 集中投放带来规模效应，一个城市投放100台车单位运营成本远低于投放10台，公司预计到2025年底实现400至500台交付，2026年冲击1万辆保有量[3] 融资创新与资产潜力 - 通过与深圳巴士集团的长期租赁合作锁定大客户需求，业务回款具备稳定性，可能成为RWA的优质底层资产，为公司开辟新的融资渠道[3] - 朗新科技与蚂蚁数科合作完成约一亿元人民币充电桩RWA项目，巡鹰出行在换电场景融资金额数千万港元，显示新能源基础设施重资产具备通过RWA活化融资的条件[4] 竞争优势与行业壁垒 - 公司认为无人物流车核心壁垒是路权，未来路权将愈发稀缺，谁能率先获得路权谁就能在商业化进程中占得先机[4] - 公司智驾系统基于前装乘用车生态复用，下一代产品集成地平线双征程6M芯片、速腾聚创EMX激光雷达和四维图新P-Box系统，成本优势可达40%[4] - 与德赛西威相比，公司在算法和软件上积累更深厚，并选择与邮政、公交直接绑定，拥有真实客户和清晰订单[5] 行业竞争格局 - 白犀牛、新石器等初创公司已跑在前面，京东、美团等互联网巨头凭借物流体系尝试自研无人配送车[5] - 公司打法更强调与城市公共资源体系融合，把路权、运营和需求绑定在一起[5]

营商环境政策举措 - 成都发布《成都市做优"有需必应、无事不扰"服务品牌持续营造一流营商环境若干政策》，涵盖22个改革领域共70条举措，聚焦企业办事便捷性、经营持续性、发展公平性、成本可控性和开放便利性 [1] - 政策推动"进万企、解难题、优环境、促发展"工作提质增效，形成"收集-转办-反馈-问效"全流程优化管理机制 [1][18] 企业服务效率提升 - 成都累计走访服务企业14.54万户，收集诉求3.96万件，解决3.93万件，问题处置机制包括简单问题当场办、复杂问题统筹办、重大问题提级办 [18] - 创新审批服务模式，如金牛区推出演出活动审批"7日办结"制度，审批时间缩短50%，并设立一站式窗口整合多部门流程 [10][11] 产业投资与基金支持 - 成都整合设立首期规模120亿元天使基金和1000亿元创投基金，重点支持种子期、初创期和成长期企业 [19] - 上半年新增上市企业4家，境内外上市公司总量达153家，民营经济增加值达6181.0亿元，同比增长6.3% [23][24] 企业落地与发展案例 - 影目科技总部迁至成都仅用5个月，政府部门"秒回应"企业需求 [6] - 幻景数研落户全程不足两个月，泓力新能源锂电池项目从签约到投产仅86天 [7] - 迪立科技计划1-2年投放200-500辆无人车，预计500辆规模可创造数亿元级经济与社会效益（单车年产值200万元以上） [9] 科技创新与场景应用 - 成都开展机器人与人工智能实景验证活动，将城市作为"试验场"并形成常态机制 [19] - 成都与华为签署协议，深化人工智能、智能制造、数字经济等领域合作 [22] 政企协作与资源对接 - 组建24个政企工作联络群，搭建"民企之声"线上通道，民营经济发展促进中心开展410多场服务活动，惠及14000多家企业 [18] - 成华区"人才咖啡"活动促成产学研合作，如摹克科技与电子科大沙河科技园签订战略协议 [13] 民营企业成就 - 新希望集团、通威集团跻身《财富》世界500强，7家成都企业入选2025中国民营企业500强 [25] - 空客公司评价成都为"城市合伙人"，壹玖壹玖集团称成都形成"创新共同体"生态 [21]

无人车价格下降趋势 - 多家厂商下调价格或提供更优惠政策 带动快递从业者从高价尝鲜转为低价大批量采购 [1] - 菜鸟新款无人车GT-Lite定价2.18万元 叠加优惠后售价1.68万元 加上每年2万元服务费 5年总花费约11.7万元 [2] - 九识E6售价19800元 月度订阅服务费低至1800元 [2] - 新石器推出"零首付 零利息 48期分期"购车方案 月付成本千元级 [1][2] - 快递网点负责人反映 无人车购车费加5年服务费从2024年初20万元降至2025年初13-14万元 近期降至10万元 [2] 行业普及加速 - 全国末端无人配送行业截至2025年7月累计交付量约15000辆 其中超过60%交付量来源于2025年二季度价格快速下降后 [3] - 中通无人车覆盖200多个城市 700余个网点 投入超过2000辆 每日完成20万件包裹配送 较2024年11月末350辆大幅增长 [4] - 极兔2025年计划新增投入3000辆无人车 目前已投递900辆 主要投放于江苏 山西 陕西 山东等省 较去年年底218辆显著增加 [4] - 新石器在手订单约为3万辆 [5] 价格战驱动因素 - 新石器 白犀牛 九识等厂商2025年上半年获得大量融资 新石器完成10亿元C+轮融资 九识获近3亿美元B轮融资 白犀牛获2亿元B轮融资 [6] - 厂商通过降价扩大市场规模 提升估值 并通过规模效应实现单位成本下降 [6] - 激光雷达等关键部件价格下降 速腾聚创机器人及其他产品销售收入2.21亿元 同比增长184.8% 激光雷达销量从2024年上半年约8900台增至2025年上半年约46300台 [7] - 生产规模扩大使机器人及其他激光雷达产品毛利率从26.1%提升至45.0% [7] 成本效益分析 - 无人车每日成本约70元（含50多元车辆摊销和10元电费） 每票运输成本约0.06元 较人力配送成本低0.1元左右 [8] - 快递行业就业缺口扩大 降本增效需求迫切 无人车技术成熟 能高效完成"最后五公里"配送 [8] - 部分厂商采用软硬件分离付费模式 降低购置门槛 缓解中小物流网点资金压力 [3] 产品配置变化 - 降价后无人车用料减少 如钢板变薄 摄像头数量从15-16个减至11个 但更匹配实际需求（载重1吨 vs 原配置2吨） 防止过剩配置 [8][9] - 行业关注点从硬件质量转向后续服务 包括自动驾驶能力和技术支持 [9] - 市场出现分化 低端市场客户价格敏感 需求偏临时性 高端市场客户更关注效率 稳定性和售后保障 [9]

公司动态 - 新石器无人车针对X3货厢车推出月供2406元新购车方案 [1] - 新石器无人车针对X6货厢车推出月供2606元新购车方案 [1] - 公司7月底部署总量突破7500辆 [1] - 公司预计9月底达成10000辆部署目标 [1] 行业影响 - 新购车方案大幅降低物流企业购车门槛 [1] - 月付千元级成本或将掀起无人车行业新一轮竞争热潮 [1] - 无人车领域竞争或将加剧 [1]

行业定价模式变革 - 新石器无人车推出创新购车方案 零首付零利息48期分期 同时FSD智能辅助驾驶系统服务终身免费使用 [2] - 主力车型X3和X6货厢车最新优惠价分别为11.55万元和12.51万元 采用裸车费与FSD服务费打包一口价模式 [2] - 此前行业主流定价模式为裸车价格加FSD服务包月或包年收费 新方案打破原有定价结构 [2][3] 竞品价格对比分析 - 新石器X6刚发行时裸车价格5万元 FSD服务费每年2.38万元 5年参考总价约15.50万元 [3] - 菜鸟新款无人车GT-Lite裸车定价2.18万元 FSD服务费每年2万元 5年总价约12.18万元 [3] - 九识E6无人车裸车售价1.98万元 FSD服务费1800元/月 5年总价约12.78万元 [3] - 头部无人车玩家5年总价普遍在10万元至12万元区间 价格差别不大 [4] 市场竞争格局变化 - 汽车电子企业德赛西威发布"川行致远"低速无人车品牌 聚焦末端物流智慧化变革 [2][5] - 德赛西威市值677亿元 推出S6飞翼款和S6侧拉门款两款低速无人车产品 [5] - 无人物流车进入商业化落地推广阶段 头部厂商订单量有望大幅增长 [5] - 落地场景从快递拓展到零售配送等多领域 市场竞争走向白热化 [5] 行业发展趋势 - 未来十年智慧出行爆发点将出现在城市最后几公里的物流、环卫、配送服务领域 [5] - 无人驾驶技术将驱动末端物流智慧化变革 解决最后一公里痛点 [5] - 市场仍有较大发展空间 行业排名尚未尘埃落定 [5] 企业战略调整 - 新石器改变定价模式旨在降低购买成本 吸引更多用户和网点下单 [4] - 公司指出互联网思维导致硬件成本价或亏本销售 依靠后续FSD服务费盈利的模式存在问题 [4] - 新方案避免用户面临服务费涨价风险 防止硬件减配问题 回归用户本质需求 [4]

展会概况 - 第19届中国国际物流与供应链博览会将于9月24日至26日在深圳会展中心举行 主题为"拥抱大航海时代 铸立新商域魂魄" [1] - 展区面积超过13万平方米 预计吸引超过60个国家和地区的2200余家展商及30多万人次专业观众 [1] - 展会规划十大核心展区 覆盖物流与供应链全链条场景 包括物流与供应链综合服务 港口航运 航空货运等细分领域 [1] 同期活动 - 展会将同期举办2025世界无人车经济博览会和2025企业出海展 其中无人车展为全球首个以无人车产业为主题的展览 [2] - 智慧物流与数字科技专区将汇聚顺丰 菜鸟 美团 新石器等行业领军企业 集中展示AI智能调度 自动驾驶等前沿应用 [2] 无人车发展 - 深圳功能型无人车运营规模和运行密度全国领先 无人车配送订单中生鲜配送订单占比约20% [2] - 无人车在深圳年均118天中雨以上天气中实现全勤运营 通过双冗余感知系统保障恶劣天气下的物资运输 [2] 多式联运成果 - 公路铁路多式联运专馆将展示陆上丝绸之路在基础设施联通与产业协同方面的成果 [2] - 中欧班列（深圳）开行五周年 保持每周4-5列开行频率 累计开通线路27条 发运货物超8.5万标箱 [2] - 中欧班列（深圳）货值突破30亿美元 服务企业近7000家 成为大湾区产业链供应链稳定畅通的关键力量 [2]