计量支撑产业新质生产力发展行动方案 - 市场监管总局和工信部联合印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案(2025—2030年)》，旨在提升信息技术领域的计量测试能力和水平 [1] - 方案重点面向新一代显示、通信、芯片等信息领域，聚焦未来先进信息化芯片研发、高精度时间频率服务、新型显示产品测评等方向的计量测试需求 [1] - 将开展计量关键技术攻关，包括新型显示产品关键性能测试等关键技术研究 [1] - 计划研制一批国内先进的信息领域计量基标准，并形成典型领域应用示范 [1] - 加强新一代信息通信技术计量评价平台建设，以提升信息技术领域计量测试能力和水平 [1]

行业趋势 - 显示产业正进入再平衡时期 行业格局实现重塑 液晶显示仍将是未来十年主流应用技术 [1] - 半导体显示技术持续创新 尚未出现替代技术 液晶显示在中长期仍将主导市场 [3] - OLED屏幕高端细分市场不断突破 中国大陆OLED产线处于快速发展阶段 [3] - Mini/Micro LED等新兴显示技术将为行业增添发展动能 [3] - 显示行业供给端进入存量时代 需求端库存加速去化 竞争转向高盈利、高技术、高附加值 [3] 公司战略 - 公司提出"屏之物联"战略 核心是把握"屏"无处不在的增长机遇 通过功能集成、形态衍生和场景植入拓宽显示边界 [5] - "第N曲线"理论围绕核心优势进行多维拓展 重点布局玻璃基创新业务和钙钛矿光伏器件 [5] - 资本运作是提升企业实力的重要途径 包括产业整合、创新业务独立上市和回购少数股权 [4] - 通过并购中电熊猫2条产线、投资咸阳彩虹1条产线进行产业整合 [4] - 将创新业务独立上市打造专业平台 如京东方精电(车载显示)、华灿光电(MLED)、能源科技(能源物联网) [4] 市场影响 - 显示产业作为电子信息和数字经济支柱 在全球经济复苏中发挥重要推动作用 [3] - 每年千亿美元规模的面板市场 带动千亿美元材料装备市场 拉动万亿美元显示消费市场 [3] - 中国大陆显示企业已在全球液晶显示产业占据领先地位 [3] - 公司已有三条OLED生产线 预计未来五年中国大陆OLED产线将快速发展 [3]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“推荐”评级 [1][115] 报告的核心观点 - 新材料是化工行业未来重要发展方向，处于下游需求快速增长阶段，在政策支持和技术突破下，国内新材料有望加速成长。筛选电子信息、新能源等重要领域，挖掘并追踪上游核心供应链、研发与管理能力强的新材料公司 [4] 根据相关目录分别进行总结 新材料产业动态更新 电子信息板块 - 产业动态：上海印发举措，加强金融资源供给，为战略性新兴产业提供金融支持；美国取消对中国芯片设计软件出口限制，相关企业恢复中国客户访问权限；三星显示和LG Display启动iPhone 17系列面板采购与生产，首批供货量略降；中国广电完成5G应急通信技术试点 [23][24][25] - 产业关键数据：涉及费城半导体指数、多层陶瓷电容台股营收当月同比等多项数据 [28] - 企业信息：ASML启动Hyper NA光刻机开发；台积电将退出氮化镓业务；特斯拉用AI提升工厂可持续性；多家上市公司有相关公告 [30][31] - 企业关键数据：展示了多家电子信息企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [37] 航空航天板块 - 产业动态：长征四号丙运载火箭发射试验二十八号B星01星成功；美国允许GE向中国商飞出口喷气发动机 [38][39] - 产业关键数据：包含中国铝合金、螺纹钢、碳纤维市场价格 [39] - 企业信息：多家航空航天企业有相关公告，如中国卫通子公司盈利预警 [40] - 企业关键数据：展示了多家航空航天企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [41] 新能源板块 - 产业动态：特斯拉二季度汽车交付量下降；中国石化青岛炼化全海水环境漂浮式光伏项目投用；国内头部光伏玻璃企业计划7月减产30% [42][43] - 关键产业数据：涉及碳酸锂、氢氧化锂等多种新能源材料价格 [44] - 企业信息：多家新能源企业有相关公告，如宁德时代、多氟多回购股份等 [54] - 企业关键数据：展示了多家新能源企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [56] 生物技术板块 - 产业动态：安徽师范大学等三方成立合成生物智能研发平台 [57] - 产业关键数据：无相关内容 - 企业信息：多家生物技术企业有相关公告，如纳微科技募投项目结项等 [60] - 企业关键数据：展示了多家生物技术企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [62] 节能环保板块 - 产业动态：第三轮第四批中央生态环境保护督察组进驻相关地区和企业 [63][64] - 产业关键数据：包含国内PTFE分散树脂、PLA、PBAT市场价格 [65][66] - 企业信息：多家节能环保企业有相关公告，如万润股份回购股份进展 [71] - 企业关键数据：展示了多家节能环保企业的市值、股价、归母净利润、PE等数据 [72] 板块数据跟踪 - 展示了近一年和近三个月新材料指数与沪深300的对比，以及各板块重点个股涨跌幅排序 [74][79] 重点关注公司及盈利预测 - 列出了多家重点关注公司的股价、EPS、PE及投资评级 [117] 行业评级及投资策略 - 新材料受下游应用催化，逐步放量迎来景气周期，维持“推荐”评级 [115]

韩国制造业投资热潮 - LG Display宣布追加投资1 26万亿韩元（约合人民币66亿元）用于京畿道坡州市OLED生产基地建设 其中7000亿韩元用于OLED新技术生产设施 [1] - SK集团计划与亚马逊云科技合作 在蔚山尾浦国家产业园区建设100MW AI专用数据中心 部署6万块GPU 项目总规模103MW 将成为韩国最大规模AI基础设施 [2] - 现代汽车集团公布总额达24 3万亿韩元的韩国本土投资方案 涵盖研发 运营与战略性项目 年增幅达19% 创集团历年新高 [2] - 三星电子承诺持续扩大在AI 半导体 生物医药领域投资 推动传统产业与AI融合 去年已创下年度设备投资和研发投入新高 [3] 政府政策导向与企业响应 - 韩国新任总统李在明召集五大集团会长及经济团体负责人座谈 探讨国家未来增长战略 企业代表承诺在AI 半导体 新能源等核心技术领域加大本土投资 [1] - 李在明政府提出"尖端战略产业"振兴政策 承诺向AI等尖端产业投资100万亿韩元 目标跃升为三大AI强国之一 [2] - 企业投资被视为对政府"构筑战略产业生态系统"政策愿景的响应 但多数仍集中于既有核心园区的增量扩建 而非全新项目落地 [3] 行业影响与专家观点 - LG Display的投资被视为"回流投资"举措 有助于稳固技术优势并带动本土材料 零部件和设备企业协同发展 强化韩国显示产业生态系统 [2] - 专家指出激活尖端制造业投资有望在创造就业 强化内需基础方面产生积极效应 但取决于政府税收支持 基础设施配套等后续政策执行力 [3] - 当前投资热潮被视为重塑韩国制造业在全球产业供应链核心地位的信号 但企业实质性响应能否持续仍有待观察 [1][3]

（央视财经《经济信息联播》）今天下午，世界经济论坛第十六届新领军者年会，也就是2025夏季达沃斯论坛闭幕。在今天的日 程中，与中国相关的议题备受关注。 在另一场主题为"解读中国AI发展路径"的分论坛上，多名与会嘉宾表示，中国最新发布的算法大模型展现出在人工智能方面与国 际先进水平竞争的巨大潜力。由科技创新驱动的增长模式，将进一步激发中国经济增长活力。 参会嘉宾：关于中国经济活力，我认为这是眼下最重要的事。 参会嘉宾：特别是能源趋势，或者经济向可持续发展转型和循环经济方面。 总台央视记者 贺嘉婧：从会场外的充满期待到会场内的热烈讨论，这场名为"解读中国经济"的分论坛成为今天议程中受关注度最 高的活动之一。麦肯锡中国区主席倪以理在发言中表示，很多领域的供应链大部分集中在中国，在中国以外的其他地方开展业 务，企业很难达到产品性价比高、成本效率高的目标。 霍尼韦尔中国区首席执行官 余峰：怎么能够更多地发挥中国工程师的红利和发挥中国强大的工业配套、工业制造能力来生产东西 好的、价格合理的、有竞争力的产品，来满足中国市场甚至全球其他国家和地区市场的需求。对我们创新型的企业来讲，也给了 我们更多的发展机遇。 泸州老窖集团（ ...

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“推荐”评级 [1][126] 报告的核心观点 - 新材料是化工行业未来发展重要方向，处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期 [4] - 筛选电子信息、新能源、生物技术、节能环保等重要领域，挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [4] 根据相关目录分别进行总结 新材料产业动态更新 电子信息板块 - 产业动态：Meta最早2025年Q4推下一代AI ASIC芯片MTIA T - V1；华为申请“四芯片”封装设计专利；北大团队开发CNT - TFT驱动的Micro - LED微显示技术；三星与韩松化学合作研发新一代量子点电视面板技术；上海推动新一代信息技术创新与产业创新融合；2025年MWC上海展展示5G - A技术应用 [21][22][23][24][25] - 企业信息：台积电美国亚利桑那州晶圆厂完成首批芯片制造；多家公司本周无重大公告，巨化股份对子公司增资用于风电场项目，广信材料获发行股票注册批复，京东方科技集团债券上市 [36][37][39] - 企业关键数据：展示多家重点公司2025年6月20日市值、股价、归母净利润、PE等数据 [42] 航空航天板块 - 产业动态：第55届巴黎航展开幕，中国航空工业集团多款装备亮相；朱雀三号火箭完成一子级动力系统九台发动机并联地面热试验；长征三号乙运载火箭成功发射中星9C卫星；我国成功组织实施梦舟载人飞船零高度逃逸飞行试验 [43][45][46][44] - 企业信息：空客等三方推进太空业务整合计划；美国Portal Space Systems公司新建工厂量产太空机动航天器；多家公司本周无重大公告，中国卫通公告中星9C卫星发射成功，光威复材补充签订重大合同 [49][50][53] - 企业关键数据：展示多家重点公司2025年6月20日市值、股价、归母净利润、PE等数据 [54] 新能源板块 - 产业动态：2025国际氢能与燃料电池汽车大会开幕，专家称2030年新能源将爆发；多部门召开加强新能源汽车安全管理工作视频会 [55][56] - 企业信息：多家公司本周无重大公告，星源材质完成股份回购 [66][68] - 企业关键数据：展示多家重点公司2025年6月20日市值、股价、归母净利润、PE等数据 [69] 生物技术板块 - 产业动态：海正药业旗下澐生合成生物科技有限公司成立 [70] - 企业信息：多家公司本周无重大公告，阿拉丁股东拟减持股份 [73] - 企业关键数据：展示多家重点公司2025年6月20日市值、股价、归母净利润、PE等数据 [75] 节能环保板块 - 产业动态：浙江省发布2025年度危险废物利用处置设施建设投资引导性建议公告 [76] - 企业信息：多家公司本周无重大公告 [86] - 企业关键数据：展示多家重点公司2025年6月20日市值、股价、归母净利润、PE等数据 [87] 板块数据跟踪 - 展示近一年、近三个月新材料指数与沪深300对比，以及半导体材料、OLED、液晶、碳纤维、生物科技、可降解塑料等指数与沪深300对比，还有新材料重点个股2025年和周涨跌幅排序 [89][96][99][103][111][115][119] 行业评级及投资策略 - 新材料受下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持“推荐”评级 [126]

港股市场表现 - 乐华娱乐涨超24%，旗下潮玩IP"WUKUKU"市场表现强劲，主题曲曝光量破10亿次 [1] - 联合能源集团涨超7%，与乌兹别克斯坦UNG签15年增产合约，涉578亿立方米油气产量，首期投资1亿美元拓中亚市场 [1] - 思摩尔国际跌逾3%，股东亿纬锂能拟减持3.5%股份（2.16亿股），完成后其持股降至27.23% [1] - 新濠国际发展跌逾5%，"2供1"供股完成发行7.58亿股，净筹7.71亿港元，超额认购13倍 [1] - 第四范式涨超7%，推出制造业AI智能体解决方案，覆盖生产优化至供应链全链路智能化升级 [1] - 山高控股涨超4%，中泰证券指其新能源+数字基建协同效应显著（数据中心PUE值1.15） [1] - 康耐特光学涨逾4%，智能眼镜市场爆发（电商成交增8倍），Meta联名Oakley推AI眼镜 [1] - 思派健康涨超7%，与安睿嘉尔合作开发定制化保险，拟589万出售6间药房聚焦核心医保业务 [2] - 顺丰同城涨超5%，上调2025/26年配送服务收入上限至128亿/205亿港元 [2] - 六福集团跌逾3%，2025财年溢利预跌40%，主因黄金对冲损失及收购收益高基数影响 [2] - 珍酒李渡涨超4%，官宣姚安娜任白酒"申遗大使"，借势华为关联话题提振品牌热度 [2] - 理想汽车-W跌逾4%，美团王兴4日减持573万股套现6亿港元，持股比降至20.61% [2] - 健康之路涨超7%，肝病AI管理平台入选北京数字医疗验证计划 [2] - 歌礼制药-B涨超5%，银屑病口服药ASC50完成美国I期临床首批给药 [2] - 中国白银集团涨超10%，联手珠峰黄金收购铅锌矿勘探公司55%股权，获西藏50.8平方公里探矿权 [2] - 北京建设飙涨超220%，私有化方案落地，每股0.14港元回购价较停牌前溢价250% [3] - 油气股普涨：山东墨龙涨15%、百勤油服涨13%、中石化油服涨5% [3] - 雅迪控股涨超7%，2025上半年纯利预增55%至16亿元 [3] - 完美医疗跌逾14%，2025财年溢利预降35%，香港消费疲软+医美消费外流深圳/韩国拖累业绩 [3] - 京东方精电涨超3%，子公司睿合科技获安徽汽车行业协会副会长席位 [3] 美股市场表现 - Verve Therapeutics暴涨超80%，礼来公司拟以高达13亿美元收购该基因编辑公司 [4] - 太阳能概念股暴跌，Sunrun跌超40%，Solaredge Technologies跌超41%，第一太阳能跌超22% [4] - Reddit涨超6%，平台推出AI广告工具Reddit Insights [4] - 比特币概念股普跌，CleanSpark跌超7%，Riot Platforms跌超5% [4] - 美国超微公司续涨0.56%，发布Zen5架构的锐龙线程撕裂者处理器 [5] - 脑再生科技续涨超30%，宣布38比1股票拆分，叠加FDA临床试验审批消息 [6] - 捷普科技大涨超8%，第三季度营收同比增长15%至78.3亿美元 [6] - 小牛电动涨超11%，新款NX Play电动摩托车在抖音平台首发 [6] - T-Mobile US跌近4%，软银集团以每股224美元出售2150万股 [6] - 医药板块普跌，礼来跌超2%，诺和诺德跌超3% [6] - 黄金板块走低，金田跌超2.1%，现货黄金跌0.27%至3375.53美元 [7]

报告行业投资评级 - 维持新材料行业“推荐”评级 [1][125] 报告的核心观点 - 新材料是化工行业未来重要发展方向，处于下游需求快速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望加速成长，筛选电子信息、新能源等重要领域，挖掘上游核心供应链、研发与管理能力强的新材料公司 [6] 根据相关目录分别进行总结 新材料产业动态更新 电子信息板块 - 产业动态：2025 年第一季度全球半导体设备出货金额同比增 21%达 320.5 亿美元，环比降 5%；寒武纪 49.8 亿元定增申请获上交所受理；凯伦股份旗下佳智彩自主研发的国内首条 8.6 代线 OLED De - mura 设备出货；厦门大学团队展示高转换效率和稳定性的量子点发光微球；长和旗下 3 英国与沃达丰英国合并电讯业务；东航联合菜鸟打造智慧机务整体解决方案 [24][25][26][27][28][29] - 产业关键数据：涉及费城半导体指数、多层陶瓷电容台股营收当月同比等数据 [32][34] - 企业信息：英伟达提及台积电美国项目规划及芯片量产情况，DGX Spark 预计 7 月前推出；中芯国际拟出售参股公司股权，万润股份董事长辞职等 [36][37][39] - 企业关键数据：展示国瓷材料、巨化股份等公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [43] 航空航天板块 - 产业动态：长征六号改运载火箭发射卫星互联网低轨 04 组卫星成功；AES100 发动机获颁生产许可证并签订销售合同 [44][45] - 产业关键数据：涉及中国铝合金、螺纹钢、碳纤维市场价格 [46][48] - 企业信息：美国蓝色起源公司执行载人任务，美国 Hydrosat 公司宣布卫星发射计划 [49][51] - 企业关键数据：展示光威复材、中复神鹰等公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [52] 新能源板块 - 产业动态：5 月特斯拉在英国新车销量同比降 45%以上；五部门将启动 2025 年新能源汽车下乡活动；科思创光伏组件出货量突破 3 吉瓦 [53][54] - 关键产业数据：涉及碳酸锂、氢氧化锂等价格 [55][61][63] - 企业信息：宁德时代、多氟多进行股份回购，比亚迪公布 5 月产销快报 [67] - 企业关键数据：展示宁德时代、比亚迪等公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [69] 生物技术板块 - 产业动态：万泰生物子公司九价 HPV 疫苗获批上市；中国在生物技术领域有望超越美国 [70][71] - 产业关键数据：无 - 企业信息：无重大公告 [73] - 企业关键数据：展示华恒生物、凯赛生物等公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [75] 节能环保板块 - 产业动态：生态环境部发布《2024 中国生态环境状况公报》，全国生态环境质量持续改善 [76] - 产业关键数据：涉及国内 PTFE 分散树脂、PLA、PBAT 市场价格 [78][80] - 企业信息：万润股份董事长辞职 [81] - 企业关键数据：展示卓越新能、山高环能等公司市值、股价、归母净利润、PE 等数据 [82] 板块数据跟踪 - 展示近一年和近三个月新材料指数、半导体材料指数等与沪深 300 的对比，以及新材料重点个股涨跌幅排序 [85][87][89] 重点关注公司及盈利预测 - 列出瑞华泰、光威复材等公司 2025 年 6 月 6 日股价、2024 - 2026E 的 EPS、PE 及投资评级 [127] 行业评级及投资策略 - 新材料受下游应用催化放量，迎来景气周期，维持“推荐”评级 [125]

碳纤维行业核心观点 - 碳纤维已成为高端制造业换装首选材料，具备优异的力、热、电磁性能，可作为增强材料与树脂、金属、陶瓷等复合制造先进复合材料[4] - 碳纤维产业链长且工艺复杂，各工序精确调控及精密配合是制备高性能碳纤维的关键，掌握工艺及相关设备是企业构筑护城河的核心[5] - 性价比是碳纤维拓展下游市场的核心要素，需通过性能优化和成本控制实现对传统材料的替代，其中回收碳纤维保留了原始纤维优异性能且成本更低[6] - 碳纤维应用市场多元化，2021年全球需求达118000吨（同比增长10.4%），中国需求62379吨（同比增长27.7%），预计2030年全球需求量将达400000吨[8] - 中国已成为全球最大碳纤维产能国，2021年国产供给率提升至58.1%，行业技术仍有进步空间且下游需求快速释放[8] PAN基碳纤维技术 - PAN基碳纤维占全球碳纤维总量90%以上，需经历聚合、纺丝、预氧化、碳化等复杂工序，每个工艺参数均影响最终性能[27][48] - 聚合反应中丙烯腈单体与共聚单体（如衣康酸、丙烯酸甲酯）的配比控制在98:2可优化预氧化温度，引发剂AIBN用量需低于0.5%[58][59][62] - 原丝质量对碳纤维性能至关重要，采用二甲基亚砜溶剂可降低链转移常数和金属残留，溶液聚合能直接获得均质纺丝原液[64][66][67] - 预氧化阶段需控制环化反应速率，采用多温区连续式设备可提高效率，温度梯度设计影响纤维张力稳定性[56][60][65] 应用领域与成本控制 - 碳纤维复合材料在航空航天领域比铝合金减重20-30%，飞机机体减重1磅可产生数万美元经济效益[254][255][256] - 风电叶片采用碳纤维主梁可提升刚度并减重，全球风电领域碳纤维需求从2012年8000吨增长至2021年33000吨[267][268][273] - 成本控制需从工艺革新（如缩短预氧化时间）、规模效应（万吨级产能降低能耗）和回收利用（热裂解法回收率超90%）三方面突破[182][225][232] - 汽车领域采用HP-RTM工艺可实现快速成型，碳纤维部件比传统材料减重50%以上，但回收技术仍需优化[215][288][290] 市场竞争格局 - 日本东丽拥有最完备产品体系，T1100GC型号拉伸强度达7000MPa，覆盖航空航天至电子电力等30余个应用场景[52][53][54] - 国内企业如中复神鹰通过设备专利（如蒸汽拉伸装置）实现工艺突破，光威复材等公司受益于国防军工高景气度[9][192][313] - 全球碳纤维专利技术集中度较高，美日欧企业主导产业链，但中国在产能规模和部分工艺（如干喷湿纺）已实现追赶[304][305][315]

参展概况 - 公司以"文化赋能 攀高奋进"为主题参加第二十一届中国（深圳）国际文化产业博览交易会[1] - 展位设计融入岭南传统文化元素 设置文化成果展示 互动体验 产品展示等多个主题区域[2] 展区亮点 - 互动体验区展示广东黄金集团传统手工打银工艺和佛山照明全场景照明技术 观众可通过VR体验AI天幕[4] - 产品展示区呈现多款创新产品 包括岭南文化系列黄金首饰 车规级电子产品 130寸超高清显示屏等[4] 文化理念 - 推行FAITH经营理念 包含聚焦主业 行胜于言 创新制胜 技术自强 以人为本五大要素[6] - 该理念源于对国企初心使命的思考 是改革发展问题导向与目标导向的结合[6] 未来规划 - 将持续推动文化与科技深度融合 为高质量发展注入新动能[6]