市场整体表现 - 2月10日A股市场窄幅震荡，主要指数涨跌不一，上证指数收于4128.37点，微涨0.13%，深证成指收于14210.63点，微涨0.02%，创业板指收于3320.54点，下跌0.37%，科创100指数收于1633.85点，上涨0.25% [5][10] - 市场成交额较前一交易日有所缩量，为21248.67亿元，而两融余额则上涨至26644.00亿元 [6][11] - 行业板块表现分化，传媒、综合、家用电器涨幅居前，分别上涨4.27%、2.15%、1.11%，房地产、食品饮料、商贸零售跌幅居前，分别下跌1.40%、1.31%、0.87% [5][10] - 个股层面，2178只个股上涨，2913只个股下跌 [5][10] 资本市场政策动向 - 沪深北三大交易所于2月9日联合推出优化再融资一揽子措施，核心在于“精准滴灌”与“强监管”并举，旨在强化资本市场枢纽功能 [1][6] - 具体措施包括：为经营治理规范、市场认可度高的优质上市公司优化再融资审核以提高效率；修订“轻资产、高研发投入”规则以更好适应科创企业融资需求；允许存在破发情形的公司通过定增、可转债等方式融资，但资金需投向主营业务 [2][7] - 该政策被视为落实“投融资相协调”新发展理念的关键一步，通过为优质科创企业开辟“绿色通道”引导资源流向新质生产力领域，同时加强募集资金监管以遏制盲目融资，中长期有利于构建更健康、更有效的资本市场生态 [1][2][6][7] 行业与消费政策动态 - 商务部于2月6日召开汽车企业座谈会，研究汽车流通消费工作，指出我国汽车消费潜力巨大，政策接续实施支撑稳固 [3][8] - 2026年，商务部将坚持政策支持和改革创新并举，使存量措施和增量政策集成发力，具体包括优化实施汽车以旧换新、开展汽车流通消费改革试点等，以多措并举推动汽车消费扩容提质 [3][8] - 此举向市场传递了汽车促消费政策将持续、稳定发力的明确信号，不仅有助于稳定汽车市场，也对宏观经济“稳增长、扩内需”目标形成支撑 [3][8] 市场资金与情绪指标 - 2026年1月基金市场新开户数达到54.63万户，环比2025年12月大幅增长123.8%，较去年同期的20.33万户大幅增长168.72% [3][8] - 新基金发行同步提速，截至2月9日，今年以来新基金发行规模已突破1500亿元 [3][8] - 基金新开户数激增被视为观测市场情绪和增量资金入市意愿的关键前瞻指标，反映出在市场回暖背景下投资者信心得到显著修复，大量资金通过专业机构入市有助于优化A股投资者结构 [4][9] 外部市场环境 - 海外市场方面，美股近期在人工智能（AI）利好与经济数据韧性的支撑下震荡反弹 [1][6] - 但市场对美联储政策及地缘政治的预期反复，不确定性依然存在 [1][6] - 随着假期临近，A股市场的驱动逻辑正逐步向产业趋势与业绩确定性转变 [1][6]

市场整体表现 - 2月10日A股市场窄幅震荡偏强，上证指数微涨0.13%至4128.37点，实现日线六连阳，深证成指微涨0.02% [1] - 市场内部分化显著，科创50指数上涨0.91%领涨，而创业板指下跌0.37% [1] - 全天成交额显著缩量至2.12万亿元，较前一交易日的2.27万亿元减少 [1] 板块表现分化 - 申万传媒板块大涨4.27%领涨两市，板块内读客文化、光线传媒、中国电影等超过10只个股涨停，影视ETF触及涨停 [2] - AI应用端（尤其是影视传媒）掀起涨停潮，算力租赁、数据中心、机器人等产业链相关环节同步活跃 [2] - 消费与地产等板块表现低迷，食品饮料板块下跌1.31%，房地产板块下跌1.40%居行业末位，机场航运、商贸零售等板块也表现疲软 [2] AI主线驱动因素 - 技术突破是核心驱动力，字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0展示的“文本生成电影级视频”能力，大幅缩短了市场对AI视频技术商业化的预期 [2][3] - 政策提供坚实支撑，沪深北交易所同日发布优化再融资措施，明确重点支持“轻资产、高研发投入”的科技创新企业，与AI、传媒等行业特点高度契合 [3] - 产业基本面与资金面形成闭环，全球AI算力需求高企推动存储芯片价格上涨，主力资金在相关领域净流入规模显著 [3] 后市展望 - 市场“指数平稳、结构活跃”的特征短期内可能延续，“重结构、轻指数” [1][4] - AI主线热度有望从影视传媒向更广泛的“AI+”场景（如教育、营销、办公等）扩散，算力、数据等基础设施环节将持续受到关注 [4] - 科创50及港股科技指数作为成长风格代表，表现可能继续相对强势 [4]

核心观点 - 报告为2026年2月10日的市场日报，核心内容是对当日A股市场表现进行回顾，指出主要股指多数上涨，但市场呈现结构性分化，传媒、科技相关概念板块表现强势，而房地产、消费等板块则出现回调 [1][8][10] 市场回顾：主要指数表现 - 截至收盘，上证指数上涨0.13%，收于4128.37点；深证成指上涨0.02%，收于14210.63点；创业板指下跌0.37%，收于3320.54点；科创50指数上涨0.91%，收于1471.50点 [1] - 市场整体呈现涨少跌多格局，全市场2129只个股上涨，3122只个股下跌，159只个股收平 [1] - 沪深两市合计成交额为21055亿元，较前一交易日减少1439亿元 [1] 市场回顾：行业板块表现 - 申万一级行业中涨跌参半，传媒板块涨幅居首，达4.27%；综合板块上涨2.15%；家用电器板块上涨1.11% [1][10] - 跌幅靠前的板块包括房地产（下跌1.40%）、食品饮料（下跌1.31%）和商贸零售（下跌0.87%） [1][10] 市场回顾：概念板块表现 - 涨幅居前的概念板块包括谷子经济、短剧游戏、中文语料库、虚拟人、文化传媒主题、Kimi、网红经济、AIGC、网络游戏、多模态模型、WEB3.0、数据要素、抖音豆包、DeepSeek、稀土 [2][11] - 出现回调的概念板块包括BC电池、硅能源、白酒 [11]

行业投资评级 - 报告对传媒互联网行业的投资评级为“优于大市” [1][5][6] 核心观点 - 春节有望持续催化AI应用破圈及商业化落地，同时建议把握IP潮玩与游戏板块的底部投资机会 [1][4] - GEO（生成式AI优化）加速AI应用破圈及商业化落地，重构流量及内容服务生态，AI应用有望提升板块整体估值水平 [35] 板块市场表现回顾 - 报告期内（2月2日至2月6日），传媒行业指数下跌3.30%，跑输沪深300指数（-1.13%）和创业板指（-3.28%）[1][11] - 传媒板块在所有板块中周涨跌幅排名第25位 [1][12][13] - 周涨幅靠前的公司包括横店影视（31%）、遥望科技（16%）、新华都（15%）和联建光电（13%）[1][12] - 周跌幅靠前的公司包括蓝色光标（-19%）、易点天下（-18%）、因赛集团（-16%）和福石控股（-15%）[1][12] 行业重点动态与数据 - **AI技术进展**：快手旗下视频生成大模型可灵AI（Kling AI）发布3.0系列模型，支持最长15秒连续高清视频生成，并在多镜头叙事一致性上取得突破 [2][15][16] - **AI技术进展**：OpenAI推出适用于macOS系统的Codex桌面应用，支持多智能体并行作业，搭载GPT-5.2-Codex模型以提升开发效率 [2][16] - **AI技术进展**：字节跳动推出新一代AI视频生成模型Seedance 2.0，实现多镜头叙事与音画同步生成 [30] - **AI技术进展**：阶跃星辰发布开源基座模型Step3.5 Flash，专为智能体（Agent）场景打造 [31] - **IP潮玩动态**：泡泡玛特年会资料显示，其IP形象LABUBU在2025年全球销量突破1亿只，公司全球注册会员亦突破1亿 [2][16] - **电影市场**：报告当周（2月2日至2月8日）电影总票房为2.24亿元，票房前三名分别为《疯狂动物城2》（0.46亿元，占比20.5%）、《爆水管》（0.30亿元，占比13.3%）和《匿杀》（0.26亿元，占比11.6%）[3][16][18][20] - **春节档前瞻**：春节档有6部电影即将上映，猫眼想看人数前三名为《飞驰人生3》（84.7万人）、《熊猫计划之部落奇遇记》（32.4万人）和《惊蛰无声》（29.6万人）[20][21] - **游戏市场**：2026年1月中国手游收入前三名分别为Hungry Studio《Block Blast！》、Vita Studio《Vita Mahjong》和Oakever Games《Tile Explorer》[3][24] - **游戏市场**：报告期末iOS游戏畅销榜排名靠前的包括《和平精英》、《王者荣耀》等 [26][27] - **数字藏品（NFT）**：截至2025年2月8日，海外NFT市场最近7日成交额前三名为Gemesis、SAINTS of LA和LIFT (a self portrait) by Snowfro [29][32] 投资建议与关注方向 - **AI应用与商业化**：关注受益于GEO流量入口竞争的AI营销、语料及大模型平台方向 [4][35] - AI营销方向关注浙文互联、汇量科技等标的 [4][35] - 语料方向关注浙数文化、中文在线等标的 [4][35] - 平台端看好哔哩哔哩受益于AI提升广告投放效率 [4] - 多模态应用成熟化看好AI漫剧方向，关注中文在线、昆仑万维、哔哩哔哩等标的 [35] - **游戏板块**：把握业绩与估值兼备的底部布局机会，自下而上关注产品周期及AI产品落地 [4][35] - 推荐及关注标的包括巨人网络、吉比特、恺英网络、心动公司、三七互娱、顺网科技、盛天网络等 [4][35] - **IP潮玩板块**：把握泡泡玛特的底部修复机会 [4] - **出版行业**：关注GEO语料库可能带来的催化，关注国有出版方向 [35] 重点公司盈利预测摘要 - **恺英网络 (002517.SZ)**：投资评级“优于大市”，预测2025年EPS为1.01元，对应PE为22倍；2026年EPS为1.20元，对应PE为19倍 [5][37] - **吉比特 (603444.SH)**：投资评级“优于大市”，预测2025年EPS为22.92元，对应PE为19倍；2026年EPS为26.12元，对应PE为17倍 [5][37] - **三七互娱 (002555.SZ)**：投资评级“优于大市”，预测2025年EPS为1.38元，对应PE为18倍；2026年EPS为1.50元，对应PE为17倍 [5] - **泡泡玛特 (9992.HK)**：投资评级“优于大市”，预测2025年EPS为9.41元，对应PE为26倍；2026年EPS为13.03元，对应PE为19倍 [37]

公司股价与交易表现 - 2026年2月10日，粤传媒股价触及涨停，涨停价为13.23元，涨幅为9.98% [1] - 公司总市值达到153.61亿元，流通市值为150.10亿元 [1] - 当日总成交额为18.70亿元 [1] 公司治理与近期动态 - 公司近期公告整体呈中性偏正面，治理规范，为股价上涨提供支撑 [2] - 高管退休、限售股解禁程序合规，且解禁规模极小 [2] - 审计团队变更有序，组织机构优化将审计与风控部门合并以提升协同效率 [2] - 产业基金延期旨在保障收益 [2] 业务布局与增长点 - 公司在体育产业有布局，旗下先锋报业围绕体育服务产业开展业务，并打造系列青少年赛事IP [2] - 《足球》报作为2026年世界杯垂直专业媒体，将进行多角度报道，积极为赛事传播提供支持 [2] - 在传播服务领域，公司计划于下半年和多家体育机构达成合作 [2] 市场与板块表现 - 近期传媒板块表现活跃，同概念的部分股票有较好表现，形成板块联动效应 [2] - 东方财富数据显示，2月10日传媒板块资金有一定流入，推动板块整体上涨 [2] 技术分析与资金动向 - 技术形态上，若该股MACD指标形成金叉，或突破重要的压力位等技术信号，会吸引资金关注 [2] - 同花顺资金监控显示，当日超大单有净买入情况，表明主力资金对其较为看好 [2]

市场板块表现 - 影视院线、传媒、短剧游戏板块涨幅居前 [1] - 传媒板块掀涨停潮，读客文化、中文在线、荣信文化、读者传媒等10余股涨停 [1] - 培育钻石、黄金概念、白酒、光伏设备板块走低 [1] - 光伏设备板块走低，国晟科技跌超9%，双良节能跌超7%，同享科技、中来股份跌超6% [3] 主要指数与市场概况 - A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.13%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.37%，科创综指涨0.31% [6] - 沪深两市成交额2.11万亿元，较上一个交易日缩量1439亿元 [5] - 全市场超3100只个股下跌 [5] 个股涨跌幅详情 - 传媒板块多只个股涨停，读客文化涨+20.03%至13.90元，中文在线涨+20.01%至42.34元，荣信文化涨+20.00%至50.69元，读者传媒涨+10.05%至8.87元 [2] - 光伏设备板块个股普遍下跌，国晟科技跌-9.29%至15.13元，双良节能跌-7.32%至10.38元，中来股份跌-6.73%至9.98元，同享科技跌-6.36%至22.54元 [4] 资金流向 - 主力资金全天净流入传媒、计算机、医药生物等板块 [7] - 主力资金净流出电力设备、非银金融、商贸零售等板块 [7] - 个股方面，光线传媒、中文在线、三花智控获主力净流入29.57亿元、20.79亿元、14.44亿元 [7] - 航天发展、兆易创新、乾照光电遭主力净流出10.49亿元、9.62亿元、9.32亿元 [7] 机构观点摘要 - 中信证券展望2026年全年，维持对贵金属和有色金属价格的乐观预期 [8] - 中国银河证券认为当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点 [8] - 华泰证券看好国产工程机械主机厂全球份额持续提升 [8]

市场表现 - 大数据ETF华宝（516700）场内价格一度上涨超过1.8%，当前上涨1.09%，盘中收复10日均线并冲击日线四连阳 [1] - 大数据ETF华宝（516700）标的指数中，算力概念权重占比达40.91%，AI应用概念权重占比达37.43% [4] - 成份股国投智能领涨9.81%，东方国信上涨6.96%，光环新网上涨6.49%，云大励长-U上涨5.94%，数据港上涨5.76%，神州泰岳上涨3.90%，拓尔思上涨3.83%，城地香江上涨3.04%，大源迪科上涨2.92%，石基信息上涨2.61% [2] 行业动态与催化剂 - 字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0在小范围内测，支持生成5到15秒的单段视频，具备文本/图片生成电影级视频的能力 [2] - 国内视频生成领域技术边界拓宽，赛道进入类似2025年大语言模型的竞争状态，后续差异化发展将体现在具体落地场景 [3] - 高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围 [6] - 数字中国顶层设计激活数字生产力，国产替代进程加快 [6] - 信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔 [7] 机构观点 - 随着每月处理的token量呈指数级增长，GCP/AWS/Azure的云收入增速加快，数据中心承诺规模扩大，数据中心组件供应商强调需求正在加速，超大规模云厂商资本开支预估将持续面临上行压力 [3] - 数据中心是AI的核心基础设施，海内外算力市场高景气度推动IDC行业稳步增长 [3] - 算力驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长 [3] 产品与指数构成 - 大数据ETF华宝（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 [5] - 指数权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头公司 [5]

Seedance概念与大数据ETF市场表现 - 大数据ETF华宝（516700）场内价格一度上涨超过1.8%，最终收涨1.09%，盘中收复10日均线并冲击日线四连阳 [1] - 该ETF重点布局国产算力与AI应用领域 [1] 领涨个股详情 - 国投智能领涨，涨幅达9.81%，总市值135亿，成交额12.35亿 [2] - 东方国信上涨6.96%，总市值1471亿，成交额27.08亿 [2] - 光环新网上涨6.49%，总市值319亿，成交额45.38亿 [2] - 云天励飞-U上涨5.94%，总市值318亿，成交额18.91亿 [2] - 数据港上涨5.76%，总市值300亿，成交额58.28亿 [2] - 神州泰岳上涨3.90%，总市值246亿，成交额12.98亿 [2] - 拓尔思上涨3.33%，总市值209亿，成交额15.01亿 [2] - 城地香江上涨3.04%，总市值98.6亿，成交额6.18亿 [2] - 天源迪科上涨2.92%，总市值90亿，成交额4.29亿 [2] - 有基值电上涨2.61%，总市值354亿，成交额10.08亿 [2] 行业催化剂与市场观点 - 字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0开始小范围测试，支持生成5到15秒的单段视频，并能通过分镜工作流制作包含多角度拍摄、角色对话及字幕的内容 [2] - 东方证券认为，随着各家AI视频模型发布，国内视频生成技术边界拓宽，赛道竞争加剧，未来差异化将体现在具体落地场景 [3] - 摩根士丹利指出，云服务商（GCP/AWS/Azure）处理的token量呈指数级增长，推动云收入增速加快和数据中心承诺规模扩大，预计超大规模云厂商资本开支将持续面临上行压力 [3] - 华鑫证券与招商证券均强调数据中心作为AI核心基础设施的重要性，指出海内外算力市场高景气度推动IDC行业增长，并带动产业链公司订单显著增长 [3] 大数据ETF华宝（516700）产品信息 - 该ETF被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域 [5] - 截至2025年底，其标的指数中算力概念权重占比达40.91%，AI应用概念权重占比达37.43% [3] - 权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等行业龙头 [5] - 当前市场关注三大催化方向：高层号召“科技打头阵”与新质生产力；数字中国顶层设计激活数字生产力并加快国产替代；信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔 [5]

核心观点 - 2026年2月9日，A股市场呈现量价齐升、震荡上扬的普涨格局，主要指数全线收涨，成交活跃，市场做多热情得到提振[1][4][8][9] - 市场上涨的驱动因素包括国家最高领导人考察科技创新工作，强调科技自立自强，以及沪深北交易所宣布优化再融资措施，支持优质及科创企业融资[9][10][11] - 海外市场方面，美国主要股指全线收涨，科技股表现强劲，日经225指数大幅上涨[2][4] 国内市场表现 - **指数表现**：上证综指收于4123.09点，上涨1.41%（上涨57.51点）；深证成指收于14208.44点，上涨2.17%（上涨301.70点）；创业板指上涨2.98%（上涨96.31点）；科创50指数上涨2.51%（上涨35.76点）；万得全A成交额达22702亿元，较前一日略有上升[1][4][8] - **行业与概念**：30个中信一级行业全线上涨，其中通信、传媒及电子行业涨幅居前；光电路交换机、光模块及钙钛矿电池等概念指数表现活跃[1][8] - **个股表现**：当日A股市场共4612只个股上涨，759只下跌，99只个股涨停，22只个股跌超5%[9] 市场驱动因素 - **政策与事件驱动**：2月9日上午，习近平总书记考察北京国家信创园，了解信息技术应用创新情况，指出建设社会主义现代化强国关键在科技自立自强，要集合优质要素攻关[9][10][11] - **资本市场政策**：沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施，包括支持优质上市公司优化审核、提高效率，修订规则以适应科创企业“轻资产、高研发投入”特点，并提升再融资灵活性与便利度[11] 海外市场表现 - **美国市场**：道琼斯工业指数涨0.04%，收于50135.87点；标普500指数涨0.47%；纳斯达克指数涨0.90%，收于23238.67点；微软股价上涨超过3%，英伟达上涨逾2%，领涨道指；万得美国科技七巨头指数上涨1.02%；甲骨文股价上涨超9%[2][4] - **其他市场**：日经225指数大幅上涨3.89%，收于56363.94点；英国富时100指数上涨0.16%；德国DAX指数上涨1.19%[4] - **中概股**：纳斯达克中国金龙指数微涨0.12%，万物新生涨超6%，世纪互联涨近6%[2][4] 其他市场数据 - **外汇市场**：美元指数下跌0.78%至96.8526；欧元兑美元上涨0.84%至1.1915；美元兑日元下跌0.85%至155.8935[4] - **大宗商品**：黄金价格上涨2.10%至5084.20美元/盎司；布伦特原油价格上涨0.81%至68.10美元/桶；LME铜价上涨1.22%至13060.00美元/吨；LME铝价上涨2.74%至3110.00美元/吨[4] 重要新闻与数据摘要 - **食品安全监管**：公安部环食药侦局下发通知，要求依法严厉打击涉网食品安全犯罪，聚焦电商、直播、外卖等重点平台，打击假劣食品销售等问题[11][12][13] - **国际关系**：中国外交部就日本执政联盟在众议院选举中获胜回应，敦促日方撤回涉台错误言论，并强调中方维护国家核心利益的决心坚定不移[13][14] - **英国政局**：英国首相斯塔默就爱泼斯坦案引发的辞职压力表示不会辞职，其办公厅主任与通讯联络主任已相继辞职[15] - **经济数据**： - 截至2026年1月底，中国百亿私募管理人数量达122家，创历史新高[17] - 日本1月经济观察家现况指数为47.6，前景指数为50.1；日本2025年人均实际工资同比减少1.3%，连续4年负增长[17] - 日本2025年12月贸易帐顺差1349亿日元，未季调经常帐盈余7288亿日元[17]

报告行业投资评级 - 增持（维持）[1] 报告核心观点 - 2026年北交所的高质量发展有望取得显性成果，看好新的一年北交所的整体表现 [6][25] 北交所行情概览 - **整体行情**：截至2026年1月30日，北证成份股292个，平均市值32.07亿元 [4][10]；本周（2026年1月26日-1月30日）北证50指数涨跌幅为-3.59%，收盘1531.55点，同期沪深300、创业板指、科创50涨跌幅分别为0.08%、-0.09%、-2.85% [4][10]；本周北交所日均成交额为287.31亿元，较上周上升7.20%，区间日均换手率为5.88%，较上周增加0.44个百分点 [4][15]；截至2026年1月30日，北证A股PE中位数为41.09倍，同期创业板、科创板PE中位数分别为43.38倍、41.55倍，北交所估值溢价比率分别为94.72%、98.91% [16] - **赛道行情**：本周北交所涨幅前五的行业为石油石化、传媒、农林牧渔、交通运输、通信，涨幅分别为33.99%、4.97%、4.69%、2.28%、2% [4][17] - **个股行情**：本周在北交所上市的292只个股中，上涨43只、下跌249只、平盘0只，上涨比例14.73% [4][18] 北交所本周新股 - 本周有1只新股发行，为美德乐（920119.BJ）[5][22] - 本周按最新审核状态分类：华电光大已受理；恒兴股份等44家企业更新审核状态至已问询；鸿仕达等2家企业审核状态更新为上市委会议通过；中科仪等3家企业审核状态更新至提交注册；通宝光电等3家企业审核状态更新至注册 [5][22] 北交所重点新闻 - 北京证券交易所于2026年1月30日发布修订后的《北京证券交易所上市公司可持续发展报告编制指南》，本次修订新增《第三号 污染物排放》《第四号 能源利用》《第五号 水资源利用》三个应用指南，进一步细化环境维度披露要求 [6][24] - 2026年1月29日，北京华电光大环境股份有限公司成为本年度首家北交所IPO受理企业，公司主营大气污染物治理新型催化材料，拟公开发行不超过3220万股，募资约2.6亿元 [6][24] 北交所投资策略 - 建议关注以下五大方向及具体公司 [6][7][25]： 1. **数据中心**：KLT（核电风机优势显著、IDC风机赶上AI算力风口）、曙光数创（数据中心液冷技术领先者） 2. **机器人**：苏轴股份（滚针轴承龙头企业）、奥迪威（超声波传感器“小巨人”）、骏创科技（长期受益轻量化趋势）、富恒新材（布局PEEK材料） 3. **半导体**：华岭股份（半导体第三方测试领军企业）、凯德石英（12英寸半导体石英器件内资龙头） 4. **大消费**：太湖雪（新国货丝绸第一股）、柏星龙（创意包装第一股）、路斯股份（北交所宠物食品第一股）、康比特（北交所运动营养第一股）、雷神科技（AI+眼镜应用领先企业） 5. **军工信息化**：成电光信（军机升级换代驱动公司特种显示与网络总线业务持续增长）、星图测控（航天测运控稀缺标的，有望持续受益卫星互联网建设）