银行存款利率调整 - 新年伊始，包括苏商银行、武定兴福村镇银行、徐闻农商银行、商南农商银行等在内的十多家中小银行密集调整存款利率 [1] - 与此前不同，近期调整呈现“有升有降”、“长短不同”的特点，显示中小银行正根据自身经营状况灵活调整负债成本和期限结构 [1] - 苏商银行一款利率为2.2%的三年期定存产品于1月5日正式下架，所有定存产品利率均下降了20个基点 [1] 人民币汇率与资产配置 - 自2025年4月9日以来，人民币兑美元汇率持续升值近9个月，1月6日离岸人民币稳定在7元关口上方 [1] - 人民币升值有利于外资回流，从而改善A股市场的流动性与风险偏好 [1] - 三类资产配置价值因此升温：基本面受益于人民币升值的航空运输、造纸等行业；计算机、电子等高景气度板块；以及港股 [1] 上市公司业绩预告 - 截至1月6日，已有50余家A股公司披露2025年全年业绩预告，按预告下限计算，11家公司净利润将创过去十年新高 [2] - 紫金矿业2025年净利润下限高达510亿元，立讯精密超过165亿元，位居前两位 [2] - 11家公司中有3家属于有色金属行业，除紫金矿业外，还包括华友钴业和赤峰黄金 [2] - 截至1月5日，已有超过280家港股上市公司发布2025财年业绩预告，其中有色金属行业公司业绩普遍向好，创新药公司业绩也实现大幅增长 [2] 碳酸锂价格动态 - 碳酸锂期货价格开年大涨，连续主力合约1月6日涨停（涨幅8.99%），报收13.79万元/吨 [3] - 1月6日电池级碳酸锂现货均价报13.22万元/吨，较前一日上涨7900元/吨，创近一年新高 [3] - 市场认为价格上涨与供给收缩预期强相关，且从锂资源供应链安全角度看，锂价下跌空间或相对有限 [3] 锂离子电池技术研究 - 中国空间站已开展“面向空间应用的锂离子电池电化学光学原位研究”项目，旨在利用微重力环境研究电池内部关键过程的影响机理 [3][4] - 该研究旨在为提升航天器能源系统效能提供科学依据 [4] 人工智能与能源效率 - 英伟达CEO黄仁勋指出，AI工厂发展消耗大量能源，但“能源效率才是关键” [4] - 他强调英伟达每一代新产品吞吐量提升10倍，功耗仅增加2倍，意味着能源效率提升 [4] - 公司将能源效率与商业价值挂钩，追求的目标是“每美元生成1个token” [4] 公司股权变动与资本运作 - 云南冶金集团以1.84亿元底价挂牌转让诚泰财险3.18%股权，若成功将彻底退出股东行列，此为该笔股权第三次挂牌 [6] - 德赛西威正在筹划发行H股并在香港联交所上市，以推进国际化战略 [11] - 中成股份拟向中技进出口发行股份购买中技江苏100%股权，交易作价1.51亿元，标的公司主营工商业用户侧储能项目 [12] - 超讯通信控股股东拟以每股35.82元协议转让5%股权（788万股），交易总金额2.823亿元 [13] - ST柯利达控股股东拟转让柯利达集团100%股权，可能导致公司控制权变更，股票继续停牌 [14] - 澜起科技全资子公司参股的XConn公司收到Marvell收购要约，交易完成后将不再持有其股权 [15] 公司上市辅导与产品发布 - 1月6日，苏州上舜科技、苏州长城精工科技、北京天圣华信息、江苏永康智能防务等4家公司正式启动上市辅导 [6] - 英集芯与参股公司共同推出IPA1299模数转换器芯片，支持8通道24位同步采样，主要应用于脑电图等非侵入式脑机接口领域 [16] 公司监管与风险事项 - 章丘控股重要子公司山东章鼓因涉嫌定期报告财务信息披露违法违规，被证监会立案调查 [7][8] - 信邦制药收到检察院《起诉书》，检察院认为公司触犯单位行贿罪，可能对公司利润产生不利影响 [9] - *ST长药公告其股票可能被终止上市，面临财务类、重大违法类及交易类强制退市风险 [10] - 上交所对亚辉龙下发问询函，要求其补充披露与脑机星链战略合作的具体细节与可行性 [10] 商业纠纷与市场传闻 - 深圳卓悦中心与KKV门店爆发“强制闭店”冲突，购物中心以围栏封锁门店，此为该门店第二次遭遇类似事件 [5] - 微信安全中心澄清，网络上关于“腾讯微信新规则”、“封号新规”等消息均属不实谣言 [5] 海外市场与大宗商品 - 1月6日美股三大指数集体收涨，道指涨0.99%，纳指涨0.65%，标普500指数涨0.62%，标普和道指齐创历史新高 [17] - 金属价格持续上涨，伦铜首次收盘站上1.3万美元/吨，两日连创历史新高；伦镍盘中涨超10%，创三年多最大涨幅；沪镍夜盘收涨停 [17] - 黄金期金一度涨超1%，白银盘中涨超6%；原油价格回落至逾一周低位，盘中跌超2% [17]

市场开盘表现 - 沪指平开，深证成指高开0.28%，创业板指高开0.36% [1] 存储芯片行业 - 存储芯片涨价潮持续，带动板块高开 [1] - 美股闪迪公司隔夜股价暴涨超27% [1] - 普冉股份开盘20cm涨停 [1] - 江波龙、香农芯创开盘涨幅超过11% [1] 其他活跃概念板块 - 脑机接口概念盘初表现活跃 [1] - 稀土永磁概念盘初表现活跃 [1] 油气行业 - 受国际油价大跌影响，油气股集体低开 [1]

市场表现 - 存储芯片板块在股市开盘时呈现高开态势 [1] - 普冉股份股价达到20%的涨停限制 [1] - 江波龙、香农芯创、德明利、佰维存储等公司股价均大幅高开 [1]

核心观点 - 英伟达首席执行官黄仁勋关于AI将创造全球最大存储市场的言论，点燃了存储类股的做多热情，推动相关公司股价大幅上涨 [1] - 分析师认为，在AI训练和推理需求增长、供应紧张及价格飙升的背景下，存储行业需求将保持强劲，存储公司是AI推理与边缘AI发展的核心受益者 [1][2] 市场表现 - Sandisk Corp (SNDK.US) 股价在周二飙升28%，创下自去年2月以来最佳单日表现 [1] - 该股在2026年前三个交易日内累计暴涨超过47% [1] - 自去年4月22日触及低点以来，Sandisk股价涨幅已高达1080% [1] - 周二，Sandisk成为标普500指数中表现最佳的成分股 [1] - 西部数据 (WDC.US) 和希捷科技 (STX.US) 等其他存储公司亦录得两位数涨幅 [1] 行业驱动因素 - 黄仁勋在国际消费电子展上表示，AI市场“完全是一个尚未被满足的市场”，并很可能成为全球最大的存储市场，本质上将承载全球AI的工作记忆 [1] - 在人工智能训练和推理需求不断增长的背景下，供应紧张和存储芯片价格飙升正推动数字存储类股走强 [1] - 黄仁勋的言论表明，在英伟达的系统中，对NAND存储的需求将保持强劲 [1] - 韩国经济日报报道称，三星电子和SK海力士正寻求在第一季度将服务器DRAM价格较去年第四季度上调60%至70% [1] 分析师观点 - 美国银行分析师瓦姆西·莫汉将Sandisk及其他存储公司视为2026年“AI推理与边缘AI”发展的“核心受益者” [2] - 莫汉预计，各机构出于训练、分析和合规目的将保留日益增多的数据，对存储的需求将“同步飙升” [2] - 他特别提及了无人机、监控、汽车和运动科技等领域应用的增长将推动需求 [2] - 莫汉指出，AI投资主题的焦点此前集中在资本支出和AI模型训练，展望2026年及未来，AI推理将占据主导地位 [2]

市场整体表现 - 美股三大指数均录得升幅收市，道指及标普500指数再创历史新高 [1] - 港股主要股指集体低开，恒生指数跌0.41%报26601.83点，恒生科技指数跌0.28%报5809.01点，国企指数跌0.3%报9216.74点，红筹指数跌0.07%报4138.17点 [1] 板块与个股异动 - 大型科技股多数走低，阿里巴巴跌2.45%，腾讯控股跌0.79%，京东集团涨0.35%，网易涨0.52%，哔哩哔哩跌1.31% [1] - 芯片股高开，华虹半导体涨超2% [1] - 有色金属板块延续涨势，紫金矿业涨超1% [1] - 汽车股部分下跌，蔚来跌超2% [1] - 昨日领涨的保险股、中资券商股走低 [1] - 半导体股、脑机接口概念股多数上涨 [1] 公司业绩与经营 - 雅迪控股预计2025年净利润不少于人民币29亿元，上一年同期为12.7亿元，主要由于电动两轮车销售增加及优化产品结构所致 [2] - 保利置业集团2025年累计实现合同销售金额约502亿元，同比减少7.38% [2] - 融创中国2025年累计实现合同销售金额约368.4亿元，同比减少21.85% [3] - 金地商置2025年累计合约销售总额约106.96亿元，同比减少47.33% [4] - 绿城管理控股2025年度新拓代建项目代建费预估为93.5亿元，同比增长约0.4% [5] - 越秀地产附属公司竞得上海市浦东新区地块，涉资25.61亿元 [5] 公司战略与业务发展 - 九方智投控股完成收购JF Financial 100%股权及核心信息系统 [6] - 微盟集团与淘宝闪购展开业务合作，将打造本地零售到家到店一体化解决方案 [6] - 达力普控股正式成为沙特阿美的合格供应商 [7] - 协合新能源成功于新加坡证券交易所完成第二上市 [8] - 拨康视云成功向药品审评中心提交CBT-009新药临床试验申请 [9] - 颖通控股与意大利高端香氛品牌CULTI建立合作关系，旨在强化在中国的高端香氛分销网络 [9] 机构观点摘要 - 招商证券国际认为，政府“十五五”开局配套政策与“国家队”托底A股确保了港股指数下限，新动能、流动性、人民币升值及资本市场转型共同支撑权益资产定价走强 [10] - 富邦银行预期科技股将带动港股估值修复，恒指有15至20%潜在上升空间，港股今年有望上试30000点 [10] - 野村证券判断，始于2025年下半年的存储超级周期至少延续至2027年，新增供给最早要到2028年初期才会出现，建议2026年继续超配存储龙头，预计三星电子、SK海力士、美光科技盈利将创历史新高 [10] - 中辉期货分析，镍价大涨主要由供应端政策驱动，全球最大镍生产国印度尼西亚计划将2026年镍矿产量目标从3.79亿吨大幅下调至2.5亿吨，削减幅度达34%，同期淡水河谷印度尼西亚公司暂停采矿活动 [11]

存储概念股集体大涨，闪迪飙升超27%，股价创盘中历史新高，最近5个交易日累计涨幅高达43% 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.78%。博美、禾赛科技涨超10%，小马智行、亚朵涨 超5%；阿特斯太阳能、BOSS直聘、老虎证券跌超5%，阿里巴巴跌超3%。 0:00 美东时间周二，美股三大指数集体收涨，道指、标普500指数双双创下历史收盘新高。存储芯片股集体 大涨，热门中概股涨跌不一。黄金白银继续狂飙，现货黄金站上4500美元，现货白银开年以来累计上涨 15%。 ...

美股市场整体表现 - 隔夜美股三大指数全线收涨，道琼斯工业指数上涨0.99%至49462.08点，标普500指数上涨0.62%至6944.82点，均创历史新高，纳斯达克指数上涨0.65%至23547.17点 [1][5] 美联储政策动向 - 美联储理事米兰表示，预计经济数据将继续支持降息，美联储今年应降息超过100个基点 [2] - 其强调当前核心通胀已接近美联储2%的目标，现有政策具有限制性并对经济产生拖累，若未能降息可能破坏美国经济今年保持强劲增长的前景 [3] 科技巨头与半导体行业 - 美股科技“七巨头”涨跌不一，特斯拉股价下跌超过4%，苹果、谷歌、英伟达收跌，亚马逊、微软、脸书分别上涨3.38%、1.20%、0.28% [5][6] - 存储芯片概念股全线爆发，费城半导体指数上涨2.75% [8] - 微芯科技股价上涨11.60%，美光科技上涨10.00%，恩智浦半导体上涨9.82%，德州仪器、英特格、拉姆研究、格芯、亚德诺等公司股价均大幅收涨 [11] - 黄仁勋在消费电子展上强调内存与存储需求的重要性，推动半导体概念股持续走高 [9] - 市场消息称，三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格较2025年第四季度提升60%至70%，并预计在AI算力需求爆发推动下，DRAM价格有望在2027年前保持逐季度阶梯式上涨 [10] 贵金属市场 - COMEX黄金期货再度升破4500美元/盎司，COMEX白银期货日内突破81美元/盎司 [12] - 摩根士丹利预测，黄金价格将在2026年第四季度升至每盎司4800美元，主要推动因素包括利率下行、美联储领导层更迭以及各国央行和基金持续买入 [12] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数下跌0.78% [15] - 阿里巴巴股价下跌3.41%，小米下跌2.87%，百度下跌2.18%，美团下跌0.73%，拼多多、比亚迪、网易分别上涨2.97%、1.12%、0.72% [15] 其他市场事件 - Meta公告称，其Ray-Ban Display产品自上市以来需求远超预期，等待名单已排到2026年以后，公司决定暂停原计划于2026年初推进的英法意加国际市场扩张，优先集中资源履行美国市场订单 [6] - 美国高院日程表显示，1月9日为意见发布日，本周五是特朗普关税案宣判的最早时间节点 [4]

市场表现与行情催化剂 - 存储芯片市场出现井喷行情，隔夜美股闪迪股价暴涨近28%，希捷和西部数据涨幅均超14%，美光科技大涨10% [1] - 行情的直接催化剂是英伟达CEO黄仁勋在CES上的言论，他指出存储市场“完全未被满足”，并断言其有望成为“全球最大的存储市场”，将成为AI的“工作内存” [4] 需求驱动因素与技术革新 - 人工智能，尤其是大模型推理，导致对数据存储的需求爆炸性增长 [4] - 英伟达提出一项关键技术革新，将高速存储（KV缓存）直接集成到GPU机架内的“context memory架构”，旨在解决因海量数据移动导致的网络拥堵问题 [4] - 随着模型上下文长度从十万级迈向亿级，所需存储空间呈几何级数增长，该革新为AI时代的存储需求提供了清晰、可量化的测算锚点 [4] 供应链紧张与价格预测 - 摩根士丹利分析师预测，闪迪核心NAND闪存价格将在2026年一季度上涨30%至35%，美光DRAM价格可能上涨40%至70% [5] - 美光CEO表示，供应紧张将持续到2026年后 [5] - 由于严重芯片短缺推动存储芯片价格大幅飙升，分析师预计三星电子2025年第四季度营业利润将同比飙升160% [5] - 行业分析机构TrendForce数据显示，第四季度DDR5 DRAM芯片价格同比暴涨314% [5] - TrendForce预计，本季度传统DRAM合约价格环比涨幅将达55%至60%，NAND闪存价格将上涨33%至38% [5] 行业周期与供给格局 - 原厂将大量先进产能转向利润更高的服务器及HBM领域，以满足AI服务器需求，导致传统消费电子、工业控制等市场的供给严重紧缩 [5] - 野村证券表示，这一轮始于2024年下半年的存储超级周期至少延续至2027年，真正有意义的新增供给最早要到2028年初期才会出现 [6] 投资前景与公司盈利 - 野村证券建议投资者在2026年继续超配存储龙头，将存储芯片价格、利润、估值三击作为投资主线，而非仅视为HBM单一题材 [6] - 野村证券预计三大存储芯片公司（三星电子、SK海力士、美光科技）盈利将创历史新高 [6]

宏观政策 - 中国人民银行提出将促进经济高质量发展和物价合理回升作为货币政策重要考量 灵活高效运用降准降息等多种工具 保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松 引导金融总量合理增长和信贷投放均衡 [1] - 商务部决定加强两用物项对日本出口管制 禁止所有两用物项向日本军事用户、军事用途及有助于提升日本军事实力的其他最终用户用途出口 [1] - 国家外汇管理局部署2026年重点工作 包括深化外汇便利化改革 优化贸易外汇业务管理 有序扩大跨境贸易高水平开放试点 加大力度支持跨境电商等贸易新业态发展 [2] - 中国政府正考虑针对性收紧2025年4月4日列管的中重稀土相关物项对日本的出口许可审查 [2] - 美联储理事米兰表示预计后续经济数据将继续支持降息 认为美联储今年应降息超过100个基点 [2] 资本市场 - 监管部门上月调研部分银行理财公司 问题包括制约银行理财提高投资A股规模和比例的障碍 行业未来五年对政策制度的期待 以及如何提高理财投资A股的积极性 [3] - 中证指数将调整中证1000、中证500和中证A500指数样本 芯源微调入中证500指数 明月镜片调入中证1000指数 华大智造调入中证A500指数 ST人福调出中证500及中证A500指数 芯源微调出中证1000指数 [3] - 2025年12月A股新开户260万户 环比11月增长9% 2025年全年累计新开2744万户 同比增长10% 截至2025年末沪市股票账户数达3.99亿户 投资者数量达2.64亿 [3] - 摩根士丹利预计到今年第四季度黄金价格将达到每盎司4800美元的新高 在基本金属中更看好铝和铜 [4] - 美股三大指数集体收涨 道指涨0.99% 纳指涨0.65% 标普500指数涨0.62% 道指和标普500指数均创历史收盘新高 纳斯达克中国金龙指数跌0.78% [4] - 比特币报93770.49美元 日涨跌幅-0.04% 道琼斯指数报49462.078点 日涨幅0.99% 纳斯达克指数报23547.173点 日涨幅0.65% 标普500指数报6944.820点 日涨幅0.62% 日经225指数报52518.03点 日涨幅1.32% 原油报56.527美元 日跌幅1.06% 黄金报4505.86美元 日涨幅0.22% [5] 重点行业板块 - AI医疗应用价值受关注 阿里巴巴研发的胰腺癌早筛AI模型被报道 在国家政策和行业技术催化下 AI医疗应用场景有望加速落地 [6] - 2026年我国将在智能体、具身智能等前沿方向布局一批数据标准 加快出台公共数据、高质量数据集、数据基础设施等方向的急需标准 加快建立工业、电信、种业、航天等重要数据识别目录 [6] - 英伟达CEO黄仁勋表示未来十年很大一部分汽车将是自动驾驶或高度自动驾驶的 发布了用于自动驾驶车辆开发的Alpamayo系列VLA开源AI模型和工具 并计划2027年测试无人驾驶出租车服务 [6] - 存储芯片行业动态显示 三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价 今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70% [7] - 深空经济领域 2025年中国空间站空间科学、应用实验与技术试验项目进展顺利 已形成覆盖生命科学、微重力物理、空间新技术与应用等多领域的科学设施 [7] 公司动态 - 科大讯飞表示其讯飞机器人超脑平台以讯飞超脑2030为技术底座 目前合作已覆盖500余家智能机器人厂商 包括宇树、智元、银河通用、松延动力等头部企业 [8][9] - 比亚迪去年在欧洲最大电动车市场德国销量增长七倍至23306辆 超过特斯拉的19390辆 在欧洲第二大插电式汽车市场英国 比亚迪全年销量51422辆 也高于特斯拉的45513辆 [9] - 百花医药公告因控股股东、实际控制人与交易对方未就控制权变更相关重大事项达成一致 决定终止筹划控制权变更事项 公司股票自1月7日起复牌 [9] - 思维列控公告因控股股东、实际控制人与交易对方未能就部分核心条款达成一致 决定终止筹划控制权变更事项 公司股票自1月7日开市起复牌 [9] - 航天电子公告公司股票自2025年11月27日以来收盘价格累计上涨123.23% 同期申万军工行业涨幅25.71% 上证指数涨幅5.38% 公司基本面未发生重大变化 存在市场情绪过热及非理性炒作的情形 [10] - 中国卫通公告公司股票自2025年12月3日以来收盘价格累计上涨108.64% 同期申万军工行业涨幅23.92% 上证A指涨幅5.31% 公司目前股价已处于历史最高点 已严重脱离基本面 [10] - 索菱股份公告公司控股股东一致行动人汤和控股成功竞拍肖行亦持有的合计3750万股公司股票 [10] - 罗博特科全资子公司ficonTEC与瑞士某头部公司C的子公司签署单笔金额约770.00万欧元（折合人民币约6307.84万元）的合同 占公司2024年度经审计营业收入比例超过5.70% 系与该客户签订的第二条全自动OCS封装整线订单 [11] - 嘉美包装公告2025年12月17日至1月6日期间累计涨幅230% 今起停牌核查 [12] - 国晟科技公告2025年10月31日至2026年1月6日期间累计涨幅370.2% 今起停牌核查 [13] - 航天长峰公告公司主营业务分为军工电子、公共安全和高端医疗装备三大板块 未实际开展脑机接口等相关业务、不从事商业航天相关业务 [13] - MiniMax港股IPO申购正式收官 孖展金额最终录得超2533亿港元 公开发售部分超额认购倍数高达1209倍 预计将于1月9日在港交所主板挂牌 [13] - 马斯克旗下xAI宣布完成一轮融资 融资金额达200亿美元 超出其此前150亿美元的融资目标 投资者包括英伟达、思科、Valor Equity Partners和卡塔尔投资局等 [13] - 英伟达在CES上揭幕了最新的AI服务器系统Vera Rubin 该系统将于今年下半年上市销售 还发布了应用生成式AI的自动驾驶技术开发平台Alpamayo 美国优步等将采用该技术开发自动驾驶汽车 [14]

美国时间周二（6日），美股的存储芯片板块强势上涨，多家公司股价的涨幅达到两位数，明显提振了 市场情绪，带动主要股指上扬，截至收盘，道指上涨0.99%，标普500指数上涨0.62%，纳指上涨 0.65%。其中，道指和标普500指数均创收盘历史新高。（总台央视记者 张曼曼） 编辑：王一帆 ...