报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 美国经济数据强劲美股反弹，黄金和白银价格止跌回升但走势有别，黄金震荡，白银偏弱，中东局势升级使避险情绪有支撑，沪金溢价扩大，沪银溢价收敛[4][5] - 中期选举来临宏观方面对金银价格有支撑，黄金可在沪金2604的1130 - 1165区间操作[4][9][12] 各目录总结 前日回顾 - 美国经济数据强劲，美股反弹，美债收益率集体上涨，10年期美债收益率涨3.65个基点报4.096%，美元指数跌0.26%报98.80，离岸人民币对美元大幅升值报6.8946[4][5] - COMEX黄金期货涨0.54%报5151.60美元/盎司，COMEX白银期货涨0.35%报83.77美元/盎司[4][5] 每日提示 - 黄金基差-2.2，现货贴水期货，期货仓单105060千克减少27千克，20日均线向上k线在20日均线上方，主力净持仓多且主力多增，预期金价震荡，沪金2604在1130 - 1165区间操作[4] - 白银基差-394，现货贴水期货，沪银期货仓单294823千克减少12661千克，20日均线向下k线在20日均线下方，主力净持仓多但主力多减，预期银价偏弱[5] 今日关注 - 时间待定中国十四届全国人大四次会议在北京召开；08:30澳大利亚1月商品及服务贸易帐；16:50欧洲央行副行长de Guindos讲话；17:35欧洲央行管委Olli Rehn讲话；18:00德国央行行长Nagel递交德国央行2025年年度报告；21:30美国1月贸易帐、1月进口价格指数，2月28日当周首次申请失业救济人数；次日01:00欧洲央行行长拉加德演讲[14] 基本面数据 - 黄金利多因素有全球动荡、美伊局势紧张、影子美联储显著、美联储新主席人选或定宽松预期升温、特朗普关税风波再起；利空因素有特朗普“临阵逃脱”策略边际影响消退、美联储内部分歧巨大将开始暂停降息、俄乌和谈预期乐观、对等关税失效[12][13] - 白银利多因素有全球动荡、美伊局势紧张、影子美联储显著、美联储新主席人选或定宽松预期升温、特朗普关税风波再起、光伏和科技板块支撑、现货库存低供应短缺博弈火热；利空因素有特朗普“临阵逃脱”策略边际影响消退、美联储内部分歧巨大将开始暂停降息、风险偏好再度恶化、俄乌和谈预期乐观[12][13] 持仓数据 - 沪金前二十持仓，2026年3月4日多单量155716较3月3日减少7826，减幅4.79%；空单量42969较3月3日增加275，增幅0.64%；净持仓112747较3月3日减少8101，减幅6.70%[37] - 沪银前二十持仓，2026年3月4日多单量273112较3月3日减少6135，减幅2.20%；空单量271108较3月3日减少6777，减幅2.44%；净持仓2004较3月3日增加642，增幅47.14%[39] - SPDR黄金ETF持仓转为减少，白银ETF持仓小幅增加[42][44] - COMEX金仓单继续减少且处于高位，沪金仓单小幅增加；沪银仓单小幅减少处于近6年最低，COMEX银仓单继续减少[46][48]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 供应端有所扰动，冶炼企业有减产动作，废铜政策有所放开，1月制造业PMI为49.3%，较上月降0.8个百分点，制造业景气水平回落，基本面偏多 [2] - 现货101950，基差290，升水期货，基差表现中性 [2] - 3月4日铜库存增3850至261525吨，上期所铜库存较上周增119054吨至391529吨，库存表现中性 [2] - 收盘价收于20均线下，20均线向下运行，盘面偏空 [2] - 主力净持仓多，多减，主力持仓偏多 [2] - 地缘扰动仍存，印尼Grasberg Block Cave矿事件发酵，铜价创历史新高，目前高位波动，短期震荡运行，需关注中东事件 [2] 根据相关目录分别进行总结 近期利多利空分析 - 利多因素为全球政策宽松和矿端紧张，具体包括俄乌、伊以地缘政治扰动、美联储降息、矿端增产缓慢、自由港印尼矿区减产事件 [3][4] - 利空因素为美国全面关税反复、全球经济不乐观，高铜价会压制下游消费 [4] 库存情况 - 保税区库存低位回升 [12] 加工费 - 加工费回落 [14] 供需平衡 - 2024年小幅度过剩，2025年紧平衡 [18] - 中国年度供需平衡表显示2018 - 2024年各年的产量、进口量、出口量、表观消费量、实际消费和供需平衡情况 [20]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 预计短期焦煤价格或弱稳运行 ，焦炭市场开启首轮提降，焦企利润空间将进一步被压缩，生产积极性受到一定抑制，钢厂铁水产量虽有回升，但整体仍处于相对低位，且成材价格表现疲软，钢厂盈利状况未有明显改善，对焦煤采购维持低库存策略，压价意愿较强 [3] - 预计短期焦炭或弱稳运行 ，受终端市场及成本端高价原料影响，钢厂利润仍处亏损状态，开始向上游索要利润，部分钢厂对焦炭价格开启首轮提降，影响焦企心态偏弱 [7] 根据相关目录分别总结 焦煤 - 基本面：主产地煤矿复产进度持续加快，产能释放较为充分，焦煤市场供应端宽松格局进一步显现，下游需求的复苏节奏明显缓慢，且力度有限，部分煤矿出现库存累积现象 ，部分煤种价格继续小幅下调 [4] - 基差：现货市场价1180，基差83，现货升水期货 [4] - 库存：钢厂库存820万吨，港口库存258万吨，独立焦企库存893万吨，总样本库存1971万吨，较上周减少243万吨 [3] - 盘面：20日线向下，价格在20日线下方 [4] - 主力持仓：焦煤主力净空，多翻空 [4] - 利多因素：铁水产量上涨，供应难有增量 [6] - 利空因素：焦钢企业对原料煤采购放缓，钢材价格疲软 [6] 焦炭 - 基本面：原料端焦煤市场价格有所下滑，焦企利润得到修复，开工水平基本稳定，当前焦企多积极出货，但由于市场观望情绪浓厚，下游采购意愿不足，焦炭资源累积于生产端 ，焦企厂内库存压力有所增加 [7] - 基差：现货市场价1620，基差 -52，现货贴水期货 [7] - 库存：钢厂库存689万吨，港口库存199万吨，独立焦企库存56万吨，总样本库存944万吨，较上周减少3万吨 [7] - 盘面：20日线向下，价格在20日线上方 [7] - 主力持仓：焦炭主力净多，多增 [7] - 利多因素：铁水产量上涨，高炉开工率同步上升 [9] - 利空因素：钢厂利润空间受到挤压，补库需求已有部分透支 [9] 价格 - 3月4日进口炼焦煤现货有不同价格及涨跌情况 ，涉及俄罗斯、澳大利亚等产地不同煤种在各港口的价格 [10] - 3月4日港口冶金焦价格指数显示不同港口不同类别冶金焦的价格情况 [11] 库存 - 港口库存：焦煤港口库存为258万吨，较上周持平；焦炭港口库存199吨，较上周减少6万吨 [21] - 独立焦企库存：独立焦企焦煤库存893万吨，较上周减少225万吨；焦炭库存56吨，较上周增加12万吨 [25] - 钢厂库存：钢厂焦煤库存820万吨，较上周减少18万吨；焦炭库存689万吨，较上周减少9万吨 [30]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 沪镍方面，外盘反弹站回20均线以上，1月产量上升、库存垒加，镍矿看涨情绪浓但国内外情况有差异，镍铁价格反弹，不锈钢消费不佳库存回升，新能源汽车产销符合预期但淡季环比降幅大，基差偏多，库存偏空，盘面偏空，主力持仓偏多，沪镍2605将在20均线上下震荡运行 [2] - 不锈钢方面，现货价格上升，镍矿价格坚挺、印尼需求强、镍铁价格反弹，成本线支撑强劲，库存持续回升，基差偏多，库存中性，盘面中性，不锈钢2604将在20均线上下宽幅震荡运行 [3] 根据相关目录分别进行总结 镍、不锈钢价格基本概览 - 3月4日，沪镍主力137410元，较3月3日涨1960元；伦镍电17550元，较3月3日涨415元；不锈钢主力14220元，较3月3日涨35元 [8] - 3月4日，SMM1电解镍140550元，较3月3日涨450元；1金川镍144100元，较3月3日涨450元；1进口镍137050元，较3月3日涨500元；镍豆139650元，较3月3日涨500元 [8] - 3月4日，冷卷304*2B（无锡）15050元，与3月3日持平；冷卷304*2B（佛山）15100元，较3月3日涨100元；冷卷304*2B（杭州）15050元，与3月3日持平；冷卷304*2B（上海）15100元，与3月3日持平 [8] 镍仓单、库存 - 截止2月27日，上期所镍库存60791吨，期货库存53131吨，分别增加2016吨和673吨 [11] - 3月4日，伦镍库存287550吨，较3月3日减426吨；沪镍仓单53632吨，较3月3日减17吨；总库存341182吨，较3月3日减443吨 [12] 不锈钢仓单、库存 - 2月27日，无锡库存64.67万吨，佛山库存37.76万吨，全国库存117.23万吨，环比上升16.63万吨，其中300系库存72.89万吨，环比上升8.16万吨 [16] - 3月4日，不锈钢仓单51531吨，与3月3日持平 [17] 镍矿、镍铁价格 - 3月4日，红土镍矿CIF（Ni1.5%）74美元/湿吨，与3月3日持平；红土镍矿CIF（Ni0.9%）31美元/湿吨，与3月3日持平 [20] - 3月4日，菲律宾 - 连云港海运费10.5美元/吨，与3月3日持平；菲律宾 - 天津港海运费11.5美元/吨，与3月3日持平 [20] - 3月4日，高镍（8 - 12）1085.57元/镍点，较3月3日涨0.13元/镍点；低镍（2以下）3750元/吨，与3月3日持平 [20] 不锈钢生产成本 - 传统成本14142元，废钢生产成本14297元，低镍 + 纯镍成本18022元 [22] 镍进口成本测算 - 进口价折算137447元/吨 [25]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 铝基本面中性，碳中和控制产能扩张，国内供应将达天花板，下游需求不强劲，房地产延续疲软，宏观短期情绪多变；基差贴水期货，偏空；上期所铝库存较上周涨58646吨至355986吨，中性；盘面收盘价收于20均线上，20均线向上运行，偏多；主力净持仓多，空翻多，偏多；碳中和催发铝行业变革，长期利多铝价，宏观情绪多变，铝价震荡偏强运行 [2] - 近期利多因素为碳中和控制产能扩张、俄乌地缘政治扰动影响俄铝供应、降息；利空因素为全球经济不乐观，高铝价压制下游消费、铝材出口退税取消；逻辑为降息和需求疲软博弈 [3] 相关目录总结 每日汇总 - 上海昨日现货中间价70770，跌375；南储昨日现货中间价70690，跌450；今日上海长江现货中间价70870，跌400 [4] - 仓单总量70798吨，增699吨；LME库存（日）74750吨，减425吨；SHFE库存（周）136300吨，增29728吨 [4] 供需平衡 |时间|产量（万吨）|净进口量（万吨）|表观消费量（万吨）|实际消费（万吨）|供需平衡（万吨）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2018|3609|7.03|3615.03|3662.63|-47.61| |2019|3542.48|-0.64|3541.84|3610.44|-68.61| |2020|3712.44|105.78|3818.22|3816.92|1.3| |2021|3849.2|150.33|3994.63|4008.83|-14.2| |2022|4007.33|46.55|4053.88|4083.86|-29.98| |2023|4151.3|139.24|4290.51|4294.81|-4.31| |2024|4312.27|196.16|4502.5|4487.5|15| [23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 棉花基本面多空交织，短期震荡整理，总体维持偏多思路；利多因素有2026新疆棉种植面积调控预计减幅超10%、年前下游补库、对美出口关税降低、中美关系缓和、金三银四传统旺季到来；利空因素有总体外贸订单下降、库存增加、新棉大量上市、处于传统消费淡季[4][5][6] 根据相关目录分别进行总结 前日回顾 未提及 每日提示 - 基本面：ICAC预计26/27全球消费2500万吨、产量2480万吨；2026新疆棉种植面积调控预计减幅超10%；USDA2月报显示25/26年度产量2609.6万吨、消费2584.7万吨、期末库存1635.3万吨；12月纺织品服装出口259.9亿美元同比降7.4%，12月我国棉花进口18万吨同比增31%、棉纱进口17万吨同比增13.33%；农村部2月预计25/26年度产量664万吨、进口140万吨、消费760万吨、期末库存829万吨[4] - 基差：现货3128b全国均价16571，基差1366（05合约），升水期货[4] - 库存：中国农业部25/26年度2月预计期末库存829万吨[4] - 盘面：20日均线向上，k线在20日均线上方[4] - 主力持仓：持仓偏多，净持仓多增，主力趋势不明朗[4] - 预期：棉花金三银四传统旺季到来，美国关税下调，中美关系缓和，利好纺织品出口[4] 今日关注 未提及 基本面数据 - USDA全球棉花产销存预测2月：全球产量2609.6万吨较1月增9.2万吨、同比增1%；全球消费2584.7万吨较1月降4.4万吨、同比降0.2%；全球进口951.6万吨较1月降1.1万吨、同比增2%；全球出口951.7万吨较1月降1.3万吨、同比增3%；全球期末库存1635.3万吨较1月增13.6万吨、同比增2%[10][11] - ICAC全球棉花产销存预测2025年11月：25/26年度面积3041.385万公顷、单产835.13公斤/公顷、产量2539.956万吨、期初库存1583.577万吨、进口量971.442万吨、消费量2500.778万吨、出口量971.412万吨、期末库存1622.785万吨、库存消费比0.65[13] - 中国棉花相关数据：25/26年度2月预计期初库存788万吨、播种面积2979千公顷、收获面积2979千公顷、单产2229公斤/公顷、产量664万吨、进口140万吨、消费760万吨、期末库存829万吨；国内棉花3128B均价14000 - 16000元/吨，Cotlook A指数75 - 100美分/磅[15] 持仓数据 未提及

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 LLDPE和PP主力合约盘面持续强势，伊朗局势扰动油价成本支撑强，库存中性，下游需求逐渐恢复，预计今日走势均为宽幅震荡偏强 [4][7] 根据相关目录分别进行总结 LLDPE概述 - 基本面：2月官方制造业PMI为50.2%，较上月上升1.1个百分点重回扩张区间；中东伊朗局势升级，霍尔木兹海峡航运中断，外盘原油跳空高开，短期对聚烯烃估值支撑显著；农膜下游企业复工、需求恢复偏慢，包装膜刚需低负荷开工，预计元宵前后快速恢复，管材陆续开工；当前LL交割品现货价7220（+170），基本面整体偏多 [4] - 基差：LLDPE 2605合约基差 -135，升贴水比例 -1.8%，偏空 [4] - 库存：PE综合库存59.4万吨（-3.3），中性 [4] - 盘面：LLDPE主力合约20日均线向上，收盘价位于20日线上，偏多 [4] - 主力持仓：LLDPE主力持仓净空，减空，偏空 [4] - 预期：塑料主力合约盘面持续强势，预计PE今日走势宽幅震荡偏强 [4] - 利多因素：成本支撑；伊朗局势推动原油上涨 [6] - 利空逻辑：供过于求，供需边际变化敏感 [6] PP概述 - 基本面：2月官方制造业PMI为50.2%，较上月上升1.1个百分点重回扩张区间；中东伊朗局势升级，霍尔木兹海峡航运中断，外盘原油跳空高开，短期对聚烯烃估值支撑显著；塑编刚需稳定，北方需求恢复较快但增量有限，bopp复工快竞争激烈面临部分成品库存压力；当前PP交割品现货价7350（+250），基本面整体偏多 [7] - 基差：PP 2605合约基差 -156，升贴水比例 -2.1%，偏空 [7] - 库存：PP综合库存65.5万吨（-8.5），中性 [7] - 盘面：PP主力合约20日均线向上，收盘价位于20日线上，偏多 [7] - 主力持仓：PP主力持仓净空，减空，偏空 [7] - 预期：PP主力合约盘面持续强势，预计PP今日走势宽幅震荡偏强 [7] - 利多因素：成本支撑；伊朗局势推动原油上涨 [8] - 利空逻辑：供过于求，供需边际变化敏感 [8] 现货行情、期货盘面及库存情况 - LLDPE：现货交割品价格7220，变化170；主力05合约价格7355，变化155；仓单8950，变化 -60；PE综合厂库59.4万吨，变化 -3.3；PE社会库存67.3万吨，变化7.6 [9] - PP：现货交割品价格7350，变化250；主力05合约价格7506，变化283；仓单20844，变化 -687；PP综合厂库65.5万吨，变化 -8.5；PP社会库存34.5万吨，变化 -4.7 [9] 供需平衡表 - 聚乙烯：2018 - 2024年产能、产量、净进口量、表观消费量等数据呈现不同变化趋势，2025E产能预计达4319.5，产能增速20.5% [14] - 聚丙烯：2018 - 2024年产能、产量、净进口量、表观消费量等数据有相应变化，2025E产能预计达4906，产能增速11.0% [16]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 油脂价格震荡整理，国内基本面宽松、供应稳定，中美关系使美豆新豆出口受挫、价格承压，马棕库存偏中性、需求好转，印尼B40促进国内消费且26年预计实施B50计划，国内油脂基本面偏中性、进口库存稳定 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 每日观点 豆油 - 基本面：MPOB报告稍偏空，库存超预期，1月马棕出口环比增29%，后续减产季供应压力减小，整体中性 [2] - 基差：现货8570，基差200，现货升水期货，偏多 [2] - 库存：1月9日商业库存102万吨，环比-6万吨，同比+14.7%，偏空 [2] - 盘面：期价运行在20日均线上，20日均线朝上，偏多 [2] - 主力持仓：主力多增，偏多 [2] - 预期：Y2605在8200 - 8600附近区间震荡 [2] 棕榈油 - 基本面：MPOB报告稍偏空，库存超预期，1月马棕出口环比增29%，后续减产季供应压力减小，整体中性 [3] - 基差：现货8990，基差 - 12，现货贴水期货，中性 [3] - 库存：1月9日港口库存73.6万吨，环比+0.22万吨，同比+46%，偏空 [3] - 盘面：期价运行在20日均线上，20日均线朝下，中性 [3] - 主力持仓：主力空减，偏空 [3] - 预期：P2605在8800 - 9200附近区间震荡 [3] 菜籽油 - 基本面：MPOB报告稍偏空，库存超预期，1月马棕出口环比增29%，后续减产季供应压力减小，整体中性 [4] - 基差：现货10040，基差554，现货升水期货，偏多 [4] - 库存：1月9日商业库存25万吨，环比-2万吨，同比-44%，偏多 [4] - 盘面：期价运行在20日均线上，20日均线朝上，偏多 [4] - 主力持仓：主力空减，偏空 [4] - 预期：OI2605在9300 - 9700附近区间震荡 [4] 近期利多利空分析 - 利多：美豆库销比维持4%附近，供应偏紧；棕榈油震颤季 [5] - 利空：油脂价格历史偏高位，国内油脂库存持续累库；宏观经济偏弱，相关油脂产量预期较高 [5] - 当前主要逻辑：围绕全球油脂基本面偏宽松 [5] 供应相关 - 涉及豆油库存、豆粕库存、油厂大豆压榨、棕榈油库存、菜籽油库存、菜籽库存、国内油脂总库存 [6][8][10][17][19][21][23] 需求相关 - 涉及豆油表观消费、豆粕表观消费 [12][14]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 尿素主力合约盘面震荡偏强，日产同比高位，工业需求偏弱储备需求良好，农需近期有上升空间，库存累库，预计今日走势震荡 [4] - 利多因素为农需逐渐转入旺季、海外价格持续走强，利空因素为日产处于历史高位，主要逻辑是国际价格和国内需求边际变化，主要风险点是出口政策变化 [5] 根据相关目录分别进行总结 尿素基本面 - 当前日产及开工率同比处高位，节后部分天然气装置重启后日产将维持高位，整体供应压力处历史同期高点；工业需求整体偏弱但有回升预期，复合肥开工回升、三聚氰胺开工下降，农业需求逐步转入旺季，综合库存有所累库；外盘价格受地缘因素等影响继续上升，出口内外价差拉大；2月12日中国氮肥工业协会呼吁市场参与者“不传谣、不信谣”，强调中长期尿素价格应以稳为主；当前交割品现货1860（+0），基本面整体偏多 [4] 基差 - UR2605合约基差38，升贴水比例2.0%，偏多 [4] 库存 - UR综合库存135万吨（+15.4），偏空 [4] 盘面 - UR主力合约20日均线向上，收盘价位于20日线上，偏多 [4] 主力持仓 - UR主力持仓净空，增空，偏空 [4] 现货行情 |地区|价格|变化| | ---- | ---- | ---- | |现货交割品|1860|0| |山东现货|1880|-10| |河南现货|1860|0| |FOB中国|3327|/| [6] 期货盘面 |主力合约|价格|变化| | ---- | ---- | ---- | |05合约|1822|3| |基差|38|-3| |UR01|1788|4| |UR05|1822|3| |UR09|1812|7| [6] 库存情况 |类型|数量|变化| | ---- | ---- | ---- | |仓单|1275|-4683| |UR综合库存|1350.00|/| |UR厂家库存|1176.00|/| |UR港口库存|174|/| [6] 供需平衡表 |年份|产能|产能增速|产量|净进口量|PP进口依赖度|表观消费量|期末库存|实际消费量|消费增速| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2018|/|2245.5|/|1956.81|448.38|18.6%|2405.19|23.66|2405.19|/| |2019|/|2445.5|8.9%|2240|487.94|17.9%|2727.94|37.86|2713.74|12.8%| |2020|/|2825.5|15.5%|2580.98|619.12|19.3%|3200.1|37.83|3200.13|17.9%| |2021|/|3148.5|11.4%|2927.99|352.41|10.7%|3280.4|35.72|3282.51|2.6%| |2022|/|3413.5|8.4%|2965.46|335.37|10.2%|3300.83|44.62|3291.93|0.3%| |2023|/|3893.5|14.1%|3193.59|293.13|8.4%|3486.72|44.65|3486.69|5.9%| |2024|/|4418.5|13.5%|3425|360|9.5%|3785|51.4|3778.25|8.4%| |2025E|/|4906|11.0%|/|/|/|/|/|/| [9]

报告行业投资评级 - 谨慎看空 [3] 报告的核心观点 - 霍尔木兹海峡接近事实封锁推升市场通胀预期，叠加美国通胀数据未回落，能源价格上行强化市场对央行政策鹰派转向担忧，推动美债收益率走高、资金流动性偏好上升；3月4日公布的美国2月ADP就业、ISM服务业PMI两大数据均显著超出预期，进一步削弱美联储降息预期，共同对黄价形成压制 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 行情资讯 - 沪金跌0.22%，报1144.20元/克，沪银涨1.88%，报21546.00元/千克；COMEX金涨0.54%，报5151.60美元/盎司，COMEX银涨0.35%，报83.77美元/盎司；美国10年期国债收益率报4.09%，美元指数报98.82 [2] - 中东局势持续紧张，霍尔木兹海峡接近事实封锁，在美国通胀数据未回落情况下，能源价格上行强化市场对央行政策转向鹰派的担忧，推动美债收益率走高、资金流动性偏好上升，对贵金属形成阶段性压制 [2] - 3月4日公布的美国2月ADP就业数据新增6.3万人，显著高于市场预期的5万人，创2025年11月以来最大增幅；同期ISM服务业PMI录得56.1，同样超出预期并创下2022年7月以来新高，强劲经济数据进一步削弱美联储降息预期 [2] 策略观点 - 策略上谨慎看空，沪金主力合约参考运行区间1100 - 1190元/克，沪银主力合约参考运行区间20500 - 22000元/千克 [3] 金银重点数据汇总 - COMEX黄金收盘价（活跃合约）5151.60美元/盎司，上涨1.02%；成交量13.59万手，下跌47.68%；持仓量42.02万手，上涨3.22%；库存1028吨，下跌0.09% [6] - LBMA黄金收盘价5033.65美元/盎司，下跌5.27%；收盘价（活跃合约）1153.06元/克，下跌2.45%；成交量58.62万手，上涨7.58% [6] - SHFE黄金持仓量28.61万手，下跌2.98%；库存105.03吨，下跌0.03%；沉淀资金527.75亿元，流出5.35% [6] - AuT + D成交量93.67吨，上涨15.48%；持仓量238.43吨，下跌1.99% [6] - COMEX白银收盘价（活跃合约）83.77美元/盎司，上涨1.78%；持仓量12.55万手，下跌4.59%；库存10955吨，下跌0.83% [6] - LBMA白银收盘价81.31美元/盎司，下跌14.07%；收盘价（活跃合约）21854.00元/千克，上涨0.97%；成交量143.30万手，下跌24.98% [6] - SHFE白银持仓量50.44万手，下跌1.85%；库存294.82吨，下跌4.12%；沉淀资金297.62亿元，下跌0.90% [6] - AgT + D成交量546.71吨，上涨8.45%；持仓量2977.65吨，下跌0.07% [6] 主要金银ETF持仓 - SPDR美国黄金持有量N/A吨（前值1099.04吨），沉淀资金N/A亿美元（前值1778.06亿美元），成交量N/A万份（前值2259.15万份） [63] - iShare美国黄金持有量498.82吨，持平 [63] - GBS英国黄金持有量30.66吨，持平 [63] - PHAU英国黄金持有量54.27吨，持平 [63] - GOLD英国黄金持有量29.85吨，持平 [63] - SGBS瑞士黄金持有量35.24吨，下跌0.14% [63] - SLV美国白银收市价75.34美元，上涨0.88%；持有量N/A吨（前值15981.38吨），沉淀资金N/A亿美元（前值417.74亿美元），成交量3831.22万份，下跌57.27% [63] - ETPMAG澳大利亚白银持有量486.13吨，持平 [63] - PSLV加拿大白银持有量6747.36吨，持平 [63] - CEF加拿大白银持有量1583.04吨，持平 [63]