市场趋势分析 - 上证指数上周收盘站上3500点，市场流动性与14-15年疯牛存在差异，中期大概率维持震荡慢牛态势 [1] - 经历了4月7月关税冲击以来的三个多月上升行情，短期海外不确定性上升，可能出现阶段性震荡 [1] - 当前市场核心增量资金由低风险偏好资金主导，而非投机性资金 [1] - 2021年牛市中后期大量新发基金仍面临"解套离场"压制 [1] 行业配置策略 - 结构上可把握高低切，关注中报超预期和潜在受益反内卷的方向 [1] - 当前关注行业：光伏设备、电池、乘用车、钢铁、玻纤、创新药/CXO、光模块/PCB等 [1] - 中期关注半导体/国产算力等成长方向 [1] - 赔率角度关注3月20日以来涨幅靠后且受益"反内卷"的细分行业：锂电池、乘用车、钢铁、建材等 [2] - 胜率角度关注中报披露高增或超预期方向：船舶、CXO、半导体设备、养殖、风电设备、军工电子、海外算力等 [2] 资金与政策动态 - 市场流动性充裕，中长期资金发挥稳定市场作用，"长钱长投"迎制度性突破 [1] - 险资趋向加大A股投资比例，后续居民定期存款高峰集中到期，面临回报率中枢下移 [1] - 工程师红利释放与自主可控是中期趋势，关注半导体/国产算力与创新药等 [2] 外部风险因素 - 特朗普发起新一轮关税政策冲击，对全球市场与美联储降息节奏带来不确定性 [2] - 特朗普与越南达成贸易协议，对转口商品加征40%关税，可能为东南亚国家制定协定模板 [2]

标准物质批准情况 - 上半年新批准国家标准物质524项 同比增长78_8% [1] - 国家一级标准物质31项 占比5_9% 同比增长47_6% [1] - 国家二级标准物质493项 占比94_1% 同比增长81_3% [1] - 累计批准国家标准物质达18982项 国际计量互认能力居全球第一梯队 [1] 重点应用领域 - 环境监测领域标准物质202项 占比38_6% 同比增长69_7% [2] - 制造业及石化产业领域标准物质150项 占比28_6% 同比增长108_3% [2] - 食品与农产品安全检测领域标准物质134项 占比25_6% 同比增长78_6% [2] - 医疗卫生领域标准物质38项 占比7_2% 同比增长40_7% [2] 典型应用案例 - EGFR基因突变基因组DNA标准物质提升非小细胞肺癌靶向治疗诊断质量 [1] - 石墨物理特性系列标准物质(比表面积/粒度分布等)支撑锂电池制造企业质量控制 [2]

资本的流动，不仅预示着产业方向与发展潜力，更是企业领导地位与资本影响力最直观，且最强 力的注释。 在过去的20多年，中国锂电产业世景变迁幅度之大往往让人恍若隔世。 20多年前，日本人断定缺少专业设备的中国厂商造不了锂电池，彼时全球90%的锂电市场份额近 乎被日韩等外资企业垄断；但二十多年后的今天，我国已在全球锂电多个核心供应链占据优势地 位，比如中国锂电池出货量已占据全球73.7%的市场份额，其中储能电池出货量占全球比例达 87%；正/负极材料出货量约占全球市场份额的90%，电解液出货量全球占比超85%，锂电隔膜占 据全球超80%市场份额等等。 伴随着中国锂电产业的全面崛起，资本市场也掀起了一场又一场造富神话，原本一个个 "小而美" 的锂电细分领域诞生了众多千亿市值巨头，最巅峰期，中国锂电上市公司总市值突破至5.8万亿元 人民币，千亿以上市值企业多达12家。 但在持续 "周期熊" 冲击下，目前中国锂电上市企业总市值已较巅峰期 （2021年12月） 减少约 2.91万亿元，降幅达53.31%，远超同期上证指数5.99%跌幅。 但是，中国锂电激荡的二十年间，已历经多次产业与经济周期的洗礼，有些人始终屹立潮头。 据 ...

锂电池需求预测 - 2025年全球电力储能、乘用车、eVTOL、机器人等场景锂电池出货量预计超1.8TWh 2035年将突破8TWh [1] - eVTOL用锂电池到2030年需求预计达30GWh 机器人用锂电池100GWh 工程机械用锂电池100GWh 电动船舶用锂电池160GWh [1] - 锂电应用正从新能源汽车与储能向电动船舶、电动重卡、工程机械等全场景电动化扩展 产业规模将快速增长 [1] 固态电池技术发展 - 固态电池因高安全性、高能量密度等优势在电动飞机、eVTOL及动力电池领域有广阔应用前景 [3] - 行业正加速布局固态电池研发 头部主机厂预计将设立专项团队 传统隔膜企业和液态电池材料商面临技术路径切换挑战 [2] - 全固态电池生产工艺突破预计2026年实现 高功率、高安全性的产品将优先应用于混合动力和人形机器人领域 [2] 企业技术布局 - 亿纬锂能计划2026年推出全固态电池 已接洽头部人形机器人客户需求 [2] - 欣旺达计划2026年推出第一代全固态电池 2027年推出第二代产品 [2] - 容百科技开发出适配硫化物全固态电池的8系和9系正极 S83L材料2024年实现吨级出货 [3] - 厦钨新能源围绕正极材料和固态电解质布局 将同步推进产能建设 [3] - 孚能科技第一代半固态电池2022年已装车 第二代能量密度超330Wh/kg 循环寿命超4000圈 计划今年量产 [4] - 孚能科技60Ah硫化物全固态电池计划年底前小批量交付 [4]

政策背景与市场表现 - 中央财经委员会第六次会议强调纵深推进全国统一大市场建设，聚焦治理企业低价无序竞争和推动落后产能退出[1] - 《求是》刊发《深刻认识和综合整治"内卷式"竞争》一文，市场对"反内卷"政策关注度提升[1] - 7月1日政策发布后，申万玻璃玻纤板块累计涨幅达14.2%，普钢与光伏设备板块分别上涨11.36%和9.73%[1] - 玻璃玻纤板块近20日涨幅20.94%，今年来涨幅20.38%，市盈率34.2，市净率1.65[2] - 钢铁板块近20日涨幅11.34%，今年来涨幅12.74%，市盈率47.4，市净率0.88[4] 经济与市场意义 - 综合治理"内卷"可纠正低价无序竞争和产能过剩，提升全要素生产率，例如汽车行业统一供应商账期至60天缓解产业链资金压力[7] - 政策加速行业出清与集中度提升，如钢铁区域整合、水泥错峰生产，直接改善企业盈利预期并驱动估值修复[7] - 统一大市场建设破除地方保护，有望降低跨区域交易成本并激发内需潜力[7] - 有利于打破地方保护与市场分割，减少重复投资，推动要素向高附加值领域流动[7] - 遏制低价低质竞争可倒逼企业转向技术升级与品牌建设，提升产业链国际竞争力[7] - 落后产能加速出清将提升龙头企业市占率和议价能力，增强盈利稳定性[8] - 能有效遏制资源错配，避免社会财富在低效竞争中耗散，培育企业核心竞争力[9] 行情持续性分析 - "反内卷"行情短期具备支撑，但不锈钢期货单日涨1.08%，光伏玻璃期货涨5%显示持续性依赖需求端配合[10] - 钢铁、煤炭板块因产能压降和库存周期触底盈利弹性较高，光伏技术龙头依托出海与迭代优势反弹动能较强[10] - 政策催化与情绪驱动存在交易性机会，如光伏、钢铁等板块因减产预期出现阶段性上涨[10] - 中长期行业供需格局实质性改善可能支撑行情延续，但需警惕政策边际效应下降[10] - 产能过剩行业行情持续性取决于实际退出进度，技术密集型领域需关注创新成果转化效率[11] 受益行业分析 - 光伏产业链中硅料、玻璃龙头受益于价格企稳与产能出清，储能逆变器环节同步受益[12] - 新能源汽车产业链中头部车企通过控产挺价修复盈利，电池材料价格触底后或迎来反转[12] - 钢铁、水泥等通过限产稳价缓解盈利压力[12] - 政策红利或向三类领域倾斜：规模壁垒的基础工业、持续创新的高技术产业、关系民生的重要服务业[12] - 新能源产业链中的光伏、风电、锂电池等和传统周期行业中的钢铁、水泥、煤炭、养殖等有望受益[13]

政策背景与市场表现 - 中央财经委员会第六次会议强调纵深推进全国统一大市场建设，重点治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出 [2] - 《求是》刊文提出综合整治"内卷式"竞争，市场对供需格局改善关注度提升 [2] - 政策发布后申万玻璃玻纤板块累计涨幅14.2%，普钢与光伏设备板块分别上涨11.36%、9.73% [2] 行业数据动态 - 玻璃玻纤板块最新成交额91.46亿，成交量11.3亿，近20日涨幅20.94%，今年累计涨幅20.38% [3] - 普钢板块成交额108.06亿，成交量36.1亿，近20日涨幅11.34%，今年累计涨幅12.74% [6] 专家观点：政策意义 - 综合治理"内卷"可纠正低价竞争与产能过剩，提升全要素生产率，例如汽车行业统一供应商账期至60天缓解资金压力 [10] - 政策加速行业出清与集中度提升，如钢铁区域整合、水泥错峰生产直接改善盈利预期 [10] - 统一大市场建设降低跨区域交易成本，激发内需潜力，推动要素向高附加值领域流动 [10] - 遏制低价竞争倒逼企业技术升级与品牌建设，提升产业链国际竞争力 [10] 行情持续性分析 - 不锈钢期货单日涨1.08%，光伏玻璃期货涨5%，钢铁、煤炭板块因产能压降和库存周期触底盈利弹性较高 [13] - 光伏技术龙头依托出海与迭代优势反弹动能较强，但终端需求疲软仍是隐忧 [13] - 政策催化下光伏、钢铁等板块存在交易性机会，但需警惕政策落地不及预期或产能出清缓慢风险 [14] - 技术密集型领域需关注创新成果转化效率，如光伏行业需观察技术路线迭代 [14] 受益行业与投资机会 - 光伏产业链中硅料、玻璃龙头受益于价格企稳与产能出清，储能逆变器环节同步受益 [16] - 新能源汽车产业链头部车企通过控产挺价修复盈利，电池材料价格触底后或反转 [16] - 钢铁、水泥通过限产稳价缓解盈利压力，电解铝等基础工业领域具备规模壁垒 [16][17] - 半导体设备、工业母机等高技术产业及快递、团购等民生服务业或获政策倾斜 [16] - 具备技术标准制定能力的关键环节企业有望获得超额收益 [17]

扣除非经常性损 盈利：12,419.61 万元 益后的净利润 股票代码：002245 股票简称：蔚蓝锂芯 编号：2025-051 江苏蔚蓝锂芯集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 ?扭亏为盈 ?同向上升 ?同向下降 项目 本报告期 上年同期 盈利：30,000 万元–36,000 万元 归属于上市公司 盈利：16,732.41 万元 股东的净利润 比上年同期上涨：79.29%-115.15% 盈利：31,800 万元–37,800 万元 二、与会计师事务所沟通情况 本次业绩预告相关财务数据是公司财务部门初步测算的结果，未与会计师事 务所进行预沟通，未经会计师事务所审计。 三、业绩变动原因说明 报告期内，公司各项业务均保持良好的运营态势，尤其是锂电池业务，出货 量持续增加，带动业绩同比增长。同时，LED芯片业务业绩贡献也较2024年上半 年明显增加。 四、其他相关说明 比上年同期上涨 156.05%-204.36% 基本每股收益 盈利：0.2601 元/股-0.3121 元/股 盈利：0.1452 元/股 注：基 ...

业绩预告 - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为3亿元–3.6亿元，同比增长79 29%-115 15% [1] - 业绩增长主要得益于锂电池业务出货量持续增加以及LED芯片业务贡献提升 [1] 业务表现 - 锂电池业务出货量持续增加，成为业绩增长的主要驱动力 [1] - LED芯片业务业绩贡献较2024年上半年明显提升 [1]

以下文章来源于正解局 ，作者正解局 正解局 . 解读产业，发现价值。产业/城市/企业。 中南大学校友回湘投资兴业。 文 ｜ 正解局 来源｜ 正解局（ID：zhengjieclub） 封面来源 ｜ 中南大学官网 湘商、校友"回湘"不是简单的地理回归，而是一场人才与产业的双向奔赴。 2023年，中国一跃成为全球最大的汽车出口国，2024年出口的新能源汽车更是超过200万辆，新能源汽车的产销量连续10年排在全球第一。 说起新能源汽车乃至整个新能源产业，肯定绕不过锂电池这个关键，而说起中国的锂电池行业，又不能不提中南大学。 这所"最年轻"的985大学，培养了超过一半的中国锂电池行业人才，出了两个中国首富。 比亚迪的王传福、容百科技的创始人白厚善、镍氢动力电池科力远集团的董事长钟发平等行业"大佬"，都来自中南大学。 近年来，"中南系"的企业家陆续回湘投资兴业，成为湖南产业发展的一支重要力量。 锂电池"黄埔军校" 在中国的锂电池业内有种说法，全国锂电池企业中，有大概70%的研发人员，都来自中南大学。 这也是中南大学被称为中国锂电池行业"黄埔军校"的由来。 其中，比亚迪的王传福名气最大。 1995年，毕业于中南大学冶金物理 ...

新能源电池产能扩张 - 兰州新区签约年产30GWh新能源电池生产基地项目 总投资90亿元 分三期建设 每期10GWh产能 [2] - 湖南裕能拟在贵州福泉新增15万吨磷酸铁产能 叠加原有产能将达30万吨 总投资2.6亿元 [9] - 新疆托克逊签约3万吨六氟磷酸锂项目 总投资86.47亿元 为信发集团旗下科信化工二期项目 [12] - 江西上饶落地8000吨电池级碳酸锂项目 投资4亿元 以锂云母/锂辉石精矿为原料 [13] - 内蒙古镶黄旗年产2万吨碳酸锂项目调试产品下线 为当地首个锂电全产业链项目 预计年产值200亿元 [17] 电池技术创新 - 力神电池发布六款全极耳圆柱电池新品 覆盖18/21/46三大系列 采用全极耳结构/硅碳界面调控/固态电解质等技术 [4] - 利元亨开始交付全固态电池整线设备 实现高压致密化/电解质复合/封装等核心工艺全覆盖 [19] - 星云股份交付固态电池智能化产线 覆盖电芯-模组-PACK全环节生产检测 [20] 产业链布局 - 江苏英联复合集流体总部基地落成 总投资30.89亿元 规划1亿平米复合铝箔/5亿平米复合铜箔年产能 [14] - 鑫欣源80万套电池Pack构件项目完工 总投资2亿元 年产连接片250万件/五金冲压件12万件等 [15] - 天目先导溧阳硅基负极项目公示 总投资10亿元 规划年产600吨硅碳负极/1800吨硅氧负极 [16] 企业合作与竞争 - 亿纬锂能与均悦云新能源达成战略合作 聚焦储能电芯供应链/新能源市场/产业资源协同 [3] - 宁德时代起诉海辰储能不正当竞争 争议焦点为587Ah储能电池专利参数 能量密度偏差4.4% [5] - 天赐材料与永太科技互诉 涉及13.4万吨液体锂盐项目商业秘密侵权 索赔总额超9亿元 [8] 资本市场动态 - 星源材质递交港交所IPO申请 拟打造国际化资本运作平台 [10] - 天赐材料拟赴港上市 董事会已通过相关议案 旨在推进全球化战略 [11] 电池回收利用 - 重庆绿金规划5万吨退役锂电池综合利用项目 总投资3亿元 可产出碳酸锂3336吨等 [23] - 长安汽车与天奇股份合作建设2万吨废旧锂电池回收项目 打造动力电池全生命周期闭环 [26] - 欣旺达在赣州成立循环科技公司 注册资本1000万元 聚焦电池回收及梯次利用 [22] 新能源汽车动态 - 比亚迪泰国第9万辆新能源车交付 同时驱逐舰05在泰工厂下线 [30] - 日媒称小米汽车成为特斯拉头号威胁 特斯拉Q2销量同比下滑13% 中国出货量连续8个月下降 [31] - 奇瑞调整组织架构 成立国内业务事业群 下设四大事业部 [32] - 长安集团重组筹备组成立 新公司或命名"中国长安汽车工业集团" 总部拟落户重庆 [33] - 沃尔沃亚太被曝裁员 涉及工程/研发等部门 赔偿标准为N+3 [34] - 广汽菲克宣告破产 已无重组可能 [35]