全球百大影响力企业榜单分析 - 2025年全球百大影响力企业榜单由《时代周刊》评选 评选标准包括财力 综合影响力 创新力 战略野心 技术颠覆力五大维度 采用全球专家团盲选投票机制 [2] - 榜单分为领导者 颠覆者 创新者 先驱者等多个级别 最高级别为titans(巨头组) 包含台积电 伯克希尔哈撒韦等顶尖企业 [6] 华为的榜单表现 - 华为连续两年入选榜单并进入最高级别titans组 与SpaceX OpenAI等企业形成对比 后者仅进入颠覆者组 [6] - 华为在手机领域4000元以上价位段市场份额达37.8% 在汽车领域50万以上级别车型中成为总销冠 超越BBA等传统豪华品牌 [7] - 公司在AI领域展现出与英伟达 三星 台积电 OpenAI等全球巨头竞争的实力 [7] 落选企业分析 - 英伟达因综合影响力和自研能力有限落选 三星因半导体领域表现下滑未能入选 [6][7] 华为的逆势增长 - 在面临外部压力背景下 华为实现营收逆势增长 研发投入持续增加 [7] - 公司将外部压力转化为发展动力 展现出强大的技术突破能力 [7] 行业意义 - 华为的入选被视为国产科技崛起的标志 预示着更多中国企业将在全球舞台展现影响力 [9]

报告行业投资评级 - 报告虽未明确给出行业投资评级，但过往相关报告均为“推荐”，且继续看好2025年北交所板块投资价值，推测本期投资评级为“推荐” [3][5] 报告的核心观点 - 北证50指数经上周上涨后本周小幅回调，市场美容护理活跃度提高，短期波动不改中长期配置价值，中长期北交所值得重点关注业绩稳定增长、估值处于合理水平的优质标的 [5] 根据相关目录分别进行总结 北交所行情简介 北交所整体行情 - 截至2025年7月4日，北证A股成分股268个，平均市值30.83亿元；本周北证50指数涨跌幅-1.71%，收盘1415.04点，同期沪深300、创业板指、科创50涨跌幅分别为+1.54%、+1.50%、-0.35% [5][11] 北交所个股及行业行情 - 本周北交所268只个股中上涨50只、下跌217只、平盘1只，上涨比例18.66%，上涨比例周环比下降74.63pct [17] - 本周北交所涨跌幅前五的行业为美容护理、轻工制造、医药生物、交通运输、环保，涨跌幅分别为8.60%、1.9%、1.57%、0.60%、0.47%；涨跌幅后五的行业为电子、汽车、通信、传媒、公用事业，涨跌幅分别为-4.86%、-4.58%、-3.92%、-3.88%、-3.22% [5][19] 北交所流动性跟踪 - 本周北证50日均成交额为279.83亿元，较上周下跌17.81%，区间日均换手率为3.18%，环比-0.67pct [5][24] 北交所新股更新 北交所本周新股 - 北交所本周无新股上市 [28] 审核更新 - 本周新增一家企业上会通过（锦华新材），下周上会1家（北矿检测），申购0家，上市0家 [5][29][30] 北交所公告精选 - 并行科技持股5%以上股东清控银杏南通基金于6月26日至6月30日通过集中竞价减持公司股份728,145股，持有公司股份比例由5.8373%减少至4.6178% [31] - 中纺标5%以上股东中纺院（浙江）技术研究院有限公司和中纺院（天津）科技发展有限公司拟减持总股数不超过1,800,000股，减持比例不超过1.95% [31] - 骑士乳业及相关当事人因期货投资亏损未及时履行信息披露义务，涉嫌信息披露违法违规，于6月26日被中国证监会立案 [32]

6G技术创新与未来产业发展 - 产业界专家学者围绕6G未来发展方向、机遇与挑战、前沿技术及6G研发成果展开深入讨论 [3] - 中国工程院院士邬贺铨发表《以AI为引擎探6G创新路》主旨报告，强调AI对6G创新的驱动作用 [3] - 中国移动集团首席科学家王晓云提出《面向6G的无线接入网架构思考》，探讨6G网络架构设计 [3] - 中国电信首席科学家毕奇分析《从移动通信的趋势探6G发展的潜力》，揭示6G技术演进路径 [3] - 华为未来网络架构实验室主任武绍芸分享《基于Agentic AI的未来网络展望》，提出AI与网络融合的前景 [3] - 青年专家学者在"6G创新生态构建"环节讨论6G技术人才培养与生态建设 [4] AI时代网络技术创新 - 产学研专家围绕AI时代网络技术创新和实践展开讨论，涵盖光电融合网络、新型互联网等方向 [6] - 紫金山实验室首席科学家刘韵洁提出《光电融合确定性网络助力AI高质量发展》，强调网络确定性对AI的支撑作用 [6] - 中国移动集团科技委副主任高同庆发表《网络AI加速融合，启幕智慧新纪元》，分析AI与网络技术融合趋势 [6] - 专家探讨《智算网络的TOP挑战》《基于大语言模型的网络论文复现框架》等议题，聚焦AI大模型与网络部署实践 [6] - 青年人才代表讨论"AI+COM"和网络技术创新可持续发展，涉及中国联通、中国移动研究院等机构实践 [7] 智能系统建模、控制与优化 - 老中青科学家代表讨论智能系统前沿热点，包括智能机器人、分布式光伏控制、深海机器人等应用 [8] - 专家报告《新工业革命与智能机器人》《工业大模型+具身智能：驱动未来工业世界》，揭示智能系统在工业领域的变革潜力 [8] - 圆桌会议聚焦工业数字化转型，华东理工大学、电子科技大学等高校专家参与讨论 [8] - 青年科学家在"应用创新实践"环节探讨智能系统技术落地，涉及浙江大学、北京交通大学等机构研究成果 [8]

市场整体表现 - 沪指7月7日微涨0.02% [1] - 申万行业中有18个上涨，综合和公用事业领涨，涨幅分别为2.57%和1.87% [1] - 煤炭和医药生物跌幅居前，分别下跌2.04%和0.97% [1] 行业资金流向 - 两市主力资金全天净流出143.37亿元 [1] - 轻工制造和房地产行业主力资金净流入规模最大，分别为9.30亿元和9.17亿元 [1] - 电子行业主力资金净流出规模最大，达44.75亿元，医药生物净流出34.30亿元 [1] 美容护理行业表现 - 美容护理行业上涨0.46%，主力资金净流入6.54亿元 [2] - 行业31只个股中20只上涨，1只涨停 [2] - 青岛金王主力资金净流入6.80亿元，居行业首位 [2] - 水羊股份、爱美客、锦盛新材主力资金净流出较多，分别为2057.25万元、1378.83万元和981.03万元 [2][3] 个股资金流向 - 青岛金王涨停，换手率24.58%，主力资金净流入68012.71万元 [2] - 依依股份和珀莱雅主力资金净流入分别为1750.25万元和848.37万元 [2] - 拉芳家化、华业香料、两面针主力资金净流出均超600万元 [3]

市场资金流向 - 两市全天特大单净流出69.52亿元，其中1810股特大单净流入，2783股特大单净流出 [1] - 沪指今日收盘上涨0.02% [1] - 特大单资金净流入超2亿元个股今日平均上涨9.83%，表现强于沪指 [2] 行业资金流向 - 12个行业特大单资金净流入，轻工制造净流入10.04亿元居首，行业指数上涨1.52% [1] - 房地产行业净流入8.88亿元，行业指数上涨1.68% [1] - 美容护理、公用事业等行业净流入资金居前 [1] - 19个行业特大单资金净流出，电子行业净流出31.48亿元最多 [1] - 医药生物行业净流出20.53亿元，通信、机械设备等行业净流出资金居前 [1] 个股资金流入 - 14股特大单净流入超2亿元，青岛金王净流入6.43亿元居首 [2] - 天娱数科净流入6.32亿元位列第二 [2] - 海联金汇、融发核电、中亦科技等净流入资金居前 [2] - 汽车、电力设备、轻工制造行业在净流入前个股中最为集中，分别有3只、2只、2只上榜 [2] - 中船汉光、中亦科技等个股以涨停收盘 [2] 个股资金流出 - 中际旭创净流出6.05亿元居首 [4] - 东方财富净流出4.62亿元位列第二 [4] - 沃尔核材净流出3.61亿元位列第三 [4] - 电子行业个股在净流出前个股中占比较多 [4]

报告核心观点 报告认为AI应用数据向好、端侧应用高景气，国内外算力需求共振，供给侧持续升级，国产算力厂家进入IPO阶段，通信行业虽本周走势弱于上证指数，但AI算力链条投资机会值得关注，各细分领域也有诸多动态和发展趋势[4][7][21] 投资策略 投资要点 - AI应用数据向好，端侧应用高景气，ChatGPT成AI超级应用，国产应用表现佳，OpenRouter平台token消耗量大幅增长，亚马逊机器人部署达100万台且效率将提升[4][12] - 中国移动推理侧订单释放，甲骨文新增订单多，国内外算力需求共振，中国移动成立人工智能公司并发布大模型矩阵[4][13] - 供给侧升级，辉达GB300 NVL72出货，我国算力供应提升，沐曦股份、摩尔线程IPO获受理[4][14] 行业要闻 - 中国移动AI服务器集采标包6公示，规模超32亿，其投资将拉动下游产业链，建议关注相关公司[5][16] - 《可信数据空间标准化研究报告》研讨会召开，推进标准化工作，数据要素领域放量节点将近，建议关注相关公司[7][17] - 国产算力芯片厂商沐曦股份、摩尔线程IPO获受理，发展进入新阶段，有望规模化发展，建议关注相关公司[7][18] - AI应用需求增长，字节旗下Cici出海增速领先，算力链条有望维持高景气度，建议关注相关公司[7][20] 本周回顾及重点关注组合 - 本周通信板块下跌0.16%，弱于上证指数，部分板块有涨跌表现，建议关注AI算力链条投资机会，还给出周涨跌幅前十和后十股票[7][21][23] - 下周关注AI算力链条相关公司，长期关注运营商、通信基建等多领域相关公司[25] 行业新闻 运营商板块 - 中国电信启动UIM普卡及物联网卡集采，共计33893万张[26][31] - 中国移动成立中移九天人工智能科技公司，注册资本20亿元[13][27] 主设备板块 - 中国移动高端路由器和高端交换机产品集采，华为、中兴等中标部分标包，预估采购规模明确[27] - 中国铁塔2025年度电力电缆集采大单候选人公示，俊知、中天、亨通排名前三，项目规模约6.88亿[28] 光通信板块 - 中国移动8000万米铠装跳纤产品集采，通鼎宽带等六家中标[29] - LightCounting称AI带来DWDM流量增长，运营商应提前准备[29][30] 物联网板块 - 工业和信息化部物联网标准化技术委员会成立，推进物联网标准体系建设[30] - 中国电信启动UIM普卡及物联网卡集采，共计33893万张[26][31] 智能终端板块 - 5月国内市场手机出货量大幅下降21.8%，拖累全年累计增速转负[31] - 亚马逊全球部署100万台机器人，推出DeepFleet模型提升效率，自称全球最大移动机器人制造商和运营商[32][33] 数据中心板块 - 华为宣布开源盘古7B稠密和72B混合专家模型，推动大模型技术发展[33] 工业互联网 - 中国广电四川公司5G双域专网与广域专网用户面设备上线，开通首个商用业务[34] - 中国工业互联网研究院发布未来产业产业链培育服务平台，支撑未来产业发展[34] 低空经济 - 河南首只低空产业基金备案，总规模20亿，将推动低空经济全产业链发展[34] - 成都出台14条政策措施培育低空经济市场，涉及基础设施、监管、应用等方面补贴和奖补[35] 上市公司公告 - 江苏中天科技子公司中标多个海洋能源项目，金额约17.22亿[36] - 深圳市桑达实业出售中电（淄博）能源科技80%股权，交易价13012.83万元[37] - 深圳市菲菱科思截至6月30日累计回购股份454300股，成交金额34382590.35元[39] - 中电科普天科技持股5%以上股东减持股份触及1%[40] - 深圳市三旺通信持股5%以上股东减持股份计划实施完毕，累计减持2991248股[41] - 广东九联科技部分股东及董监高、核心技术人员拟减持股份，给出具体减持计划[42][43] 大小非解禁、大宗交易 - 本周多家公司有大小非解禁情况，给出解禁日期、数量等信息[45] - 本周多只股票有大宗交易，给出交易日期、成交价等信息[46]

市场整体表现 - 沪指微涨0.01%，A股成交量812.25亿股，成交金额9750.46亿元，较上一交易日减少16.04% [1] - 个股涨跌比例：3086只上涨（66只涨停），2117只下跌（2只跌停） [1] 行业涨跌幅排名 涨幅前三行业 - 综合行业涨幅2.15%，成交额23.04亿元，较上日增长22.29%，领涨股东阳光涨幅6.99% [1] - 房地产行业涨幅1.77%，成交额136.57亿元，较上日增长51.69%，领涨股渝开发涨停10.04% [1] - 轻工制造行业涨幅1.59%，成交额179.15亿元，较上日减少1.34%，领涨股家联科技涨停19.98% [1] 跌幅前三行业 - 煤炭行业跌幅3.78%，成交额62.77亿元，较上日减少2.84%，领跌股中国神华跌幅2.94% [2] - 医药生物行业跌幅0.91%，成交额890.55亿元，较上日减少8.56%，领跌股科兴制药跌幅14.75% [2] - 通信行业跌幅0.72%，成交额473.23亿元，较上日减少16.03%，领跌股有方科技跌幅11.95% [2] 行业成交额变化 - 成交额最高行业：电子行业成交1153.60亿元，较上日减少29.29% [1] - 成交额最低行业：美容护理行业成交41.13亿元，较上日减少10.59% [1] - 成交额增幅最大行业：房地产行业成交额增长51.69% [1] - 成交额降幅最大行业：非银金融行业成交额下降33.25% [1] 领涨/领跌个股 - 公用事业行业领涨股迪森股份涨幅15.72% [1] - 国防军工行业领涨股中船应急涨幅13.40% [1] - 食品饮料行业领跌股骑士乳业跌幅10.95% [1] - 通信行业领跌股有方科技跌幅11.95% [2]

市场表现 - A股7月迎来开门红 三大股指震荡收涨 沪指盘中创今年以来新高 [1] - 后市或呈现震荡向上行情 指数型机会需观望 结构性机会值得把握 [2] - 中报季临近 基本面挖掘成为投资重点 [2] 行业配置 - 中报季主旋律：有色金属、AI硬件、创新药、游戏、军工轮动 [3] - 政策提振下的大消费板块及并购重组主题存在机会 [3] - 机构推荐三条配置思路：超强产业趋势（AI、创新药）、业绩估值匹配（算力链、有色金属、游戏）、主题博弈（军工、新能源） [8] 政策与事件影响 - 沪深北交易所7月7日起施行程序化交易新规 高频交易单账户每秒申报/撤单上限300笔 全日上限2万笔 [4] - 沪深交易所修订ETF风险管理指引 强化基金管理人风控要求 加强申购赎回清单管理 [5] - 8个主要产油国决定8月日均增产54.8万桶 7月增产量为41.1万桶/日 [6] 机构观点 - 中国银河看好四条主线：高安全边际资产、科技（海洋经济）、大消费、并购重组 [9] - 国金证券推荐三条主线：上游资源品（铜铝油）、资本品（工程机械）、消费（酒店旅游服饰）、大金融 [10] - 富国基金关注涨价链、AI链、金融板块 TMT与AI估值情绪偏低具备修复动能 [11] - 交银施罗德建议"红利底仓+弹性成长"哑铃配置 指数向上需宏观利好但向下空间有限 [12] - 华泰柏瑞认为市场或重回盈利驱动 消费与顺周期板块关注度提升 [13][14]

市场整体表现 - 沪指下跌0 09%，A股总成交量480 69亿股，成交金额5802 98亿元，较前一交易日减少9 99% [1] - 个股涨跌分布：2915只上涨（43只涨停），2206只下跌（2只跌停） [1] 行业涨跌幅排名 涨幅前三行业 - 房地产行业涨幅1 66%，成交额94 90亿元，较前日增长84 18%，领涨股渝开发涨幅10 04% [1] - 综合行业涨幅1 22%，成交额12 14亿元，增长11 06%，领涨股东阳光涨幅4 43% [1] - 建筑材料行业涨幅1 12%，成交额84 24亿元，下降6 12%，领涨股四方新材涨幅10 02% [1] 跌幅前三行业 - 煤炭行业跌幅3 64%，成交额35 58亿元，下降7 87%，领跌股中国神华跌幅2 42% [1][2] - 通信行业跌幅1 14%，成交额298 80亿元，下降9 01%，领跌股有方科技跌幅12 31% [1][2] - 石油石化行业跌幅1 02%，成交额37 96亿元，增长14 06%，领跌股中曼石油跌幅3 00% [1][2] 重点行业数据 高成交额行业 - 计算机行业成交609 77亿元（增长18 94%），涨幅0 35%，领涨股中船汉光涨幅20 02% [1] - 电子行业成交724 08亿元（下降22 72%），跌幅0 23%，领跌股南亚新材跌幅6 84% [1] - 电力设备行业成交430 23亿元（下降28 23%），跌幅0 44%，领跌股亿晶光电跌幅9 07% [1] 显著波动行业 - 非银金融行业成交226 08亿元（增长41 79%），涨幅0 16%，领涨股永安期货涨停 [1] - 钢铁行业成交47 82亿元（下降44 15%），跌幅0 29%，领跌股柳钢股份跌幅7 36% [1] - 传媒行业成交183 11亿元（增长21 47%），涨幅0 64%，领涨股ST中青宝涨幅5 53% [1]

公司转型与战略布局 - 万马科技从传统机柜制造商转型为科技企业，2021年通过全资子公司优咔科技收购车联网公司果通科技的无形资产，切入车联网市场[4] - 公司定位为智能世界的"连接管理中枢"，聚焦提供高可靠连接与数据处理能力，而非具身智能整机[7][13] - 未来计划将Robotaxi验证成熟的连接解决方案横向复制到无人配送、空中物流等领域，并外溢赋能工业机器人及智能终端[10][11] 业务表现与技术优势 - 2025年第一季度营业收入1.50亿元（同比增长78%），净利润501万元（同比增长238%），车联网板块营收占比达45.52%[6] - 核心技术包括"遨云"数据闭环工具链和全球车联"ONESIM"解决方案，已服务全球1400万+辆车[6][9] - 通过5G双卡、eSIM全球合规、低延时专网构建端管云边一体化解决方案，提升单车价值数倍[9] 行业趋势与研发投入 - 无人驾驶被视为具身智能大规模落地的首要场景，公司提供连接虚拟指令与物理响应的关键技术通路[7] - 研发中心拥有120+高端人才，专注于高可靠与合规的神经网络构建，支撑智能体数据流动与指令传递[9][13] - 行业爆发点取决于"可规模化"和"解决实际需求"，公司认为L4级智能车辆将为具身智能铺好技术路基[11]