美股市场前景 - 美股仍是当前"风险偏好"环境下的最佳配置，投资者不应过早否定"美国例外论" [1] - 美国企业将凭借人工智能(AI)的应用与投资实现更强盈利增长 [1] - 今年以来美股相对欧股的表现落后态势难以持续 [1] 美股与欧股表现对比 - 标普500指数今年以来回报率超5%，落后于斯托克欧洲600指数近7%的涨幅 [1] - 以美元计价，欧洲指数年内回报率约22% [1] - 过去几年美股基准指数大幅跑赢其他发达国家市场，主要得益于美国科技巨头股价飙升 [1] 企业盈利预期 - 美国企业二季度盈利同比预计增长6%，欧洲约为2% [2] - 一季度美国公司盈利增速达14%，远高于欧洲2%的水平 [2] - 美国股市的底层韧性、活力及企业部门的创新潜力仍无可匹敌 [2] 美国国债与债券配置建议 - 美国国债吸引力低于美股，因特朗普的贸易政策可能推高通胀 [2] - 国会正在辩论的税改法案可能加剧美国债务负担，对长期美债构成更大压力 [2] - 美国投资者可考虑对冲汇率风险后配置欧洲债券，该策略能提供高于本土市场的收益率 [3]

会议概况 - 2025第十二届海峡两岸（南京）新型显示产业发展会议在南京经济技术开发区举行，主题为"AI智显·触见未来新视界" [1] - 会议由南京平板显示行业协会、江苏省光电显示产业联盟、台湾显示器产业联合总会联合主办 [1] - 100余位全球新型显示产业领域院士学者、企业高管、业内专家等嘉宾发表演讲 [1] - 会议围绕"新型显示产业链市场趋势""新型显示产业链技术趋势""AI+显示"等主题展开讨论 [1] 行业趋势 - 新型显示技术作为元宇宙产业的关键支撑技术正日益发挥重要作用 [2] - 我国在显示领域已深耕多年，依托技术优势和产业基础，AI显示产业将快速发展并走向全球前列 [2] - AI在新型显示领域的应用、技术创新、市场趋势及产业链协同发展成为会议焦点 [1] 南京经开区发展现状 - 南京经开区贡献了全市新型显示产业90%以上的产值 [3] - 区内拥有新港高新园、综合保税区、港口型物流枢纽、陆港型物流枢纽4个国家级功能平台 [3] - 打造了中国（南京）液晶谷、中国（南京）智谷等特色产业载体 [3] - 集聚了乐金显示、夏普、京东方、喜星电子、杉金光电等一批行业头部企业 [3] 产业生态与创新 - 南京经开区聚焦算法、算力、数据、场景、生态等核心要素，引进了图漾科技、明略科技等优质项目 [3] - 与南京邮电大学共建江苏省卓越工程师学院、南京邮电大学人工智能学院 [3] - 建设江苏省具身智能与装备控制重点实验室、江苏省虚拟现实（元宇宙）实验室 [3] - 精煜智显电子纸项目、英特丽SMT智造及信创整机项目签约落地 [3] - 国显车载显示项目建成投产，冠石科技二期、冠佳科技等项目开工建设 [3] - 围绕OLED、MLED、电子纸等领域加快产学研合作，筑牢产业发展基础 [3]

贝达药业CDK4/6抑制剂获批上市 - 国家药监局批准贝达药业自主研发的酒石酸泰瑞西利胶囊（商品名：康美纳®）上市，适用于HR+/HER2-局部晚期或转移性乳腺癌患者[1] - 泰瑞西利为全新分子实体化合物，靶向CDK4/6激酶，拥有完全自主知识产权[1] - 国内已有七款同类CDK4/6抑制剂获批，泰瑞西利作为第八款上市产品面临激烈市场竞争[1] 广济药业收到行政处罚 - 因涉嫌信息披露违法违规，湖北证监局拟对公司处以150万元罚款[2] - 时任董事长阮澍和财务总监胡明峰分别被处以80万元罚款[2] - 处罚反映公司内部控制存在缺陷，可能影响声誉和投资者信心[2] 华森制药改良型创新药获批临床 - CX001缓释片获准开展治疗带状疱疹后神经痛的临床试验[3] - 该药物为公司首个获批临床的改良型创新药项目[3] - 目前处于早期研发阶段，距离上市尚需时日[3] 阳光诺和签订2亿元合作开发合同 - 与乐旷惠霖合作开发STC007镇痛项目，合同总金额达2亿元[4] - 项目已进入III期临床试验阶段[4] - 成功上市后预计对公司经营业绩产生积极影响[4] 瑞康医药高管被留置 - 董事兼副总裁李喆被济南市济阳区监察委员会实施留置措施[5] - 公司称治理结构完善，其他高管正常履职，生产经营未受重大影响[5] - 事件可能引发资本市场对公司未来发展的疑虑[5]

赴港上市计划 - 公司宣布拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市，以推进全球化战略并打造国际化资本运作平台[1][3][4] - 赴港上市目的包括提升国际品牌形象、综合竞争力及助力长远发展，可能涉及募资加快海外市场布局[4] - 截至公告日，具体上市细节尚未最终确定，相关议案已获董事会和监事会审议通过[4] 全球化战略与海外布局 - 公司海外收入占比稳定，2023年和2024年分别为42.74%和41.83%，金额达204.56亿元和234.31亿元[8] - 已在印度、越南、匈牙利等国布局生产基地，并在美国、法国、德国设立营销机构[7] - 2023年7月投资19.6亿元在匈牙利建设首个海外动储电池制造工厂，2024年3月获批在泰国投资108亿元建设电池生产设施[5][6] - 动力电池业务客户包括德国大众、沃尔沃、日产等国际整车厂商，2018年首个海外客户为法国雷诺[5] 业务表现与增长 - 2024年消费类电池业务收入304.05亿元，同比增长6.52%，手机数码类产品出货量显著增长[9][13] - 动力电池出货量25.29GWh，同比增长116.89%，收入151.39亿元，同比增长40.24%[13] - 储能系统装机量8.88GWh，同比增长107%，累计出货16.67GWh，覆盖全球100多个国家和地区[11][8] - 2024年一季度营业收入122.89亿元，归母净利润3.86亿元，同比分别增长11.97%和21.23%[13] 研发投入与技术优势 - 2024年研发投入33.30亿元，2011-2024年累计达111.10亿元[2][12] - 研发人员8389人，占员工总数15.45%，在手机数码类、笔记本类及汽车动力类锂电池研发处于国内领先水平[12][13] - 开展电动汽车电芯及BMS、储能电芯及系统、氢能技术等研发，与清华大学、北京理工大学等多所高校开展产学研合作[12] 资产规模与财务表现 - 总资产从2011年上市时的14.73亿元增长至2024年一季度末的903.24亿元[2] - 归母净利润连续12年增长，从2013年0.81亿元增至2024年14.68亿元[2][13]

产品发布与配置升级 - 2026款起亚赛图斯上市，新增1.5L豪华舒享版车型，共推出8种配置车型 [2] - 7月1日至7月31日期间，消费者购买1.5L豪华版车型可享"夏日悠享价"77900元 [2] - 1.5L豪华舒享版新增Kia Connect & 百度智能互联系统3.0、SVM360°全景影像、BVM侧后方影像、10.25英寸炫彩仪表盘、BLE手机蓝牙钥匙等智能配置 [2] - 升级17英寸铝合金镜面轮毂、前大灯/尾灯迎宾功能等高端配置 [2] - 可选驾驶席电动座椅（6向）、前排座椅通风/加热、通览式全景天窗、顶置载物架等舒适性配置 [2] - 2026款起亚赛图斯是同级罕见可同时提供座椅通风与加热功能的车型，也是年轻用户首台9万级配座椅通风的SUV [2] 智能安全与驾驶辅助 - 支持FCA前方防止碰撞辅助、LFA车道保持辅助、LKA车道防止偏离辅助、ISLA智能限速辅助、DAW驾驶员注意力警告、RVM倒车影像、BVM侧后方影像等驾驶辅助配置 [3] - 提供HDA高速公路驾驶辅助、NSCC-Z/C基于导航智能巡航控制、SCC智能巡航控制、SVM 360°全景影像等同级罕见功能 [3] - 驾驶辅助功能覆盖代步通勤、高速自驾等多维场景 [3]

股市行情 - 机构判断7月底之前股市仍有上升空间 [1] - 标普500指数涨0.47%再创历史新高 纳指涨0.94% 道指微跌0.02% [3] - 科技股集体上涨 特斯拉涨超4% 甲骨文涨超5% 英伟达、苹果涨超2% [3] - 热门中概股涨跌互现 纳斯达克中国金龙指数收涨0.06% [3] - 美国6月份私人部门就业人数减少3.3万人 低于预期的增长9.8万人 [3] 政策动态 - 证监会强调要统筹发展与安全 推动健全常态化稳市机制安排 [4] - 首批6只科创债ETF获批 在上交所上市 [4] - 科创债ETF跟踪的两条指数国企债占比均为99% 债券主体评级均为AAA [5] 行业数据 - 6月全国新能源乘用车厂商批发销量126万辆 同比增长29% 环比增长3% [5] - 1-6月累计批发647万辆 同比增长38% [5] - 全球首台单机容量最大500兆瓦冲击式水轮机转轮研制成功 [5] 公司公告 - 江南水务获利安人寿举牌 持股比例达5.03% [6] - 海南高速拟购买交控石化51%股权 预计构成重大资产重组 [7] - 立讯精密筹划发行H股在香港联交所上市 [8] - 贵州茅台6月累计回购股份72000股 占总股本0.0057% [9][10] - 贵州茅台已累计回购股份338.21万股 占总股本0.27% [10] 机构观点 - 国泰海通证券认为2025年中国股市估值逻辑在内不在外 7月底之前仍有上升空间 [10] - 中信证券建议下半年围绕创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革布局 [10]

每经记者｜朱成祥 每经编辑｜杨夏 丨 2025年7月3日 星期四 丨 NO.1 赣锋锂业：完成对Mali Lithium公司100%股权收购 7月2日，天赐材料公告称，公司全资子公司九江天赐高新材料有限公司作为原告，就商业秘密侵权纠纷 案件向江西省高级人民法院提起民事诉讼，涉案金额为预期经济损失8.87亿元及律师费115万元。被告 包括浙江永太科技股份有限公司、邵武永太高新材料有限公司等。原告认为被告具有明显的侵权故意， 应承担连带赔偿责任。该诉讼事项预计不会对公司当期损益产生直接的负面影响，但案件尚未开庭审 理，最终实际影响以法院判决为准。 点评：天赐材料子公司九江天赐针对商业秘密侵权向法院提起诉讼，涉及金额巨大。该事件可能影响投 资者情绪，市场将密切关注案件进展及对公司长期利益的影响。 NO.3 富临精工：与川发龙蟒签署合作框架协议 7月2日，富临精工公告称，公司与四川发展龙蟒签署《合作框架协议》，双方将开展股权与资本合作， 共同投资设立合资公司，新建高压实密度磷酸铁锂正极材料项目与前驱体项目。富临精工作为新能源汽 车智能电控及增量零部件的核心供应商，与川发龙蟒合作将进一步提升其在锂电材料产业的产能。合资 ...

人工智能在高校思政教育中的应用前景 - 人工智能技术将推动高校思政教育从理念到实践的全方位变革，构建教育模式智能化、内容精准化、主体协同化的新图景 [2] - 智慧教育生态的构建包括线上线下混合式教学模式常态化、人机协同教学以及过程性评价取代终结性考核 [2] - AI技术可实现实时抓取网络思政教育素材、利用VR技术构建虚拟教学实验室以及助力跨学科知识有机融合 [2] 教育模式变革 - 智能技术让网络微课堂成为思政课堂的重要补充阵地 [2] - AI技术帮助思政课教师分担学情分析、智能推荐、作业批改等机械化工作，提升工作效率 [2] - 应用大数据和区块链技术实时监测学生学习过程数据，生成个性化学习报告，为过程性评价提供数据支撑 [2] 教学内容创新 - AI系统可实现实时抓取网络热门思政教育素材，生成自动更新的案例库 [2] - VR技术构建的虚拟教学实验室可模拟不同场景中的价值选择体验和后果 [2] - 人工智能系统助力将思政元素以合理方式嵌入专业课程教学，推动课程思政建设 [2] 师生角色重构 - 思政课教师从知识传授者转变为课堂设计者、学术研究者和情感联结者 [2] - 学生从被动接受者变为自主学习者和价值共创者，利用AI工具生成思政主题创意内容 [2] 改革路径与挑战 - 需从顶层设计到落地实施构建系统性解决方案，重点突破技术、制度、人才等关键环节 [3] - 需完善政策法规，明确AI技术的准入门槛、应用场景边界和数据使用规范 [3] - 针对AI思政教育平台建立分级认证体系，评估数据安全等级、算法透明度和教育适配性 [3] 价值引领与教师能力提升 - 需深化价值引领，确保AI技术作为辅助工具服务于育人本质 [4] - 建立AI生成内容审核机制，利用深度学习技术过滤负面内容，确保意识形态安全 [4] - 培育复合型师资队伍，设计"三步走"培训体系，提升思政课教师的专业能力和数字素养 [4][5]

股价表现与交易数据 - 截至2025年7月2日收盘，华润材料股价报7.66元，单日涨幅1.59%，换手率0.43%，成交量6.43万手，成交额4879.08万元 [1] - 当日资金流向显示主力资金净流入685.66万元，游资净流出97.1万元，散户净流出588.56万元 [1][4] 投资者互动与战略建议 - 投资者建议公司利用政策红利开展国内外并购，以突破技术瓶颈并提升国际竞争力，董秘回应称已关注建议但未明确具体计划 [1] 股份回购进展 - 公司于2024年10月28日通过回购议案，计划以不超过10.29元/股的价格回购6000万至1.1亿元股份并注销，回购期限12个月 [2] - 截至2025年6月30日，累计回购789.6357万股（占总股本0.53%），成交总额5617.24万元，最高价7.58元/股，最低价6.25元/股 [2][4] - 公司表示将继续执行回购计划并履行信息披露义务 [2]

即时零售市场崛起 - 2024年全国快递服务全程时限缩短至53.88小时，较2020年58.23小时提升7.5% [1] - 2023年即时零售规模达6500亿元占网络零售额4.2%，预计2030年超2万亿元 [10] - 即时零售活跃用户约5.8亿人占网民规模53% [10] - 中国即时零售市场日订单量三个月内从1亿单跃升至1.6亿单 [4] 平台竞争格局 - 淘宝闪购启动500亿元补贴计划，联合饿了么日订单突破6000万单 [2][3] - 美团闪购618首日成交额同比增200%，下单用户破亿且人均消费增40% [3][16] - 京东外卖带动PLUS会员单月新增超40万，复购率是非会员2倍 [14] - 抖音与京东物流合作推出冷链共享仓，拼多多试验自建仓库拟8月上线即时配送 [19][20] 消费者行为转变 - 传统电商618总销售额7428亿元同比下降7%，直播电商增长12% [13] - 非茶饮订单占比达75%，60余类商品成交额增长超1倍 [3][16] - 消费者从"囤货"转向"即买即得"，闪购优惠券使外送订单激增 [6][11] - 全家435ml光明牛奶通过15减11红包从15.9元降至4.9元 [8] 行业生态变化 - 美团建立"外卖+即时零售+本地生活"成熟模式，拥有300万家入驻门店 [20] - 盒马、叮咚、山姆等线下零售商纷纷上线平台获取公域流量 [8] - 服饰品牌如迪卡侬、海澜之家等通过即时零售实现业绩增长400% [16] - 即时零售推动线上线下深度融合，成为零售业新增长曲线 [18] 配送能力对比 - 美团骑手网络与城市网格化运营体系形成核心优势 [20] - 京东依托自建物流体系在配送能力上占优 [20] - 抖音依赖第三方配送，骑手数量与网络覆盖存在差距 [21] - 拼多多试点同城配送仅能实现4小时达 [22]