证券时报·数据宝统计，截至下午13:58，今日沪指涨0.36%，A股成交量963.91亿股，成交金额11922.75 亿元，比上一个交易日增加3.80%。个股方面，2369只个股上涨，其中涨停55只，2816只个股下跌，其 中跌停6只。从申万行业来看，传媒、银行、农林牧渔等涨幅最大，涨幅分别为1.38%、1.17%、 1.04%；有色金属、基础化工、电子等跌幅最大，跌幅分别为1.64%、0.50%、0.37%。（数据宝） 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 （文章来源：证券时报网） 今日各行业表现（截至下午13:58） | 申万行业 | 行业涨跌（%） | 成交额（亿元） | 比上日（%） | 领涨（跌）股 | 涨跌幅（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 传媒 | 1.38 | 416.89 | 22.15 | 中文在线 | 12.09 | | 银行 | 1.17 | 239.83 | 0.73 | 厦门银行 | 2.99 | | 农林牧渔 | 1.04 | 163.50 | 29.65 | 国投中鲁 | 10.03 | | 建筑 ...

市场整体表现 - A股沪指时隔8个月重返3500点，午盘收于3507.69点，涨幅0.29%，深证成指、创业板指分别上涨0.36%、0.8%，科创50指数小幅下挫0.35% [1] - A股半日成交额达9691.57亿元，市场交投活跃但未形成普涨格局 [1] - 港股恒生指数下跌0.74%至23970.39点，恒生科技指数显著下挫1.14%，恒生中国企业指数走低0.76%，半日成交1223.85亿港元 [1] A股行业表现 - 涨幅前五行业为农林牧渔（1.19%）、传媒、食品饮料、电力设备和商贸零售 [2] - 农林牧渔领涨反映农业类资产关注度提升，传媒强势与暑期档影视活动升温及AI应用题材异动相关 [2] - 食品饮料受益于消费复苏预期，6月CPI同比由降转涨0.1%、核心CPI回升至0.7% [2] - 电力设备上涨与新能源基建政策利好及景气度乐观判断相关，商贸零售上行映射线下消费回暖 [2] - 跌幅前五行业为电子、钢铁、基础化工、有色金属（下跌1.48%）及存储芯片相关领域 [2] - 有色金属调整与美国拟对铜加征50%关税消息直接关联，纽约期铜当日直线拉升17% [2] 港股行业表现 - 涨幅前三行业为医疗保健业（0.72%）、工业（0.35%）、能源业（0.25%） [3] - 医疗保健业上涨与创新药概念活跃相关，市场认为美国拟加征200%关税实际执行概率低 [3] - 工业板块温和表现或受"反内卷"政策及二手挖机出口带动的机械设备复苏预期支撑 [3] - 跌幅前三行业为原材料业（2.29%）、资讯科技业（1.59%）、地产建筑业（0.85%） [3] - 原材料业下挫与美国关税政策直接相关，有色金属指数当日下跌2.50% [3] - 资讯科技业承压延续全球科技行业供需失衡问题，地产建筑业走弱与部分成分股波动相关 [3] 市场特征与趋势 - A股呈现结构性行情，消费与部分科技板块表现较优，政策导向型及中报绩优方向受资金青睐 [4] - 港股更多受外部环境影响，科技与原材料板块压力较大 [4] - 短期市场热点集中于政策驱动、行业景气度改善及中报业绩线 [4] - 中期维度泛科技仍具备政策支持与全球技术创新红利，新消费和有色金属有望迎来机会 [4]

市场整体表现 - 沪指上涨0 29%，A股成交量777 11亿股，成交金额9691 57亿元，较上一交易日增加9 55% [1] - 2083只个股上涨（46只涨停），3057只个股下跌（5只跌停） [1] 行业涨幅排名 - 传媒行业涨幅1 15%，成交额345 14亿元（+25 12%），领涨股中文在线上涨13 36% [1] - 农林牧渔行业涨幅1 12%，成交额131 51亿元（+36 80%），国投中鲁涨停 [1] - 银行行业涨幅1 09%，成交额195 31亿元（+0 73%），渝农商行上涨3 30% [1] - 食品饮料行业涨幅0 86%，成交额185 68亿元（+41 90%），交大昂立涨停 [1] - 美容护理行业涨幅0 84%，成交额41 86亿元（-10 10%），上海家化上涨4 01% [1] 行业跌幅排名 - 有色金属行业跌幅1 44%，成交额400 32亿元（+13 08%），洛阳钼业下跌4 45% [1][2] - 钢铁行业跌幅0 70%，成交额76 18亿元（+19 66%），盛德鑫泰下跌4 20% [1][2] - 基础化工行业跌幅0 63%，成交额492 67亿元（+1 90%），久日新材下跌4 84% [1][2] 其他行业表现 - 电力设备行业涨幅0 82%，成交额949 96亿元（+7 88%），新特电气涨停 [1] - 机械设备行业涨幅0 22%，成交额764 57亿元（+40 16%），汇中股份涨停 [1] - 计算机行业涨幅0 04%，成交额841 10亿元（+2 52%），通达海涨停 [1] - 汽车行业跌幅0 21%，成交额466 39亿元（+34 61%），宁波方正下跌3 98% [1]

A股市场表现 - 上证指数时隔8个月重返3500点 盘中最高至3512 67点 上一次在3500点以上是2024年11月8日[1][3][4] - 创业板指数突破2200点整数关口 盘中涨幅超过1%[6] - 传媒 电力设备 食品饮料 农林牧渔 美容护理等板块涨幅居前 有色金属 钢铁 基础化工等板块领跌[8] - 短剧游戏概念板块领涨 盘中涨幅超过2% 欢瑞世纪 掌阅科技等多股涨停[9] 个股动态 - 国投中鲁连续3个交易日涨停 公司拟发行股份收购中国电子工程设计院100%股权 交易尚存不确定性[11] 港股市场表现 - 恒生指数跌破24000点整数关口[12][13] - 恒生成份股中恒基地产 网易-S 紫金矿业领跌 中国生物制药 翰森制药涨幅居前[14] - 丘钛科技盘中暴涨逾12% 摄像头模组销量3434 8万件环比增1 3% 同比增4 1% 其中手机摄像头模组销量3264 8万件环比增0 8% 同比增1 5% 指纹识别模组销量1390万件同比增7 3%[15] 期货市场动态 - 多晶硅期货主力合约盘中涨幅超6% 10个交易日累计涨幅约30% 价格从30000元/吨升至39800元/吨[2][16][17]

韩国总统李在明上任满月支持率及内阁人事安排 - 韩国总统李在明上任满月支持率为65% [1] - 李在明政府内阁班底基本完成搭建 前政府农林畜产食品部长官宋美玲获得留任 成为唯一"前朝"部长 [1] - 宋美玲留任引发争议 这是自上世纪90年代后期金大中政府以来首次出现前政府部长留任情况 [1] 宋美玲留任争议及背景 - 李在明6月23日提名近10位内阁部长级高官 宋美玲是唯一留任者 [1] - 李在明在总统官邸晚餐会上表示 留任宋美玲是因她在国务会议上积极提出意见和建议 [1] - 总统秘书室长姜勋植称 宋美玲留任体现政府"实用主义"施政理念 以绩效和能力为任免标准 [1] 宋美玲的专业背景及政治立场 - 宋美玲拥有首尔大学博士学位 是韩国农村经济研究院资深研究委员 专攻农业政策 [2] - 2023年12月被尹锡悦提名出任农林畜产食品部长官 任内主导修订《粮食安全管理法》 将战略储备品种从12类扩充至18类 建立与军方联合调度机制 [2] - 尹锡悦政府时期 宋美玲曾否决共同民主党法案 直斥"这是要毁掉韩国农业" 被视为保守阵营阻拦进步阵营政策的"门面担当" [2] 政治反应及后续影响 - 国民力量党对李在明表态感到尴尬 既想批评"作秀"又难以直接反对 [2] - 部分议员认为宋美玲擅长"变脸" 质疑李在明看中其专业能力还是政治价值 [2] - 宋美玲在去年12月紧急戒严事件中透露 当时尹锡悦仅出席国务会议两到三分钟 [2]

市场整体表现 - 7月7日沪指微涨0.02%，市场两融余额达18593.80亿元，较前一交易日增加64.53亿元 [1] - 沪市两融余额9380.08亿元，增加32.00亿元；深市两融余额9154.61亿元，增加32.07亿元；北交所两融余额59.11亿元，增加0.46亿元 [1] 行业融资变动 - 融资余额增加的行业有20个，医药生物行业增幅最大，增加13.40亿元；电子、计算机行业分别增加9.94亿元、9.12亿元 [1] - 融资余额增幅前20个股平均上涨2.10%，家联科技、乐山电力、金安国纪涨幅居前，分别上涨19.98%、9.99%、9.96% [2][3] 个股融资增幅 - 基康仪器融资余额增幅最大，达68.97%，最新融资余额1526.53万元，股价上涨1.35% [1][3] - 中设咨询、康农种业融资余额增幅分别为59.90%、58.79% [1][3] - 鹏鼎控股融资余额增长36.70%至91307.73万元，逸豪新材融资余额增长36.32%但股价下跌8.59% [3] 个股融资降幅 - 海融科技融资余额降幅最大，下降27.15%至5520.04万元，股价上涨20.02% [4][5] - 富岭股份、南王科技融资余额分别下降25.31%、23.81%，股价分别上涨9.97%、7.54% [4][5] - 科兴制药融资余额下降22.71%至15401.96万元，股价下跌14.19% [5] 行业分布特征 - 融资增幅前20个股中，电子、医药生物、电力设备行业占比最高 [3] - 融资降幅前20个股中，医药生物、电力设备、环保行业出现频率较高 [5]

晨光熹微，南宁市兴宁区五塘镇的鸡舍里，养殖户滕培繁正弯腰刮铲最后一堆鸡粪，场地消毒后将 迎来一批新鸡苗。 一个月前，滕培繁饲养的约1.5万羽小麻鸡出栏，7万多元的纯收入让他喜笑颜开："跟着富凤集团 干，日子有奔头。" 一只只小麻鸡的背后，是广西民营企业以产业、科技、金融、文化多维赋能，推动"万企帮万 村"向"万企兴万村"升级的生动实践。 10年来，在"万企兴万村"行动中，广西有超过3万家民营企业实施了3.68万个兴村项目，惠及1.1万 个村，覆盖全区44个乡村振兴重点帮扶县和近6000个重点帮扶村。 产业聚力：从单点突破到全链振兴 走进广西富凤农牧集团有限公司（以下简称富凤集团）的养殖基地，只见标准化鸡舍整齐排列，自 动化喂料线、饮水系统一应俱全。 "我们统一规划栏舍，提供鸡苗、饲料、疫苗和技术服务，农户只需负责养殖，成品鸡由公司保价 回收。"富凤集团副总经理韦宗海介绍。 广西是农业大省，农林牧渔业总产值连续多年位居全国前十名，水果产量连续七年全国第一，乡村 全面振兴前景广阔，为民营经济高质量发展不断打开新空间。 入夜，广西金福农业有限公司的火龙果基地里，补光灯宛如星河。该公司在隆安县丁当镇保湾村连 片种植火 ...

机构调研 - 近30天机构调研数前二十热门公司有冰轮环境、博实结等，近5天有沪电股份、桂林三金等[5][18] - 近30天调研数前二十公司中评级机构家数≥10家的有5家，为冰轮环境、博实结等[5][18] - 骏鼎达和大族激光2024年归母净利润较2023年大幅增长[5][18] 股东增持 - 2025.6.30 - 2025.7.4，2家公司发布增持进展公告，评级机构家数≥10家的有2家，为人福医药和苏州银行[7][23] - 2025.1.1 - 2025.7.4，234家公司发布增持进展公告，评级机构家数≥10家的有64家，其中19家增持金额上下限均值占最新公告日市值比例＞1%[8][24] 公司回购 - 2025.6.30 - 2025.7.4，288家公司发布回购进展公告，评级机构家数≥10家的有78家，部分公司预计回购金额上下限均值占预案日市值比例＞1%[8][28] - 2025.1.1 - 2025.7.4，1573家公司发布回购进展公告，评级机构家数≥10家的有345家，93家预计回购金额上下限均值占预案日市值比例＞1%，部分处于董事会预案阶段[8][30] 机构资金流向 - 2025.6.30 - 2025.7.4，房地产、钢铁等行业获机构资金净流入[39] - 2025.6.4 - 2025.7.4，电力设备、家用电器等行业获机构资金净流入[40] 投资建议 - 关注近30天调研热度高、评级机构家数≥10家且2024年归母净利润增长大的骏鼎达和大族激光[45] - 关注评级机构家数＞10家且增持金额上下限均值占最新公告日市值比例＞1%的新集能源等公司[45] - 关注评级机构家数＞10家、回购比例大及处于董事会预案阶段的相关上市公司[47] 风险提示 - 市场短期波动风险，上市公司业绩不及预期风险[12]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 当周北交所市场受宏观政策与监管动态显著影响，呈现“内稳外忧”格局 建议采取“结构优化、风险对冲”策略，短期关注政策驱动型赛道，长期配置注重估值分化 [3] 根据相关目录分别进行总结 当周市场概览 - 整体表现：北交所全部A股日均成交额279.8亿元，环比下跌17.8%；北证50收跌1.7%，日均换手率3.1% [8][9] - 重点新闻及政策：三部门发布境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策；央行等六部门印发金融支持提振和扩大消费指导意见；证监会强调维护市场稳定；国务院推动自贸区对接国际高标准经贸规则；药监局支持高端医疗器械；工信部治理光伏行业低价竞争；国资委推动找矿突破战略行动 [2][12][15] 市场深度分析 - 北交所市场：指数层面，北证50收盘价1415.04点，环比下跌1.7%，PE_TTM为67.2倍；个股层面，涨幅前五为云创数据、广道数字等，跌幅前五为国源科技、雅葆轩等 [16][21] 核心驱动因素分析 - 宏观与政策：北交所市场受宏观政策与监管动态显著影响，政策红利预期提振信心，但外部不确定性引发担忧，宏观环境“内稳外忧” [26] - 行业与个股：行业层面分化明显，高成长性板块表现稳健；个股层面短期分化加大，专精特新企业研发强度高 [27] - 市场情绪与资金面：市场情绪谨慎乐观，资金面持续改善，北交所日均成交额回落，北证50和专精特新指数下跌 [28] 投资建议与策略 建议采取“结构优化、风险对冲”策略，短期关注政策驱动型赛道，长期配置注重估值分化，规避高市盈率无基本面支撑个股，转向低估值及业绩确定性强的细分龙头 [3][29]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 7 - 8 月权益市场季节性偏压制，下半年或有行情机会，7 月上游、成长或占优，转债估值偏高，建议审慎关注上游、成长轮动机会，策略以交易为主 [1][3] - 6 月转债与正股小幅上涨，估值显著提升，新券供给环比增加，预案节奏放缓，沪深两所持有者表现谨慎，整体规模减少 [42][58][79] 各部分总结 7 月权益日历效应明显，重视上游、成长 - 7 - 8 月 A 股行情偏压制，今年中报驱动趋势性行情概率不大，短期内宽基指数或区间震荡，关注中报后下半年第二次总量性机会 [1][9] - 7 月上游行业如钢铁、有色等及成长行业如电子、军工等涨幅和胜率靠前 [1][9] - 7 月生产/消费季节性利好上游，工业品等价格近 20 年 7 月普遍上涨，7、8 月是用电高峰，反内卷政策强化，上游品种或有涨价预期 [2][13] 估值展望：再临前高位，建议审慎中性 - 截至上周五百元溢价率达 25%以上，接近前高位，突破前高需更多事实性变化，当前转债明显被高估，上行空间有限，非配置好窗口 [3][20] - 6 月估值抬升，百元平价拟合转股溢价率较 5 月底压缩 1.15pct，位于 2017 年以来 69.70%分位数，转债风格转向稳健 [25] - 偏债型转债溢价率抬升明显，分行业看，半数行业转股溢价率抬升，各板块估值表现不一 [29] 重点关注个券 - 6 月转债组合涨幅 1.80%，跑输基准指数 1.98pct，荣泰、铭利、章鼓涨幅靠前，会通因超预期强赎跌幅靠前 [33] - 7 月将“华创可转债”重点关注组合调整为星球、铭利等 12 只个券，择券策略包括自上而下和自下而上，有持仓、评级、流动性等要求 [36][40][41] 市场回顾：转债与正股小幅上涨，估值显著提升 - 6 月正股和转债市场上涨，上证指数等指数环比上涨，中证转债指数涨 2.98%，估值环比抬升 2.04pct，小盘占优，科技及金融板块相对强势 [42] - 行情表现上，6 月正股和转债板块多数上涨，热门概念中稳定币等涨幅居前，板块热点集中于金融地产及 TMT [46][48] - 资金表现上，6 月转债及权益市场成交量双双增长，两融余额走强，多数行业获融资净买入 [51][53] 供需情况：新券供给环比增加，预案节奏放缓 - 6 月 6 只转债发行，恒帅转债上市，网上新券发行申购升温，待发规模超 350 亿，2 家新发预案融资，6 月退市转债缩量，5 只转债公告赎回，3 只转债公告下修 [58][64][69] - 5 月沪深两所持有者表现谨慎，整体规模缩减，上交所持有面值降 4.62%，深交所降 0.88%，公募基金减持，企业年金上交所增持、深交所减持，券商自营减持，资管及集合理财增持 [79][83][86]