福建省海洋经济发展现状 - 福建省已形成绿色石化、海洋旅游2个5000亿级海洋产业集群，海洋渔业、航运物流、海洋信息3个1000亿级海洋产业集群 [1] - 厦门市2024年海洋生产总值预估达2588亿元，同比增长8.95%，占全市GDP比重30.1%，海洋新兴产业增加值占比近40% [1] - 福建省2024年海洋生产总值超1.25万亿元，占全省GDP比重超21%，成为经济增长重要引擎 [4] 福建省海洋经济核心优势 - 资源禀赋优势：海域面积13.6万平方公里，大陆海岸线3752公里（全国第二），深水岸线210.9公里（全国第一） [5] - 产业基础优势：海水养殖与种苗业全国领先，水产品总量全国第三，出口额长期居首，形成完整产业链 [5] - 政策叠加优势：21世纪海上丝绸之路核心区、自贸试验区等多重国家战略叠加 [5] - 科技创新优势：拥有100多个国家级/省部级海洋科创平台，包括厦门大学近海海洋环境科学国家重点实验室 [6] 福建省海洋经济发展规划与目标 - 《福建省"十四五"海洋强省建设专项规划》提出2025年基本建成海洋强省，2035年海洋经济综合实力稳居全国前列 [2] - 重点发展方向：做强港口枢纽与临港产业，激活海岛资源立体价值，推动传统产业升级与新兴动能双提升 [6] - 新兴产业布局：重点打造海洋生物医药、海工装备、海洋可再生能源、海洋电子信息等六大战略性新兴产业 [9] 福建省海洋经济现存挑战 - 产业结构问题：海洋三产以交通运输业为主，新兴海洋产业占比低，缺乏高端产业支撑 [8] - 科技创新短板：海洋科技实力不强，创新型企业数量不足，科技成果转化效率待提升 [8] - 产业集群差距：缺乏跨区域成体系产业集群，龙头带动能力弱于广东、山东等省份 [8] 厦门市海洋经济特色 - 海洋生物医药产业快速发展，形成以海洋生物医药、高端装备为支撑的新兴产业体系 [1][3] - 海洋新兴产业增加值占海洋生产总值近40%，体现产业结构优化 [1] 福建省与沿海省份对比 - 广东省形成千亿级海洋高端装备、电子信息、五百亿级生物医药三大集群，产业链完整度全国领先 [8] - 山东省集聚全国50%以上海洋高层次人才和60%以上海工装备产值，拥有完整海洋生物医药产业链 [8][9]

广东“百千万工程”政策推进 - 广东推出《“媒体+”赋能农产品市场体系建设三年行动方案（2025-2027年）》，要求发挥媒体在垂直领域的信息传播、资源整合、品牌塑造和舆论引导功能，并设定促消费、外贸、文旅、增收及媒体转型五大目标 [18][19][20][24][27] - 方案为国内首个省农口与宣传口联合发布的“媒体+”助力农产品市场体系建设行动方案，围绕“农业增效益、农村增活力、农民增收入”列出八大重点任务，将“媒体+科技+垂直领域”作为实现目标的具体手段 [21][22][23] - 全省工商联实施“百千万工程”推进会召开，目前全省117家省级商会与109个县（市）实现结对全覆盖，11688家民营企业结对帮扶8992个村，累计实施项目超1.1万个，总投资超600亿元 [30][31][32][33] - 通过“一对一精准结对、一对多辐射带动、多对一集中攻坚”三种模式，形成“商会+企业+镇村”协同帮扶格局，1949家市县级商会与854个镇、1105个村建立共建关系，实施产业项目421个，投资356亿元 [34][35] - 非公经济党组织结对1617个镇村，投入5.8亿元开展1106个惠民项目，现场举行企业与镇村结对签约仪式，24个投资项目签约总投约86.63亿元，16家企业捐赠3338万元 [36][38][39][40] 茂名海洋经济发展 - 茂名召开全市海洋经济工作会议，研究推动打造沿海经济重要增长极，因地制宜建设现代海洋城市 [12][44][45] - 重点强化环水东湾、环博贺湾“两湾”产业和功能，构建海洋经济发展新格局，服务“两轴—两个圈层”和“三大内核”城市布局 [46][47] - 突出统筹“陆与海”“港产城”“开发与保护”发展海洋经济，坚持陆海统筹、山海互济，系统实施海洋生态保护修复 [48][49][50][51] - 打造临港制造、渔港经济、海洋新能源、滨海文旅产业“四大引擎”，培育海洋船舶、海工装备、海上风电等产业，加快建设现代化海洋牧场，串珠成链打造滨海文旅胜地 [52][53][54] - 用好“港口、园区、企业、体制”四大抓手，加快现代化深水大港、临港产业平台建设，大力引育龙头企业，健全完善海洋经济发展体制机制 [55][56] 江门现代化产业体系建设 - 江门发布建设现代化产业体系2025年行动计划，提出8大行动27条举措，深入实施“工业振兴”“园区再造”工程，加快构建产业科技互促双强、三次产业融合发展的现代化产业体系 [13][57][60][61][62][63][64] - 将科技创新置于重要位置，深入推进科技创新强基行动，加快创新体系效能整体跃迁，深入推进产业集群培优行动，巩固提升传统产业、积极培育壮大战略性产业、前瞻布局未来产业 [65][66] - 发展侨乡特色现代农业，推动落实省“粤强种芯”“粤强农装”工程，以种业创新引领产业升级，力争陈皮、大米、鳗鱼、马冈鹅、茶叶、禽蛋等六大特色优势农业全产业链总产值突破900亿元 [67][68][69] 县区“百千万工程”实施动态 - 河源东源召开专题会议部署持续攻坚，强调强化县域产业发展，扎实推进传统优势产业改造升级，拉长产业链、延伸供应链、提升价值链、打通合作链 [71][72][75] - 抓好风貌管控提升，聚焦高速、高铁、国省道沿线等重点区域，加大施工力量投入和资金保障，抓好乡村振兴示范带建设，加快一二三产业建设项目库谋划工作 [76][77][78] - 抓好农村生活污水治理工作，做好典型镇村培育工作，将各方资源向典型配置、各项政策向典型倾斜，抓好全域土地综合整治，积极探索宅基地规范管理、自愿有偿退出、闲置农房盘活利用机制 [79][80][81][82][83][84][85] - 佛山禅城建筑业企业结对帮扶项目签约，两个项目共涉及帮扶金额约265.2万元，分别聚焦农房风貌改造和教育基础设施优化，广东省六建集团有限公司等建筑企业公益帮扶约205.2万元，广东省洲际建工集团有限公司等企业出资60万元 [86][87][88][89][90][94][95][96] - 广州白云召开“百千万工程”推进会，强调高水平建设城乡融合发展示范区，在粮食安全、产业升级、城乡建设、深化改革上“开新局、走前列”，强化粮食和重要农产品供应保障能力，有序推进耕地“非粮化”整改、撂荒地整治等工作 [97][98][99][101][102] - 坚持“园区产业化、产业园区化、园区品牌化、产业特色化”，持续提升“四大枢纽”能级，分类推动镇街打造特色标杆园区、改造升级低效工业园区，打造港产城融合发展区 [103][104] - 阳江阳西召开“媒体+”赋能“百千万工程”农产品市场体系建设座谈会，汇报《阳西县“媒体+”赋能“百千万工程”农产品市场体系建设实施方案（2025-2027年）（征求意见稿）》，发挥媒体在垂直领域功能，积极发展“媒体+”新业态，融合政府、市场、社会等各方力量 [111][112][114][115][116][117][118][119] - 紧扣品牌建设，讲好阳西故事，拓展营销渠道，激活市场动能，强化内容生产和人才培育，提升传播质效，进一步打响阳西富硒产业品牌，擦亮“中国长寿之乡”金字招牌 [123][124][125]

主题交易热度 - 上周热点主题日均成交额平均5.07亿元，日均换手率3.63%，6月以来主题交易热度整体回升 [1] - 热点主题结构切换加速，固态电池、跨境支付主题回调，反内卷相关的钢铁、光伏板块领涨 [1] - AI细分产业链中电子布主题大涨，PCB与中报业绩预增主题维持强势 [1] - 银行股获得资金净流入，预亏和小盘股主题资金净流出量较大 [1] 限产稳价主题 - 中央财经委员会第六次会议强调依法依规治理企业低价无序竞争，工信部召开座谈会强调综合治理光伏行业低价无序竞争 [2] - 光伏产业产能与装机量大增，累计装机规模延续"两年翻倍"增长速度，但产业链价格大幅下滑 [2] - 上半年钢价及原料价格走弱，供需严重失衡焦煤价格下跌是主因 [2] - 推荐产能集中释放、低价无序竞争问题严重的光伏、锂电产业链，以及供给侧改善预期提升的钢铁、生猪养殖等 [2] 低空经济主题 - 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组，加强组织领导和协调统筹 [2] - 发展规划编制、航空器适航审定、市场监管和飞行运营监管将成为后续工作重点 [2] - 非管制空域的划设为低空经济发展打开物理空间，适航取证加速打开运营空间 [2] - 推荐低空飞行器核心零部件公司，空管系统、低空交通规划与基建，通航运营等低空服务公司 [2] AI新基建主题 - 海外云计算龙头资本开支预期上修，微软2025第三财季营收701亿美元，净利润258.2亿美元，同比增长18% [3] - 微软预计第四财季营收规模超预期，Azure云业务增长率达34%-35% [3] - 国内智能算力规模保持高速增长，2026年智能算力规模有望达2024年的两倍 [3] - 推荐受益海外云厂商资本开支预期上修的光模块、光器件龙头，以及受益国内算力需求曲线提升的AIDC和国产算力产业链 [3] 海洋经济主题 - 中央财经委员会第六次会议指出要推动海洋经济高质量发展，提高海洋科技自主创新能力 [3] - 我国海洋生产总值超十万亿元，占国内生产总值比重达7.8% [3] - 海洋船舶工程、海工装备、海洋电力和海洋旅游增速领先 [3] - 推荐海上风电、油气开采和通信电力基础设施，高端海工装备与深海探测装备国产化 [3]

报告的核心观点 - 2025年7月4日沪深三大指数震荡走高创近期反弹新高，市场赚钱效应回暖，但量能萎缩，追涨资金入场意愿不强；外部关税暂停期限临近增添不确定性，经济复苏迟缓、企业盈利改善未达预期，市场大概率震荡上行，呈结构性行情，部分有业绩支撑和政策利好的板块或走出独立行情；投资机会可关注中报业绩超预期、科技、超跌反弹三条主线 [1][2][8][9][10] 总量研究【A股大势研判】 周四市场综述 - 7月A股有望延续震荡上行态势，但面临多重扰动，政策发力与中报业绩披露提供支撑，业绩确定性高的行业受青睐，海外因素是主要扰动，市场或在政策面与基本面博弈中震荡前行，需关注风格切换与板块轮动带来的结构性机会 [4] - 周四早盘沪深三大指数高开后走势分化，沪指窄幅震荡，创指、深成指走强，医药医疗股强势、创新药领涨，消费电子板块走强，游戏股震荡走低，海工装备板块回调；午后三大指数收涨，创指涨近2%，深成指涨超1%，消费电子板块大涨，油气股弱势震荡 [4] - 行业方面，消费电子、生物制品等板块涨幅居前，船舶制造、采掘等板块跌幅居前；概念股方面，PCB、重组蛋白等概念股涨幅居前，海工装备、水产养殖等概念股跌幅居前 [4] - 个股涨多跌少，市场情绪活跃，赚钱效应良好，两市成交额13098亿元，上证指数报3461.15点，涨幅0.18%，深证成指报10534.58点，涨幅1.17%，创业板指报2164.09点，涨幅1.90%，科创50指报984.95点，涨幅0.24% [5] 周四盘面点评 - 医药股集体走强，国家医保局等印发支持创新药发展措施，对创新药全链条支持；医药板块具备配置价值，调整四年、市盈率低位、已计价集采及反腐影响、老龄化需求旺盛，2025年基本面或改善，可关注创新药等领域逢低配置 [6] - 消费电子板块大涨，因特朗普称美越达成贸易协议将征关税，预计越南产苹果产品进口成本增加，中国消费电子代工企业优势凸显，AI赋能掀起消费电子产品升级浪潮，产业链相关企业有望受益，可精挑业绩兑现程度高的企业逢低关注 [7] 后市大势研判 - 沪深三大指数震荡走高创新高，个股活跃度提升，赚钱效应回暖，但量能萎缩，追涨资金入场意愿不强；关税暂停期限临近增添不确定性，投资者谨慎观望，经济复苏迟缓、企业盈利改善未达预期，市场全面上涨概率低，震荡上行概率大，呈结构性行情，部分板块或独立行情 [1][8][10] 投资机会 - 中报业绩超预期方向：7月进入中报披露窗口，聚焦中报业绩确定性主线，逢低布局中报业绩有改善预期的低位股 [2][9] - 科技方向：包括军工、机器人行业、泛AI、半导体、数字经济（数字货币），逢低布局，注意科技题材内部高度分化，需深挖基本面，规避纯概念炒作、估值过高品种 [2][9] - 超跌反弹方向：新能源、券商，逢回调择机低吸 [2][9]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证综指涨0.41% 深证成指涨0.05% 创业板指涨0.18% 北证50指数跌1.08% [1] - 全市场半日成交额8787亿元 超1400只个股上涨 [1] 行业板块 - 游戏 跨境支付 脑机接口 银行 电力 造纸板块涨幅居前 [1] - 固态电池 有色金属 海工装备板块跌幅居前 [1] 个股表现 - 游戏股走强 巨人网络涨停 冰川网络涨超10% [1] - 银行板块震荡走高 浦发银行 北京银行 上海银行等多股创新高 [1] - 固态电池概念股多数下挫 信宇人 科恒股份 金龙羽跌幅居前 [1] - 海工装备板块集体调整 深水海纳 吉鑫科技 中科海讯领跌 [1]

产业集群发展 - 威海形成八大产业集群和十条优势产业链，聚焦主导产业聚链成势 [3] - 豪迈重型海洋装备产业园是乳山市针对海工装备产业链引进的重大项目之一，已吸引海立、中天、法骏、东方电气等知名企业落地 [2] - 乳山海工装备产业园在威海市特色产业园区运行评价中荣获第二名，预计今年产值突破30亿元 [2] 企业投资与增长 - 豪迈集团在乳山连续"三年三投"，第三期年产1.5万吨高端海工油气特材管路智能制造项目预计7月投产 [2] - 山东豪迈重型装备有限公司2023年产值2.5亿元，2024年暴涨至7.5亿元，预计今年增长20% [2] - 威海海神机器人无人智能设备基地项目总投资2亿元，达产后年产值约8000万元，并将聚集上游供应商 [3] 招商引资策略 - 威海市出台《威海市高质量招商引资三年行动计划》，将链式招商放在首位，配合九个招商图谱 [3] - 招商部门实行"招商+服务"一体推进模式，为威海海神智能科技有限公司挖掘并提供数十个应用场景和案例 [4] - 今年签约落地项目包括浙江德斯泰新能源新材料产业基地、上工申贝通用航空器制造基地等 [4] 产业链生态构建 - 威海从招企业转型升级到"塑生态"，通过引进龙头企业和高关联配套服务企业推动产业集聚 [3] - 威海海神智能科技有限公司以威海为主阵地辐射北方市场，并计划出海东北亚 [3] - 招商部门为海神产品出海制定便捷高效、成本适中的路线 [4]

广东海洋经济概况 - 广东海洋生产总值超过2万亿元，占全国海洋生产总值的19%，连续30年位居全国第一，对地区经济名义增长贡献率达到27.3% [1] - 2024年广东海洋经济中第二产业产值占比31.0%，低于全国35.8%的平均水平 [1] - 广东提出打造"海上新广东"战略目标，并通过高规格会议部署海洋经济高质量发展路径 [1] 政策与制度创新 - 《广东省促进海洋经济高质量发展条例》于7月1日正式施行，是广东首部海洋经济地方性法规，推动高水平对外开放 [3] - 广东强调拓展对内对外向海开放，通过制度创新扩大海洋经济"朋友圈" [3] - 全省涉海企业总数突破8万家，涉海企业梯度培育体系持续完善 [9] 区域协同与基础设施 - 广东依托泛珠三角区位优势，加强粤港澳大湾区与周边省份合作，构建"全域共赢"发展格局 [5] - 全省拥有6个亿吨大港，配套479.4公里疏港铁路和1619公里内河高等级航道 [5] - 创新"一港通""组合港""并行港"模式，例如湛江港、深圳港与海南洋浦港联动提升船舶装载率并降低物流成本 [5] 对外开放与国际合作 - 广州南沙港作为"21世纪海上丝绸之路"关键节点，连接全球100多个国家的400多个港口，拥有152条外贸航线覆盖126个共建"一带一路"国家 [7] - 江门市打造"江门海工"品牌，引进国际技术标准并鼓励外资参与海工装备项目建设 [9] - 广东通过开放姿态推动海洋产业融入全球体系，实现"广东造、中国造"国际化 [9] 产业升级与资本运作 - 广东积极引入社会资本破解传统海洋产业融资难题，推动产业升级 [9] - 专精特新中小科技企业获得制度支持，助力"蓝色经济"发展 [9]

风电行业 - 子公司风电产品在国内市场占有率超过50% [1] - 公司与全球知名风电厂商及大型国央企建立长期稳定合作关系 [1] 海工装备领域 - 公司海工装备产品成功打破国外长期垄断 [1] - 盾构机产品实现多项重大技术突破 [1] 财务预测 - 机构预计2025年公司净利润同比增长超过6倍 [1]

报告核心观点 - 7月A股市场有望延续震荡上行态势，但面临多重扰动，市场或在政策面与基本面的博弈中震荡前行，需关注风格切换与板块轮动带来的结构性机会；进入7月，A股有望形成“金融搭台、成长唱戏”的均衡风格，共同推动市场震荡上行；投资机会可关注中报业绩超预期、科技、超跌反弹三条主线 [2][3][9] 总量研究 A股大势研判 周三市场综述 - 周三早盘沪深三大指数开盘涨跌不一后震荡调整，创指半日跌近1%，午后三大指数集体收跌，创指跌超1%；行业方面，钢铁、光伏设备等板块涨幅居前，通信设备、航天航空等板块跌幅居前；概念股方面，水产养殖、低碳冶金等概念股涨幅居前，高宽带内存、噪声防治概念股跌幅居前；个股涨少跌多，市场情绪一般，两市成交额13770亿元，上证指数、深证成指、创业板指、科创50指均下跌 [4][5] 周三盘面点评 - 钢铁行业大涨，6月PMI数据传递宏观积极信号，国内期市黑色系金属品种全线飘红，且中钢协将召开会议，目前钢材价格估值处于低位，若产量调控落地，行业利润有望修复 [6] - 光伏设备等新能源赛道活跃，2022 - 2024年新能源赛道调整充分，后市有技术性反弹需求，全球推进“双碳”目标使相关需求持续，且光伏供给侧改革政策陆续出台，力度有望加大并蔓延至其他行业 [7] - 海工装备概念股大涨，中央财经委员会第六次会议指出要推动海洋经济高质量发展，加强顶层设计、政策支持，提高自主创新能力，做强做优做大海洋产业等 [8] 后市大势研判 - 7月A股市场有望延续震荡上行态势，但面临海外美联储货币政策、地缘政治及中美关系变化等扰动因素，市场或在政策面与基本面博弈中前行，关注风格切换与板块轮动带来的结构性机会；市场站上3400点后活跃度提升，7月A股有望形成“金融搭台、成长唱戏”风格；投资机会关注中报业绩超预期、科技、超跌反弹三条主线 [9][10]

海洋经济概念股表现 - 海洋经济概念股逆势爆发，深海科技、海工装备等细分赛道强势领涨 [1] - 巨力索具、神开股份、东方海洋竞价涨停，深水海纳、大烨智能、国联水产斩获20CM涨停 [1] - 海洋王、亚星锚链、冰山冷热、振华重工、中水渔业等个股涨停 [1] - 板块整体涨幅超过6%，超过20只个股涨停或涨幅超过10% [2] - 克莱特大涨超27%，深水海纳、大烨智能、国联水产斩获20CM涨停 [2] - 吉鑫科技收3天3板，东方海洋、神开股份、巨力索具、海洋王、振华重工、百洋股份等均收涨停 [2] 政策支持与行业前景 - 中央财经委员会第六次会议指出，推动海洋经济高质量发展，加强顶层设计，加大政策支持力度 [1] - 会议强调做强做优做大海洋产业，推动海上风电规范有序建设，发展现代化远洋捕捞，发展海洋生物医药、生物制品 [2] - 政府工作报告提出大力发展海洋经济，建设全国海洋经济发展示范区 [3] - 广东、上海、山东等地围绕发展海洋经济出台了一系列政策举措 [3] - 广东加快建设现代化海洋牧场，做强石化、船舶等优势临港产业，培育壮大海洋新能源、海工装备、海洋生物医药等 [3] - 上海建设世界级船舶与海工装备产业集群，构建世界级海洋新兴产业创新生态 [3] 市场规模与增长预测 - 2025年中国海洋生产总值将突破13万亿元，深海市场规模有望达3.25万亿元 [1] - OECD预测到2030年海洋的经济价值将超过3万亿美元，相当于全球第五大经济体 [4] - 一季度海洋生产总值2.5万亿元，同比增长5.7% [4] - 深海科技相关产业占比超25%，市场规模有望达3.25万亿元 [4] - 海洋经济总量突破10万亿元，船舶工业、海洋电力等第二产业高速增长 [4] 产业链与投资机会 - 深海资源开发已具备经济性，海底石油和天然气价值居首 [5] - 重点关注勘测、开采、运输、通信四大核心领域机遇 [5] - 勘测端关注水下机器人赛道核心配套及辅助技术的卫星遥感、声纳技术垄断性企业 [5] - 开采端关注海底挖掘系统装备企业 [5] - 运输端关注船舶工业及管道运输产业 [5] - 通信端聚焦光纤光缆等通信网络搭建领域 [5] - 资金开始向深海科技、海上风电、海洋生物医药等细分领域倾斜 [5]