核心观点 - 人工智能显著提升京东物流客服效率 人工沟通成本降低 用户体验改善 [1] - 大同市从传统煤炭城市向算力产业转型 利用能源和区位优势发展数字经济 [2][4] - 算力产业为大同市注入强劲发展动力 吸引头部企业投资并带动配套人才培养 [5] 行业转型背景 - 大同市原煤产量达1.62亿吨 但优质动力煤逐渐枯竭 需寻求产业转型 [2] - 算力产业成为转型新选择 具备天然气候优势 年平均气温6摄氏度 可作天然空调降低冷却成本 [4] - 电力装机容量1839.65万千瓦 新能源和可再生能源占比56.46% 电价低且绿电充足 [4] 基础设施与投资 - 京东集团华北智能算力数据中心一期已验收 二三期在建 支持2000万通客服接线量中30%由人工智能处理 [1] - 算力中心基建累计投资282亿元 服务器投资累计491亿元 主要依靠市场驱动 [5] - 已建成千兆城市 距北京200公里 至京津冀算力枢纽单向时延仅3毫秒 [4] 企业布局与产业地位 - 秦淮数据、中联数据、京东集团、抖音集团等头部企业相继落地算力中心 [5] - 大同市城市算力分指数位居中国第三 被列为国家级数据标注基地 [5] - 秦淮数据环首都·太行山能源信息技术产业基地2018年落户 全年间接蒸发冷却时间达7个月大幅降低用电成本 [4] 人才与配套发展 - 大同数据科技职业学院2025年5月揭牌 专注大数据技术、人工智能技术应用人才培养 [5] - 政府将继续加强政策和人才配套服务 推动算力产业持续发展 [5]

核心观点 - 算力作为数字经济基础资源热度持续攀升 国家政策支持与行业进展显著 智算主导多元协调发展趋势明确 应用渗透深化驱动全行业数智化转型 未来需聚焦供给优化 技术突破与互联互通建设[1][2][3][4][5][6] 基础底座建设 - 华为展出昇腾384超节点真机 算力总规模达300PFLOPS[1] - 中国电信中部智算中心扩容300台服务器 算力规模超2000PFLOPS[1] - 全国在用算力中心标准机架达1085万架 算力总规模全球第二[2] - 东数西算干线光缆规划超250条 存力总规模超1680EB[2] - 智算规模达788EFLOPS 呈现智算主导多元协调特征[2] - 中兴通讯发布智算超节点系统 自研凌云AI芯片实现国产GPU灵活组装[2] - 全国一体化算力网加快构建 形成枢纽节点 区域中心 本地边缘梯次化布局[3] - 初步建成1ms时延城市算力网 5ms区域算力网 20ms跨枢纽节点算力网[3] 技术应用与行业赋能 - 零跑汽车通过1ms全光智算专网实现制造周期从60个月缩短至24个月[2] - 山西焦煤马兰矿算力支撑智能化采煤 每班产量较传统方式提高60%以上[3] - 算力投入产出比显著 每投入1元带动3至4元GDP增长[3] - 吉利星睿智算中心算力达每秒102亿亿次 支持数百万车辆实时计算[3] - 辅助驾驶模型训练研发周期缩短6个月以上[3] - 医疗健康数据年复合增长率达36% 算力需求爆发式增长[4] - 粤医智影每小时阅片量相当于150名医生全天工作量[4] - 算力应用大赛累计征集超2.3万个创新项目 在工业金融医疗能源领域规模化推广[4] 政策导向与未来规划 - 国务院印发人工智能+行动意见 部署算力建设[1] - 工信部将开展算力强基揭榜行动 聚焦计算存储网络等重点方向[4] - 深化算力赋能教育医疗能源等行业专项行动[5] - 预测2035年AI对GDP贡献超11万亿元 带动十倍甚至百倍算力需求增长[5] - 智算中心成为算力建设重中之重 需通过体系架构设计实现全环节技术落地[5] - 算力互联互通行动计划提出2028年基本实现全国公共算力标准化互联[6] - 需构建统一算力互联标准体系 形成算力互联网和算力服务统一大市场[6] - 重点突破超十万卡智算集群 分布式推理等关键技术 攻坚存算一体 量子计算 光计算等颠覆性技术[6]

算力基础设施规模与效率 - 截至2024年6月底中国在用算力中心标准机架达1085万架 智能算力规模达788EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算）[1] - 干线400G端口数量大幅增加至14060个 存力总规模超1680EB 全国算力中心平均电能利用效率（PUE）降至1.42[1] - 太原中心采用全浸没相变液冷技术使PUE值降至1.04 体现绿色算力发展成效[3] 智能算力发展特征 - 智能算力需求迅猛增长 呈现"智算主导、多元协调发展"特征 推理需求或成核心驱动力[2] - 算力结构向"推理为主、训推一体"转变 未来推理算力有望达训练算力10倍规模[4] - 算力形态由集中化向分布式转变 边缘场景需求驱动算力下沉形成中训边推格局[4] 算力平台建设进展 - 中国算力平台接入10省份分平台 实现"平台、主体、资源、生态、场景"全面贯通[5] - 截至2024年7月底平台注册企业用户超1000家 入驻算力服务商逾100家 上架算力产品110余项[5] - 国家超算互联网连接骨干节点型算力中心突破30家 联合体成员数量突破200家[6] 技术革新与产业应用 - 算力技术革新促进国产算力规模化发展 基础设施优化配置核心能力持续提升[3] - 用户需求从基础算力资源转向知识库构建、模型微调等高阶能力 强调场景适配[7] - 中国移动发布"由云向智"战略 算网大脑3.0深度融合九天大模型实现自主规划执行[7] 政策支持与发展方向 - 工信部将加快突破GPU芯片等关键核心技术 扩大基础共性技术供给[8] - 开展算力强基"揭榜"行动 聚焦计算、存储、网络等重点方向加快新技术推广[8] - 推动完善算力布局政策体系 引导各地合理布局智能算力设施[8] 行业解决方案创新 - 浪潮通信信息通过工厂预集成将交付周期压缩至4-6个月 支持风冷与液冷动态切换[8] - 华为强调需重视数据汇聚与流通 加快建设先进数据基础设施[8] - 算力应用层面大模型与智能体应用深化行业融合创新 提供新增长极[3]

核心观点 - 算力作为数字经济核心引擎 战略价值已超越技术范畴 成为重构产业格局的关键变量 中国人工智能相关ICT市场投资规模2025年有望达1.6万亿元 2028年增至3.5万亿元[1] - 大模型技术爆发式演进推动千行百业加速数智化转型 但企业面临算力选择困难 转型路径模糊等难题 需推动先进算力与行业场景深度融合[1] - 自主创新算力平台因技术进步和供应链安全需求快速增长 预计年底占据近半市场份额 算力需求结构从训练向推理倾斜 智能算力需求爆发式增长[4] 算力产业规模与机遇 - 中国算力总规模全球第二 在用算力中心标准机架达1085万架 智能算力规模达788EFLOPS[2] - 2025年算力产业迎来发展机遇 大模型为AI产业注入新活力 带动庞大算力尤其是推理需求[1] - 华为中国区政企计算产业2024年增长80% 鲲鹏和昇腾平台发挥关键作用[5] 行业挑战与需求变化 - AI变革传统IT架构 传统CPU架构难以满足AI模型训练与推理需求 企业数据分散形成数据孤岛[2] - 企业数智化转型需求呈现多样化趋势 需要多样化算力供给模式 传统IT架构无法满足AI对算力 数据 实时性的高要求[2] - 生成式AI带来新技术栈和架构变化 算力技术设施需具备高性能多核处理能力和AI应用加速技术[3] 自主创新算力发展 - 鲲鹏处理器凭借优越性能和开放生态 广泛应用于政府 金融 能源 交通等多个领域[5] - 昇腾AI处理器以强大算力支持加速人工智能在各行业应用落地[5] - 图灵智感基于昇腾算力平台开发医疗监护系统 通过多模态数据分析实现癫痫发作实时预警 降低疾病恶化风险[5] - 基于昇腾算力平台的图灵智法一体机可自动生成法律文件 支持语音文本输入 智能识别不合规条款 帮助法务人员节省超80%审稿时间[6] 数智化转型解决方案 - 华为推出行业智能化参考架构 分为智能感知 智能联接 智能底座 智能平台和AI模型5层 为企业提供清晰转型框架[7] - 智能感知通过机器视觉 雷达等技术实现物理世界数据采集和数字化 智能联接利用5G 光纤等网络实现高速低时延数据传输[7] - 智能底座和平台通过存算网协同及开放架构共建共享 打造高能高效系列化算力 支撑多样化场景[7] - AI模型形成针对不同行业和场景的解决方案 驱动智能化应用落地[7] 行业应用实践 - 制造业可依托架构采集训练复杂生产数据 构建工业大模型提升生产效率和产品质量[8] - 金融业通过智能分析对交易风险进行实时监测与预警 帮助防范系统性风险[8] - 政府治理领域基于多源数据融合与分析 实现更精准城市交通调度和公共服务供给[8] - 华为提出三层五阶八步数智化转型方法论 提供从战略到执行的完整路线图[8] 生态合作与未来规划 - 华为围绕先进算力打造xPN生态 携手合作伙伴助力客户打造适配业务场景的先进算力底座[8] - 面向中小企业坚持伙伴主导 借助合作伙伴力量让鲲鹏和昇腾技术优势延伸到每个角落[9] - 华为将坚定投入计算产业 坚持根技术创新 基于场景打造更具竞争力产品与方案 强化计算产业伙伴体系[9] - 未来持续深化与合作伙伴协同 以先进算力为引擎驱动更多场景创新实践 加速数智化转型进程[9]

算力政策与战略方向 - 国家层面建议坚持前瞻布局、应用驱动和生态共建，以推动算力设施发展[1] - 贵阳贵安正全力做强数字经济，深入实施“东数西算”工程，旨在打造面向全国的算力保障基地[1] - 未来算力基础设施建设将呈现智算建设集聚化、区域布局协同化、算力发展绿色化等五大特征[2] 算力产业发展与合作 - 活动现场发布《关于进一步强化“东数西算”工程算力枢纽协同发展的联合倡议》，由40余家政产学研单位共同提出，旨在共建监测调度体系、统一技术标准、深化区域协同[3] - 发布《区域算力网—高速互联篇研究报告》，提出区域算力专网需与城市专网拉通，进行一体化顶层设计[3] - 贵阳贵安通过三轮集中签约引入一批算力建设项目，促进算力配售合作，夯实区域算力产业基础[3] 技术应用与创新前沿 - 行业聚焦算力前沿技术创新、场景深度应用、AI赋能与绿色低碳发展等关键议题[1] - 需构建超大规模智算集群以支撑训练万亿级参数大模型，并集聚多元芯片资源[2] - 积极探索“算力出海”新模式，创新算力设施跨国“投建运”合作机制[2]

新能源发电与绿电产业 - 乌兰察布新能源发电量突破200亿度 在总发电量中占比超过50% [1] - 风机总装工厂落户四年后 周边风电企业从个位数增至十余家 工作人员数量增长3倍 [1] - 储能实验场配套新能源产业 现场整齐摆放十余个集装箱 [3] 算力产业发展 - 乌兰察布作为国家东数西算核心节点 已签约67个算力中心项目 [6] - 数据中心通过直连北京光纤实现4毫秒超低延时 [5] - 利用年均气温4.3℃的自然冷却条件 节能20%-30% [6] 绿电应用与产业转型 - 2024年已投运数据中心实现产值56亿元 同比增长43% [8] - 全国首个数据中心绿电直连项目正式投产 [8] - 绿色铁合金项目达32个 每个项目超60%电能来自本地绿电 [11] 区域绿电产业规模 - 内蒙古绿电外送量从300亿千瓦时提升至600亿千瓦时 [13] - 建成绿氢产能6万吨/年 接近全国总产能50% [13] - 批复39个风光制氢一体化项目 其中7个已建成 [13] 创新政策与项目 - 内蒙古率先提出绿电直连等6类新能源市场化消纳模式 [10] - 全球最大152万吨绿色氢氨项目首期建成 年产绿色氨32万吨 [13] - 绿色氢氨项目每年减少碳排放约140万吨 获全球首张可再生氨认证 [13]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业总收入7.90亿元 同比增长197.92% [1] - 归属于上市公司股东的净利润达4225.91万元 同比增幅高达206.81% [1] - 扭转连续多年的半年度亏损局面 [1] 业务结构 - 算力业务上半年贡献收入5.95亿元 占总营收比重达75.25% [1] - 从传统印刷包装业务向高增长算力赛道转型取得实质性突破 [1] - 收入结构由新兴业务重构 公司蜕变为AI算力赛道重要参与者 [2] 技术研发 - 持续投入大量资源支撑研发 在智算中心建设运维等方面拥有独特优势 [2] - 2024年12月发布智算中心建设运维、GPU容器服务等全新产品及服务 [2] - 在供应链整合、集群运维组网等环节有高标准规范与专业保障 [2] 战略转型 - 2022年瞄准人工智能爆发性需求切入算力服务领域 [1] - 英博数科为国资企业打造项目完成验收 验证大型算力解决方案交付能力 [1] - 凭借先发布局优势在算力浪潮中占据有利身位 技术积累与客户资源形成护城河 [2] 行业背景 - 全球人工智能市场持续升温 算力资源稀缺性日益凸显 [2] - 公司精准卡位国家新质生产力发展核心领域 [2] - 通过专业化运营实现技术突围与商业闭环 [2]

算力产业规模与水平 - 中国算力基础设施规模和水平显著提升 产业迈向高质量规模化发展新阶段[1] - 算力规模总量居全球第二位 上下游产业链逐步健全 在用算力中心标准机架和干线400G端口数量家底厚实[2] - 算力作为新型生产力 集信息计算力 网络运载力和数据存储力于一体 通过算力基础设施向社会提供服务[1] 算力分类与技术指标 - 算力按能力分为基础算力 智能算力和超算算力三类 超算算力每秒可完成100亿亿次运算 相当于全球80亿人持续按键40年的运算量[1] - 智能算力发展较快 比例持续提高 表明算力质量不断提升 结构优化支撑数字化转型[2] - 衡量算力强弱的专业指标为FLOPS（每秒浮点运算次数）[1] 产业应用与需求导向 - 算力需与实体经济深度融合才能释放价值 脱离产业场景会导致资源闲置浪费 部分算力中心因缺乏匹配需求出现利用率低下现象[2] - 传统制造业对边缘算力和智能算力有强烈需求 通过部署边缘计算节点和AI算力实现智能制造[3] - 农业领域需要卫星遥感和大数据算力支撑 实现病虫害预警和精准施肥等应用[3] 算力驱动产业创新 - 算力升级打破产业边界 催生AI模型训练服务 算力租赁等新细分产业[3] - 算力与传统产业融合带来智慧农业 工业互联网和数字文创等新产业形态[3] - 算力通过对数据的深度处理突破技术瓶颈 解锁难以实现的应用场景[3] 发展前景与战略定位 - 中国算力产业具备支撑实体经济转型的坚实基础 需立足产业需求发挥大市场和多场景优势[4] - 算力作为数字经济时代核心生产力 将转化为中国经济高质量发展的强劲引擎[4] - 产业应用为算力演进升级提供明确市场方向和落地场景 产业痛点是技术升级迭代的核心动力[3]

算力定义与分类 - 算力即计算能力 是集信息计算力 网络运载力 数据存储力于一体的新型生产力 主要通过算力基础设施向社会提供服务[2] - 算力分为基础算力 智能算力和超算算力三类 其中超算算力每秒能完成100亿亿次运算 相当于全球80亿人持续按键近40年的运算量[2] - 衡量算力强弱的专业指标为FLOPS（每秒浮点运算次数） 算力支撑在线网购 导航路线 AI助手对话等应用场景[2] 中国算力产业现状 - 中国算力规模总量居世界第二位 上下游产业链逐步健全 在用算力中心标准机架 干线400G端口数量等基础设施家底厚实[3] - 智能算力发展较快 比例持续提高 意味着处理复杂任务能力增强 算力质量不断提升 结构优化支撑数字化转型[3] - 算力产业已迈向高质量 规模化发展新阶段 具备支撑实体经济转型的坚实基础[2][5] 算力与产业融合 - 算力唯有扎根产业 与实体经济深度融合才能释放实际价值 脱离产业场景会导致算力闲置和资源浪费[2][3] - 产业应用是算力价值的试金石 传统制造业对边缘算力 智能算力的需求催生了生产线边缘计算节点部署和AI优化生产工序[4] - 传统农业需要卫星遥感 大数据等算力支撑实现病虫害预警 精准施肥 产业痛点驱动算力技术升级迭代[4] 算力驱动的产业变革 - 算力升级打破产业边界 催生AI模型训练服务 算力租赁等新兴细分产业[4] - 算力与传统产业深度融合带来智慧农业 工业互联网 数字文创等新产业[4] - 算力作为核心生产要素通过对数据的深度处理 突破技术瓶颈 解锁难以实现的应用场景[4] 发展前景与方向 - 立足产业需求 发挥大市场 多场景优势将推动算力技术迭代优化[5] - 算力与实体经济深度融合将转化为中国经济高质量发展的强劲引擎[5] - 算力被视为数字经济时代的核心生产力 其规模化发展将支撑产业转型升级[2][4]

数博会概况 - 2025中国国际大数据产业博览会在贵阳开幕 主题为数聚产业动能 智启发展新篇 [2] - 举办26场交流活动和34场系列特色活动 吸引1.6万余名嘉宾注册参会 [2] - 375家中外企业参展 设置数智领航等六大主题展馆展示数字经济技术产品方案应用 [2][3] 贵州数字经济发展战略 - 贵州数字经济发展迈出三大步：数据中心建设 算力赋能产业 算力数据应用产业联动 [2] - 当前重点发展智算产业 高质量数据集 行业大模型和数智化电子信息产业 [3] - 深化数智赋能推动社会治理 生活服务和产业升级转型 [3] 贵州算力基础设施 - 截至7月底贵州算力规模突破92 Eflops 出省带宽超6万Gbps [2] - 建成全球首条400G全光网算力通道 支撑东数西训和东数西渲项目落地 [2] - DeepSeek模型和影片《哪吒2》制作均采用贵州算力 [2]