10月14日，《证券日报》记者从国家税务总局了解到，自去年9月26日中共中央政治局会议(以下简 称"中央政治局会议")部署实施一揽子增量政策以来，叠加存量政策显效，发票销售和税收收入增速双 双稳步回升，特别是主要行业和税种均实现平稳增长，资本市场相关税收保持较高增速，房地产业相关 税收降幅收窄，居民消费活力持续释放，反映我国经济向好态势不断稳固。 一年来，资本市场服务业税收同比增长56.8%，其中证券交易印花税同比增长110.5%；与资本市场相关 的行业、税种收入增长较快，如保险业税收同比增长13.3%；同时，股权转让以及上市公司分红增加， 股权转让、限售股转让、利息股息红利所得个人所得税同比分别增长12.4%、77.7%和11.3%，进而拉动 个人所得税同比增长9.3%。 此外，房地产业相关税收降幅收窄，反映房地产市场系列政策显效。一年来，党中央、国务院部署出台 稳定房地产市场系列政策，税务部门认真落实去年底出台的稳定房地产市场相关税收优惠政策，今年以 来累计新增减税近800亿元，居民住房交易成本明显下降，助力房地产市场企稳。一年来，房地产业相 关税收(包括二手房)同比下降9.8%，剔除房地产税收优惠政策减 ...

税收收入总体表现 - 第三季度税务部门组织税收收入同比增长6.9% [1] - 税收收入增长受经济向好、PPI降幅收窄及去年同期基数较低等因素带动 [1] - 发票销售和税收收入增速自去年一揽子增量政策实施以来稳步回升 [1] 资本市场相关税收 - 一年来资本市场服务业税收同比增长56.8%，其中证券交易印花税同比增长110.5% [2] - 8月和9月A股市场交易活跃，日均股票成交额分别达到2.3万亿元和2.4万亿元 [1] - 股权转让、限售股转让、利息股息红利所得个人所得税同比分别增长12.4%、77.7%和11.3%，拉动个人所得税增长9.3% [2] - 保险业税收同比增长13.3% [2] 制造业税收 - 制造业税收同比增长5.4%，占全部税收比重31%，其增收额占全部增收额的48% [2] - 部分高端制造业税收增长较快 [2] 房地产业相关税收 - 一年来房地产业相关税收同比下降9.8%，剔除优惠政策减税因素后下降约5% [2] - 房地产相关税收降幅比2024年前三季度收窄超过10个百分点，显示降幅收窄 [2] - 今年以来落实稳楼市税收优惠政策累计新增减税近800亿元 [2] 政策效果与专家观点 - 一揽子增量政策落地叠加存量政策实施，反映经济运行稳中向好、企业盈利改善及消费活力释放 [3] - 发票数据增速稳步回升，加之资本市场交易活跃等因素，有力带动税收收入稳中有升 [3]

制造业PMI总体表现 - 9月份制造业采购经理指数为49.8%，比上月上升0.4个百分点，连续2个月上升 [1] - 综合PMI产出指数为50.6%，比上月上升0.1个百分点，显示经济总体产出扩张略有加快 [1] - 三季度制造业PMI均值为49.5%，较二季度均值和去年同期均值均上升0.1个百分点，表明三季度经济恢复势头有所巩固 [3] 制造业生产与需求 - 生产指数为51.9%，较上月上升1.1个百分点，连续2个月上升，连续5个月运行在扩张区间 [1] - 企业采购量指数升至51.6% [1] - 新订单指数为49.7%，较上月上升0.2个百分点，连续2个月上升，市场需求端趋稳恢复 [1] - 新出口订单指数为47.8%，较上月上升0.6个百分点，连续2个月上升，出口需求下降势头收窄 [1] 制造业细分行业与企业规模 - 装备制造业、高技术制造业和消费品行业PMI分别为51.9%、51.6%和50.6%，均明显高于制造业总体 [2] - 大型企业PMI为51.0%，比上月上升0.2个百分点，持续高于临界点 [2] - 中型企业PMI为48.8%，比上月略降0.1个百分点 [2] - 小型企业PMI为48.2%，比上月上升1.6个百分点，景气水平有所改善 [2] 制造业市场预期 - 9月份制造业生产经营活动预期指数为54.1%，比上月上升0.4个百分点，连续3个月回升 [2] - 在冲刺“十四五”规划收官之年经济目标的带动下，四季度宏观政策有望加码推出和落实 [3] - 从生产端看，在市场价格向好运行以及完成全年经营目标等因素带动下，制造业生产活动将持续稳中有增 [3] 非制造业PMI表现 - 9月份非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.3个百分点，位于临界点 [1][3] - 9月服务业PMI指数为50.1%，较8月回落0.4个百分点 [3] 非制造业细分行业 - 金融业商务活动指数连续2个月上升，升至60%以上，新订单指数连续2个月上升，升至55%以上 [4] - 货币金融服务业和资本市场服务业的商务活动指数均在60%以上，较去年同期均有不同程度上升 [4] - 电信广播电视和卫星传输服务业商务活动指数连续2个月稳定在60%以上，今年以来持续运行在55%以上 [4] - 互联网及软件技术服务业商务活动指数在55%以上，连续7个月稳定在53%以上 [4] 四季度展望 - 节假日、促销季等因素将提振消费品市场需求，系列基础设施建设和重点项目发力将带动基础原材料和装备设施需求释放 [3] - “新三样”内外需求将保持较好扩张势头 [3] - “年底效应”与“节日效应”将带动投资和消费相关需求集中释放，建筑业和服务消费景气度均将有所回升 [4] - 宏观调控政策有望持续加码，市场预期有望稳步改善，内需潜力将继续释放 [4]

制造业PMI总体表现 - 9月制造业PMI为49.8%，较上月上升0.4个百分点，景气水平继续改善 [1] - 综合PMI产出指数为50.6%，较上月上升0.1个百分点，企业生产经营活动总体扩张继续加快 [1] 制造业生产与需求 - 生产指数为51.9%，较上月上升1.1个百分点，升至近6个月高点 [1] - 新订单指数为49.7%，较上月上升0.2个百分点，市场需求趋稳恢复 [1] - 食品及酒饮料精制茶、汽车、铁路船舶航空航天设备等行业生产指数和新订单指数均高于54.0%，产需释放较快 [1] - 企业加快原材料采购，采购量指数升至51.6% [1] 制造业出口与库存 - 新出口订单指数为47.8%，较上月上升0.6个百分点，连续2个月上升 [2] - 产成品库存指数为48.2%，较上月上升1.4个百分点，部分行业企业在销售旺季预期下增加产成品储备 [2] 企业信心与预期 - 生产经营活动预期指数为54.1%，比上月上升0.4个百分点，连续三个月回升 [2] - 农副食品加工、汽车、铁路船舶航空航天设备等行业生产经营活动预期指数均位于57.0%以上较高景气区间 [2] 非制造业总体表现 - 9月非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.3个百分点，位于临界点，非制造业业务总量总体稳定 [3] - 服务业商务活动指数为50.1%，继续位于扩张区间 [3] 非制造业亮点行业 - 邮政、电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服务等行业商务活动指数均位于60.0%以上高位景气区间 [3] - 金融业商务活动指数连续2个月上升，升至60%以上，新订单指数连续2个月上升，升至55%以上 [3] - 电信广播电视和卫星传输服务业商务活动指数连续2个月稳定在60%以上，今年以来持续运行在55%以上 [3] - 互联网及软件技术服务业商务活动指数连续7个月稳定在53%以上 [3] 非制造业受影响的行业 - 受暑期效应消退影响，与居民出行消费密切相关的餐饮、文化体育娱乐等行业商务活动指数落至临界点以下 [4] 服务业市场预期 - 服务业业务活动预期指数为56.3%，今年以来始终位于55.0%以上较高景气区间 [4]

制造业PMI整体表现 - 9月份制造业PMI为49.8%，较8月上升0.4个百分点，实现连续两个月回升 [1][2] - 生产指数、新订单指数、采购量指数等10个分项指数环比上升，升幅在0.1至1.4个百分点之间 [2] - 生产指数明显回升，采购量指数、生产经营活动预期指数回升，显示企业生产经营活动有恢复迹象 [2] 制造业价格与需求分析 - 订单类指数均处于荣枯线以下，市场需求不足问题仍需高度重视 [1][2] - 购进价格指数和出厂价格指数下降，指数降幅在0.1至0.9个百分点之间，表明市场供大于求的情况仍然比较突出 [2] - 装备制造业和消费品制造业购进价格指数都在50%以上且环比上升，出厂价格指数虽在50%以下但环比上升，显示其原材料购进价格加快上升，产成品销售价格降势收窄 [3] - 基础原材料行业运行趋弱，其出厂价格指数较上月下降4.5个百分点至略高于45%的水平，显示产品销售价格加快下降 [3] 非制造业PMI整体表现 - 9月份非制造业商务活动指数为50%，环比下降0.3个百分点，位于临界点，整体运行平稳 [1][4] - 三季度非制造业商务活动指数均值为50.1%，各月指数保持在50%及50%以上 [6] 非制造业细分行业表现 - 金融业商务活动指数升至60%以上，且好于去年同期，货币金融服务业和资本市场服务业均有良好表现 [1][5] - 电信广播电视和卫星传输服务业商务活动指数连续两个月稳定在60%以上，互联网及软件技术服务业商务活动指数连续2个月稳定在55%以上 [5] - 居民线上购物较为活跃，邮政业商务活动指数和新订单指数较上月均有明显上升，指数均在60%以上 [5] - 建筑业商务活动指数虽较上月上升，但仍在50%以下，房屋建筑业和土木工程建筑业商务活动指数均在50%以下，显示投资相关建筑活动短期增长乏力 [5] - 三季度建筑业商务活动指数均值为49.7%，低于二季度和去年同期均值水平 [6] 四季度经济展望 - 节假日、促销季等因素将提振消费品市场需求，一系列基础设施建设和重点项目发力将带动基础原材料和装备设施需求释放 [6] - "新三样"内外需求将保持较好扩张势头 [6] - 年末的"年底效应"与"节日效应"将带动投资和消费相关需求集中释放，建筑业和服务消费景气度均将有所回升 [7] - 9月制造业生产经营活动预期指数为54.1%，较上月上升0.4个百分点，连续三个月上升 [7] - 非制造业业务活动预期指数连续12个月稳定在55%以上 [7] - 农副食品加工、汽车、铁路船舶航空航天设备等行业生产经营活动预期指数均位于较高景气区间 [7]

制造业PMI表现 - 9月份制造业PMI为49.8%，较8月上升0.4个百分点，实现连续两个月回升 [1][3] - 在13个分项指数中，生产指数、新订单指数、采购量指数等10个指数上升，升幅在0.1至1.4个百分点之间 [3] - 生产指数明显回升，采购量指数、生产经营活动预期指数回升，显示企业生产经营活动有恢复迹象 [3] - 三季度制造业PMI均值为49.5%，较二季度均值和去年同期均值均上升0.1个百分点，表明三季度经济恢复势头有所巩固 [9] 制造业价格与需求分析 - 订单类指数均处于荣枯线以下，市场需求不足问题仍需高度重视 [1][3] - 价格类指数均有不同程度回落，购进价格指数和出厂价格指数下降，降幅在0.1至0.9个百分点之间，表明市场供大于求的情况仍然比较突出 [3] - 装备制造业和消费品制造业购进价格指数都在50%以上且环比上升，出厂价格指数虽在50%以下但环比上升 [4] - 基础原材料行业运行趋弱，其出厂价格指数较上月下降4.5个百分点至略高于45%的水平，产品销售价格加快下降 [4] 非制造业运行情况 - 9月份非制造业商务活动指数为50%，环比下降0.3个百分点，位于临界点，整体运行平稳 [1][6] - 金融业商务活动指数升至60%以上，且好于去年同期，货币金融服务业和资本市场服务业均有良好表现 [1][6] - 电信广播电视和卫星传输服务业商务活动指数连续两个月稳定在60%以上，互联网及软件技术服务业商务活动指数连续2个月稳定在55%以上 [6] - 三季度非制造业商务活动指数均值为50.1%，服务业商务活动指数均值为50.2%，高于二季度和去年同期 [9] 建筑业活动 - 建筑业商务活动指数虽较上月上升，但仍在50%以下，房屋建筑业和土木工程建筑业商务活动指数均在50%以下，显示投资相关建筑活动短期增长乏力 [1][7] - 三季度建筑业商务活动指数均值为49.7%，低于二季度和去年同期均值水平 [9] 四季度展望 - 宏观政策有望加码推出和落实，在节假日消费、项目发力及企业乐观预期的共同推动下，宏观经济有望继续向好回升 [1][9] - 节假日、促销季等因素将提振消费品市场需求，系列基础设施建设和重点项目发力将带动基础原材料和装备设施需求释放 [9] - 年末的"年底效应"与"节日效应"将带动投资和消费相关需求集中释放，建筑业和服务消费景气度均将有所回升 [10] - 9月制造业生产经营活动预期指数为54.1%，较上月上升0.4个百分点，连续三个月上升 [10]

总体财政与税收收入表现 - 前8个月全国一般公共预算收入14.82万亿元，同比增长0.3%，增幅较前7个月提高0.2个百分点 [1] - 前8个月全国税收收入12.11万亿元，同比微增0.02%，累计增幅首次转正 [1] - 前8个月税务部门征收税收收入（未扣除出口退税）同比增长2%，其中7、8月份税收收入增幅均超过5%，累计增幅逐月提高 [2] 主要税种收入情况 - 国内增值税收入47389亿元，同比增长3.2% [2] - 国内消费税收入11523亿元，同比增长2% [2] - 企业所得税收入31477亿元，同比增长0.3%，累计增幅实现转正 [2] - 个人所得税收入10547亿元，同比增长8.9% [2] 分行业税收表现 - 制造业占全部税收比重超过30%且税收增幅在5%以上，发挥“压舱石”作用 [2] - 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业税收增幅在30%以上 [2] - 资本市场服务业和保险业税收增幅均在两位数以上 [2] - 租赁和商务服务业等现代服务业税收增势良好 [2] - 文化体育娱乐业税收增速加快 [3] 分地区税收表现 - 东部地区税收增速明显高于全国平均水平 [2] - 上海、江苏、广东、浙江等经济大省税收增速较高 [2] 税收增长驱动因素 - 经济回升向好和资本市场活跃带动国内增值税、国内消费税、个人所得税、印花税等保持较快增长 [4] - 7、8月份资本市场交易活跃，8月份上证指数突破3800点创十年新高，A股总市值超过100万亿元，日均股票成交额达2.3万亿元 [4] - 资本市场活跃直接带动证券业税收增长超过70%，保险业税收增长超过10% [4] - 企业投资收益和股票分红增加，带动企业所得税和个人所得税增收 [4] - 税务部门加强合规管理，纳税人依法诚信纳税意识增强 [5] - 去年同期税收收入基数较低，相应抬高了今年税收收入增幅 [5] 财政支出保障情况 - 前8个月全国一般公共预算支出保持增长，社会保障和就业支出增长10%，教育支出增长5.6% [8] - 财政收支形势好转，下半年财政收支有望保持向好态势 [8]

全国一般公共预算与税收收入概况 - 今年前8个月全国一般公共预算收入14.82万亿元，同比增长0.3%，增幅较前7个月提高0.2个百分点 [2] - 同期全国税收收入12.11万亿元，比去年同期多26亿元，微增0.02%，累计增幅首次转正 [2] 主体税种收入表现 - 前8个月国内增值税收入47389亿元，同比增长3.2% [3] - 国内消费税收入11523亿元，同比增长2% [3] - 企业所得税收入31477亿元，同比增长0.3%，累计增幅实现转正 [3] - 个人所得税收入10547亿元，同比增长8.9% [3] 分行业税收增长情况 - 制造业占全部税收比重超过30%且税收增幅在5%以上，发挥“压舱石”作用 [3] - 部分高端制造业如铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业税收增幅在30%以上 [3] - 资本市场服务业和相关的保险业税收增幅均在两位数以上 [3] - 租赁和商务服务业等现代服务业税收增势良好 [3] - 文化体育娱乐业税收增速加快 [4] 分地区税收增长情况 - 东部地区税收增速明显高于全国平均水平 [3] - 上海、江苏、广东、浙江等经济大省税收增速较高 [3] 税收增长驱动因素 - 7、8月份税收收入明显回升，增幅均超过5%，累计增幅逐月提高 [3][5] - 经济回升向好和资本市场活跃带动国内增值税、国内消费税、个人所得税、印花税等保持较快增长 [5] - 7、8月份资本市场交易活跃，上证指数突破3800点创十年新高，A股总市值超过100万亿元，日均股票成交额达2.3万亿元 [6] - 资本市场活跃直接带动证券业税收增长均超过70%，保险业税收增长超过10% [6] - 企业投资收益和股票分红增加，带动企业所得税和个人所得税增收 [6] 财政支出保障情况 - 前8个月全国一般公共预算支出保持增长，社会保障和就业支出增长10%，教育支出增长5.6% [8]

全国财政与税收收入概况 - 前8个月全国一般公共预算收入14.82万亿元，同比增长0.3% [1] - 前8个月全国税收收入12.11万亿元，同比增长0.02%，累计增幅首次转正 [1] - 前8个月税务部门征收税收收入（未扣除出口退税）同比增长2%，其中7、8月份税收收入增幅均超过5% [2] 主体税种收入表现 - 国内增值税收入47389亿元，同比增长3.2% [2] - 国内消费税收入11523亿元，同比增长2% [2] - 企业所得税收入31477亿元，同比增长0.3%，累计增幅实现转正 [2] - 个人所得税收入10547亿元，同比增长8.9% [2] 分行业税收表现 - 制造业占全部税收比重超过30%且税收增幅在5%以上 [2] - 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业税收增幅在30%以上 [2] - 资本市场服务业和保险业税收增幅均在两位数以上 [2] - 租赁和商务服务业等现代服务业税收增势良好 [2] - 文化体育娱乐业税收增速加快 [3] 分地区税收表现 - 东部地区税收增速明显高于全国平均水平 [2] - 上海、江苏、广东、浙江等经济大省税收增速较高 [2] 税收增长驱动因素 - 经济回升向好和资本市场活跃带动国内增值税、国内消费税、个人所得税、印花税等保持较快增长 [4] - 7、8月份资本市场交易活跃度显著提升，8月份上证指数突破3800点创十年新高，A股总市值超过100万亿元，日均股票成交额达2.3万亿元 [4] - 7、8月份证券业税收增长均超过70%，保险业税收增长超过10% [4] - 企业所得税实现正增长得益于关键领域、重点行业和重点企业的带动作用 [3] - 税务部门深入推进依法治税，纳税人依法诚信纳税意识明显增强 [5] 财政支出与政策展望 - 前8个月全国一般公共预算支出保持增长，社会保障和就业支出增长10%，教育支出增长5.6% [8] - 财政收支形势好转，下半年财政收支有望保持向好态势 [8] - 需保持更加积极的财政政策取向不变、力度不减，以扩大有效需求、保障民生、推动创新驱动发展 [8]

税收收入概况 - 前8月税收收入同比增长2%，其中7月、8月收入增幅明显回升 [2] - 前8月全国一般公共预算收入148198亿元，同比增长0.3%，其中税收收入121085亿元，同比微增0.02% [4][6] - 国内增值税、国内消费税、企业所得税和个人所得税四大主体税种均保持正增长 [2] 分行业税收表现 - 制造业占全部税收比重超过30%且税收增幅在5%以上，其中铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业税收增幅在30%以上 [2] - 资本市场服务业和保险业税收增幅均在两位数以上，租赁和商务服务业等现代服务业税收增势良好 [2] - 金融业税收保持较快增长 [2] 分地区税收表现 - 东部地区税收增速明显高于全国平均水平，上海、江苏、广东、浙江等经济大省增速较高 [2] 主要税种收入详情 - 国内增值税47389亿元，同比增长3.2% [7] - 国内消费税11523亿元，同比增长2% [8] - 企业所得税31477亿元，同比增长0.3% [9] - 个人所得税10547亿元，同比增长8.9% [10] - 证券交易印花税1187亿元，同比增长81.7% [15] - 进口货物增值税、消费税11770亿元，同比下降6.7% [11] - 车辆购置税1334亿元，同比下降17.7% [14] - 契税3012亿元，同比下降15.3% [17] - 土地增值税2967亿元，同比下降18.3% [20] 财政支出情况 - 全国一般公共预算支出179324亿元，同比增长3.1% [23] - 社会保障和就业支出30723亿元，同比增长10% [26] - 教育支出27078亿元，同比增长5.6% [23] - 债务付息支出8715亿元，同比增长5.9% [32] - 农林水支出13589亿元，同比下降9.4% [30] - 城乡社区支出12319亿元，同比下降4.9% [29] 政府性基金预算 - 全国政府性基金预算收入26449亿元，同比下降1.4%，其中国有土地使用权出让收入19263亿元，同比下降4.7% [33] - 全国政府性基金预算支出62602亿元，同比增长30% [34] 外资利用情况 - 全国实际使用外资金额5065.8亿元人民币，同比下降12.7%，新设立外商投资企业42435家，同比增长14.8% [38] - 高技术产业实际使用外资1482.8亿元人民币，其中电子商务服务业、航空航天器及设备制造业实际使用外资分别增长169.2%、37.5% [38] - 日本、瑞士、英国实际对华投资分别增长58.9%、37.2%、24.5% [39] 电子商务发展 - 全国网上零售额增长9.6%，其中实物商品网上零售额增长6.4% [41] - 智能穿戴、电脑和手机等数字产品线上销售额增长25.2%、23.7%和20.2% [41] - 线上服务消费增长18.9%，其中旅游、餐饮线上销售额增长25.5%、19.1% [41] - 主要上市电商平台研发强度6.2%-24.5% [41]