中国股市表现 - 沪指创2015年8月以来十年新高，北证50创历史新高，深成指和创业板指突破去年10月高点 [3] - 沪指最新市盈率15.9倍，处于2015年以来83%百分位 [4] - A股总市值突破100万亿元，创历史新高 [4] 基金市场动态 - 年内翻倍基达22只，平均收益111.6% [5][6] - 18只翻倍基重仓创新药，创新药主题基金表现突出 [6] - 7只港股创新药ETF回报翻倍，创新药板块年内涨幅显著 [8] 创新药板块分析 - 创新药板块蛰伏4年后反转，部分个股涨幅超2-3倍 [8] - 创新药板块局部过热但未全面泡沫化，长期逻辑仍存 [10] 市场展望 - A股自去年9月24日政策出台后持续回暖，呈现"慢牛"态势 [16][17] - 居民超额储蓄达50万亿元以上，潜在增量资金充裕 [19][20] - 证券板块有望展现强劲上涨势头，证券ETF成为布局首选 [20]

上证指数突破高点与基金表现分化 - 上证指数上周五涨至3696.77点，突破去年10月8日3674.40的高点 [1] - 多只基金产品在此期间实现翻倍，如中信建投北交所精选两年定开混合A回报达163.38%，广发成长领航一年持有混合A回报达119.73% [1] - 华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式、永赢科技智选混合发起A也实现翻倍 [1] 北交所基金表现突出 - 中信建投北交所精选两年定开混合A自去年10月8日以来收益最高，达163.38% [3] - 华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式、汇添富北交所创新精选两年定开混合A、景顺长城北交所精选两年定开混合A区间收益分别为139.86%、126.94%、102.13% [3] - 2024年10月8日至2025年8月15日之间，14只产品净值增长超100% [2] 科技与新消费基金表现亮眼 - 广发成长领航一年持有混合A自去年10月8日以来收益为119.73%，聚焦成长股投资，重仓泡泡玛特 [4] - 永赢科技智选混合发起A成立以来收益达138.07%，仓位集中于科技自立自强、AI应用、科技出海等方向 [4] 部分基金亏损严重 - 鑫元消费甄选混合发起自去年10月8日以来回报为-23.35%，二季度末头号重仓股为小米集团，持仓比例7.23% [5] - 金鹰转型动力混合自去年10月8日以来回报为-21.22%，布局科技类成长股但换仓频繁 [5] - 东吴行业轮动混合A自去年10月8日以来亏损达11.32%，增仓行业非市场热点板块 [5] 传统消费与新能源基金表现不佳 - 国寿安保品质消费股票发起式A、嘉实新消费股票A自去年10月8日以来回报分别为-7.9%和-8.1% [7] - 创金合信新能源汽车股票A、永赢新能源智选混合发起A自去年10月8日以来回报分别为-10%和-8.05% [7]

市场表现 - 2025年7月A股三大股指单边上扬，上证指数涨幅3.74%，深证成指涨幅5.20%，创业板指涨幅8.14% [4] - 1985只成立满1年的权益类基金在2025年7月净值创历史新高 [4] 基金业绩排名 今年1-7月收益前20强 - 上榜门槛为74%，医药主题基金占14只 [5] - 前三名：中银港股通医药混合发起A（113.51%）、永赢医药创新智选混合发起A（113.30%）、广发成长领航一年持有混合A（97.33%） [5][9] - 中银港股通医药混合发起A成立于2023年12月29日，成立以来累计收益88.72%（基准48.22%），重仓港股医药龙头如信达生物、百济神州 [10][11] 近1年收益前20强 - 上榜门槛超100%（均为翻倍基），北交所主题基金占6只，医药主题基金占5只 [12] - 前三名：中信建投北交所精选两年定开混合A（202.70%）、汇添富北交所创新精选两年定开混合A（152.49%）、万家北交所慧选两年定开混合A（139.98%） [16] - 中信建投北交所精选两年定开混合A成立于2022年8月16日，成立以来累计收益143.19%（基准30.50%），重仓青矩技术、万通液压等北交所个股 [17][18] 近3年收益前20强 - 上榜门槛超74%，前三名：汇添富北交所创新精选两年定开混合A（135.25%）、嘉实互融精选股票A（120.26%）、万家北交所慧选两年定开混合A（108.56%） [19][23] - 汇添富北交所创新精选两年定开混合A成立于2021年11月23日，成立以来累计收益87.14%（基准13.49%），重仓锦波生物、民士达等北交所个股 [24][25] 近5年收益前20强 - 上榜门槛超97%，前三名：金元顺安元启灵活配置混合（262.69%）、东吴新趋势价值线混合（183.15%）、东吴移动互联混合A（178.89%） [26][30] - 金元顺安元启灵活配置混合成立于2017年11月14日，成立以来累计收益488.86%（基准10.95%），重仓裕兴股份、国检集团等传统行业个股 [31][32] 行业趋势 - 医药主题基金表现突出，中银港股通医药混合发起A等产品领涨 [5][11] - 北交所主题基金成为近1年及近3年收益榜单重要力量，中信建投、汇添富等旗下产品表现亮眼 [12][19] - 长期业绩领先基金如金元顺安元启灵活配置混合，展示出传统行业配置策略的有效性 [26][31]

港股市场表现 - 今年以来港股整体表现亮眼，恒生指数、恒生科技指数、恒生中国企业指数年内分别上涨15.44%、14.91%、14.67% [2] - 港股资产成为公募基金业绩提升的重要助力，汇添富香港优势精选混合A以70.95%的年内净值增长率登顶全市场公募基金业绩榜首 [1][2] - 多只配置港股资产的基金净值增长率居前，长城医药产业精选混合发起式A、广发成长领航一年持有混合A分别以65.83%、62.93%的年内净值增长率跻身业绩排行榜前五名 [2] 公募基金布局 - 公募机构积极布局港股主题基金，汇添富香港优势精选混合A一季度末的港股投资市值占基金资产净值比例超80% [2] - 多只港股主题基金正在发行过程中，包括平安港股通医疗创新精选混合、富国恒指港股通ETF等 [3] - 多家公募机构申报了港股相关主题产品，如富国中证港股通科技ETF、鹏华国证港股通创新药ETF等，部分产品申请已获证监会受理 [3] 市场交易活跃度 - 今年一季度港股日均成交金额为2427亿港元，创下季度历史新高，同比增长144% [3] - 资金的持续流入为港股市场提供了重要支撑，年内港股市场活跃度和吸引力显著提升 [3] 投资机会 - 当前市场环境下，"科技+红利"双主线策略展现出较强的协同效应，科技板块在AI产业链爆发的带动下表现活跃，高股息红利策略在市场波动中具有一定吸引力 [3] - 港股的互联网龙头公司及科技股估值仍处于比较合理的水平，同时在AI上的投入又有了新的增长潜力 [4]

半年度主动权益基金业绩竞争 - 截至5月19日，顾鑫峰管理的华夏北交所精选两年定开混合发起式以73.01%的年内收益排名第一，冷文鹏管理的中信建投北交所精选两年定开混合A以69.43%排名第二，闫思倩的鹏华碳中和主题混合A以63.09%位列第三 [1][2][3] - 4月末时鹏华碳中和主题混合A以59.12%的收益领先，但5月以来排名多次变动，竞争激烈 [1][3] - 三只基金净值持续波动，最终半年度冠军归属仍存变数 [3] 北交所主题基金表现 - 年内收益前十的主动权益基金中，北交所主题占据4席，包括华夏北交所精选（73.01%）、中信建投北交所精选（69.43%）、汇添富北交所创新精选（56.60%）和万家北交所慧选（56.53%） [3][4] - 北交所主题基金包揽当前业绩前两名，且与其他主题基金共同主导前十榜单 [3][4] 机器人主题基金表现 - 鹏华碳中和主题混合A（63.09%）、永赢先进制造智选混合发起A（54.52%）、平安先进制造主题股票发起A（53.43%）和华富科技动能混合A（49.07%）均重仓机器人板块股票 [3][4][5] - 上述基金一季度末前十大重仓股均包含减速器企业中大力德 [5] 消费主题基金表现 - 广发成长领航一年持有混合A（56.53%）和恒越匠心优选一年持有混合A（48.37%）重仓消费股，分别排名第六和第十 [4][6][8] - 广发成长领航头号重仓股为泡泡玛特（持仓市值超1500万，占净值9.74%），第二重仓为老铺黄金（市值超1000万，占比6.38%） [7] - 恒越匠心优选同样重仓泡泡玛特（市值超1200万，占比10.79%）和老铺黄金（市值超800万，占比7.38%） [9]

公募基金行业格局 - 截至2025年4月25日国内公募基金公司数量达200家万亿规模俱乐部成员包括易方达华夏广发南方天弘富国嘉实共7家 [1] - 公募基金资产规模TOP20门槛为6000亿元易方达以1991964亿元居首华夏1892389亿元次之广发1381435亿元第三 [2] - 非货规模TOP20前五名为易方达136万亿华夏119万亿广发079万亿富国07万亿嘉实069万亿 [3] 非货资产与总资产结构 - 华泰柏瑞景顺长城非货规模排名显著高于总资产排名分别跃居第8和第12而平安基金掉出非货TOP20 [3] - 非货规模占比前五的基金公司为华泰柏瑞9015%景顺长城7014%永赢6911%易方达6821%嘉实6751% [6] - TOP20基金公司非货占比均超50%未上榜公司非货资产普遍不足总资产一半 [7] 头部基金产品业绩表现 - 近6月涨幅TOP20中永赢先进制造智选混合A以9374%居首鹏华碳中和主题混合A8767%第二华夏北交所精选6442%第三 [9] - 业绩领先产品主要聚焦五大方向：人工智能/机器人北交所黄金QDII港股大健康医疗 [10][13] - 人工智能主题基金如鹏华碳中和前十大重仓股均为人形机器人概念股 [10] 市场热点投资方向 - 北交所主题基金如大成北交所两年定开混合A近6月涨幅2891% [13] - 黄金ETF产品如博时黄金D涨幅2602%建信上海金ETF联接A2596% [13] - QDII港股基金如南方香港成长灵活配置混合涨幅3121% [13]

机构持股情况 - 截至2025年4月26日共有15家机构投资者持有趣睡科技A股股份合计持股量达1037.58万股占总股本25.94% [1] - 前十大机构投资者包括苏州工业园区顺为科技创业投资合伙企业等合计持股比例达25.81% [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下降2.88个百分点 [1] 公募基金动态 - 本期新披露6只公募基金包括广发科技创新混合A广发成长领航一年持有混合A等 [2] - 本期未再披露1只公募基金为泓德睿享一年持有期混合A [2] 外资机构动向 - 本期新披露1家外资机构为华泰金融控股(香港)有限公司-稳健中国2号 [2]