交通运输与能源融合发展现状 - 全国交通基础设施已建风、光等清洁能源装机容量超过89万千瓦 [1] - 累计建成充电桩3.5万个，充电停车位约5.1万个 [1] - 新能源城市公交车占比达到77.6% [1] - 已建和在建清洁能源船舶超过430艘 [1] - 全国铁路电气化率达到75.3% [1] 政策与规划协同 - 推动交通与能源基础设施规划衔接互动，开展公路水路充（换）电站设施网络规划 [1] - 加强与电网规划的协同布局，提升清洁能源就地保障水平 [1] - 指导地方开展交能融合规划研究，明确基础设施沿线新能源、清洁能源的开发利用规模、建设时序和网络布局 [1] 专项行动计划 - 实施交通基础设施"启曜"行动和"乘风"行动 [2] - 实施运输装备低碳转型发展行动 [2] - 实施充（换）电基础设施布局成网行动 [2] - 实施交通运输绿色燃料供应提速行动 [2] - 推动交通基础设施清洁能源项目参与电力市场交易 [2] 应用场景拓展 - 充分利用公路沿线服务区、收费站、养护工区、监控中心等周边土地推进清洁能源就近就地开发利用 [2] - 加快建设一批（近）零碳枢纽、港口 [2] - 加强充（换）电等补能设施建设 [2] - 加快公路沿线大功率充电基础设施建设，打造一批双向充放电设施智能化改造项目 [2] 运输装备低碳转型目标 - 到2035年推动交通运输和新型能源体系全面融合互动 [2] - 持续推进新能源车辆在城市公交、出租、邮政快递、城市配送、港口、机场等领域应用 [2] - 推动新能源重型货车（卡车）规模化应用 [2] - 大力支持新能源清洁能源动力船舶发展 [2] - 大力推进高耗能、高排放铁路机车车辆节能改造和低碳化升级 [2] - 在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝等地机场常态化使用可持续航空燃料 [2] 科技研发与标准制定 - 依托国家科研平台和国家科技重大项目建立交通与能源融合技术装备研发平台 [3] - 开展交通能源系统与能源网柔性互联、大容量固态电池、兆瓦级超级快充等关键技术研究 [3] - 推进交通基础设施清洁能源开发利用、电动重卡、氢能重卡、电动船舶等相关标准制定修订 [3] 战略意义与重大项目部署 - 推动交通运输与能源行业的深度融合发展对于保障国家能源安全、积极稳妥推进碳达峰碳中和、加快建设交通强国和新型能源体系具有重要战略意义 [3] - 部署实施一批标志性、引领性交能融合重大项目 [3] - 推动交通运输领域用能结构重大调整，形成可再生能源替代的新场景、新模式、新业态 [3]

新能源城市公交车及动力电池补贴政策调整 - 补贴标准提高：新能源城市公交车单车补贴范围从2024年的5万元至10万元增加至10万元至14万元，动力电池补贴维持每车4.2万元[1] - 补贴范围扩大：不再局限于车龄满8年的城市公交车和超出质保期的动力电池，涵盖未届满质保期但无法满足安全运营条件的动力电池[1] - 申请条件放宽：允许车辆以融资租赁方式获得或申请人与机动车所有人具有法定隶属关系，取消"企业自有车辆"限制[1] 老旧营运货车报废更新补贴政策调整 - 补贴范围扩大：覆盖国四及以下排放标准营运货车，删除"柴油"限制使天然气中重卡纳入补贴，新增提前报废不足1年可申请新购补贴条款[2] - 审核流程优化：材料审核细化为县级初审和市级复核两级流程[2] - 资金拨付提速：市级交通运输部门向财政部门申请后直接拨付，缩短申请人等待时间[2]

成都消费品以旧换新政策成效 - 今年以来全市申请以旧换新补贴已超389万件，补贴金额约31亿元，拉动消费超285亿元 [2] - 近4000家汽车、家电、数码、家居企业和超2.2万个门店参与活动 [2] - 原有12个家电补贴品类扩围至18个 [2] - 一季度全市社会消费品零售总额达2732.7亿元，同比增长6.0%，汽车、家电和通讯器材类消费分别增长2.9%、4.5%、197.2% [5] 设备更新投资情况 - 2024年全市工业设备工器具购置投资470.4亿元，同比增长65.1% [3] - 2025年计划实施工业技改和设备更新项目450个，推动累计建成智能工厂95个以上 [7] - 首创"微技改"专项支持，对投资500万元以上的技改项目给予最高10万元奖励，已储备项目400余个，预计撬动社会投资超30亿元 [7] 汽车消费拉动效果 - 全市汽车报废更新、置换更新补贴申请量分别达5.8万辆、10.9万辆，拉动汽车消费300亿元 [3] - 新增农村客运车辆报废更新补贴政策，扩大老旧营运货车报废更新政策支持范围 [8][9] 农业机械更新扩展 - 将粮食烘干中心、规模养殖设施设备等纳入更新范围，市级政策从1个领域2个方向扩充为6个领域9个方向 [10] 数码产品补贴新增 - 新增实施手机、平板、智能手表手环三类数码产品购新补贴 [11] - 拓展家电线上"立买立减"渠道，开展蓉城家庭焕新行动 [11] 资金保障情况 - 2024年全市获得"两新"领域超长期特别国债39.55亿元，安排市级财政资金31亿元 [4] - 再生资源回收总量700万吨，入选国家再生资源回收体系建设试点城市 [3][4]

文化旅游消费补贴 - 文化和旅游部引导旅游景区、旅行社、酒店民宿、院团剧场等推出门票减免、折扣套餐、联票优惠等促销活动 集中推出文化和旅游消费券包 [3] - 多个合作单位拟投入惠民补贴超10亿元 各地计划出台惠民举措超6000项 [3] - 活动时间为4月21日至5月31日 旨在激发全民参与热情和旅游消费潜力 [3] 电影消费补贴 - 国家电影局等启动"中国电影消费年" 推出一系列电影消费惠民活动 [5] - 主要支持单位预计投入不少于10亿元观影优惠补贴 围绕重点档期支持电影消费季 [5] - 持续开展"周末一起看电影"等促销活动 为观众带来优惠福利 [5] 新能源汽车及电池更新补贴 - 对更新新能源城市公交车的每辆车平均补贴8万元 对更换动力电池的每辆车平均补贴4 2万元 [7] - 补贴资金支持车龄8年及以上城市公交车车辆更新 以及2025年12月31日前超出质保期或不满足安全运营条件的动力电池更换 [7] 老旧营运货车报废更新补贴 - 对提前报废老旧营运货车、提前报废并更新购置国六排放标准货车或新能源货车实施差别化补贴标准 [10] - 仅新购新能源城市冷链配送货车补贴标准为3 5万元/辆 [10] - 中型货车提前报废满4年及以上补贴2 5万元/辆 重型货车提前报废满4年及以上补贴4 5万元/辆 [11] 技能提升补贴 - 参加失业保险12个月以上的企业在职职工或领取失业保险金人员可领取技能提升补贴 [14] - 取得初级、中级、高级技能人员职业资格证书或职业技能等级证书的分别可领取不超过1000元、1500元、2000元的补贴 [14] 农业补贴政策 - 农业农村部发布9项中央财政到人到户农业补贴政策 包括耕地地力保护补贴、农机购置与应用补贴等 [17] - 政策清单涵盖小麦"一喷三防"补助、大豆玉米带状复合种植补助、玉米大豆生产者补贴和稻谷补贴等 [17]

美联储货币政策 - 美联储连续两次会议暂停降息 保持联邦基金利率目标区间在4 25%至4 5%不变 [1] - 美联储将放慢缩表步伐 自2022年6月至去年底累计缩表近2万亿美元 [1] - 鲍威尔认为美国经济强劲且衰退风险低 但关税政策对通胀的潜在影响仍需观察 [1] - 特朗普关税政策实际生效规模有限 但未来政策不确定性使美联储保持观望 [1] 美国经济形势 - 美国经济增速放缓趋势明确 市场担忧可能出现高通胀与增长放缓并存的滞胀局面 [2] 长沙县购房新政 - 长沙县推出7天无理由退订政策 明确区分"定金"与"订金"的法律效力 [3] - 政策设置7天冷静期 超过期限后订金自动转为不可退还的定金 [3] - 同步发布现房楼盘名单 要求房企完成不动产首次登记 倒逼行业提升竞争力 [3] - 新规直击行业定金纠纷痛点 降低购房者决策压力 有望释放观望需求 [4] 新能源公交补贴政策 - 三部委联合发布新能源公交车及电池更新补贴细则 单车最高补贴8万元 电池更换补贴4 2万元 [5] - 中央与地方财政按90:10比例分担补贴资金 各地可自主确定具体标准 [6] - 新能源公交长期运营成本优势显著 但当前购置成本较高需政策扶持 [6] - 补贴加速车辆更新将带动产业链发展 但需配套充电设施同步完善 [6] 腾讯财报表现 - 腾讯2024年全年收入6602 57亿元同比增长8% 净利润1940 73亿元同比增长68% [7] - 四季度净利润513 24亿元同比大增90% 资本开支365 78亿元环比增长114% [7] - 全年AI研发投入达707亿元 2025年资本支出计划增至收入低两位数占比 [7] - 视频号广告业务快速增长 老游戏用户黏性支撑业绩 但AI投入将短期压制利润 [8] 韵达快递监管事件 - 韵达因加盟网点违规收寄诈骗包裹被立案调查 涉事包裹含虚假中奖卡片 [9] - 公司管理缺位导致诈骗品进入寄递渠道 将优化查验流程整改 [9] - 加盟模式快速扩张后管理滞后 行业价格战加剧服务质量下滑风险 [10] 微软AI战略布局 - 微软联合马斯克xAI及英伟达组建300亿美元AI基建联盟 聚焦数据中心与能源项目 [11] - 微软在OpenAI外自主开发竞争性AI模型 双方合作关系出现微妙变化 [12] - 新联盟选择xAI因其实力排名靠前 微软寻求AI领域更多主导权 [13] 上市公司减持监管 - 监管部门出台协议转让减持筛查指引 防范规避减持限制行为 [14] - 重点核查关联交易 资金匹配性等8项指标 强化对中小投资者保护 [14] - 协议转让因灵活性成为违规套现重灾区 新规填补制度漏洞 [15] A股市场动态 - 3月20日沪指跌0 51%至3408 95点 两市成交额1 44万亿元缩量249亿元 [16][17] - 深海科技 煤炭板块走强 数据中心电源 消费电子等板块领跌 [16] - 市场热点轮动加快 年报披露期资金兑现预期强烈 多空博弈加剧 [18]

电池 - 三部门发布新能源公交车及动力电池更新补贴政策 每辆车平均补贴8万元 更换动力电池的每辆车平均补贴4.2万元 [1] - 小鹏汇天飞行汽车X3-F适航专用条件开始公示 [2] - 武汉新批复24条低空飞行航线 包括8条载人航线和16条无人机航线 覆盖短途运输、空中游览、物流运输等领域 [3] 材料 - 山东济南固态电解质项目获批 总投资1.5亿元 年产高电压钴酸锂5000吨和固态电解质150吨 [5] 海外 - SK On与美国日产子公司签署合同 将在2028-2033年供应99.4GWh电池 [7] - 梅赛德斯-奔驰投资人形机器人公司Apptronik 该公司完成4.03亿美元A轮融资 将推动Apollo机器人生产和部署 [8][9]

食品安全监管 - 中办国办发布《关于进一步强化食品安全全链条监管的意见》，提出8个方面21条措施强化从农田到餐桌全链条监管 [2] - 重点措施包括强化肉类检验检疫信息化管理、建立散装液态食品运输准运制度、加强校园食品安全和网络订餐监管 [2] - 农业农村部门将推进肉类检验无纸化出证，市场监管部门要求肉类产品必须查验检疫合格证明 [2] 公募基金费率改革 - 3月21日起全行业指数基金指数使用费改由基金管理人承担，不再从基金资产中扣除 [3] - 此举为落实《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，旨在让利投资者 [3] 美联储政策 - 美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%-4.50%不变，为连续第二次暂停加息 [4] - 声明指出美国劳动力市场稳固，但通胀仍处于高位 [4] 新能源公交补贴 - 2025年新能源公交车更新补贴提升至每辆8万元（2024年为6万元），动力电池更换补贴每辆4.2万元 [5] - 中央与地方财政按90:10比例分担补贴，西部省份中央承担比例达95% [5] 公司公告 - **永安行**澄清不存在哈啰集团重组上市计划 [7] - **万马股份**人形机器人线缆订单收入占比小，业务发展依赖应用场景落地速度 [8] - **奇精机械**提示股价6日涨77.18%，换手率20.65%，存在非理性炒作风险 [9] - **金山办公**2024年净利润16.45亿元（+24.84%），拟10派9元 [10][11] - **中信特钢**2024年净利润51.26亿元（-10.41%），拟10派5.07元 [12] - **中国平安**2024年净利润1266.07亿元（+47.8%），全年股息每股2.55元 [17] 资本运作 - **国安达**拟投建2亿元低空经济产业园项目 [18] - **孩子王**与涂鸦智能合作开发AI智能硬件及改造门店 [19] - **三一重工**董事长提议10-20亿元回购股份 [20] - **德邦科技**国家集成电路基金拟减持不超3%股份 [22] 行业研究 - **乙烯行业**：油头烯烃亏损或导致开工率下降，低成本乙烷裂解及煤制烯烃企业受益 [26] - **云计算行业**：国内云厂商资本开支增加但投入强度仍低于海外，中期景气度将持续抬升 [27]

宏观动态 - 国内汽、柴油每吨分别下调280元和270元 全国平均92号汽油每升下调0.22元 95号汽油每升下调0.23元 0号柴油每升下调0.23元 加满50L 92号汽油将少花11元 [1] - 山东证监局支持上市公司并购重组 加强市值管理 提高投资价值 实施"十百千"上市培育计划 挖掘"硬科技"后备资源 [2] - 中金所增加2025年记账式附息(六期)国债为TS2506和TS2509合约可交割国债 转换因子分别为0.9763和0.9796 [3] - 三部门出台新能源城市公交车及动力电池更新补贴细则 每辆车平均补贴8万元 更换动力电池每辆补贴4.2万元 [4] - 国家金融监督管理总局局长李云泽与淡马锡董事长林文兴就宏观经济金融形势、金融监管政策及科技金融等议题进行交流 [5] - 日本央行维持政策利率在0.5%不变 符合市场预期 13%受访经济学家预计4月/5月将调整利率 [8] 资源与勘探 - 四川青川毛湾里锰矿普查项目探获606.7万吨锰矿资源量 其中普查区462.8万吨 空白区143.9万吨 单矿体资源量达中型规模 [6] 国际贸易与投资 - 商务部王受文会见百事公司CEO龙嘉德 表示中美经贸关系互利共赢 中国2025年经济增长目标5% 扩内需政策将为外资企业带来机遇 [7] 金融机构动态 - 汇丰晋信基金宣布自2025年3月21日起旗下全部指数基金指数使用费由基金管理人承担 [10] - 法巴证券、上海国际再保险登记交易中心等四家外资金融机构在沪开业 标志中国金融业高水平开放 [11][12] - 南方东英资管将在港交所上市亚洲首批9只个股杠杆及反向产品 覆盖英伟达、特斯拉等美股 香港成为亚洲首个发行此类产品的市场 [13] 市场数据 - 香港恒生指数涨0.12% 恒生科技指数跌1.05% 南向资金净买入117.85亿港元 腾讯音乐涨超14% 贝壳跌超10% [14] - A股三大指数小幅下跌 北证50指数跌近3% 逾50只北交所个股跌超10% 沪深两市成交额1.47万亿元 较上个交易日缩量532亿元 [15] 公司动态 - 小鹏汽车向董事长何小鹏授予28,506,786股限制性股份单位 授予价格为零 当日股价89.55港元 [16][17] - 腾讯马化腾表示已重组AI团队 聚焦产品创新及深度模型研发 增加AI资本开支 预计将提升广告效率和游戏生命周期 [18] - 三一重工董事长提议以10亿至20亿元回购股份 用于员工持股计划 回购价格不超过董事会决议前30日均价的150% [18] - 腾讯控股2024年Q4营收1724.5亿元 同比增长11% 调整后净利润553.1亿元 同比增长30% 全年营收6602.6亿元 净利润1940.7亿元 [19] - 豆包AI编程功能升级 支持HTML实时预览和交互 Python代码直接运行及报错修复 可生成完整项目 [20] - 哪吒汽车否认"解散研发团队"传闻 称正通过组织优化推动降本增效 [21] - 京东买菜更名为京东七鲜 此前已完成与京东买菜融合 推出"击穿价"等举措 即时零售布局加速 [22][23] - 国家邮政局对上海韵达货运立案调查 因其加盟商安全管理存在重大漏洞导致涉诈骗宣传品进入寄递渠道 [24]