市场整体表现 - 以伊停火协议达成缓解地缘政治风险，推动全球股市集体上涨，汽车板块结束连续5周下跌趋势实现反弹[2] - 中国三大股指全线上涨：上证指数涨1.91%至3424.23点，深证成指涨3.73%至10378.55点，恒生指数涨3.2%至24284.15点[3] - 汽车行业100只样本股中近9成上涨，平均涨幅达5.32%，总市值增长约4000亿至10.75万亿元[3] 领涨板块及个股 - **智能化/智驾板块**：禾赛科技（NASDAQ:HSAI）因小米YU7激光雷达订单刺激上涨21.48%，小马智行（NASDAQ:PONY）受Robotaxi概念推动涨15.47%[4][6][11] - **新能源板块**：国轩高科（SZ.002074）因固态电池技术突破领涨24.94%，科力远（SH.600478）和天齐锂业（HK:09696）分别涨15.34%和14.99%[4][5][12] - **商用车板块**：安凯客车（SZ.000868）以18.55%涨幅居首，汉马科技（SH.600375）涨14.96%[4][13] 个股驱动因素 - 国轩高科发布第二代金石全固态电池技术，进入中试量产阶段，带动固态电池概念股集体上涨[5] - 宁波华翔（SZ.002048）因签订双足机器人生产合同涨停15.89%[6] - 百得利控股（HK:06909）在经销商板块中表现最佳，涨幅达20.45%[4][12] 板块分化现象 - 乘用车板块部分龙头股逆势下跌：江淮汽车（SH.600418）跌3.39%，比亚迪双股（SZ.002594/HK.01211）分别跌1.77%和1.27%[7][10] - 下跌个股仅10只且跌幅有限，跌幅超3%的个股仅江淮汽车一只[7] 市值与资金流向 - 小米集团-W（HK:01810）市值达1.53万亿港元但股价仅涨9.07%，显示市场对其新车订单反应理性[10] - 宁德时代双股（HK:03750/SZ.300750）分别涨9.07%和4.47%，港股市值达1.48万亿港元[12]

市场观点与指数表现 - 沪指或上探3500点整数关口，但需10-20个工作日蓄势 [1][13] - 道指涨0.94%至43386.84点，标普500涨0.80%，纳指涨0.97%，通信服务板块领涨，房地产板块表现最弱 [3][4] - 纳斯达克中国金龙指数跌0.29%，小米集团ADR涨近10%，小鹏汽车跌逾6% [4] 经济数据与政策动态 - 美国一季度实际GDP年化环比终值下修至-0.5%，核心PCE物价指数终值3.5%高于预期 [5] - 国务院办公厅印发《关于进一步完善信用修复制度的实施方案》，提出十方面规范信用修复 [6] - 国家金融监督管理总局与央行联合发布普惠金融高质量发展实施方案，目标五年内建成高质量普惠金融体系 [7] 行业与公司动态 - 小米发布SU7 Ultra纽北限量版定价81.49万元，MIX Flip 2手机5999元起，平板7S Pro 3299元起 [9][10] - 荣耀终端启动A股IPO辅导，辅导券商为中信证券 [10] - 宁波华翔子公司获上海智元委托生产全尺寸双足机器人，合同期三年 [11] - 盛美上海拟将回购股份价格上限由99.02元/股上调至120元/股，回购金额5000万至1亿元 [13] 科技与产业进展 - 龙芯3C6000国产处理器发布，采用自主指令系统龙架构，获安全可靠测评二级认证 [7] - 伊朗暂停与国际原子能机构合作，法案要求核设施安全需得到保障 [8] 财报与事件预告 - 上交所半年报预约披露时间出炉，中盐化工将于7月15日率先披露 [7] - 第三届世界中小企业大会及中国国际中小企业博览会将于6月27日开幕 [2]

宏观新闻 - 国务院办公厅印发《关于进一步完善信用修复制度的实施方案》，提出协同推动破产重整、破产和解企业高效修复信用，企业可持法院裁定书申请信用修复 [4] - 商务部表示中国依法加快稀土出口许可审查，已批准一定数量合规申请，愿加强与相关国家的出口管制对话 [4] - 国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，目标未来五年基本建成高质量普惠金融体系 [5] 行业新闻 - 中共中央办公厅、国务院办公厅发布全面推进江河保护治理意见，目标2035年建成现代化流域防洪减灾体系，推进防洪水库和蓄滞洪区建设 [6] - 我国自主研发新一代国产通用处理器龙芯3C6000发布，性能达2023-2024年主流水平，采用自主龙架构指令系统，不依赖境外供应链 [6] - 小米发布首款SUV汽车YU7，售价25.35万元起，续航835km，同时推出AI眼镜定价1999元起 [6] - 国际清算银行报告指出稳定币未能满足货币体系支柱要求，未来角色不明朗，可能在代币化中充当辅助角色 [6] - 天风国际证券升级牌照可提供虚拟资产交易服务，香港虚拟资产业务由证监会和金管局分别监管 [7] - 中国信通院启动算力互联网试验网建设，面向云服务商、金融等重点行业头部单位扩大试验范围 [8] 公司新闻 - 宁波华翔子公司获上海智元委托生产全尺寸双足机器人 [9] - 北方导航董事周静减持9.79万股公司股份 [9] - 锦龙股份完成东莞证券股份转让交割 [10] - *ST亚振和*ST广道因股价异常波动停牌核查 [10][11] - 国家医保局首次将商保创新药目录纳入调整方案，商保在多层次医保体系中作用提升 [12] - 全国首艘氢电拖轮"氢电拖1"在青岛港入列，搭载氢燃料电池+锂电池混动系统，实现零碳排放 [12] - *ST贤丰6月30日起撤销退市风险警示，股票简称变更为贤丰控股 [13] - 精测电子子公司签订1.13亿元半导体量检测设备销售合同 [13] - 中荣股份实控人黄焕然取保候审并恢复履职 [14] - 智飞生物拟发行不超过60亿元公司债券用于科技创新投资 [15] - 迈威生物与CALICO就IL-11靶向治疗签署独家许可协议 [15] - 松炀资源筹划控制权变更事项停牌 [16] - 梦网科技拟12.8亿元收购碧橙数字100%股份 [17] 投资机会 - 全球跨境支付规模2024年达194.6万亿美元，预计2032年以6.4% CAGR增长至320万亿美元 [22] - vivo X Fold5首发第二代半固态电池技术，支持-30℃供电，EVTank预测2030年全球固态电池出货量614.1GWh，市场规模超2500亿元 [23] - Loop Capital预测英伟达市值有望达6万亿美元，受益于AI应用黄金浪潮，ASIC芯片配套零部件需求或结构性增长 [24] - "AI+教育"市场规模预计2027年达1600亿元，2030年近1800亿元，天立国际将发布AI学伴大模型应用成果 [25]

品大事 - 宁波华翔子公司华翔启源与上海智元签订三年期全尺寸双足机器人委托生产合同 未来新兴业务拓展将受积极影响但本年度业绩影响有限 [3] - 长城军工市净率达8.19倍 显著高于国防军工行业4.69倍的加权平均值 滚动市盈率为亏损状态 股价连续三日累计涨幅超20% [4][5] - 银座股份澄清泡泡玛特商品销售业务 该租赁商户收入占比不足0.02% 股价四日三次涨停 [6] - 龙津退将于2025年6月27日正式摘牌 退市整理期已于6月26日结束 [7] - 诺德股份股价九日累计涨幅达100% 远超行业及可比公司水平 公司确认无未披露重大事项 [8] - 国盛金控获证监会批准吸收合并国盛证券 当前经营环境无重大变化 股价三日涨停 [9] - 南华期货经营正常 无重大资产重组或收购事项 股价异常波动三日累计涨幅20% [10][11] - 思科瑞拟5210万元增资长鹰恒容 持股比例将达51.028% 双方在军工航天领域形成测试-防护-认证闭环能力 [12] - 蓝色光标已提交H股上市申请 拟在香港联交所主板挂牌 [13] - 中英科技询价转让定价31元/股 获13家机构认购300万股 有效认购倍数1.53倍 [14] 观业绩 - 大连重工预计2025上半年净利润3.046-3.26亿元 同比增幅11.12%-18.92% 营收增长6%带动盈利提升 物料搬运设备毛利增长显著 [15] 增减持 - 福光股份股东国资公司拟减持481.68万股 占总股本3% 减持期为2025年7月21日至10月17日 [16] - 三友联众两大股东宁波昊与轩、宁波艾力美计划减持960.3万股 合计占比3% [17] - 华特达因股东郭伟松已增持234.34万股（1%） 计划未来六个月再增持433-866万股（1.85%-3.7%） [18] 做回购 - 盛美上海上调回购价格上限至120元/股 原上限99.02元已被突破 回购规模维持0.5-1亿元 [19] 再融资 - 西宁特钢拟向控股股东天津建龙定增募资10亿元 全部补充流动资金 [20] - 北特科技拟简易程序定增3亿元 投向泰国丝杠生产基地一期项目 [21] - 鸿特科技拟10配4募资6.5亿元 用于泰国汽车零部件基地等四个项目 按现股本测算配售不超1.55亿股 [22][23] 签大单 - 精测电子子公司签订1.13亿元半导体量检测设备销售合同 [24]

停牌 - 松炀资源筹划控制权变更事项 股票停牌 [1] 定增、并购 - 北特科技拟定增募资不超过3亿元 用于泰国丝杠生产基地建设项目 [2] - 西宁特钢拟定增募资不超过10亿元 全部用于补充流动资金 [3] - 海顺新材筹划通过支付现金收购广东正一包装股份有限公司100%股权并取得控股权 [3] 增持、回购、股权转让 - 陕西金叶实控人提议4000万元-7000万元回购 [4] - 华特达因股东郭伟松计划继续增持1 85%-3 70% [5] - 中英科技股东询价转让定价为31元/股 [6] - 瑞贝卡控股股东协议转让6 18% [7] 对外投资、日常经营 - 宁波华翔子公司获上海智元委托生产全尺寸双足机器人 [8] - 鑫宏业子公司中标4234万元中国核建电力电缆采购项目 [9] - 安琪酵母拟投资5 02亿元建设生物智造中心项目 [10] - 湖北宜化磷化工项目部分投产满负荷生产 [11] - 联得装备为京东方第8 6代AMOLED生产线项目第一中标候选人 中标价格1 57亿元 [11] - 中国外运下属公司拟33 82亿元出售路凯国际25%股权 预计带来17 93亿元投资收益 [12] - 思泰克拟1200万元增资华睿芯材 布局半导体光刻胶领域 [13] - 精测电子子公司签订1 13亿元半导体量检测设备销售合同 [14] - 日久光电全资子公司拟投资8 22亿元建设年产600万平方米功能性膜项目 [14] 业绩变动 - 大连重工预计上半年净利润3 05亿-3 26亿 同比增长11 12%-18 92% 主要受益于物料搬运设备毛利同比增长 [14]

股票异常波动公告 - 长城军工股票连续3个交易日涨幅偏离值累计超20%，市净率8.19倍高于行业平均4.69倍，滚动市盈率为亏损[1] - 国盛金控股票连续3个交易日涨幅偏离值累计达20%，经营环境无重大变化，已获证监会吸收合并国盛证券批复[3] - 银座股份连续2个交易日涨幅偏离值累计超20%，部分门店租赁商户销售泡泡玛特商品，该业务收入占比不超0.02%[4] - 诺德股份连续9个交易日涨幅偏离值累计达100%，股价涨幅远超行业及可比公司水平[5] - 北方导航军民两用产品业务聚焦导航控制等8个技术体系，董事及财务总监减持股份符合已公告计划[6] - 湘财股份连续3个交易日涨幅偏离值累计达20%，生产经营正常无重大变化[10] 股东增减持动态 - 吉大正元股东赵展岳计划减持不超过137万股，占总股本0.73%，减持原因为资金需求[2] - 福光股份股东福建国资公司拟减持不超过481.68万股，占总股本3%，当前持股19.24%[9][13] - 华特达因股东郭伟松已增持1%股份，计划6个月内继续增持1.85%-3.70%股份[14] 业务合作与产能 - 宁波华翔子公司获上海智元委托生产全尺寸双足机器人，合同期3年，将助力新兴业务拓展[7][8] 控制权变更 - 松炀资源控股股东筹划股份协议转让，可能导致控制权变更，股票停牌不超过2个交易日[11] 业绩预告 - 大连重工预计2025年上半年净利润3.046-3.26亿元，同比增长11.12%-18.92%，主要因营收增长6%及物料搬运设备毛利提升[12]

公司动态 - 宁波华翔下属子公司华翔启源与上海智元新创技术有限公司签订《委托生产合同》，将在未来三年内为后者生产部分全尺寸双足机器人产品 [1] - 该合同不会对公司2025年度经营业绩产生较大影响，但对未来新兴业务拓展有积极影响 [1] 业务合作 - 合作方上海智元新创技术有限公司为机器人领域企业，此次合作涉及全尺寸双足机器人产品的委托生产 [1] - 华翔启源将通过此次合作进入机器人制造领域，满足上海智元的产能需求 [1] 时间规划 - 合同签订时间为2025年6月26日，生产计划覆盖未来三年 [1]