每经记者｜范芊芊 每经编辑｜何小桃 魏文艺 并购重组 沃特股份：拟以2571.6万元收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权 沃特股份公告称，公司拟以自有或自筹资金2571.60万元（含税）收购株式会社华尔卡持有的密封件公司100%股权。本次交易完成后，公司将持有密封件 公司100%的股权。根据审计和评估结果，本次交易的最终交易对价以密封件公司2025年6月30日经审计账面净资产为依据。 亿华通：终止重大资产重组事项 亿华通公告称，公司原拟通过以发行股份的方式购买定州旭阳氢能有限公司的100%股权并募集配套资金。本次交易自启动以来，公司及相关各方积极推 动本次交易的各项工作，并严格按照相关规定履行信息披露义务。由于交易相关方未能就本次交易的最终方案达成一致意见，为切实维护上市公司和广大 投资者长期利益，经公司与交易各相关方友好协商、认真研究和充分论证，基于审慎性考虑，决定终止本次交易事项。 增减持 华伍股份：控股股东及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份 *ST松发公告称，公司下属公司恒力造船（大连）有限公司2艘30.6万吨超大型原油运输船（VLCC）建造合同于近日签约生效，合同金额合计约2亿～3亿 ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 伟时电子（维权）：控股股东渡边庸一拟减持不超过3%公司股份 伟时电子公告称，公司控股股东渡边庸一计划通过集中竞价及大宗交易方式减持公司股份不超过638.5 万股，即不超过公司总股本的3%。减持价格根据市场价格，减持期间为自本公告披露之日起15个交易 日后的3个月内。 并购重组 沃特股份：拟以2571.6万元收购华尔卡密封件制品（上海）有限公司100%股权 沃特股份公告称，公司拟以自有或自筹资金2571.60万元（含税）收购株式会社华尔卡持有的密封件公 司100%股权。本次交易完成后，公司将持有密封件公司100%的股权。根据审计和评估结果，本次交易 的最终交易对价以密封件公司2025年6月30日经审计账面净资产为依据。 亿华通：终止重大资产重组事项 亿华通公告称，公司原拟通过以发行股份的方式购买定州旭阳氢能有限公司的100%股权并募集配套资 金。本次交易自启动以来，公司及相关各方积极推动本次交易的各项工作，并严格按照相关规定履行信 息披露义务。由于交易相关方未能就本次交易的最终方案达成一致 ...

控股股东增持与贷款支持 - 贵州茅台控股股东茅台集团获得农业银行不超过27亿元增持贷款承诺函 拟在6个月内增持金额30-33亿元 [1] 控制权变更与股权转让 - 旷达科技控股股东沈介良协议转让4.12亿股(占总股本28%)予株洲启创一号产业投资合伙企业 转让价格5.39元/股 总价款22亿元 株洲市国资委将成为实际控制人 [2] - 数字认证控股股东由北京国资公司变更为北京数据集团 通过无偿划转7085.58万股股份完成 [7] 药品研发进展 - 百利天恒全球首创EGFR×HER3双抗ADC药物iza-bren被纳入优先审评程序 该药物为全球首个进入III期临床的同类产品 且已完成鼻咽癌适应症Pre-NDA沟通 [3] 重大合同签署 - 光启技术子公司光启尖端签订12.78亿元超材料产品批产合同 包括10.17亿元航空结构产品及2.6亿元同类产品 需于2026年6月30日前交付 [4] - 东南网架中标13.23亿元EPC项目 [13] - 宏润建设中标3.88亿元宁波环城南路东延快速路工程 [13] 股东减持计划 - 诚达药业股东前海晟泰投资拟减持不超过1100.69万股(占剔除回购后总股本7.27%) [5] - 捷佳伟创股东李时俊拟减持不超过300万股(占总股本0.8649%) 高管金晶磊拟减持5600股(0.0016%) 谭湘萍拟减持5000股(0.0014%) [6] - 华大九天股东九创汇新资管拟通过询价转让减持1435万股(占总股本2.64%) [9] - 伟时电子控股股东渡边庸一拟减持不超过3%股份 [13] - 康辰药业控股股东刘建华拟减持不超过3%股份 [13] - 科威尔股东京坤投资和合涂投资拟合计减持不超过2.34% [13] - 孚能科技股东拟减持不超过2%股份 [13] - 联合水务股东UW Holdings Limited拟减持3% [13] 经营业绩数据 - 安凯客车前8月销量5183辆 同比增长46.95% [13] - 保利发展8月签约金额180.15亿元 同比减少18.54% [13] - 新希望8月生猪销售收入17.22亿元 同比下降30.73% [13] - 牧原股份8月商品猪销售收入118.5亿元 同比减少12.30% [13] - 东瑞股份8月生猪销售收入1.6亿元 环比下降5.48% [13] 其他重大事项 - ST岭南及原控股股东尹洪卫因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查 [8] - 天际股份控股股东汕头天际通过集中竞价减持300万股(2连板期间) [13] - 航天宏图与巴基斯坦签署29亿元互联网卫星合作战略协议(初步意向) [13]

公司分红派息 - 中国石化宣布2025年半年度A股分红派息方案 每股现金红利人民币0.088元（含税） 共计派发现金红利人民币106.62亿元 股权登记日为2025年9月11日 除权（息）日及现金红利发放日均为2025年9月12日 [3] 资产重组与收购 - 国科微正推进发行股份及支付现金购买中芯集成电路（宁波）有限公司94.366%股权交易 并计划向不超过35名特定对象募集配套资金 交易涉及审计评估等工作有序开展 预计构成关联交易和重大资产重组 [4] - 北特科技拟定增募资不超过3亿元 资金将用于泰国丝杠生产基地建设项目（一期） 发行对象包括诺德基金和财通基金等机构 [29] 高管变动 - 凤凰航运副总经理兼财务负责人赵秋冷因工作调整辞职 公司聘任汪国政为新任财务总监 [5] - 新华制药副总经理郑忠辉因个人原因辞职 不再担任高管职务 其持有公司A股股份39.76万股 [7] - 中船防务总经理陈利平因工作变动辞职 不再担任公司任何职务 [12] 证券简称变更 - 国力股份证券简称自2025年9月11日起变更为"国力电子" 公司全称及证券代码保持不变 [6] 股权结构变更 - 统一股份控股股东股权结构变更完成 实际控制人由财政部变更为汇金公司 相关过户登记手续已于2025年9月4日完成 [8] 风险警示 - ST新动力因2024年度财务报告内部控制被出具否定意见审计报告 股票可能被实施退市风险警示 公司已采取措施强化内控并每月披露进展 [9] 股东股份处置 - 华创云信股东杉融实业所持4145.5万股（占公司总股本1.87%）无限售流通股将被司法拍卖 [10] - 正邦科技子公司朝阳正邦被法院裁定受理重整 截至2024年底总资产3.32亿元 负债总额4.6亿元 净资产-1.28亿元 2024年净利润-5093.88万元 [11] 经营业绩 - 保利发展2025年8月签约金额180.15亿元 同比减少18.54% 1-8月累计签约金额1812亿元 同比减少17.92% [14] - 牧原股份2025年8月销售商品猪700.1万头 同比增长27.10% 销售收入118.5亿元 同比下降12.30% 销售均价13.51元/公斤 同比下降31.46% [15] - 东瑞股份2025年8月生猪销售收入1.6亿元 环比下降5.48% 销售均价15.86元/公斤 环比下降2.02% [16] - 安凯客车2025年累计产量5625辆 同比增长68.06% 其中大型客车产量3140辆 同比增长214.00% [17] 股东减持 - 康辰药业控股股东刘建华拟减持不超过4780693股 占公司总股本比例不超过3% [19] - 科威尔股东京坤投资和合涂投资拟合计减持不超过196.88万股 占公司总股本比例不超过2.34% [20][21] - 孚能科技股东江西立达等拟减持不超过2444.21万股 占公司总股本比例不超过2% [22] - 联合水务股东UW Holdings Limited拟减持不超过1269.66万股 占公司总股本比例3% 该股东当前持股3279.69万股 [23] - 华银电力股东湖南能源拟减持不超过2031.12万股 占公司总股本比例不超过1% [24] - 天际股份控股股东汕头天际通过集中竞价减持300万股 占公司总股本0.61% 持股比例由18.26%降至17.65% [25] 股份回购 - 晶澳科技尚未开始实施股份回购计划 该计划拟使用2-4亿元资金回购股份用于员工持股或股权激励 [27] 重大合同 - 光启技术全资子公司签订12.78亿元超材料产品批产合同 包括10.17亿元航空结构产品及2.6亿元其他航空结构产品 所有产品需在2026年6月30日前完成交付 [31][32]

合同签署情况 - 全资子公司深圳光启尖端技术有限责任公司近期与五家客户签订超材料产品批产合同 总金额达12.78亿元人民币 [1] - 其中向某单一客户交付超材料航空结构产品金额为10.17亿元人民币 占合同总额的79.6% [1] - 向其余四家客户交付超材料航空结构产品金额为2.6亿元人民币 占合同总额的20.4% [1] 产品交付安排 - 全部合同涉及的超材料航空结构产品需在2026年6月30日前完成交付 [1] - 合同明确产品类型为超材料航空结构产品 属于批量化生产订单 [1] 业务领域特征 - 公司超材料产品主要应用于航空结构领域 技术门槛较高 [1] - 订单来源为五家不同客户 显示产品应用场景具备多元化特征 [1]

合同签署 - 公司全资子公司深圳光启尖端技术有限责任公司近期与五家客户签订超材料产品批产合同 总金额为12.78亿元 [1] - 其中向某客户交付超材料航空结构产品金额为10.17亿元 向另四家客户交付金额为2.6亿元 [1] - 相关产品将于2026年6月30日之前完成交付 [1]

合同签署情况 - 全资子公司深圳光启尖端技术有限责任公司与五家客户签订合计12.78亿元超材料产品批产合同 [2] - 向某客户交付10.17亿元超材料航空结构产品 向另四家客户交付2.6亿元同类产品 [2] - 所有产品需于2026年6月30日前完成交付 [2] 业务领域 - 涉及超材料航空结构产品的批量生产与交付 [2]

行业动态 - 第四届全国超材料大会在广东深圳举行 吸引近3000名科技工作者参与 [1] - 超材料作为战略性新兴产业 发展关乎材料科学进步并影响众多行业变革 [1] - 我国在超材料基础研究方面取得诸多成果 但仍面临从理论到实际应用的挑战 [1] 技术发展路径 - 光启技术董事长提出"底层重构"理论 强调超材料需对传统行业进行系统性变革 [1] - 超材料跨领域应用需从原材料到全产业链设备进行颠覆性创新 [1] - 技术路径需深度契合不同行业的差异化需求 [1] 公司技术突破 - 光启技术在超材料设计、制备、测试等关键环节取得突破性进展 [2] - 成功将超材料技术应用于多个先进制造领域 实现从实验室研究到大规模生产 [2] - 攻克新一代航空装备领域10项关键技术瓶颈 实现核心工艺国产化替代 [2] 产业化进展 - 近3年光启技术超材料航空结构产品合同金额累计突破46亿元 [2] - 建成覆盖超材料全生命周期的工业化体系 形成完整产业链闭环 [2] - 验证了超材料技术从实验室到工业化的转化路径 提供可复制示范样本 [2] 行业认可 - 光启技术刘若鹏团队获颁"超材料规模化量产技术"奖 [3]

行业动态 - 第四届全国超材料大会在深圳召开，吸引近3000名科技工作者参与，是国内超材料领域规格最高、影响力最大的行业盛会 [1] - 超材料通过微纳光刻实现"人造分子结构"，在电磁、声学、力学等领域展现出超常性能，具有轻质、高强度及电磁调制等功能特点 [1] - 超材料打破传统材料性能局限，为解决复杂科学和工程问题提供新思路，是材料科学领域的前沿热点 [2] 公司进展 - 光启技术董事长刘若鹏表示超材料正从学术研究迈向产业化发展，呼吁更多年轻人投身这一颠覆性技术领域 [1] - 公司攻克新一代航空装备十大关键技术瓶颈，建立"米级-微米级-纳米级"完整制造体系，实现核心工艺国产化替代 [2] - 独创"功能结构一体化"超材料多功能结构件成为航空航天装备复杂功能系统设计的核心解决方案 [2] - 近三年披露的超材料航空结构产品合同金额累计突破46亿元，领跑产业化赛道 [2] 技术产业化 - 公司建成覆盖超材料全生命周期的工业化体系，形成理论设计-技术研发-智能制造-性能测试的完整产业链闭环 [2] - 创新实践验证了超材料技术从实验室到工业化的转化路径，为学术研究成果工程化应用提供可复制示范样本 [2]

报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持，维持评级 [3] 报告的核心观点 - 2月中航证券军工材料指数跑赢军工（申万）指数1.05个百分点，2025年前期挤压的需求有望释放，订单需求向上游传导，军工材料企业业绩有望复苏 [1][8] - 2024年23家军工材料相关公司中10家业绩增长，13家下滑，整体净利润增速下限/上限中位数为-14.43% [9] - 2025年军工材料行业或逐步复苏，行业需求集中释放，上游企业将受益，行业确定性在恢复 [11] - 军品降价与产品可靠性形成掣肘，需求未大幅改善时持续降价不可持续，行业需求修复后以量换价是行业成熟表现 [12] - 产业链重塑整合、多流水发展趋势明显，军品渠道优势将弱化，产品成本、技术、质量等优势成核心竞争力 [13] - 武器装备对材料多功能性要求提升，复合材料应用比重有望持续提升 [14] - 3D打印增材制造等材料制造新工艺快速发展，从快速原型件向批产应用发展，在民用领域应用也在拓展 [6][15] - 高端材料“民用”市场带来第二增长动力，如低空经济、大飞机、商业航天、机器人等领域为相关材料带来发展机遇 [16] 根据相关目录分别进行总结 重要事件及公告 国内军工材料产业重要事件 - 2月5日四川省科学技术厅拟组建陶瓷基复合材料等技术创新中心，由航空工业成都飞机工业（集团）牵头组建陶瓷基复合材料技术创新中心 [25][30] - 2月8日夹江县兴宇航先进复合材料智能制造项目主体建设完成，预计2月底部分试生产，2025年底全面竣工投产，总投资7亿，建成后预计年产值10亿 [25] - 2月13日随州市曾都区湖北金龙高性能碳纤维复合材料产业园区破土动工，总投资10亿，建成后预计新增年产值20亿 [26] - 2月20日OPPO发布折叠屏旗舰Find N5，采用3D打印钛合金铰链等新材料工艺 [26][32] 国内军工材料上市公司重要公告 - 2月5日钢研高纳收到向特定对象发行股票注册批复 [27] - 2月6日光启技术下属公司签订超材料航空结构产品批产合同，金额78011.7096万元，产品2025年底前交付 [27] - 2月21日光启技术与多家公司签署人形机器人战略合作协议，负责开发超材料关键部件 [27][28] - 2月25日上大股份拟对高温合金建设项目追加投资，投资额增至13.50亿，预计2027年底达预定可使用状态 [28] - 2月25日昊华科技拟划转子公司股权，有助于业务整合与协同发展 [28] 海外军工材料产业重要事件 - 2月12日美国空军授予Stratasys和Novineer小型企业创新研究合同，合作开发增材制造非平面刀具路径优化 [29] - 2月18日Hexcel推出航空航天复合材料开发成果，如新型快速固化预浸料HexPIv M51 [29] 军工材料产业分析 军工材料产业重要事件解读 - 陶瓷基复合材料发展或提速，其具有耐高温、轻量化等性能优势，是热端新材料开发首选 [2][30] - 3D打印在民用3C、机器人领域应用拓展，OPPO在折叠屏手机采用3D打印技术，铂力特等在机器人传感器制造中应用3D打印技术 [2][6] 原材料成本 - 2月电解镍价格12.89万元/吨，环比上升1.50%；电解钴价格18.00万元/吨，环比上升7.78% [36] - 2月海绵钛价格4.78万元/吨，环比上升0.42%；丙烯腈价格0.95万元/吨，环比下降18.80% [36] 军工材料行业资本市场现状 军工材料月度行情表现 - 2月中航证券军工材料指数+4.72%，军工（申万）指数+3.66%，跑赢行业1.05个百分点 [1][36] - 涨跌幅前三为铂力特（+31.11%）、同益中（+24.13%）、中复神鹰（+21.58%）；涨跌幅后三为航材股份（-8.20%）、宝钛股份（-5.98%）、昊华科技（-4.39%） [1] 24年军工材料企业业绩预告情况 - 截至3月5日，23家军工材料相关公司中10家业绩增长，13家下滑，整体净利润增速下限/上限中位数为-14.43% [9] 军工材料行业估值小幅波动 - 报告未提及具体估值波动情况 军工材料行业重要投资逻辑 - 新材料应用比例会不断提升，预计到2028年高端钛合金、碳纤维、高温合金市场规模将分别突破200亿、300亿、400亿 [42] - 军品降价与产品可靠性形成掣肘，需求未大幅改善时持续降价不可持续 [12] - 产业链重塑整合、多流水发展趋势明显，军品渠道优势将弱化 [13] - 企业应寻找第二曲线，拓展业务和客户，向民品领域拓展 [47] 建议关注 - 建议关注光威复材等碳纤维复合材料企业，抚顺特钢等高温合金企业，西部超导等钛合金企业，铂力特等增材制造企业，华秦科技等隐身材料企业，北摩高科等碳碳复材企业 [48]