项目概况与成果 - 曹妃甸11-1油田海水冷却系统优化提升项目于近日顺利完成并投用 [1] - 项目投用后预计全年可实现海水泵电能消耗下降约84% [1] - 项目预计年节约电量约254万度 [1] 项目背景与挑战 - 油田初始海水冷却系统设计为2台350千瓦的海水泵 [3] - 该系统主要为油田大功率注水泵和天然气压缩机提供冷却服务 [3] - 随着油田日处理液量增加，相关设备的冷却需求量不断增长，原有系统面临瓶颈 [3] 技术方案与决策过程 - 维修班组“尖刀”小组针对瓶颈开展专项攻关，初期制定两种方案 [3] - 方案一：对注水泵和天然气压缩机的冷却系统进行冗余改造，增加一套新冷却系统 [3] - 方案二：对海水冷却系统进行扩容，增加大功率海水泵 [3] - 最终决策将两个方案融合，制定“两步走”改造方案 [4] 具体改造措施 - 第一步：对注水泵滑油冷却系统进行风冷改造，增加风机作为主要冷却系统，减少对海水的需求和依赖，同时保留海水冷却流程作为应急备用 [4] - 第二步：利用平台现有空间，在海水流程中增加1台55千瓦海水泵作为主力泵运转，以摆脱对大功率海水泵的依赖 [4] 项目成效与影响 - 改造后新海水泵运行平稳，满足了不断增长的冷却需求，并提升了海水系统稳定性 [4] - 项目为渤海油田高质量发展增添了绿色动能 [1] - 攻关行动增强了油田攻坚克难的信心，提振了员工技术革新士气，并在曹妃甸作业公司范围内形成良好示范 [4]

技术突破与产业化进展 - 大连理工大学与中石化镇海炼化合作，在百吨级丙烯二聚试验装置上首次成功产出合格产品4-甲基-1-戊烯（4M1P），标志着我国在该高端特种单体合成领域取得阶段性重大技术突破 [1] - 团队从2018年初开始系统攻关，从实验室小试起步，逐步完成连续反应釜工艺放大，最终建成百吨级中试装置，走通了从基础研究到工程转化的完整路径 [1] - 研究团队克服了催化剂从克级到公斤级放大的制备难题、物料安全转运以及工艺设备匹配等一系列挑战，成功开发出高效催化剂，实现从17种可能反应路径中选择性合成4M1P [1] - 最终产出产品纯度高达99.3%，关键指标优于进口同类产品，实现了高质量国产化替代 [1] 产品特性与应用领域 - 4M1P是一种重要的支链α-烯烃，一方面可自聚为聚4-甲基-1-戊烯（PMP），另一方面也可作为高品质线型低密度聚乙烯（LLDPE）的共聚单体，显著改善其韧性与光学性能 [2] - PMP是目前已知密度最低的热塑性树脂，具备高熔点、优异耐热性、高透明度、良好介电性与耐化学腐蚀等综合性能 [2] - 该材料在电子电器、光学仪器、高端医疗器械及特种包装等领域应用前景广阔 [2] 行业格局与战略意义 - 目前，全球4M1P产能高度集中于国外少数企业，形成垄断格局 [2] - 此次技术突破为我国高端医疗装备（如ECMO"人工肺"）核心材料摆脱进口依赖奠定了关键基础 [2] - 该技术突破也为5G通信、柔性电子等战略性新兴产业提供了可靠的国产高性能材料选项 [2]

公司投资与项目规划 - 公司拟与南京江北新材料科技园签订项目投资入园协议，投资建设高性能树脂、复合材料及核心单体一体化项目 [1] - 项目预计总投资20亿元人民币，用地约146,666平方米 [1] - 项目分两期建设，亩均投资强度不低于550万元，亩均产值不低于800万元/年，亩均税收不低于35万元/年 [1] 项目战略意义与影响 - 该项目将有利于推进公司高性能树脂、复合材料及核心单体一体化项目的开展 [1] - 项目旨在提升公司高性能树脂及复合材料的研发和生产能力 [1] - 项目有利于提高公司长期核心竞争力与持续盈利能力 [1]

2025年市场回顾 - 2025年地炼石油焦市场强势上行，全年涨幅超过六成，价格呈现“M”型走势，最终实现强势收官 [1] - 2025年1月1日地炼石油焦主流报价为1615元/吨，截至12月31日涨至2598.25元/吨，年度涨幅高达60.88% [2] - 价格大幅冲高主要受春节前后供应收缩与下游备货需求上升推动，部分地炼装置停工减产导致市场资源趋紧 [2] - 2025年3月至6月价格震荡回落，主因进口石油焦集中到港导致港口库存累积，同时下游对高价接受度下降，采购以刚需为主 [2] - 2025年下半年价格再次震荡上涨，因国内炼厂焦化装置集中检修导致供应减少，同时下游负极材料企业采购积极 [3] - 2026年初市场延续良好态势，截至2月10日，石油焦主流报价为2605元/吨 [4] 2026年供应展望 - 2026年石油焦新增产能增速预计放缓，供应端增量有限 [5] - 延迟焦化装置高速扩能期已于2022年结束，2026至2030年新一轮周期的产能扩增速度较2021至2025年周期明显放缓 [6] - 新增产能主要集中于炼厂升级改造项目，由于国内成品油消费达峰，未来新建产能更多来自渣油加氢装置，延迟焦化装置占比下降 [6] - 预计2026至2030年，国内延迟焦化装置新增总产能为950万吨，多集中于华东区域，但投产大概率集中于2027至2028年 [7] - 华锦阿美160万吨/年延迟焦化装置及河北伦特200万吨/年渣油深加工项目均预计于2026年底建成，对2026年石油焦产能暂无明显贡献 [7] 2026年需求展望 - 石油焦需求增长动力明确，铝用炭素行业需求稳定，负极材料储能及动力订单持续增加，将提供强劲支撑 [8] - 新能源汽车和储能等新兴领域将带动石油焦需求增加 [8] - 煅烧焦行业预计在2026至2027年保持快速发展，两年新增产能占未来五年总投产产能的81% [8] - 预焙阳极市场在2026至2030年仍有大量新拟建项目，预计2030年预焙阳极产能将达到3650万吨 [8] - 2025年国内锂电池负极材料产量约为295万吨，产能利用率为77.6%，其增长核心动力源于动力电池与储能领域的强劲需求 [9] - 负极材料用石油焦进口依存度仍高达45%，随着国内针状焦产能释放，进口替代进程将提速，预计2030年国产化率将提升至75%以上 [9] - 2026年负极材料市场将继续保持需求增长态势，石墨电极、炭电极、金属硅需求也预计小幅增加 [9] 2026年市场格局与价格展望 - 2026年石油焦市场预计将在偏强震荡中呈现结构性分化态势 [1] - 低硫焦市场或将延续供需偏紧格局，受锂电负极需求拉动，价格维持高位运行 [1][10] - 中硫焦将主要依托传统工业需求 [10] - 高硫焦因燃料替代效应持续，价格预计仍将在低位徘徊 [10] - 石油焦价格整体预计呈现偏强震荡态势，结构性分化或将进一步加剧 [10]

核心观点 - 四川富顺晨光经济开发区以氟化工新材料产业为主导，正从传统工业区蝶变为成渝地区双城经济圈中的产业明珠，目标是打造千亿级新型化工产业集群和“中国绿色氟都”核心承载区 [1][16] 产业发展与集群构建 - 园区产业规模已突破300亿元，年均工业增加值增速达13% [1] - 坚定不移以氟化工及新材料为主导产业，构建从基础原料到高端产品的完整生态，已形成百亿级氟硅化工特色产业集群 [2][3] - 拥有中昊晨光化工研究院有限公司等链主企业，其年产数万吨聚四氟乙烯、氟橡胶等核心产品，吸引上下游企业集聚 [2] - “十四五”期间新签约项目48个，总投资214亿元，实现50亿元级项目“零的突破” [3] - 成功引进硅基新材料产业链一体化项目（总投资30亿元）、10G瓦时储能系统产品生产项目、动力电池资源化利用产业项目等，产业链延伸至新能源、电子信息、航空航天等尖端领域 [3] 企业技术与市场地位 - 中昊晨光化工研究院是新中国最早从事有机氟、有机硅研制的骨干企业，拥有国家认定企业技术中心 [2][4] - 四川西艾氟科技有限公司建成国内最大的千吨级全氟烷基乙基丙烯酸酯产业化装置，市场占有率超60%，技术打破国外垄断 [2] - 西艾氟与晨光院联合攻关技术获四川省科技进步奖二等奖，达到国际先进水平 [5] - 江阳磁材攻克高耐压特性磁体制备等“卡脖子”技术，产品比肩国际巨头，综合实力西部第一、全国前列 [5][6] - 晨光院通过数字化改造使关键装置工艺平稳度提升超过50%，能耗显著降低 [6] - 园区累计认定高新技术企业18户，培育国家专精特新“小巨人”企业2户、省级专精特新企业15户及创新型中小企业34户 [6] 区域协同与产业链融入 - 园区企业深度融入成渝汽车产业链，例如自贡成华汽车零部件有限公司采用“富顺制造+重庆协同”双基地模式，与长安、赛力斯等车企配套，2024年产值达3亿元 [7] - 自贡市江阳磁材有限责任公司产品成功切入比亚迪等头部供应链 [7] - 园区与成都天府新区科学城管委会对接，并与重庆理工大学、四川轻化工大学等深化产学研合作，共建中试熟化基地 [8] 创新平台与人才建设 - 园区已建成国家级创新平台2个、省级9个、市级23个，实现规上工业企业“智改数转”诊断服务全覆盖 [4] - 成功创建“省级院士(专家)产业园”和“省级高端人才产业园” [4] - 投入8000余万元柔性引进中国工程院院士2名、清华博士1人，聚集享受国务院政府特殊津贴专家3人、各级拔尖人才数十人，规上企业拥有各类高层次人才近1300人 [4] - 推动四川轻化工大学与晨光院共建氟材料产业学院，与本地职业学校开设“定向班”，年均为企业输送数百名技术技能人才 [4] 基础设施与营商环境 - “十四五”期间累计实施重点新建项目52个，竣工项目39个，完成投资136.1亿元 [14] - 能源保障能力提升：电力杆线迁改及新建约22千米，新建环状供水管网2千米及迁改供水管道约18千米，实施燃气管线迁改与新建约12千米，形成“电足、水畅、气稳”的保障体系 [13] - 创新“两容两缺”工作法，实现项目“拿地即开工”，创造了“当年签约、当年拿地、当年建设、当年投产”的“晨光速度” [14] - 路网体系不断完善，建成多条道路并完成大面积土地平整 [14] - 积极解决企业融资难题，落地省级“园保贷”项目，以600万元财政风险补偿金撬动银行6000万元贷款额度 [15] - 组建36支企业服务小分队，2024年通过党员志愿服务队和专家服务队为企业解决各类难题28个 [15] - 园区已成功获批省级化工园区、省级高端人才产业园、省级循环化改造示范试点园区、省级外贸转型升级基地 [15] 安全环保与绿色发展 - 整合建成安全环保应急一体化监管平台，对重大危险源、封闭化管理等进行在线监测与智能预警 [9] - 相继建成或加快建设一级消防站、危化品车辆专用停车场、消防取水码头、工业污水处理厂，实施化工园区封闭化管理 [9] - 投资约1200万元建设“水气土协同预警体系”，布设多个监测点位，实现“实时监控、预防预警、应急响应、辅助决策、指挥调度一体化” [10] - 作为四川省新污染物治理两个试点园区之一，率先开展新污染物调查评估并编制治理实施方案 [10] - 引进7万吨锂资源循环利用等项目，布局新能源电池回收利用产业，完善循环经济链条 [11] - 引导企业进行绿色化、智能化改造，如西艾氟的“智能工厂”实现了从“蓝领密集型”向“技术密集型”的转变 [11]

公司技术突破 - 开普勒K2大黄蜂人形机器人完成全球首例“人机协作”高空焊接作业 [1] - 机器人由操作员通过VR头显远程操控，在20米高空以毫米级精度复刻操作员动作，双臂负载达30公斤 [1] - 在连续8小时作业中保持稳定，全程无卡顿与偏差 [1] 核心技术系统 - 成果依托于开普勒自主研发的沉浸式全身遥操作系统，融合动作捕捉、低时延通信与力反馈技术 [1] - 系统实现人类对机器人的1:1全身远程控制，操作员动作可被机器人同步响应 [1] - 力反馈系统能在焊接遇阻时实时传递压力感，视觉信息如火花飞溅同步呈现在VR头显第一视角中 [1] 系统智能化功能 - 系统具备长时间作业下的多模态运动数据高保真记录功能，涵盖负载变化、路径偏差、力控调节等 [1] - 通过真实世界与仿真环境的双向映射，使机器人在重复遥操中自主优化动作策略 [1] - 在首次处理特定工件需人工精细引导，但经过3至5轮重复训练后，机器人即可自主适应工件公差范围，降低人工干预频率 [1]

石油和化工行业景气指数核心观点 - 2026年1月石油和化工行业景气指数为105.36，环比上升4.45个百分点，由正常区间进入偏热区间[8][16] - 行业景气回升主要受低油价带来的成本红利及春节前季节性备货需求驱动，而非终端需求的有效回暖[2][3][17] - 行业内部结构性分化明显：上游油气开采业承压但库存被动出清，中下游化学原料及制品、橡塑制品制造业景气跃升至偏热及过热区间[2][8][16] 各子行业景气表现 - **石油和天然气开采业**：景气指数为98.35，环比上升5.15个百分点，由偏冷区间回升至正常区间，结束了连续4个月的景气回落，但“价跌利缩”局面未根本扭转，景气回升主要缘于库存的被动出清[8][11][16] - **燃料加工业**：景气指数为104.12，环比大幅下降10.33个百分点，由过热区间回落至正常区间，呈现“生产扩张、利润修复、库存承压”特征，受冬季需求减弱影响库存压力增大[8][14][16] - **化学原料和化学制品制造业**：景气指数为107.34，环比大幅上升11.72个百分点，由正常区间进入偏热区间，作为中游行业同时享受低原料成本与下游季节性备货双重利好[8][14][16] - **橡胶、塑料及其他聚合物制品制造业**：景气指数为110.89，环比上升9.92个百分点，由正常区间进入过热区间，低价原料降低生产成本，企业为满足春节旺季需求及出口订单生产积极性高[8][16] 宏观与市场环境分析 - **与制造业PMI出现背离**：2026年1月中国制造业PMI回落至49.3%，低于荣枯线，而石化行业景气指数逆势回升，表明行业景气提升并非由终端有效需求驱动[3][17] - **原油价格走势**：中东地缘局势紧张推升原油价格阶段性上涨，但需求淡季的疲软对油价上升空间构成实质性压制，预计油价短期内将维持上有压力、下有支撑的振荡格局[4][18] - **未来展望**：预计2026年2月行业将面临原油价格振荡及春节后需求转弱考验，结合季节性规律，预计石化行业景气指数将出现回调，行业内部结构分化延续[9][19]

行业整体表现 - 新能源市场需求拉动部分氟化工企业2025年净利润上涨，未来前景广阔 [1] - 新能源产业快速发展，在动力电池稳步增长、储能电池爆发式扩容的双轮驱动下，2025年全球电池材料需求大幅提升 [1] - 氟化工上游原料萤石市场整体呈现供需双弱、僵持观望的格局，价格在成本支撑与需求疲软的博弈中维持区间整理 [2] - 预计节后季节性淡季将逐渐消退，氟化工市场主线将重新回归由“供给约束”与“需求升级”主导的长期逻辑 [2] 细分产品市场动态 - 碳酸亚乙烯酯和氟代碳酸乙烯酯等产品价格上涨 [1] - 六氟磷酸锂产品在2025年前三季度面临市场需求疲软与竞争加剧的双重压力，价格持续处于低位 [2] - 六氟磷酸锂自2025年10月开始涨价，但由于前期低价订单影响，在2025年第四季度盈利未能充分释放 [2] - 2025年四季度六氟磷酸锂等主要原材料价格大幅上涨，但电解液价格传导较慢，对下游企业业绩造成不利影响 [2] 公司具体业绩 - 华盛锂电预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润为1200万至1800万元，同比预增106.87%至110.30% [1] - 主营锂电池电解液的瑞泰新材预计2025年归母净利润1.85亿至2.4亿元，同比增长118.67%至183.68% [1] - 永太科技2025年预计实现营业收入50亿至55亿元，归母净利润亏损2560万至4860万元，比上年亏损幅度收窄91.44%至95.72% [1] - 永太科技表示，新能源汽车及储能行业需求快速释放，带动公司锂电材料类核心产品销量与价格同比大幅提升，主营业务毛利实现显著增长，成为公司减亏的核心驱动因素 [1] - 深圳新星预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润为-6900万至-4600万元，较上年亏损减少2.22亿至2.45亿元 [2]

政府机构设立与战略规划 - 江苏省南京市雨花台区成立了全省首个列入党政机构序列、配备专门行政编制的区级人工智能发展局，旨在系统破解多头管理、资源分散的难题 [1] - 该区同步发布了《雨花台区聚力打造人工智能产业高地2026年行动方案》与“AI.镜界”街区建设“十项激励政策” [1] - 区域战略定位明确，将人工智能视为决定未来的“将来时”，致力于打造高辨识度产业集群、高活跃度创新体系、高感受度应用场景及高支撑度要素生态 [2] 产业发展目标与量化指标 - 该区为人工智能产业设定的年度目标是核心产业收入突破350亿元人民币 [1] - 长期目标是在“十五五”规划末期（约2030年）冲刺千亿产业规模 [1] 具体支持措施与资源配置 - 人工智能发展局将通过统筹规划、开放场景、设立基金、发放“算力券”等方式为AI产业发展提供支持 [1] - 已组建数字城和新滨江招商公司，瞄准人工智能关键环节开展靶向引进 [1] - 成立了专门的场景公司，计划全年开放应用场景不少于30个，以推动AI技术走向可用和好用 [1] 行动框架与实施路径 - 以AI“强链”、创新“攻坚”、街区“提质”、场景“赋能”、要素“支撑”五大行动作为主要抓手，进一步明确产业发展实施路径 [1]

行业标准与评估体系启动 - 中国信通院正式启动首批可信AI工业智能体评估工作 [1] - 评估依据《智能体技术要求与评估方法行业应用工业》技术规范，该规范由中国人工智能产业发展联盟智能体创新与应用工作组联合上海移动、南方电网、广西电网、中国石化、中国石油等多家企业共同编制完成 [1] 评估框架与核心能力域 - 评估立足工业行业对复杂性、可靠性的要求，结合智能体能力特性，从技术到应用展开全面评估 [1] - 评估覆盖基础能力、业务场景、服务应用3大能力域，共计20余个能力项 [1] 基础能力评估项 - 基础能力部分主要评估工业智能体在感知、认知、决策、执行等方面的基本技术能力 [1] - 具体能力项包含工业数据采集、工业数据加工、机理融合、生产规划、协同控制等 [1] 业务场景评估项 - 业务场景主要评估工业智能体场景应用的丰富程度 [1] - 评估覆盖产品研发场景（如研发设计、工艺仿真）、生产管理场景（如生产优化、运行维护、质量控制）以及运营管理场景（如供应链管理、经营管理） [1] 服务应用评估项 - 服务应用主要评估工业智能体服务应用的成熟度 [1] - 具体能力项包含业务效果、智能交互、混合部署、系统兼容、安全保障、运维监控等 [1]