技术突破核心 - 北京大学团队成功研制出基于阻变存储器的高精度、可扩展模拟矩阵计算芯片，首次实现精度可与数字计算媲美的模拟计算系统 [2] - 该芯片在求解大规模MIMO信号检测等关键科学问题时，计算吞吐量与能效较当前顶级数字处理器（GPU）提升百倍至千倍 [2] - 研究团队在试验中成功实现了16×16矩阵的24比特定点数精度求逆，矩阵方程求解经过10次迭代后，相对误差可低至10⁻⁷量级 [4] 性能优势 - 在求解32×32矩阵求逆问题时，其算力已超越高端GPU的单核性能；当问题规模扩大至128×128矩阵时，计算吞吐量达到顶级数字处理器的1000倍以上 [4] - 传统GPU需要处理1天的任务，这款模拟计算芯片仅需1分钟即可完成 [4] - 模拟计算芯片基于阻变存储器实现真正的“存算一体”，从根本上消除了数据搬运的能耗，解决了冯·诺依曼架构的“内存墙”问题 [5][6] 应用前景 - 模拟计算在未来AI领域的定位是强大的补充，最有可能快速落地的场景是计算智能领域，如机器人和人工智能模型的训练 [6] - 在汽车产业，模拟计算芯片的低功耗、高能效特性契合电动汽车的能效管理需求，解决128×128矩阵求逆问题时能耗仅为传统方案的千分之一 [7] - 该技术专注于矩阵方程求解——AI二阶训练的核心，在自动驾驶领域可使车辆更快处理多传感器融合数据，大幅缩短算法迭代周期 [7] 产业挑战 - 模拟计算芯片从实验室走向产业化面临可靠性挑战，汽车电子需要承受-40℃～125℃的温度变化等严苛环境，阻变存储器件的耐久性和稳定性尚待验证 [9] - 数字芯片已形成成熟的规模化制造和供应链体系，而新型模拟计算芯片仍处于产业化过渡早期，成本劣势在价格敏感的汽车行业是一大短板 [9] - 阻变存储的基础材料体系仍未完全确定，器件的一致性和可靠性距离车规级要求的“零失效”标准还有相当距离 [10]

文章核心观点 - 《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》为汽车产业未来发展提供重要指南，提出优化提升传统产业、培育壮大新兴产业和未来产业的任务，目标相当于“未来10年将再造一个中国高技术产业”，为汽车行业指明方向与任务，开启产业升级新通道 [1] - 汽车产业因产业链长、技术集成度高、市场容量大等特点，成为“再造中国高科技产业”的关键支点和核心引擎，在电动化、智能化、网联化的世纪大变革趋势下，产业需将新兴产业和未来产业技术红利转化为新动能，在新能源赛道巩固优势，在智能化战场抢占先机 [1][5] 政策指引与产业定位 - 《建议》提出打造新能源、新材料、航空航天、低空经济等新兴支柱产业，这些领域已成为当前和未来汽车产业布局与融合的重点 [1] - 汽车产业不仅是“再造中国高科技产业”的关键支点，更将跃升为推动其发展的核心引擎 [1] - “十五五”时期是推进汽车产业变革和汽车强国建设的关键时期，行业需坚持创新驱动、科技引领 [5] 技术变革与产业融合 - 汽车产业正经历以电动化、智能化、网联化为主要标志的世纪大变革，已成为不可逆转的趋势 [1] - 新能源汽车产业在多项前沿技术赋能下，已形成独特且领先的技术、供应链与市场优势 [1] - 飞行汽车正从概念走向现实，前沿领域的快速发展仅是未来巨大市场空间的冰山一角，战略性新兴产业催生万亿元级市场 [2] - 未来产业如量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等正逐渐与汽车产业持续融合，深度赋能 [2] - 氢能在汽车领域的开发应用成为世界汽车产业博弈新热点，中国氢燃料电池汽车保有量位居全球首位，产业链关键环节瓶颈正被逐一攻克 [3] - 可控核聚变能开发有望使电动汽车实现“终身免充电”，脑机接口技术未来或成为无人驾驶的重要“钥匙”，具身智能可赋能自动驾驶和改变汽车生产模式，第六代移动通信将为车路协同、“双智”目标实现铺平道路 [3] 产业现状与全球合作 - 从车身到内饰，从芯片到电池，高强钢、碳纤维、零污染环保内饰等新材料的创新及应用不断深入 [2] - 国内已有车企开始结合后量子密码和量子密钥分发技术，布局智能汽车深度防御的量子安全体系，量子芯片、量子计算“上车”也在推进中 [2] - 在高端芯片、基础软件、精密仪器等关键领域，中国汽车产业仍面临“卡脖子”困境 [4] - 中国车企的技术优势已初步呈现“溢出效应”，丰田与比亚迪、大众与小鹏、Stellantis与零跑等中外企业之间的技术合作，印证中国正从“汽车大国”向“汽车强国”稳步转型，并开始为全球汽车产业变革提供“中国方案” [4] 发展目标与使命 - 面向“十五五”乃至更远未来，全面落实《建议》提出的目标任务，是汽车行业不可推卸的责任与使命 [4] - 中国汽车产业必须将突破核心技术置于创新战略的顶端，在跨界融合中开拓新局，谱写汽车强国建设崭新篇章 [4][5]

公司财务表现 - 汽车部门第三季度营收285.1亿欧元，同比增长2.4% [1] - 第三季度营收略低于市场预估 [1] - 第三季度交付量近59万辆 [1] - 前三季度全球客户交付量达179.6万辆，同比增长2.4% [1] 市场与交付 - 欧洲和美国市场交付量增长显著 [1] - 新世代BMW iX3已在欧洲上市，订单量远超预期 [1] 未来产品规划 - 基于新世代平台的首批车型将从2026年开始投放市场 [1] - 2027年底前计划推出40款全新及更新车型 [1]

会议概况 - 第二届汽车越野性开发研讨会于2025年11月5日至6日在江苏盐城举行 核心主题为“智启越野新纪元 创领性能新体验” [1] - 会议吸引了来自国内汽车整车及零部件制造商 科研机构的150余位顶尖专家 学者及工程师出席 [1] 行业战略方向 - 行业未来越野车发展的重要方向是“智启越野新纪元 创领性能新体验” [3] - 将立足行业需求 整合内外部资源 共同推进相关标准 测试及认证工作 并探索建立科学的越野性能评价体系 [3] - 致力于构建覆盖全域 全季 全场景的测试服务能力 依托智能网联越野广场和“四高”测试业务提升越野性能 [6] 联合创新实验室 - 开幕式上宣告成立“智能科技越野联合创新实验室” 由中汽研工程院联合中汽股份及多家行业领先企业与科研机构共同发起 [7] - 实验室将深耕越野环境安全验证 热管理开发验证 能耗试验验证 工况耐久 环境制动能力验证等重要领域 [7] - 将通过标准制修订 蓝皮书编写 关键技术攻关等推动产学研深度融合 驱动智能越野技术创新成果转化 [7] 越野等级挑战与认证 - 发布了2024-2025年度“越野等级挑战测试”结果 长城猛龙HI4 极石01 坦克400HI4-Z 火炮3 0T 4款车型在不同越野等级挑战成功 [9] - 挑战全面检验了车辆在复杂地形通过性 脱困能力 智能辅助越野系统等维度的性能 [9] - 认证体系为消费者提供直观 权威的购车参考 激励制造商提升产品性能 [9] 专家智库与人才培养 - 举行了智能化科技越野技术工作组特聘专家授聘仪式 来自长城 东风 北汽 奇瑞 江铃的五位资深专家接受聘任 [11] - 专家将聚焦智能越野技术标准制定 前沿技术突破 应用场景拓展等关键领域 构建开放协同的专家智库平台 [11] - 举行了越野驾驶及开发培训学员代表证书颁发仪式 学员掌握了前沿的开发理念 测试方法及高难度驾驶技巧 [12] 会议议程与活动 - 为期两天的研讨将围绕越野标准 前沿理论 越野场景应用 越野赛事文化等维度呈现近20场精彩报告 [14] - 将赴中汽股份智能越野广场开展越野路试乘活动 开启沉浸式新体验 [14]

战略升级：从“在中国”到“为中国” - 保时捷中国研发中心是其在德国总部以外的首个大型海外综合研发中心，总面积超过1万平方米，集研发、采购与质量管理于一体，标志着“在中国，为中国”战略进入实质性推进阶段 [2] - 中国作为全球最大的新能源汽车市场和数字化应用前沿，正重新定义未来出行，公司需扎根于此以精准捕捉电气化、数字化与新豪华理念等多元变革趋势 [2] - 研发中心是对保时捷在华现有研发资源的系统整合与升级，将保时捷工程、技术部、数字科技等团队整合为具备更高自主决策权的实体，形成全链路闭环 [3] 组织与能力建设 - 研发中心已组建一支超过300人的核心工程师团队，配备专业试制车间和人机交互实验室等先进设施 [3] - 该中心被赋予前所未有的敏捷性与执行力，旨在结合“中国速度”与“德国品质”，打造契合中国用户数字化生活方式的智能解决方案，同时确保纯正驾驶体验 [3] - 中心的建立旨在实现从技术输入到创新反哺的转变，助力公司在全球研发网络中构建“中国枢纽” [3] 技术研发重点与成果 - 研发中心目前聚焦两大核心领域：车载信息娱乐系统与智能辅助驾驶解决方案 [4] - 首个重要成果为全新一代中国专属车载信息娱乐系统，计划于2026年中期起搭载于多款保时捷车型 [4] - 新系统由本土团队主导开发，深度融合中国主流数字生态与保时捷设计基因，引入基于大语言模型的AI语音助手和3D车辆展示功能 [6] 研发效率与历程 - 通过中国研发中心，公司已将相关研发周期从过去的数年缩短至数月，实现了研发效率的质变 [6] - 这种“中国速度”通过整合研发、采购与质量职能形成高效协同机制，并非以牺牲质量为代价 [6] - 公司在华研发历程可追溯至上世纪90年代，经历从市场适配到源头创新的认知深化，包括2014年成立上海办公室、2022年研发中国分支投入运营等关键节点 [6] 全球战略定位 - 中国研发中心将作为德国魏斯阿赫总部的重要补充，成为一个全新的创新枢纽 [9] - 公司的目标是将德国工程造诣与中国数字化优势相融合，打造独一无二的跑车产品 [9] - 中国不仅是全球最大的汽车市场，更成为驱动公司技术演进与品牌转型的关键力量 [9]

11月5日，第八届中国国际进口博览会在上海国家会展中心开幕。作为连续八年参展的"全勤生"，保时捷此次以一场精心策划的"双车对话"，展 示了品牌在经典传承与前沿创新之间的平衡。两款车型——新款911 Turbo S与第一代911 Targa，分别代表了保时捷在不同时代的巅峰之作，也成为 进博会上最具话题性的展品之一。 新款911 Turbo S：混动技术重塑性能标杆 新款911 Turbo S在本届进博会上完成了亚洲首秀，这不仅是一次新车的亮相，更是保时捷在电动化技术路径上的一次重要宣言。作为品牌历史上最强的 量产911车型，新款911 Turbo S搭载了创新的T-Hybrid混合动力系统，首次采用双电动涡轮增压器（eTurbo），将动力响应与效率提升至全新高度。 与新款911 Turbo S同台亮相的，是一辆1969年款911 S Targa。这款车的到来，是为了纪念Targa车型诞生60周年。1965年，保时捷在法兰克福车展上首次 推出911 Targa，以其独特的固定式防滚架设计，开创了"安全敞篷车"这一全新品类。 "Targa"一词源自意大利语中的"盾牌"，同时也致敬了保时捷曾在西西里岛塔格·佛罗热公 ...

关税政策调整 - 国务院关税税则委员会宣布自2025年11月10日13时01分起一年内继续暂停实施24%的对美加征关税税率保留10%的税率[2] 新能源汽车市场动态 - 上海1月至9月新能源汽车累计推广量超22万辆同比增长25.4%历年累计推广量达187万辆位居全球城市第一[3] - 上海1月至9月整车产量123.6万辆其中新能源汽车产量79.7万辆占全市汽车产量64.5%[3] - 比亚迪计划2026年初在中东推出高端品牌"仰望"随后拓展至欧洲和美洲市场[9][10] - 小鹏汽车宣布2026年将推出三款面向L4级智驾的Robotaxi车型并开启试运营车型算力达3000TOPS[11] - 特斯拉中国10月乘用车批发销量为61497辆9月批发销量为90812辆[13] 汽车零部件与供应链 - 中国国际汽车零部件及售后服务（美国）展11月4日在美国拉斯维加斯开幕汇聚百余家中国汽车零部件企业覆盖全产业链[4] - 西菱动力拟收购纬湃汽车电子（上海）有限公司100%股权交易完成后标的公司将成为其全资子公司[16] 跨国公司战略与运营 - 通用、特斯拉、丰田等全球主要汽车厂商敦促美国政府延长"美墨加协定"[5] - 保时捷全球CEO透露由中国本土研发的专属车载娱乐系统将于2026年搭载于保时捷车型保时捷中国研发中心正式投入运营[12] - 宝马汽车金融（中国）有限公司完成工商变更薄一山接任董事长[14] 企业财报与资本变动 - 丰田汽车2026财年第二财季经营利润8395.5亿日元同比下降27%净利润9320.8亿日元同比增长62%销售净额12.38万亿日元同比增长8.2%[6] - 亿纬锂能控股股东及实际控制人通过询价转让方式转让4077.68万股占公司总股本1.99%转让后持股比例由39.92%下降至37.85%[15] 企业声明与传闻 - 零跑汽车官方回应称一汽集团将收购其股权的消息不实[8]

公司战略 - 公司首次以“双品牌”阵容亮相中国国际进口博览会，展现出在中国市场的深度本土化与电动化转型的坚定决心 [1] - 公司在中国推进“双品牌、双合作伙伴”战略，此次参展是该战略的重要里程碑 [1] - 公司全球CEO表示对中国市场充满信心，并已做好准备抓住新的增长机遇 [4] - 公司启动了在华品牌史上最大规模的产品布局，双品牌业务均实现稳健推进 [4] - 公司正通过双品牌战略与本土化合作，不断拓展其在中国市场的影响力 [18] 产品与车型 - 公司在本届进博会展出三款代表性车型：经典轿跑奥迪100 Coupé S、纯电旗舰奥迪A6L e-tron以及智能电动轿跑奥迪E5 Sportback [9] - 展出的三款车型分别代表了公司的品牌传承、电动化进程与智能网联技术的融合 [9] - 奥迪A7L已连续第三年担任进博会政要接待用车，体现了其在品质与安全方面的卓越表现 [9] - 奥迪100 Coupé S诞生于1969年，是品牌复兴后的首款轿跑车型，其设计为现代设计语言奠定了基础 [13] - 奥迪A6L e-tron基于PPE豪华纯电动平台在华生产，是本土化车型，标志着该车型序列正式迈入纯电时代 [13] - 奥迪A6L e-tron采用专属加长轴距设计、107千瓦时大容量电池以及800伏快充技术 [13] - 奥迪E5 Sportback是公司与上汽集团合作的首款量产车型，搭载高通骁龙8295芯片、AUDI OS操作系统及AI驱动的智能助手 [18] 技术与创新 - 公司战略的核心在于将德国工艺与中国本土创新相结合，推动产品、流程与组织结构的全面升级 [4] - 奥迪A6L e-tron在续航、充电效率与智能驾驶方面均实现了显著突破 [13] - 奥迪E5 Sportback在数字化体验上实现了质的飞跃，市场上获得积极反响 [18]

合作与战略转向 - 大众汽车集团（中国）旗下软件公司CARIAD与地平线成立的合资企业酷睿程将在中国自主设计与研发系统级芯片[1] - 此举标志着大众在中国的本土化战略从生产制造、市场销售纵深至核心技术研发腹地[1] - 从“合资造车”到“合智造芯”的演变揭示了大象转身的新范式[4] 技术规格与目标 - 专为新一代智能网联汽车打造的SoC芯片拥有单颗500至700 TOPS的强劲算力[4] - 核心使命是使车辆能实时处理海量环境数据，在中国复杂路况中做出更安全、顺畅且智能的决策[4] - 从2026年起，首批搭载新一代电子电气架构及酷睿程研发的高级驾驶辅助功能的车型将陆续交付[4] 战略意义与定位 - 大众汽车集团旨在通过此举掌握未来智能出行的关键技术，并推动中国成为其全球创新的重要策源地[4] - 大众汽车集团（中国）董事长将自研SoC项目定义为“在中国，为中国”战略加速落地的关键一步[5] - 目标是打造一颗真正懂得中国道路、理解中国用户驾驶习惯的“中国芯”，以在智能电动车竞争中夺回产品体验定义权[4] 合作模式与能力构建 - 合作旨在融合大众的全球工程体系、系统集成经验与地平线的软硬件研发及本地量产优势[5] - 对地平线而言，此次合作是对其技术实力与量产能力的高度认可，彰显了大众对中国市场的长期信任与承诺[5] - 此次合作是大众在华智驾研发能力的“重要跃升”，未来将不仅开发软件，更将自主设计AI芯片[5] 未来规划与愿景 - 这颗“中国芯”是大众转型为“科技驱动的出行创新者”的宣言书，背后构建了覆盖芯片、软件、系统及整车的完整本地研发体系[5] - 到2030年提供约30款纯电动车型的宏伟蓝图建立在这一技术地基之上[5] - 大众汽车集团正以一颗“中国芯”为支点，试图撬动整个中国市场的未来[5]

公司战略定位升级 - 公司定位升级为“物理AI世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司”[1] - 2025年科技日是公司从“未来出行探索者”转向新定位的关键一年[3] - 公司构建了覆盖芯片、操作系统、智能硬件等领域的全栈自研物理AI体系[3] 物理AI核心技术：第二代VLA - 第二代VLA创新性地去掉了“语言转译”环节，实现从视觉信号到动作指令的端到端直接生成[6] - 该模型是公司首个量产物理世界大模型，可跨域驱动汽车、Robotaxi、机器人、飞行汽车[6] - 公司拥有全球领先的3万卡云端算力集群，运行效率常年保持在90%以上，并部署了720亿超大规模参数的基座模型，每五天全链路迭代一次[6] - 用于第二代VLA的数据训练量接近1亿 clips，相当于人类司机驾驶65,000年遇到的极限场景总和[6] - 通过全链路优化，在2250TOPS算力的Ultra版车型上搭载了数十亿级参数规模的第二代VLA，而行业普遍仅为千万级规模[7] - 基于第二代VLA的“小路NGP”功能，复杂小路的平均接管里程提升了13倍，并涌现出识别交警手势等新能力[7] - 2025年12月底邀请先锋用户体验，2026年一季度面向Ultra车型全量推送，并宣布向全球商业伙伴开源，大众成为首发客户[8] Robotaxi业务规划 - 计划在2026年推出三款Robotaxi车型，并启动试运营，以解决行业改装成本高、车队数量少等痛点[9] - Robotaxi搭载4颗图灵AI芯片，车端算力高达3,000TOPS，为全球最高水准，采用不依赖激光雷达与高精地图的纯视觉方案[9] - 为L4级无人驾驶而生，支持泛化学习，预埋双冗余硬件架构确保安全，并行业首发遮阳板车外显示交互体系[10][11] - 2026年将同步推出全新智驾版本“Robo”，与Robotaxi同源，拥有相同硬件配置和智驾能力[11] - 高德成为公司Robotaxi的首个全球生态合作伙伴，公司将开放SDK与全球伙伴共建生态[11] 人形机器人：全新一代IRON - 全新一代IRON以“极致拟人”为设计理念，拥有仿人脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮肤，全身82个自由度[13] - 采用行业最小的「谐波关节」，拥有1:1人手尺寸且22个自由度，并行业首发应用全固态电池[13] - 搭载3颗图灵AI芯片，有效算力2250TOPS，首发搭载第一代物理世界大模型，实现“对话、行走、交互”三大高阶智能[14] - 公司在广州建立首个具身智能数据工厂以解决训练数据挑战，目标在2026年年底实现规模量产高阶人形机器人[14] - 宝钢成为IRON项目生态合作伙伴，将优先进入商业场景如导览、导购，并开放SDK与全球开发者共建应用生态[14] 飞行汽车低空出行体系 - 汇天构建两套飞行体系：面向个人低空飞行的陆地航母和面向多人高效出行的全倾转混电飞行汽车A868[14][17] - A868采用全倾转构型，预计实现500km航程，最高航速360公里/小时，6人座舱，已进入飞行验证关键阶段[17] - 陆地航母全球订单累计突破7000台，行业首发智能飞行座舱和“四轴合一”单杆操纵，采用全域安全冗余设计[17] - 飞行汽车量产工厂已于11月3日试产下线首台产品，规划年产能10000辆，初期年产能5000辆，生产线每30分钟可下线一台飞行器[17] - 公司将携手敦煌市政府于2026年推出西北首条低空自驾旅游线路，拓展文旅应用场景[18]