当前芯片危机与车企减产 - 安世半导体“断供”引发新一轮汽车芯片危机风险，日产汽车因此计划削减其日本九州工厂的Rogue SUV产量约900辆 [2] 车企自研芯片的驱动因素 - 2021年全球芯片短缺导致汽车行业直接收入损失高达2100亿美元，累计减产新车达数百万辆，促使车企寻求供应链主动权 [3] - 智能电动车快速发展推动单车芯片价值爆发式增长，自研芯片有助于控制成本结构中的关键变量并获得市场竞争优势 [4] - 软件定义汽车时代对自动驾驶算法的专用硬件提出苛刻要求，通用芯片难以满足计算速度、精度及实时性需求 [5] 特斯拉的自研策略与成效 - 特斯拉采用三星与台积电双供应商制造策略，提升产能安全系数，避免重蹈Model 3因芯片短缺减产的覆辙 [3] - 在AI 5芯片研发中移除传统GPU/ISP模块，采用半掩模版设计并集成自研Trip加速器，使视觉处理效率相比前代提升40倍 [6] - 通过全栈式技术突破，特斯拉自研芯片在功能领先性和功耗控制方面取得显著成效，实现降本增效 [6] 自研芯片对产业格局的影响 - 车企自研芯片冲击传统垂直分工的供应链体系，传统Tier 1供应商角色从核心技术提供者转变为模块化供应商 [7] - 掌握芯片自研能力的车企在“芯片+算法+数据”的全栈能力较量中占据优势，并推动企业标准成为行业参照 [8] - “硬件定制+软件本地化”的研发模式正在重塑全球汽车技术研发格局 [8] 行业竞争态势与战略建议 - 芯片自研已成为新能源车企、造车新势力及传统车企之间“水面下的竞争” [6] - 不同车企根据自身发展战略和技术优势选择差异化技术路径，避免资源浪费 [6] - 对于中小企业，建议明确自研边界、聚焦核心场景、实现精准投入，而非盲目追求全栈自研 [8]

行业安全风险认知 - 新能源汽车火灾发生概率与传统燃油车相差不大，但火灾强度远高于传统燃油车[1] - 移动互联网时代视频影像的传播特性容易放大公众对起火事故的焦虑情绪，导致讨论失焦[1] - 自燃是汽车行业长期存在的产品质量安全挑战，是企业优化设计和监管部门关注的重点[1] 监管政策与标准 - 国家市场监管总局将建立新能源汽车火灾事故企业报告制度[2] - 工信部要求车企在事故后24小时内上报基本信息，重大事故12小时内报告，5日内提交详细信息，15日内上传全面技术分析报告[2] - 强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》新增快充循环后安全、底部撞击等测试项目，保留热失控后5分钟预警规定[3] 技术发展与安全挑战 - 动力电池能量密度已提升至300Wh/kg以上，但高温环境下热失控风险突出[4] - 电池单体能量密度越高，热失控时释放的能量也越高[4] - 部分车企过度聚焦智能座舱和自动驾驶，投入占研发费用80%，可能挤压电池、电驱等核心技术的提升空间[3] 行业治理模式转变 - 行业治理从被动应对舆论转向主动治“燃”，企业需将事故视为改进产品的线索[5] - 强制报告等制度推动行业进行全生命周期安全管理[2][5] - 新能源汽车安全需要行业负责、监管有为、媒体客观、用户理性的社会范围信任共建[5]

产品发布与市场定位 - 锐胜汽车正式宣布旗下大型MPV锐胜M8开启预售，起售价为16.98万元，核心产品主张为“三排都是商务舱”[2] - 新车精准卡位15-25万元价格段，该价格段在2024年国内MPV市场中占比已达42.7%，是增长最快的细分领域[2] - 产品定位兼顾家用与商务，旨在打破自主与合资品牌的现有竞争格局，重新定义大型MPV的价值基准[2] 定价策略与竞争优势 - 锐胜M8以16.98万元起售，比别克GL8燃油版入门价低约2万元，远低于腾势D9 DM-i 30.98万元的起售价，直击市场价格痛点[5] - 定价策略填补了15万-20万元大型MPV市场的配置空白，实现“大型MPV + 商务级配置”的组合[5] - 入门版即配备三排独立座椅等实用配置，中高配搭载航空级座椅等商务配置，形成“入门即够用、高配即豪华”的产品梯度[9] - 相较于2024年丰田赛那需要通过官降加终端优惠才维持89450辆年销量的情况，锐胜M8从预售阶段便确立价格优势[9] 产品核心亮点与配置 - 核心产品主张“三排都是商务舱”针对MPV市场“第三排工具化”的痛点，63%的消费者将“第三排舒适性”列为核心购车因素[10] - 基于超过5.2米车身与3.1米以上轴距，第三排腿部空间达850mm，配备独立扶手、可调节头枕与座椅加热功能[10] - 采用“2+2+3”七座布局，第二排航空级座椅支持180°旋转，配合可折叠小桌板，可切换商务会谈与家庭互动模式[12] - 第三排座椅支持前后滑动调节，最大腿部空间可拓展至900mm[12] - 搭载1.5T混动系统，综合油耗低至5.8L/100km，综合续航里程突破1000km[14] - 配备15.6英寸中控大屏、L2级智能辅助驾驶系统与全域语音控制[14] - 全车标配7安全气囊等基础安全配置，中高配车型额外搭载360°全景影像、车道偏离预警等主动安全功能[16] 市场趋势与机遇 - 2024年国内MPV市场总销量为109.2万辆，同比微降0.3%，但15-25万元价格段占比攀升至42.7%[2] - 2024年新能源MPV渗透率不足40%，但混动车型占比达新能源MPV总量的72%，呈现“纯电遇冷、混动吃香”的现状[14][21] - 市场消费结构呈现“家用商务双驱动”特征，45%的用户需同时满足家庭出游与商务接待需求[12] - 家庭用户贡献了MPV市场50%以上的销量，2024年15万-25万元商务MPV销量同比增长12%，远超整体市场增速[19] - 纯电MPV如理想MEGA因定价与续航焦虑，2024年累计销量仅10798辆，难以形成规模效应[7] 预售促销政策 - 推出“预售8重礼”，包括订车礼、智联礼、关爱礼、充电礼、金融礼、互联礼、守护礼、挚友礼[4] - 具体权益包括：尊享交88元抵2088元订车金、基础服务与智控服务终身免费、赠送5年10次免费基础保养、首任非营运车主享受充电桩配备及基础安装、尊享15万元3年0息金融方案等[4]

会议概况 - 中国汽车流通协会于2025年11月5日至7日在海口市举办年会暨博览会，主题为“以质驭变 向新而生” [1] - 年会汇聚近3000位全球汽车流通市场专业人士，聚焦新车、二手车、新能源车、新营销、金融服务、数字化、售后服务等多个领域 [1] 行业整体表现与挑战 - 2025年1-9月汽车制造业利润率为4.5%，远低于同期工业6%的平均水平 [3] - 2025年上半年汽车经销商亏损比例上升至52.6%，仅30%的经销商完成销售目标 [5] - 市场呈现“增量不增收、增收不增利”特征，供需结构失衡导致价格倒挂和普遍亏损 [3][5] - 行业集中度和规模效应相较成熟市场仍有很大差距 [3] 政策环境 - 国家出台稳定和扩大汽车消费的“以旧换新”等多项措施，并开展“内卷式”竞争综合治理 [4] - 《民营经济促进法》正式出台，为汽车经销商等民营经济主体在市场准入、公平竞争等方面提供法治保障 [4] - 国家金融监管总局将推出支持民营企业融资的一揽子政策，人民银行阶段性调降汽车金融公司和金融租赁公司的存款准备金率 [11] 经销商生存状况 - 经销商承受来自供需双侧的巨大压力，现金流问题频频告急，部分企业陷入财务危机 [5] - 豪华、合资、自主品牌的经销商均普遍存在网点布局不合理、盈利能力不足和厂商关系紧张等问题，总体上处在微利甚至亏损状态 [8] 协会行动与倡议 - 协会向20余家汽车品牌厂家发出倡议，积极引导生产企业预期，维护市场公平竞争秩序 [6] - 协会提出反映“价格倒挂、库存过高、返利拖欠”三大问题的研究报告 [6] - 协会将推动品牌经销商授权合同示范性文本的推广工作，加快授权合同退出条款行业标准化文件的研制 [8] 转型方向与增长引擎 - 经销商需加快调整经营理念，重新优化品牌结构，主动融入新能源汽车服务模式，借助AI技术、流通数据等构建汽车全生命周期服务能力 [6] - 二手车交易量和交易额分别有望突破两千万辆和万亿元大关，市场增速高于新车增速 [10] - 汽车金融需求迅猛增长，尤其在新能源汽车金融、二手车金融和海外金融方面孕育巨大发展潜力 [11] - 需要加大消费信贷服务模式和融资租赁等多类型产品的迭代升级 [11] 行业平台与标准建设 - 协会在商务部指导下启动了汽车流通行业标准化技术委员会工作 [12] - 协会推出了“行”认证二手车质量溯源等服务产品，搭建了“中国汽车金融产业峰会”等交流机制 [12] - 协会启动了汽车全生命周期信息平台和流通行业可信数据空间等建设工作 [12]

行业核心观点 - 中国汽车企业在海外市场面临知识产权纠纷增加的趋势，而跨国车企之间则较少发生此类纠纷，其关键在于采用了专利交叉许可等合作机制 [4] - 专利交叉许可协议能帮助企业节省研发成本，避免诉讼消耗，并推动技术共享和市场共拓，形成双赢局面 [5][9] - 构建攻防一体的知识产权管理体系，从被动应诉转向主动布局，是车企全球化成功的关键 [10][11] 跨国车企知识产权纠纷规避策略 - 奥迪与现代签署氢燃料电池汽车专利交叉许可协议，共享技术专利并允许使用彼此的供应链，有效避免了纠纷 [5] - 福特与丰田在混动技术领域达成专利交叉许可，福特使用丰田的E-CVT架构，丰田获得福特的电机控制与能量管理算法授权 [5] - 日本政府机构制定标准必要专利费用协商机制，基于侵权证据量化专利价值，推动车企与专利持有者达成许可协议 [6] - 德国通过专利法院快速裁决机制，要求车企优先披露交叉许可意向，引导通过合作而非诉讼解决争议 [6] 专利交叉许可的效益 - 福特与丰田的协议为双方节省了超过10亿元人民币的研发成本 [5] - 协议推动各自混动车型如锐界L与汉兰达形成差异化竞争，避免技术纠纷与诉讼消耗 [5] - 特斯拉开放电动汽车专利，吸引车企参与其技术生态，通过规模效应降低单个企业研发成本 [9] 车企全球化知识产权管理实践 - 进入目标市场前1-2年，针对核心技术进行专利布局，覆盖欧美日韩等主要市场，为交叉许可谈判积累筹码 [8] - 组建专业团队监测目标市场专利动态，识别专利陷阱，提前调整技术路线或采取措施回避 [8] - 利用大数据监测竞争对手专利申请动态，及时修改产品方案以避免诉讼 [8] - 结合目标市场法律特点制定许可策略，如在德国优先通过交叉许可消除禁售风险，在美国注重专利无效抗辩与赔偿金额谈判 [8] 知识产权战略升级建议 - 强化专利先行意识，提前布局专利以建立技术防火墙，降低海外市场专利侵权风险 [10] - 建立攻防一体的知识产权管理体系，防守端采用区块链、量子密钥等技术防止信息泄露，进攻端参与制定国际标准以提升谈判话语权 [10] - 组建跨部门团队，包含技术专家、律师和专利分析师，深入理解技术细节和全球知识产权法律法规 [11] - 专利交叉许可已从避险工具升级为竞争武器，需将知识产权保护与技术创新深度融合 [11]

行业整体表现与市场规模 - 2024年中国机动车拍卖成交约125万辆 成交额近500亿元 连续7年刷新历史纪录 [2] - 2024年机动车拍卖成交量和成交额分别较上年增长75.83%和55.21% 市场规模连续7年创历史新高 [3] - 2021至2024年 机动车拍卖成交量从47.85万辆增至123.52万辆 增长2.58倍 成交额从230.05亿元涨到493.61亿元 增长2.15倍 [3] - 2024年1至9月 机动车拍卖成交量和成交额增幅均保持在40%以上 超越多数汽车行业细分领域 [3] 市场结构与竞争格局 - 网络拍卖在机动车拍卖市场中普及广泛 2024年全国机动车专场拍卖会12.08万场 其中网络拍卖达11.84万场 占总场次近98% [4] - 行业市场份额高度集中于头部企业 前30的企业成交量占据95.83% 成交额占据96.94% [4] - 优信拍 汽车街和博车网稳居成交量和成交额两项榜单前三 在技术应用 业务创新和社会责任方面起到行业表率作用 [4] 政策与行业发展驱动因素 - 二手车流通领域深化改革 出口业务稳步推进 以及消费者对高效透明便捷交易方式需求增长 为行业创造前所未有的发展机遇 [2] - 商务部等五部门2024年2月发布通知 明确积极探索建设二手车出口电商平台 拍卖平台 为行业走向国际化指明方向 [5] - 大数据 人工智能等技术在车辆检测 价值评估 现场拍卖等环节深入应用 推动行业迎来新一轮发展巅峰 [2] 新能源汽车拍卖趋势 - 2024年纯电动和插电式混合动力车辆合计拍卖成交额为62.68亿元 市场份额较上年再增2.16个百分点 [8] - 中国拍卖行业协会发布团体标准《电动汽车拍卖检测评估规范》 旨在建立破解行业盲区的硬技术 [7] - 该标准首创"三合一"评级体系 应用三电系统检测技术 在全球范围内具有前瞻性 [8] 标准化与国际化进程 - 发布国家标准《拍卖术语》和团体标准《电动汽车拍卖检测评估规范》 以高标准引领高质量发展 [7] - 由中拍协牵头搭建的二手车出口拍卖服务平台正式启动 旨在系统构建国内二手车出口服务网络基地 [10] - 该平台整合拍卖公信力 互联网广域覆盖力及大数据 人工智能等技术 为中国二手车开辟全球通道 [10] 行业特点与发展前景 - 与美国机动车拍卖占二手车交易量35%至40% 日本占60%至70%相比 中国机动车拍卖仅占5%至10% 显示巨大发展潜力 [5] - 机动车拍卖被定义为汽车流通的效率引擎 能加快二手车流转 缩短处置周期 提高经营规模 [5] - 未来5年行业将围绕高质量发展主线 推动市场化 专业化 标准化 科技化 体系化 国际化进程 加速实现跨越式发展 [6]

产品发布与市场进入 - 比亚迪纯电轿卡T4于10月29日在东京车展全球首秀 [1] - 该车型将于11月13日在中国国际商用车展览会（武汉车展）正式上市 [1] - 预售通道已在全国各大经销商门店同步开启 [5] 产品定位与目标客群 - 产品专为中国城配场景量身定制 [1] - 目标客户为个体商户与物流企业 [1] - 旨在为千万物流人带来新能源运输的全新选择 [1] 产品核心特性与配置 - 车身提供栏板、箱货、仓栅三种上装形式，适配生鲜配送、建材运输、商超补货等多元场景 [2] - 搭载150kW扁线电机，具备起步快、爬坡强的性能特点 [2] - 配备62.3kWh比亚迪刀片电池，CLTC工况续航达330公里 [2] - 支持2C快充技术，可有效减少充电等待时间 [2] - “轿卡”命名源于“乘商同源”的技术实力和“体面舒适”的用户体验定位 [2]

美国汽车贷款违约现状 - 2025年8月美国次级汽车贷款逾期60天以上比例达6.43%，创1993年有记录以来最高，远超金融危机期间5.04%的峰值 [3] - 2024年9月信用评分低于650分的新车购买者占比近14%，创2016年以来同期新高，相当于每7名购车者中就有1人属高风险群体 [3] - 2024年美国因未能按时还款导致车辆被回收数量达173万辆，较2023年猛增43%，创国际金融危机以来最高纪录 [8] 违约率上升的驱动因素 - 自2010年以来汽车贷款违约率飙升逾50%，汽车贷款属性从最安全的消费信贷产品沦为风险最高的信贷产品之一 [4] - 自2019年以来美国新车售价涨幅超25%，平均单价超过5万美元，市场上售价2万美元的车型几乎消失 [6] - 2025年上半年新车贷款利率升至6.7%，二手车贷款利率达11.9%，次级借款人利率甚至突破16% [7] - 为减轻还款负担，购车者纷纷选择拉长贷款周期，每5位购车者中就有1人选择7年期贷款，8年期贷款也重新出现 [8] 贷款结构与风险变化 - 自2010年以来美国汽车贷款余额增长57%，增速超过所有其他信贷产品 [6] - 美国消费者汽车相关债务已超过1.66万亿美元 [8] - 当前优质及准优质借款人的汽车贷款违约率已超过次级借款人，因高收入群体倾向于购买更高价车辆 [5] - 超长期贷款导致“资产倒挂”现象普遍，即贷款未还金额超过车辆实际价值 [5] 对汽车市场的影响 - 违约率上升导致汽车金融机构不良资产增加，次级汽车贷款机构Tricolor Holdings已申请破产 [4][9] - 金融机构被迫提高贷款门槛加强信用审查，将使更多消费者难以获得贷款，进一步抑制汽车市场需求 [9] - 需求下滑可能导致车企更倾向于生产高利润高端车型，进一步推高车价形成恶性循环 [9] - 消费者转向二手车市场，但二手车贷款利率更高，增加购车成本影响价格稳定性 [9] 经济前景与趋势预测 - 汽车贷款违约率持续攀升是美国经济承压向民生领域传导的明确信号，车贷违约率向来是美国经济衰退的先行指标之一 [11] - 短期内汽车贷款违约率大概率维持高位运行，甚至可能突破7%的关键阈值 [11] - 汽车消费作为大宗消费核心组成部分，其需求疲软将直接拖累整体经济增长 [11]

展会概况 - 第八届中国国际进口博览会于11月5日至10日举行，汇聚155个国家、地区和国际组织参与，4108家境外企业参展，整体展览面积超过43万平方米，规模再创新高 [2] - 汽车及智慧出行展区以“出行，无限可能”为主题，新增汽车未来技术与汽车文化两大板块，集中展示全球汽车产业在电动化、智能化、低碳化领域的前沿科技成果 [2] 绿色多元技术 - 大众汽车集团展示五款电动化车型，包括专为中国市场打造的ID EVO、ID AURA、ID ERA等概念车，体现其从规划布局迈入全面交付的战略转型 [3] - 现代汽车展示与Plus AI联合打造的自动驾驶XCIENT氢燃料电池8级重型卡车，这是世界上第一辆量产的氢动力重型卡车，配备L4级自动驾驶系统 [5] - 丰田汽车展示多路径新能源技术解决方案，包括纯电动车型bZ5、铂智3X和铂智7，以及与中国重汽联合打造的氢能重卡，该车采用300KW级氢燃料电池动力系统，首批车辆已投入运营 [7] - 特斯拉打造“未来街区”，全面展示从太阳能发电、家用储能到充电桩的完整能源生态循环 [9] 智能网联技术 - 特斯拉Cybercab进行亚太首秀，彻底取消方向盘、踏板和后视镜，车内空间采用全数字化控制与感知模块，由AI系统进行控制 [10] - 特斯拉展出人形机器人Optimus，能够完成精细物体操作、自主导航等复杂任务，预计2026年年底启动量产，2030年实现年产100万台目标 [12] - 时的科技、沃兰特、天翎科等企业展示低空飞行器，其中天翎科的eVTOL飞行器为全球首架全尺寸倾转涵道翼“空中专车”，最大航程600公里，最高巡航速度360公里/小时，可搭载1名驾驶员与5名乘客 [14] - 宝马展示BMW新世代技术，包括BMW驾控超级大脑、新世代电驱系统、大圆柱电池等，并携手中国合作伙伴集成DeepSeek的AI大模型能力，与阿里巴巴深度定制AI智能体，融合华为鸿蒙生态，与Momenta共同开发智能驾驶辅助解决方案 [16] 本土化战略与合作 - 参展的12家跨国整车汽车集团及品牌中，有9家是连续八年参展的“全勤生”，“在中国，为中国”成为共同宣言 [17] - 大众汽车集团CARIAD中国展示本土研发成果，包括已迭代到大众、奥迪品牌本土车型上的智能座舱和创新应用，以及将于年底完成首代交付的区域控制电子电气架构CEA [19] - 高通展台全面覆盖手机、PC、汽车、XR、物联网等领域，集中展示与合作伙伴在5G/6G连接、计算与人工智能方面的最新合作成果 [21] - 中国已不仅是全球最大的汽车销售市场，更成为全球汽车技术创新的重要策源地和产业链升级的关键支点 [21]

项目中标与运营进展 - MKX Technologies、蘑菇车联与比亚迪组成的联合体中标新加坡首个L4级自动驾驶巴士官方试点项目[2] - 文远知行Robobus在新加坡实现常态化运营，并于今年7月成为东南亚首款实现“车内无安全员”纯无人运营的自动驾驶车辆[2] - 新加坡陆路交通管理局计划在2026年下半年将Robobus投入纬壹科技城191号线路及滨海湾和珊顿大道400号线路的试点运营，这是Robobus首次被纳入海外市场公共交通系统[3] 全球市场拓展与布局 - 文远知行在中东、欧洲等多地部署Robobus，已正式进入全球第11个市场比利时鲁汶市，并在沙特阿拉伯、阿联酋哈伊马角开展测试与试运营[4] - 轻舟智航Robobus在欧洲、日本、韩国、新加坡、中东等市场受关注，面向日本市场推出首个成熟L4自动驾驶产品及全栈解决方案，并成为当地首家提供L4产品售后服务的企业[4] - 企业未来3-5年将呈现差异化布局，政策开放的中东和东南亚是前沿阵地，同时逐步进入法规健全的欧洲市场，运营场景从封闭园区扩展至城市日常公交线路[13] 行业核心竞争力与优势 - 中国企业具备三大核心竞争力：成熟产业链与可控成本、经过大量路测检验的技术优势、灵活的商业模式与生态协同[7] - 轻舟智航龙舟系列Robobus在国内26座城市实现常态化运营，车队规模达数百辆，真实场景积累的经验为海外市场适应性改进提供关键依据[8] - 合作共赢模式成为主流，例如新加坡项目由蘑菇车联提供技术、比亚迪负责车辆、本地公司MKX负责运营，形成“技术+制造+本地化”的生态组合[10] 商业模式与盈利前景 - Robobus应用于城市微循环、地铁接驳及园区线路，一辆49座Robobus在60%满座率下年营收预计近70万元，年成本约51.3万元，毛利润超17万元，毛利率可达25%[9] - 相较于Robotaxi，Robobus成本更可控、商业化闭环更早形成，固定线路运行使技术难度和成本相对更低[7][9] - “出海”模式从产品输出升级为技术与运营标准输出，通过集群出海与产业链协同，在成本控制和交付效率上形成显著优势[10] 未来发展趋势与战略 - 行业将从零散试点迈向规模化、深度本地化商业运营，从产品输出进阶到技术与标准输出，场景从封闭道路切入开放道路并融入当地公交系统[5] - 企业需加强技术合规以满足国际法规，积极参与国际标准制定，并与目标市场本地伙伴探索新商业合作模式，构建可持续服务生态[11] - 中国Robobus有望从技术和产品“出海”升级到模式“出海”和价值“出海”，未来在全球智能交通技术标准制定中赢得话语权[13][14]