文章核心观点 - 国产办公软件WPS在高校及政府机构中的推广和使用近期出现显著进展 体现为高校免费提供正版软件和商务部公告采用其文件格式 [1] 行业与公司动态 - 自今年9月新学期开始 国内多所高校通过官方渠道推广WPS等国产软件以提升正版软件覆盖和数字化进程 [1] - 高校推广措施包括推出免费激活的专属WPS软件下载方式 例如广西艺术学院于10月13日上线WPS 365教育版会员供全校师生免费领取使用 [1] - 上海交通大学网络信息中心在9月19日至10月15日期间也推出了"WPS旗舰版账号免费领"活动 [1] 市场与政策信号 - 商务部公告附件首次改为WPS格式 这一事件登上微博热搜 显示出政府层面对国产软件的支持信号 [1]

公司庆典活动 - 金山集团于10月15日在珠海金山软件园举办37周年庆典首站活动 形式为KINGJOY趣味运动会 [1][3] - 活动特色在于金山办公 西山居等多家上市公司CEO及高管亲自下场与员工组队竞技 旨在提升团队凝聚力 [1][3][7] - 运动会将传统竞技与趣味游戏结合 并与金山办公作为第十五届全国运动会赞助商的身份相契合 [7] - 庆典活动后续还将在武汉 北京等地展开 [9] 公司发展历程与业务 - 金山集团成立37年 与珠海经济特区共同成长 [5] - 公司业务从最初软件研发发展为办公软件 数字娱乐 云服务三大核心板块 [5] - 公司发展脉络是珠海高新技术产业发展的一个缩影 [5] 业务进展与市场信号 - 10月9日 商务部公告的两份附件采用WPS格式 引发网络热议 成为国产办公软件在关键领域应用的注脚 [9] - 从WPS突破到旗下多家公司上市 公司试图展现老牌科技企业的持续活力 [9] - 公司通过庆典活动对外传递其青春正当时的信号 [9]

政策驱动国产替代进程 - 国务院国资委79号文要求2027年底前实现央企国企办公软件100%国产替代 [2] - 2025年新版政府采购政策要求终端设备核心部件符合安全测评 [2] - 商务部的示范性行为将加速教育、金融、能源等领域的替代进程 [2] 龙头企业市场机遇 - 金山办公作为龙头企业已嵌入26个中央部委系统 [2] - 政策事件进一步打开公司的政企市场空间 [2] 全球规则主导权争夺 - 商务部公告要求申请文件须以中文提交，规范语言与格式 [4] - 此举打破了微软Office与Adobe PDF长期垄断的国际政务交流体系 [4] - 外企参与中国稀土交易需适配WPS格式，将国产软件标准推向国际合作场景 [4]

市场表现 - 港股午后显著跳水，恒生科技指数跌幅扩大逾4% [1] - 成分股中华虹半导体跌14.84%至75.2港元，金山软件跌7.44%至33.84港元，阿里巴巴-W跌4.61%至155港元，腾讯跌3.05%至619.5港元 [1] 市场扰动因素 - 近期贸易风波持续扰动市场，商务部公布对5家美国相关子公司采取反制措施的决定，自2025年10月14日起施行 [1] - 10月中美贸易摩擦对市场构成扰动 [1] 行业观点与展望 - 国产模型与芯片的进步被视为应对贸易摩擦的底气 [1] - 机构坚定看好港股互联网AI云和自研芯片价值重估 [1] - 即时零售的激烈竞争在3季度预计达到高峰，后续竞争缓和幅度将对港股互联网的盈利预期产生较大影响 [1]

市场表现 - 港股午后显著跳水，恒生科技指数跌幅扩大逾4% [1] - 成分股中华虹半导体跌14.84%至75.2港元，金山软件跌7.44%至33.84港元，阿里巴巴-W跌4.61%至155港元，腾讯跌3.05%至619.5港元 [1] 市场扰动因素 - 近期贸易风波持续扰动市场，商务部公布对5家美国相关子公司采取反制措施的决定，自2025年10月14日起施行 [1] - 10月中美贸易摩擦对市场构成扰动 [1] 行业观点与展望 - 尽管存在贸易摩擦扰动，但国产模型与芯片的进步是应对底气 [1] - 坚定看好港股互联网AI云和自研芯片价值重估 [1] - 即时零售的激烈竞争边际变化更值得关注，3季度预计是内卷高峰 [1] - 后续竞争缓和幅度将对港股互联网的盈利预期影响较大 [1]

港股信创概念股市场表现 - 港股信创概念股集体下跌，金山软件股价下跌7.44%至33.84港元 [2] - 中软国际股价下跌4.75%至5.81港元 [2] - 浪潮数字企业股价下跌4.94%至8.09港元 [2]

市场表现 - 信创概念股集体走低，金山软件跌7.44%报33.84港元，中软国际跌4.75%报5.81港元，浪潮数字企业跌4.94%报8.09港元 [1] 事件驱动 - 美国总统特朗普宣布将从11月1日起对向中国出口关键软件实施管制 [1] - 事件引发中国软件行业“国内替代”强烈市场情绪 [1] 行业影响分析 - “关键软件”没有明确定义，且中美之间的谈判尚未确定，预期基本面不会立即改变 [1] - “国产替代”自2018年以来已进行多年，因此其影响不会立即反映在中国软件公司的基本面上 [1] - 如果美国从11月1日起实施出口管制，中国工业软件、办公室软件和企业资源计划(ERP)软件公司将受益 [1]

市场表现 - 信创概念股集体走低，金山软件股价下跌7.44%至33.84港元，中软国际股价下跌4.75%至5.81港元，浪潮数字企业股价下跌4.94%至8.09港元 [1] 事件驱动 - 美国总统特朗普宣布将从11月1日起对向中国出口关键软件实施管制 [1] - 该事件引发中国软件行业“国内替代”的强烈市场情绪 [1] 行业影响分析 - 关键软件缺乏明确定义，且中美谈判尚未确定，预期行业基本面不会立即改变 [1] - 国产替代进程自2018年已持续多年，因此其影响不会立即反映在公司基本面上 [1] - 若美国出口管制在11月1日实施，中国工业软件、办公室软件和企业资源计划软件公司预计将受益 [1]

国内AI产业链与线上消费ETF表现 - 国产AI生态不断完善，产业链在大模型、算力和应用方面出现加速迹象[1] - 线上消费ETF基金可定位为AI应用ETF，有望受益于AI应用爆发[1] - 线上消费ETF基金(159793)在2025年10月14日上涨0.91%，最新价报1.11元[1] 中证沪港深线上消费主题指数概况 - 指数从内地与香港市场选取50只主营业务涉及线上购物、数字娱乐、在线教育及远程医疗等领域的上市公司证券[1] - 截至2025年10月14日，指数下跌0.01%，成分股涨跌互现[1] - 指数近3月累计上涨18.55%[1] 指数成分股具体表现 - 截至2025年10月14日，中公教育领涨4.96%，京东健康上涨3.50%，万润科技上涨2.64%[1] - 金山软件领跌4.21%，哔哩哔哩-W下跌3.24%，芒果超媒下跌2.30%[1] - 前十大权重股合计占比55.76%，包括阿里巴巴-W、腾讯控股、快手-W等[2] 前十大权重股详情 - 前三大权重股为腾讯控股(权重9.65%)、阿里巴巴-W(权重9.25%)、美团-W(权重8.37%)[4] - 当日阿里巴巴-W上涨0.74%，美团-W上涨0.60%，京东健康上涨3.50%[1][4] - 当日快手-W下跌1.49%，哔哩哔哩-W下跌3.24%，金山软件下跌4.21%[1][4]

港股通成交概况 - 10月13日港股通成交活跃股合计成交金额为1080.35亿港元，占当日港股通总成交金额的47.59% [2] - 当日港股通成交活跃股净买入金额为80.94亿港元 [2] - 盈富基金净买入金额最高，达72.82亿港元，腾讯控股净卖出金额最高，为24.45亿港元 [2] 个股成交表现 - 阿里巴巴-W成交金额居首，达322.98亿港元，近一个月上榜15次 [2] - 中芯国际成交金额为177.21亿港元，小米集团-W成交金额为153.23亿港元，近一个月均上榜15次 [2] - 金山软件为近一个月首次上榜，成交额为19.32亿港元，净买入2.86亿港元，收盘价上涨13.82% [2][3] - 华虹半导体成交额82.05亿港元，净买入13.48亿港元，收盘上涨8.01% [2]