I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 600999 | 說明 | | A股 (上海證券交易所) | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 7,422,005,272 | RMB | | 1 RMB | | 7,422,005,272 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 7,422,005,272 | RMB | | 1 RMB | | 7,422,005,272 | 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 招商證券股份有限公司（「本公司」） 呈交日期: 2024年4月8日 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年3月31日 狀態: 新提交 | 2. 股份分類 | ...

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入198.2亿元，同比增长3.1%[2] - 公司归母净利润87.6亿元，同比增长8.6%[2] - 公司自营业务表现出色，驱动整体业绩上涨[1] - 公司投资收益同比增长31.6%[6] - 公司自营资产规模增长13%[6] - 公司权益资产规模增长31.4%[6] 招商证券业务 - 招商证券2023年营业收入预计为22033百万元[9] - 招商证券2023年净利润预计为10006百万元[9] - 招商证券2023年经纪业务同比增长8.2%[10] - 招商证券2023年承销业务同比下降14.0%[10] - 招商证券2021年经纪收入占比为26.9%[11] - 招商证券2023年净利润预计为10011百万元[11] 公司资产情况 - 公司2025年的交易性金融资产为3079.61亿元，较2021年增长27.3%[12] - 公司2025年的资产总计为7721.27亿元，较2021年增长26.2%[12] - 公司2025年的卖出回购金融资产款为1470.08亿元，较2021年增长21.0%[12] - 公司2025年的负债合计为6259.22亿元，较2021年增长26.0%[12] - 公司2025年的所有者权益合计为1462.06亿元，较2021年增长26.9%[12] 股票市场 - 招商证券（600999）的股价为32.61元[13] - 招商证券（600999）的市值为1574亿元[13] - 2024年，招商证券的P/E为21.2倍，P/B为1.6倍[13] - 申万宏源的P/E在2022年为40.7倍，2023年下降至18.3倍[13]

招商局集团财务有限公司 2023 年度风险评估报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与 关联交易》的要求，招商证券股份有限公司（以下简称"公司"、"本 公司"）查验了招商局集团财务有限公司（以下简称"招商财务"） 《金融许可证》《营业执照》等证件资料，审阅了招商财务资产负债 表、利润表、现金流量表等定期财务报告，对招商财务的经营资质、 业务和风险状况进行了评估，具体情况如下： 一、 招商局集团财务有限公司基本情况 企业类型：其他有限责任公司； 经营范围：企业集团财务公司服务。 招商局财务的前身中外运长航财务有限公司于 2011 年 4 月 19 日 经中国银行业监督管理委员会批准成立，于同年 5 月 17 日完成工商 注册登记手续后正式挂牌营业。2017 年经重组后，于当年 8 月完成 名称变更登记，更名为招商局集团财务有限公司；同时完成股权转让， 从 6 个股东变为 2 个股东，分别为招商局集团有限公司和中国外运长 企业名称：招商局集团财务有限公司 二、招商财务内部控制的基本情况 金融许可证机构编码：L0125H211000001； 统一社会信用代码：911100007178294 ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入为198.21亿元，同比增长3.13%[1] - 公司2023年归母净利润为87.64亿元，同比增长8.57%[1] - 公司2023年加权平均净资产收益率为7.91%，同比增长0.37%[1] - 公司2023年基本每股收益为0.94元/股，同比增长9.3%[1] - 公司2023年托管客户资产规模达3.72万亿元，同比增长3.20%[1] - 公司2023年股基交易量市场份额提至5.23%[1] - 公司2023年投资收益和公允价值变动收益为67.3亿元，同比增长31.57%[2] - 公司2023年投行业务收入为13.02亿元，同比下跌6.5%[2] - 公司2023年资管业务净收入为7.13亿元，同比下降13.97%[3] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为97.5亿元、109.2亿元、121.2亿元，同比增长11.2%/12.1%/11%[4] 报告声明 - 报告中的投资评级分为买入、增持、中性、卖出、超配、中性和低配七个级别[12] - 报告声明作者保证数据来源合规，独立客观公正，不受第三方影响，未收取任何报酬[11] - 报告提醒投资者本报告仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请，不构成个人投资建议[14]

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入198亿，归母利润87.6亿，ROE为7.91%[1] - 公司净投资为第一大收入来源，净投资收入为67.9亿，经纪收入为55.3亿[2] - 公司投资资产规模为3746亿，投资收益率为2.0%，Q4净投资收入为20.4亿[3] - 公司2022-2026年营业总收入分别为19,219、19,821、21,820、23,821、25,811百万元[7] - 公司2022-2026年归母净利润分别为8,070、8,764、9,642、10,770、11,895百万元[7] 公司市场表现 - 公司股基交易市占率为5.23%，交易客户数约1776万户，APP月均活跃用户数增长4.7%[4] - 公募业务合计贡献利润近2成，博时基金非货币公募规模5756亿元[5] - 招商证券预测2026年营业收入将达到25,811百万元，较2022年增长34.1%[8] - 预计2026年净利润将达到11,907百万元，较2022年增长47.5%[8] 投资评级 - 维持增持评级，下调24-25年盈利预测，新增26年盈利预测[6] - 公司承诺报告内容独立客观，分析师具备证券投资咨询执业资格[9] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司，持有证券投资咨询业务许可[10] - 公司提醒投资者不同研究机构评级标准不同，应综合考虑多方观点做出投资决策[13]

公司业绩 - 公司2023年度计划向全体股东每10股派发现金红利2.52元（含税），总计分配利润人民币2,191,524,755.11元[3] - 公司2019-2023年平均营业收入为222.9亿元，平均净利润为90.6亿元，较2014-2018年提升53%和49%[9] - 公司净利润率、业务及管理费用率保持行业领先[9] - 公司资产规模在五年内增长128%，达到6959亿元[9] - 公司在托管、财富管理、私募机构业务、衍生品投资等主要业务领域保持行业前5[10] - 公司连续五年保持行业前5的净资产和净利润排名[10] - 公司在资产质量和风险损失方面保持较低水平，资产质量优良[10] - 公司2023年营业收入、净利润、ROE同比均实现增长[14] 公司发展战略 - 公司将瞄准科技金融主战场，抢抓绿色金融大赛道，构筑数字金融护城河[10] - 公司将在现代投行、财富管理和数字化转型上深入发力，培育新的利润增长点[10] - 公司构建成本管理优势，健全合规风控体系，资产质量位居同业前列[11] - 公司展望2024年，将与时代同行，与资本市场共进，以做好“五篇大文章”为目标[12] 公司财务状况 - 公司2023年末资产总额为6958.53亿人民币，较2022年末增长13.76%；负债总额2023年末为5738.16亿人民币，较2022年末增长15.59%[1] - 公司2023年末归属于母公司股东的权益为121,961,426,964.03元，较上年末增长5.89%[40] - 公司2023年基本每股收益为0.94元，较上年同期增长9.30%[40] - 公司2023年加权平均净资产收益率为7.91%，较上年同期增加0.37个百分点[40] 公司风险管理 - 公司持续改善VaR风险计算模型，包括增加新开拓市场的风险因子，优化计算方法等[109] - 公司使用压力测试对组合持仓面临极端情况下的可能损失状况进行评估，以管控巨幅尾部风险[109] - 公司持续将操作风险管理作为风险管理的重点，建立了完善的操作风险管理体系[117] - 公司面临的流动性风险主要为无法以合理成本及时获得充足资金[118] - 公司可能面临的流动性风险的事件和因素包括现金流紧张、融资成本持续高企、监管评级下调、融资渠道受阻、债务集中到期难以兑付等[118]

利润分配 - 2023年度公司不計提法定盈餘公積金，以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數，向全體股東每10股派發現金紅利2.52元（含稅），不送紅股 ，不進行資本公積金轉增股本[4] - 以截至2023年12月31日公司的股份總數8,696,526,806股為基數測算，共計分配利潤人民幣2,191,524,755.11元[4] - 公司2023年度利潤分配方案需經2023年年度股東大會審議通過後，將於2024年8月30日前派發2023年度現金紅利[4] 审计报告与合规情况 - 德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）和德勤 • 關黃陳方會計師行為公司出具了標準無保留意見的審計報告[4] - 公司不存在被控股股東及其他關聯方非經營性佔用資金情況[6] - 公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況[6] - 不存在半數以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整性的情況[6] 公司面临的风险与防范措施 - 公司業務、財務狀況和經營業績受中國及相關業務所在地區的整體經濟及市場狀況影響[6] - 公司面臨證券行業監管、信用、市場、操作、流動性、聲譽、匯率等風險[6] - 公司從組織架構、制度體系等方面防範上述風險[6] 财务数据关键指标变化 - 2023年公司营业收入、净利润、ROE同比分别提升3%、9%和0.37个百分点[7] - 2023年末公司资产规模达人民币6959亿元，较2018年末增长128%[7] - 2019 - 2023年公司平均营业收入人民币222.9亿元、平均净利润人民币90.6亿元，较2014 - 2018年分别提升53%、49%[8] - 2021年、2022年和2023年前三季度，公司净资产分别排名5、7、8；归属母公司股东净利润分别排名5、4、5[8] - 2023年公司收入、其他收入及收益總額为300.20438亿元，较2022年增长2.33%[56] - 2023年归属公司股东的年度利润为87.6396亿元，较2022年增长8.60%[56] - 2023年归属公司股东的扣除非经常性损益的年度利润为87.31556亿元，较2022年增长6.73%[56] - 2023年经营活动的现金净额为157.68912亿元，较2022年减少71.49%[56] - 2023年年度其他全面收益（支出）总额（所得税后）为1.87867亿元，较2022年增长146.75%[56] - 2023年末资产总额为6958.52992亿元，较2022年末增长13.76%[56] - 2023年末负债总额为5738.16059亿元，较2022年末增长15.59%[56] - 2023年末归属公司股东的权益为1219.61428亿元，较2022年增长5.89%[56] - 2023年基本每股收益为0.94元/股，较2022年增长9.30%[57] - 2023年加权平均净资产收益率为7.91%，较2022年增加0.37个百分点[57] - 2023年末净资本793.70亿元，上年度末704.45亿元；净资产1099.86亿元，上年度末1046.40亿元；各项风险资本准备之和447.70亿元，上年度末265.88亿元；表内外资产总额4120.72亿元，上年度末3657.90亿元[61] - 2023年风险覆盖率177.28%，上年度末264.95%；资本杠杆率13.12%，上年度末13.39%；流动性覆盖率169.06%，上年度末210.95%；净稳定资金率138.25%，上年度末151.72%[61] - 2023年净资本/净资产72.16%，上年度末67.32%；净资本/负债18.61%，上年度末19.55%；净资产/负债25.78%，上年度末29.05%[61] - 2023年自营权益类证券及证券衍生品/净资本32.78%，上年度末28.11%；自营非权益类类证券及其衍生品/净资本357.81%，上年度末361.22%[61] - 2023年公司收入、其他收入以及收益总额300.20亿元，同比增长2.33%；归属本公司股东净利润87.64亿元，同比增长8.60%；加权平均净资产收益率7.91%，同比增加0.37个百分点[67] - 2023年基本每股收益0.94元/股，稀释每股收益0.94元/股；加权平均净资产收益率7.91%；资产负债率78.89%[65] - 2023年资产总额6958.53亿元，负债总额5738.16亿元，应付经纪业务客户账款1178.52亿元，归属本公司股东权益1219.61亿元[63] - 2023年末公司正常交易客户数约1776万户，同比增长8.03%，托管客户资产3.72万亿元[69] - 2023年招商证券APP月均活跃用户数同比增长4.7%，排名前十大券商第5，APP用户人均单日使用时长位居前十大券商首位[69] - 2023年公司北交所全年开户数排名市场第7；截至年末，期权经纪业务客户累计开户数市场占比7.79%，位居行业第2[69] - 2023年末公司财富管理个人客户数同比增长3.20%，高净值客户数同比增长5.67%[71] - 2023年沪深京市场股基交易量25.18万亿元，同比下降2.67%，市场份额5.23%，上升0.01个百分点[72] - 2023年代销金融产品净收入7.14亿元，同比下降12.96%[72] - 2023年末财富顾问1446人，同比增长8.80%[72] - 2023年末财富管理客户53.79万户，同比增长3.20%，客户资产1.37万亿元，同比下降2.14%[72] - 2023年末高净值客户3.17万户，同比增长5.67%[72] - 2023年基金投顾业务“e招投”累计签约人数5.86万户，年末产品保有规模46.56亿元，较2022年末增长76.00%[71] - 2023年末招商期货客户权益规模504.74亿元，同比增长51.22%[73] - 2023年末公司融资融券余额827.61亿元，同比增长3.41%，股票质押式回购业务待购回余额227.75亿元，同比增长13.34%[75][76] - 2023年末招证国际托管客户资产规模1699.43亿港元，港股交易量1672.91亿港元[74] - 截至2023年末，公司人民币50亿元以上重点私募客户交易覆盖率达79%，私募客户交易资产规模同比增长12.22%[79] - 截至2023年末，公司股票研究覆盖境内外上市公司2518家，研究覆盖沪深300指数成份股总市值的94%、创业板成分股总市值的93%、科创板成分股总市值的75%[80] - 2023年，公司组织了出海专题、财富管理、TMT行业等10场论坛活动[80] - 截至2023年末，公司托管外包产品数量4.30万只，同比增长4.32%，规模人民币3.47万亿元，同比增长0.19%[82] - 截至2023年末，公司私募基金产品托管数量市场份额达21.91%，连续十年保持行业第一，公募基金产品托管规模排名证券行业第三[82] - 2023年，A股市场股权融资总规模（不含发行股票购买资产类增发）人民币9122.43亿元，同比下降35.35%[85] - 2023年，A股IPO发行数量314家，募集资金金额人民币3589.71亿元，同比下降31.27%[85] - 2023年，A股再融资发行数量519家，募集资金金额人民币5532.72亿元，同比下降37.75%[85] - 2023年，港股IPO发行数量67家、融资金额58.70亿美元，同比下降56.18%，港股市市场股权融资金额同比下降28.34%[85] - 2023年，公司A股股权主承销金额排名行业第9，主承销家数排名第11，其中再融资承销家数排名行业第7，同比上升5名[85] - 2023年公司参与完成多单项目，包括艾罗能源、乐华娱乐等企业的IPO等[86] - 截至2023年末，公司A股IPO在审项目27家，排名行业第9，科创板、北交所IPO在审项目分别排名第7、第6[86] - 2023年公司“羚跃计划”累计入库企业441家，45家已实现投行业务转化[86] - 2023年A股首次公开发行主承销金额70.51亿元，发行6单，同比降30.40%；再融资发行主承销金额131.57亿元，发行18单，同比降57.41%；合计主承销金额202.08亿元，发行24单，同比降50.74%[87] - 2023年境内债券（不含央行票据、同业存单）发行总规模45.15万亿元，同比增10.76%；公司境内主承销债券金额3258.06亿元，同比增18.49%[89] - 2023年公司信用债承销金额3221.06亿元，排名行业第8；金融债和公司债承销金额分别同比增66.11%、32.05%[89] - 2021年至报告期末，公司担任财务顾问的首次发行基础设施公募REITs规模排名行业第3[89] - 2023年公司助力发行绿色债券和科技创新公司债券项目承销金额252.22亿元，“乡村振兴”“三农”主题债券项目及普惠金融主题产品承销金额299.64亿元[89] - 2023年公司完成2单A股市场并购重组项目，交易金额111.35亿元；截至2023年末，并购重组在审项目2家，排名行业第3[95] - 2023年公司完成招商海通并购优品360项目，交易金额约17.6亿港元[95] - 2023年前三季度，证券资管行业总收入同比下降19.16%，三季度末合规受托管理资产规模较2022年末下降8.27%[97] - 截至2023年末，招商资管资产管理总规模为2948.54亿元，2023年资管业务净收入7.08亿元，较2022年的9.32亿元有所下降[99][100] - 2023年，我国股权投资市场募资规模1.82万亿元，同比下降15.47%；披露投资金额6928.26亿元，同比下降23.67%；全年共发生3946笔退出案例，同比下降9.60%[101] - 2023年，招商致远资本新设私募股权基金9只，规模达62.25亿元，投资企业15家，投资金额12.35亿元，在管项目退出金额约8亿元，2023年第四季度私募基金月均管理规模为203.83亿元，排名证券行业第9[103] - 截至报告期末，博时基金资产管理规模（含子公司管理规模）15649亿元，较2022年末下降4.87%，其中公募基金规模（剔除联接基金）9496亿元，较2022年末下降0.43%；非货币公募规模5316亿元，较2022年末增长4.31%[106] - 2023年末博时基金非货币公募基金规模排名第7，债券型公募基金规模排名第2[106] - 截至报告期末，招商基金资产管理规模（含子公司管理规模）15504亿元，较2022年末增长4.85%，其中公募基金管理规模（剔除联接基金）8606亿元，较2022年末增长11.70%，非货币公募基金管理规模5756亿元，较2022年末增长2.62%[107] - 2023年末招商基金非货币公募基金规模排名第4，债券型公募基金规模排名第1[107] - 截至2023年末，公司金融资产规模为人民币3746.04亿元，同比增长21.42%[110] - 截至报告期末，公司场内衍生品做市业务资格数量增至88个，位居证券公司第一；股票期权做市AA评级占比位居行业第一；基金做市业务做市项目数达437个，基金做市AA评级占比居行业前列；为39只科创板股票提供做市服务[110] - 报告期内，公司境内固定收益投资收益率显著跑赢中债综合财富指数；标债远期、国债期货交易量分别同比增长148.40%、60.46%；国债期货做市交易规模同比增长66.73%；“债券通”北向通交易量同比增长748.96%[111] - 2023年A股市场股基日均交易量为人民币9947亿元，同比下降2.88%[113] - 2023年A股IPO融资家数314家、融资规模为人民币3589.71亿元，同比下降31.27%；股权再融资519家，募集资金金额为人民币5532.72亿元，同比下降37.75%[113] - 2023年境内信用债融资规模为人民币18.85万亿元，同比增长5.60%[113] - 2023年公司实现收入、其他收入及收益总额300.20亿元，同比增长2.33%[127] - 2023年公司所得税前利润92.96亿元，同比增长8.96%[127] - 2023年归属本公司股东的本年利润87.64亿元，同比增长8.60%[127] - 2023年加权平均净资产收益率为7.91%，同比增加0.37个百分点[127] - 公司收入、其他收入及收益总额本期数30,020,438千元，上年同期数

招商证券股份有限公司（以下简称公司）第八届监事会第二次会议通知于 2024 年 3 月 15 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 3 月 28 日以现场结合电 话方式在广东省深圳市召开。 本次会议由监事会召集人朱立伟先生召集并主持，应出席监事 8 人，实际出 席 8 人（其中：以通讯方式出席会议的监事 4 人）。公司副总裁（财务负责人）、 董事会秘书刘杰先生、证券事务代表罗莉女士列席会议。 本次会议的召集、召开及表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规 范性文件和《公司章程》的规定。 二、 监事会会议审议情况 经审议，会议通过以下决议： 证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号： 2024－012 招商证券股份有限公司 第八届监事会第二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 （一）审议通过《公司 2023 年年度报告》 公司 2023 年年度报告包括 A 股年报和 H 股年报，分别根据公司证券上市地 上市规则、中国企业会计准则和国际财务报告准则编制。监事会 ...

证券代码：600999 证券简称： 招商证券 编号： 2024－013 招商证券股份有限公司 2023年年度利润分配方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 在实施权益分派的股权登记日前招商证券股份有限公司（以下简称公 司）总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在 相关公告中披露。 本年度现金分红比例低于 30%的简要原因说明：2023 年公司实现归属 于母公司股东净利润 8,763,959,184.96 元，公司拟分配利润 2,191,524,755.11 元，占净利润的比例低于 30%，主要原因是为确保公司发展战略有效落地，应对 激烈的行业竞争，公司需要增厚净资本，增强抵御风险的能力，促进公司长远发 展，提升股东回报。 一、 利润分配方案内容 经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所审计，截至 2023 年 12 月 31 日，公司母公司报表中期末可供分配利润为 25,183,599,022.54 元。 经董事会决议，公司 2023 年年度拟以实施权益分派 ...

本人向华，作为招商证券股份有限公司（简称公司）独立董事， 严格按照《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第1号——规范运作》《香港联合交易所证券上市规则》以及 《招商证券股份有限公司章程》（简称《公司章程》）、《招商证券 股份有限公司独立董事制度》等规定，切实履行诚信勤勉义务，依法 履职尽责，充分发挥独立董事决策、监督、咨询作用，促进公司规范 运作，推动公司高质量发展。现将2023年度履职情况报告如下： 一、基本情况 本人自 2017 年 7 月起任公司独立非执行董事、董事会薪酬与考 核委员会召集人、董事会战略与可持续发展委员会及董事会风险管理 委员会委员。 本人自2024年 2月起任数字金融集团有限公司非执行董事，2021 年 10 月起任联裕投资有限公司、联裕资本有限公司董事。2018 年 1 月至 2022 年 1 月任图瑞投资管理有限公司行政总裁。曾任国家外汇 管理局国际收支司、综合司干部、副处长及中央外汇业务中心处长， 中国华安投资有限公司总经理，博海资本有限公司行政总裁兼营运总 监。本人分别于 1994 年 7 月 ...