公司战略与目标 - 公司正式发布《浦发银行人工智能实施行动计划(2026)》，明确提出一系列量级提升目标，旨在实现系统级、规模化人工智能应用 [1] - 公司将从三个维度深化数智化转型：以AI提升金融服务质效、构建“5+1”工程体系筑牢智能服务底盘、通过人机协同激活新质生产力 [1] - 公司计划通过工程化实施保障，加速AI从单点场景迈向规模化应用，打造全新的智能金融服务模式 [1] 管理层观点 - 公司董事长认为人工智能是重构金融服务模式、驱动经营范式跃迁的核心引擎，公司将推动AI工程化应用以赋能业务发展，为金融强国建设注入动能 [2] - 公司行长表示，公司在AI应用与探索方面已取得阶段性成果，对内实现运营体系向“智能驱动型”转型，对客创新交互模式，运用AI是公司高质量发展的必然选择 [2] 现有成果与基础 - 自数智化战略明确以来，公司已推动“五数”建设，构建了坚实的数智基座，支撑普惠金融、远程智能银行等领域的AI应用取得显著成效 [3] - 公司数智运营服务与作业平台于今年11月末上线，通过多个智能体协同，打造了全行首个系统级AI应用 [3] 内部能力建设 - 公司高度重视全员数智化能力提升，通过举办数智化转型系列培训宣贯以及人工智能应用大赛，以“赛训结合”模式深化战略共识和实践转化 [3] - 公司人工智能应用大赛吸引了全行66支战队报名，最终10支战队脱颖而出，大赛围绕智慧营销、智慧经营等多方面，致力于将技术创新转化为业务生产力 [3]

文章核心观点 - 中国人口老龄化已成为基本国情，养老金融被列为国家金融战略重点，行业正迎来历史性发展机遇并迈入高质量发展新周期 [1] - 浦发银行作为行业参与者，正通过构建综合服务体系、深化生态合作、精耕客群与赋能产业，致力于成为养老金融领域的领航者 [1][2][6] 政策与行业机遇 - 中国65岁及以上人口占比已达15.6%，预计2035年进入重度老龄化社会，老龄人口规模扩大与结构变化催生“提前备老”意识 [1] - 国家养老金融战略聚焦三大方向：推动基本养老、企业年金、个人养老金“三支柱”协同发展；强化对银发经济的金融支撑；聚焦老年群体需求推动适老化转型 [2] - 据贝恩预测，至2030年中国养老金融市场规模将突破48万亿元 [2] - 行业当前面临产品同质化、客群需求分化、长期资金管理能力不足等挑战，需从“规模比拼”转向“价值创造” [2] 浦发银行养老金融战略与服务模式 - 公司于2024年12月推出“浦颐金生”养老金融综合服务品牌，创新构建“12345”服务体系 [2] - “12345”体系具体指：以集团一体化协同为“一体”；组建“战略合作伙伴联盟”与“敬老服务联盟”为“两翼”；覆盖银发客群、备老客群及养老产业“三类客户”；依托手机银行养老专区、数智化养老规划平台、百家养老金融工作室、千名养老金融咨询师“四大载体”；推进银发专属服务、一站式养老规划、养老金托管提质、养老产业一体化、养老生态培育“五大行动” [3] - 公司差异化优势在于生态共建，初步形成“一环集团协同、二环国资联动、三环社会统筹”的“三环融合”生态格局 [4] 业务进展与成效 - **三支柱建设**：第一支柱优化社保卡服务；第二支柱作为首批年金托管银行，服务企业超8000家，托管规模突破5400亿元，并落地全国首个稳健策略职业年金计划；第三支柱2025年新增个人养老金账户较上年末翻番，优选上架近200款个人养老金产品 [5] - **银发客群服务**：已服务60岁以上客户近1300万户，推出“3款专属产品+4大专属服务”方案，线下推行“爱心六办”服务，线上手机银行关爱版累计服务超850万人次，供应74款稳健型银发专属理财产品 [5] - **备老客群培育**：针对中青年群体推出“1+5”一站式养老规划服务，全国已建成百家标准化养老金融工作室，近千名理财经理完成专业培训，累计为近10万人次提供免费“1对1”养老规划 [5] - **产业赋能**：累计为银发经济投放贷款超200亿元，完成首批央行“养老再贷款”申报，承销投资养老产业债券超百亿元，并创新推出养老机构预收费资金监管模式 [6] 生态合作与创新服务 - 在线下，启动建设“守护记忆·爱心网点”，在养老金融工作室网点内设立“脑健康公益服务站”，精准关爱老年认知障碍群体 [3] - 在线上，引入“太保蓝卡”作为银发客户权益，开放“线上问诊”、“线下就医绿通”及个性化“健康管理服务”等资源 [3] - 2025年，联合中国银联、光明、锦江、百联等打造“敬老消费生态圈”，全年“惠老支付日”活动惠及25万人次 [4] - 联动集团子公司落地全国首单不动产家庭服务信托、商业养老金保险金信托等创新业务 [4]

银行年末揽储策略精细化 - 银行揽储营销活动随年末临近持续升温 中小银行在2026年“开门红”营销即将到来之际表现出更为精细化的揽储策略[1] - 策略包括通过上浮利率、发行大额存单、存款送积分等传统方式 以及设定不同起存门槛、不同利率 并附加额外限定政策等条件[1] - 银行存款利率上浮整体比往年更克制 客户分层则更为细致 旨在优化存款结构、降低整体付息成本 并筛选高净值客户进行交叉销售[1][5] 存款产品分层定价案例 - 杭州银行推出限定地区专属定存产品 三年期产品起购门槛分别为5万元、20万元和50万元 对应利率分别为1.65%、1.75%和1.8%[2] - 内蒙古农商银行“金彩社保盈”存款产品分为社保卡专属与非社保卡专属 起存门槛分100元和20万元 其中20万元起存的三年期利率为1.75%[2] - 湖北荆州农商银行“福满盈”存款产品 5万元起存的三年期利率为1.555% 10万元起存的一年期利率为1.20%[2] - 江苏银行上海分行“安赢宝”三年期存款产品 5万元起存利率1.85% 20万元起存利率1.9%[4] - 吉林银行“吉享存A款”阶段性上调利率 三年期利率为2% 1000元起存 高于该行官网挂牌利率1.75%[4][5] - 浦发银行石家庄分行“安享赢”三年期产品年利率1.75% 但设定了新客专属、活动邀约、代发专属、私行专属或10万元起购门槛等限定条件[5] 利率上浮特点与行业背景 - 今年存款利率上浮幅度颇为“矜持” 多数银行利率上浮范围普遍在5到15个基点之间 而往年上浮30-50个基点较为普遍[3][5] - 许多银行通过礼品、积分、抽奖等营销活动来替代利率上调[5] - 银行在物理网点或特定渠道提供略高于挂牌利率的存款产品 是中小银行在关键时点吸引稳定存款的常见策略[3] - 银行对存款计息分层的策略反映了更精细化的资金成本管控 结合精细化负债管理、降本增效的背景 今年呈现出利率微上浮、起存门槛分层更细致的特征[4] 净息差现状与展望 - 银行对存款利率上浮保持克制的背后是持续收窄的净息差压力 控制负债成本是银行的重要工作[6] - 2025年第三季度商业银行净息差为1.42% 与第二季度保持一致 其中大型银行为1.31% 股份制银行为1.56% 城商行为1.37% 民营银行为3.83% 农村商业银行为1.58% 外资银行为1.35%[6] - 2025年银行计息负债成本率显著改善 成为稳定息差表现的核心力量 2025年前三季度上市银行计息负债成本率改善34个基点 而2024年全年仅改善13个基点[7] - 2025年前三季度银行业净息差为1.42% 环比上半年持平 较2024年全年仅收窄11个基点 而2024年银行净息差收窄了17个基点[7] - 展望2026年 银行息差有望企稳回升 负债成本的显著改善仍是叙事主线 资产收益率的贡献也理应边际改善[7][8] 中小银行的其他揽储与客户维护策略 - 中小银行通过更为频繁的利率调整压缩负债成本维系盈利空间 还通过多种策略维护存款客源[8] - 例如左云农商银行通过精细化管理、场景化营销拓展存款来源 深挖存量客户潜力并进行分层分类管理 组织营销小分队定期走进社区、集市开展面对面宣传活动[8] - 山西保德农商银行则抓实抓细对公客户资金组织工作 推动存款业务实现质效双升[8]

文章核心观点 - 养老金融作为国家战略和金融“五篇大文章”之一，正从规模比拼转向价值创造和生态共建，进入高质量发展新周期[1][2] - 浦发银行通过发布“浦颐金生”品牌及构建“12345”服务体系，以数智化、专业化、生态化为特色，致力于提供全链条、有温度的综合性养老金融解决方案[1][2][3] - 公司通过深耕养老三支柱业务、服务银发与备老客群、赋能银发产业及构建广泛生态合作，取得了阶段性成果，并计划在未来围绕四大方向持续推动养老金融发展[6][7][8] 政策与行业趋势 - 国家层面对养老金融的系统性布局已形成覆盖“三支柱保障、产业赋能、服务升级”的完善政策体系，标志着行业迈入高质量发展新周期[2] - 养老金融行业竞争正从“规模比拼”转向“价值创造”，产品同质化、客群需求分化及产业长周期特性对金融机构专业能力提出更高要求[2] - 养老金融发展的核心逻辑正从“单一保障”向“生态共建”深刻转变[2] 公司战略与服务框架 - 浦发银行锚定差异化发展思路，依托“浦颐金生”养老金融服务品牌，搭建了“12345”养老金融服务体系[2] - “12345”体系具体指：依托银行及子公司一体化协同（一体），打造养老金融战略合作伙伴联盟与敬老服务联盟（两翼），精准覆盖银发、备老、养老产业三类客群，依托APP专区、数智化规划平台、百家工作室、千名咨询师四大载体，推进银发专属服务等五大行动[3] - 该体系旨在提供涵盖养老金管理、产品供给、适老化服务、产业融资、生态权益对接的全链条、综合性养老金融解决方案[3] 生态合作与品牌建设 - 浦发银行积极构建“金融+养老+民生”多元合作生态，例如携手中国太保和国泰海通联合参展2025上海老博会，并举办主题发布会[4] - 公司联合生态伙伴编写并发布《“浦颐金生”银发金融与健康百问手册》，将专业知识转化为实用指南[4] - 公司联合中国银联、光明、锦江、百联等成立“敬老消费生态圈”，打造“银发生活节”，并携手携程、京东、支付宝等开展“惠老支付日”活动，全年惠老支付系列活动惠及25万人次[5] - “浦颐金生”品牌推出一年来，先后获得“上海银发经济百大品牌——银发金融品牌榜”等殊荣[3] 三支柱养老业务进展 - 在企业年金/职业年金托管领域，浦发银行服务超8000家企业，托管规模突破5400亿元[6] - 在个人养老金方面，2025年新增账户较上年末翻番，并构建了涵盖近200款产品的多元化货架[6] 客群服务与产品创新 - 针对近1300万老年客户，浦发银行推出专属产品与服务组合，线下网点推行“爱心六办”服务，线上手机银行关爱版APP累计服务超850万人次[6] - 公司创新推出“1+5”一站式养老规划服务，通过百家养老金融工作室、近千名专业理财经理，在全国开展养老万里行活动，累计为近10万人次备老客户提供“1对1”免费专业养老规划服务[7] 产业金融支持 - 浦发银行通过优化信贷政策，已累计为银发经济投放贷款超200亿元[7] - 公司积极申报养老再贷款，承销和投资养老产业债券达百亿规模，并创新养老机构预收费资金监管模式[7] 未来发展方向 - 浦发银行将围绕“产业突破、创新赋能、生态协同、质效提升”四大核心发展方向，以五大行动为抓手，推动养老金融产品、服务、渠道和场景的贯通[8]

政策发布与核心目标 - 中国人民银行上海市分行等五部门联合印发《关于开展“沪科积分贷”专项业务的通知》，旨在鼓励在沪金融机构将“沪科积分”作为企业创新能力评价的重要依据并发放贷款 [1] - 政策核心是推进“沪科积分”成为评价企业技术创新、成果转化和产业化水平及助力科技金融发展的重要数字化工具 [1] 参与金融机构与产品落地 - 工商银行上海市分行、建设银行上海市分行、浦发银行上海分行、交通银行上海市分行等已先后落地“沪科积分贷”业务 [1] - 农业银行上海市分行等也已推出与“沪科积分”相关的金融产品 [1] 产品特点与授信模式 - “沪科积分贷”以“沪科积分”为核心评价依据，结合企业行业赛道、技术壁垒、财务状况等维度构建差异化授信模型 [2] - 该模式突破传统信贷对抵押物的依赖，为轻资产、高成长的科技型企业提供“积分增信、额度提升、利率优惠”的全方位金融支持 [2] - 金融机构可对“沪科积分”排名靠前的企业给予提高贷款额度、增加贷款期限、降低贷款利率等差异化安排 [4] 具体业务案例 - 交通银行上海张江支行为一家“沪科积分”达80分以上的生物药品制造企业提供了3000万元额度支持 [2] - 建设银行上海市分行以“沪科积分”评价结果为基础，为上海光匠环境艺术有限公司将贷款额度从100多万元增加至280万元 [3] 产品体系与业务模式创新 - 鼓励金融机构围绕服务三大先导产业、新赛道和未来重点产业、科技资源集聚的产业园区以及新型工业化重点产业链供应链等重点领域创新“沪科积分贷”产品 [4] - 鼓励金融机构灵活采取多样化业务开展模式，深化产品设计研究，并鼓励在“科创在线”平台展示产品和初步测额结果 [4] 服务对象与解决的问题 - 该业务旨在解决科创小微企业信息信用积累不足、融资需求难以满足的难题 [3] - 对成长期营收有限的科技型企业也能提供一定的贷款支持，以更好地匹配各类科技型小微企业的贷款需求 [3] 业务流程优化与未来规划 - 政策要求提升“沪科积分贷”业务便利度，加强数字技术运用以优化申请和办理流程，提升审贷效率 [4] - 下一步，中国人民银行上海市分行相关部门将建立联合工作机制，统筹运用货币信贷、融资担保等政策，推动“沪科积分贷”业务增量扩面 [5]

并购票据产品发行 - 浦发银行广州分行作为牵头主承销商，于12月12日成功发行首批并购票据“25中山投资SCP002（并购）”，发行规模为1亿元，发行利率为1.76% [1] - 该债券募集资金用于置换发行人中山投资控股集团有限公司一年内并购活动的自有资金出资，服务于其“资本运营+产业投资”的战略定位 [1] - 本次并购旨在支持中山投控旗下中山温泉康养集团整合康养资源与酒店地标优势，打造“国际服务+专业康养”高端生态，构建全龄段健康旅居及银发经济新模式 [1] 政策与市场机制 - 中国银行间市场交易商协会于12月2日发布《关于优化并购票据相关工作机制的通知》，推行优化后的并购票据产品，以加大对经济结构调整和资源优化配置的支持力度 [2] - 交易商协会为本次发行开辟绿色通道，实行即报即评，创新工作机制、便捷业务流程，保障了项目高效落地 [2] - 浦发银行与中山投控迅速响应政策，成功发行全国首批并购票据，为探索优化并购票据相关机制贡献了“浦发案例”及“国资范例” [2] 发行主体与战略意义 - 发行主体中山投资控股集团有限公司是粤港澳大湾区AAA级市属国有资本运营平台，此举被视为以资本赋能产业升级、引领行业标杆的实践 [1][2] - 本次发行旨在引导金融资本精准支持企业并购重组，服务经济转型升级和高质量发展，并展现中山“现代化人文精品城市”的建设实践 [1] - 通过银行间债券市场拓宽并购重组融资渠道，有助于夯实发行人在区域康养领域的龙头地位 [1] 金融机构服务与战略 - 浦发银行凭借深厚的投行业务经验，在项目实施和发行销售环节精准对接市场需求，展现了高水平的服务能力与效率 [2] - 浦发银行广州分行正持续输出并购金融的“浦发范式”，致力于以数字化平台为底座、生态化协同为载体、标杆化服务为引领，成为并购金融首选银行 [3] - 后续，浦发银行广州分行将紧抓政策契机，发挥金融创新专业能力，旨在以金融之力服务大湾区现代化产业体系建设、赋能产业升级与高质量发展 [3]

板块市场表现 - 12月12日，股份制银行板块整体上涨0.28%，表现领先于上证指数（上涨0.41%）和深证成指（上涨0.84%）[1] - 浦发银行在板块内领涨[1] 板块资金流向 - 当日股份制银行板块获得主力资金净流入2.91亿元[2] - 游资资金净流出1.8亿元，散户资金净流出1.11亿元[2]

国家个人消费贷款财政贴息政策 - 政策于2025年9月1日至2026年8月31日期间实施，是中央财政首次对个人消费贷款进行贴息 [2] - 政策覆盖家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等7大重点消费领域 [2] - 贴息资金由中央财政和省级财政按9:1比例分担，消费者结息时可直接扣减贴息金额，单户最高补贴3000元 [2] 浦发银行广州分行的业务落地与执行 - 公司成功落地首笔用于市民家庭消费的财政贴息业务，成为该政策在广东地区的首批受益者之一 [1] - 公司以“浦闪贷”产品为基础，助力客户享受国家财政贴息政策优惠 [1] - 公司积极组织梳理政策要点及业务流程，制定详细实施方案，并对全体一线人员进行专项培训 [3] - 在推进政策落地的同时，公司注重风险管控，通过技术手段识别真实消费场景，防止贷款资金被挪用 [3] 政策实施效果与客户案例 - 财政贴息实惠立竿见影，切实减轻了消费者负担 [2] - 一位市民客户在工作人员指引下，仅用20分钟便完成了从贷款申请到贷款支用的全流程操作，发放的贷款实现了贴息金额的自动抵扣 [3] - 该客户表示，贴息政策使其可以放心消费 [3] 未来规划与行业影响 - 此次贴息政策的落地是践行金融为民、服务实体经济的重要体现 [4] - 公司将依托政策契机，持续优化服务流程，深化与各行业商家的合作，拓宽消费场景，创新金融产品 [4] - 公司旨在把政策红利切实转化为消费动力，为激发广东消费市场活力、推动经济高质量发展注入新动能 [4]

事件概述 - 上海财经大学上财浦发金融创新研究院与上海科创银行联合成立科创金融研究中心 并于同日举办“潮涌东方论坛”探讨科创新格局下的金融创新 [1] 合作方与平台定位 - 中心由上海财经大学上财浦发金融创新研究院与上海科创银行联合主办 旨在整合学术研究、人才培养与产业实践、金融资源网络优势 [1] - 中心定位为协同、开放、创新的高水平研究平台 致力于为中国科技创新与科创金融发展贡献力量 [1] - 此次合作是“产学研政金”五维联动协同创新模式的有益探索 [1] - 中心的成立为各方搭建了一个深度合作的优质平台和合作契机 [2] 论坛核心观点与行业洞察 - 当前科技创新呈现多学科交叉融合、应用场景不断拓展的特点 对金融行业提出了更高要求 [2] - 金融行业需要不断创新服务模式和产品 以满足科创企业多样化的融资需求 [2] - 论坛从创投视角解读了当前科创投资的最新动态与未来发展趋势 [2] - 生物医药、量子计算、具身智能等前沿科技领域被指出具有无限潜力 [2] 未来规划与目标 - 未来将依托该中心平台 深化双方紧密合作 整合各方资源 [3] - 计划优化金融服务流程 提升金融服务科技创新的能力与水平 [3] - 将积极探索科创金融领域的智能化发展路径 [3] - 最终目标是为中国科技创新事业和经济高质量发展持续贡献力量 [3]

信用卡行业“停发潮”与战略调整 - 2025年末，信用卡市场调整加剧，浙江农商联合银行等多家农商行宣布停止发行丰收京东联名信用卡等产品，联名信用卡成为此轮“停发潮”的主要对象 [1] - 行业调整压力已全面传导至中小银行体系，武汉农商银行、昆山农商行、江阴农商行、北京农商银行等均在年内相继停止发行各类联名信用卡 [5] - 全国性大行同步进行大规模产品清理，2025年以来建设银行、邮储银行、中信银行等多家大型银行已累计停发超百款信用卡，联名卡占比相当大 [6] 银行停发信用卡的具体案例与原因 - 农业银行在2025年5月至11月间，因业务调整停发了包括只此青绿信用卡、哆啦A梦信用卡、车主白金信用卡优享版、陕西西凤酒联名信用卡、四川乡村旅游信用卡等至少18款产品 [7] - 中国银行于2025年7月16日公告，因业务调整自8月31日起停止发行长城中升信用卡等24款产品，4月17日亦停发中银安利至尊卡等7款产品 [7] - 浦发银行于2025年11月3日公告，因业务策略调整自12月18日起停止发行浦发魔J信用卡（银联版）等18款产品，3月6日已停发浦发苏宁易购联名信用卡等14款联名卡 [7] - 停发原因多为“业务策略调整”、“提升服务质量”、“合作到期”及“信用卡产品策略调整” [6][7] - 专家分析指出，银行停发联名卡多因合作授权到期且双方无意续约，且停发产品多为发行量少、活跃度低的低效卡种，是清理睡眠卡、集中资源提升经营效率的举措 [8] 行业规模收缩与监管背景 - 央行数据显示，截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，较上季度减少800万张，较去年末减少2000万张，较2022年的历史峰值8.07亿张减少1亿张，已连续下滑12个季度 [11] - 监管政策是推动行业“清卡瘦身”的关键力量，《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》于2024年7月1日全面实施，要求长期睡眠信用卡比率不得超过20%，并不得以发卡量等作为主要考核指标 [11] - 多家上市银行信用卡规模下滑，截至2025年6月末，工商银行信用卡累计发卡量1.48亿张，较上年末减少200万张；交通银行境内行信用卡在册卡量6010万张，较上年末减少291万张；邮储银行信用卡结存卡量3858万张，较上年末减少140万张 [12] - 信用卡交易额亦呈现萎缩，中信银行2025年上半年交易额为10854亿元，同比下降12.54%，平安银行交易额约9898亿元，跌幅超过16.8% [12] 运营模式与组织架构深度调整 - 银行信用卡中心“退场”进程提速，2025年以来交通银行已陆续注销了56家信用卡分中心，民生银行关停华北、东北等多地分中心，广发银行终止昌吉、牡丹江分中心运营 [14] - 交通银行副行长解释，此举系将信用卡业务模式由集中直接经营改为分行属地经营，以更好满足客户一体化、综合金融服务的需要 [15] - 独立信用卡App整合步伐加快，北京农商银行“凤凰信用卡”App功能于2025年3月底迁移至手机银行，中国银行“缤纷生活”App功能于9月底宣布将陆续并入中国银行App并逐步关停 [15] - 渠道整合是银行降本增效的务实选择，因维持独立App的技术研发与运营维护成本在经济上已不具备优势 [15] 行业转型的未来方向 - 行业竞争核心从“发卡量”比拼转向通过科技赋能、客群深耕与生态构建实现可持续价值创造 [1] - 未来信用卡业务将聚焦三大转型方向：一是全域场景整合，构建覆盖“食住行游购娱医”的自营消费生态；二是科技赋能升级，推动虚拟卡与实体卡融合，优化数字化体验与智能风控；三是客群分层深耕，针对不同用户群体提供差异化服务，实现从“规模发卡”向“价值创造”的转变 [16] - 行业正彻底告别“跑马圈地”的粗放扩张时代，迈向以客户为中心、以消费需求为导向的“精耕细作”高质量发展阶段 [12][16]