公告编号：临2025-019 证券代码：600000 证券简称：浦发银行 优先股代码：360003 360008 优先股简称：浦发优1 浦发优2 可转债代码：110059 浦发转债简称：浦发转债 上海浦东发展银行股份有限公司 关于 2025 年第一期金融债券发行完毕的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经中国人民银行批准，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"公司"） 在全国银行间债券市场发行"上海浦东发展银行股份有限公司 2025 年第一期金 融债券"（以下简称"本期债券"），并在中央国债登记结算公司完成债券的登记、 托管。 本期债券于 2025 年 4 月 24 日簿记建档，4 月 28 日发行完毕，发行总规模 为人民币 300 亿元，为 3 年期固定利率。按照募集资金用途分为两个品种，品种 一为普通金融债券，发行规模 250 亿元，发行利率 1.82%；品种二为人工智能数 智化主题债券，发行规模 50 亿元，发行利率 1.81%，募集资金用于浦发银行人 工智能等数智化建设。募集资金在扣除发行费用后将依 ...

关税博弈下的企业挑战 - 企业面临资金短缺、贸易摩擦、转化困难等问题，风险敞口因行业和企业差异巨大[1] - 美国加征关税导致中国出口商品到岸成本上升，企业贸易成本激增与订单履约受阻[2] - 部分企业采取FOB贸易模式转移物流责任，但客户压力加剧需协商分担成本[2] 金融机构应对策略 - 银行通过"关税冲击压力测试模型"整合海关数据、产业链图谱和汇率波动模型调整授信额度[1] - 信贷额度管理动态化，根据客户资质调整贷款额度和定价，资质变差则调低额度调高定价[2] - 商业银行调整信贷资产配置策略包括分析存量资产、避免盲目抽贷、新增贷款重新评估风险、围绕国家政策确定投放重点[2] 银行具体举措案例 - 苏州银行推出专项信贷，与进出口银行联合提供高效低息融资，不主动抽贷压贷断贷[3] - 浦发银行定制跨境出海服务方案，覆盖贸易、直投、上市、并购全流程，为江波龙提供离岸经贸金融服务两小时完成划付[3] - 浦发银行联合保险机构发布"浦银通保"方案，通过虚拟集团生态提供股债结合模式及科技金融信贷产品[7] 产业转型与金融支持 - 供应链紧张领域提供专项授信和保理融资，盘活应收账款锁定货源[6] - 技术壁垒高领域提供"专精特新贷""专利贷"，以知识产权和研发投入为贷款依据[6] - 高端装备产业面临机遇，中国企业可能放弃低价策略，长三角G60科创走廊重点培育该领域[7] 政策与行业建议 - 对受关税冲击较大的家具、玩具等行业给予财政补贴和低息贷款支持[4] - 通过产融结合分类施策，构建系统风险应对机制[5] - 全球制造业向高端化、智能化、绿色化转型，高端装备成为"新质生产力"核心载体[7]

政策支持与市场机遇 - 中国证监会优化并购重组市场化定价机制并实施"绿色通道"提升审核效率 支持上市公司围绕科技创新和产业升级布局 引导资源向新质生产力聚集[1] - 国家金融监督管理总局推出科技企业并购贷款政策试点 适度放宽《商业银行并购贷款风险管理指引》 助力科技企业通过并购整合产业链和突破"卡脖子"技术[1] 行业论坛与专家观点 - "科技企业并购新机遇与金融创新服务"论坛吸引逾百位金融界和产业界精英 探讨科技创新与并购重组深度融合路径[2] - 专家从科技、金融、法律角度分享产业并购方向、科创企业金融服务赋能、并购基金作用、法律风险策略及科技企业评估难题解决方案[2] 金融服务创新 - 恒健控股、浦发银行广州分行、国泰海通证券广东分公司联合发布"银证投三位一体综合金融服务方案" 提供"并购贷款+产业基金+投行顾问"全生命周期支持[3][8] 项目对接与成果 - 浦发银行和国泰海通证券推介新一代信息技术、高端装备制造等领域优质并购项目 多家企业与金融机构达成初步合作意向并签约[6] - 联盟将组建专项服务团队并建立项目跟踪机制 推动科技成果转化与产业链整合[6] 市场展望 - 政策红利持续释放与市场机制完善 科技企业并购有望成为推动高质量发展的新引擎[6]

广交会概况 - 中国进出口商品交易会（广交会）创办于1957年，是中国历史最长、规模最大的综合性国际贸易盛会，被誉为"中国第一展" [1] - 广交会为全球220多个国家和地区的采购商与境内外2.5万余家参展企业搭建高效对接平台 [1] - 累计促成超1.5万亿美元出口成交，吸引近900万境外采购商参会 [1] 浦发银行跨境金融业务 - 2024年度跨境人民币融资规模较年初增长229%，跨境业务量同比增长18.2% [1] - 通过"6+X"跨境金融服务体系，聚焦跨境金融的八大热点场景，打造一体化跨境金融经营体系 [1] - 推出"电商e站通"平台，构建"收款—管理—融资—生态"四大功能模块 [2] - 支持北美、欧洲、日本、澳洲等多站点、美元/欧元/日元/澳元/英镑等多币种收款，最快T+1到账 [2] - 资金管理模块集成单位结算卡与理财产品功能，实现资金实时归集与灵活调配 [2] - 电商融资依托大数据风控引擎，实现线上快速测额、自动审批、快速放款 [2] 外汇避险服务 - 提供全方位、一站式的外汇交易综合服务，通过线上交易平台"外汇e联盟"客户端实现远程交易 [3] - 支持多币种交易，期限灵活多样，全方位助力企业节省外汇套保成本 [3] - 提供贵金属、大宗商品一站式套保服务，满足产业链上中下游客户实需套保需求 [3] - 通过利率互换优化融资成本，上限期权锁定贷款利率上限 [3] - 创新推出"浦银汇易兑"专项授信业务试点，便捷为企业申请用于外汇套保的专项授信额度 [4] 外籍客商支付服务 - 构建"网点+外币兑换机+自助设备"三位一体的货币兑换网络，覆盖85家营业网点、24台外币兑换机、186台自助取款设备 [6] - 投放"木棉"主题零钱包，解决外籍人员的零钱使用需求 [6] - 为外籍人员消费较多的商户提供Visa、Master、JCB、大莱、运通等境外银行卡刷卡受理功能 [6] - 联合广州火车东站、南站等交通站场，宣传和提供外币兑换服务 [6] - 在各大涉外重点商圈的酒店布设外币兑换设备，广交会期间建立应急沟通群保障外币兑换需求 [6] 未来发展 - 将继续深耕大湾区，持续创新跨境金融产品，优化服务流程，提升数字化服务能力 [7] - 为外贸企业"出海拓客"和境外客商"来华兴业"提供更加强劲的金融支撑 [7]

银行股市场表现 - 4月以来9只银行股股价盘中创历史新高，包括中国银行、农业银行、工商银行等，其中中国银行收盘上涨2.1%，农业银行上涨2.01%，工商银行上涨1.83% [1][2] - 建设银行、交通银行、江苏银行等9只银行股本月盘中股价均创历史新高 [2] - 上海银行年内股价涨幅达15.52%，工、农、中、建四大行年内涨幅均超6% [2] - 银行指数4月24日收盘涨1.16%，行业热度持续攀升 [1][2] 资金流向与机构观点 - 农业银行、宁波银行、中信银行近5日获主力资金净流入均超1亿元，工商银行、无锡银行、邮储银行获净流入均超6000万元 [3] - 多家机构认为一季度银行财务指标和资产质量总体稳健，行业基本面具备相对稳健特征 [3] - 广发证券指出银行股作为指数重要组成部分对指数稳定起重要作用 [4] 业绩表现 - 截至4月24日，36只银行股发布2024年度报告或业绩快报，33只盈利同比增长，整体报喜比例超九成 [5] - 浦发银行2024年归母净利润同比增23.31%，信贷净增量创历史新高，存款付息率同比下降19bps [5] - 2024年第四季度36只银行股合计归母净利润超4800亿元，同比增长5.66%，青岛银行、渝农商行等9只银行股第四季度净利润同比增幅超10% [5] - 兴业银行、交通银行、招商银行等2024年度业绩向好 [5] - 5只银行股发布2025年一季报或快报，常熟银行、南京银行等4只净利润同比增长，平安银行小幅下降 [6] - 民生银行、交通银行等表示一季度资产负债结构优化，经营效益提升 [6] 分红情况 - 29只银行股发布2024年报分红计划，合计现金分红3578.44亿元，工商银行、建设银行、招商银行分红金额均超500亿元 [7] - 银行板块2024年现金分红总额达6161.26亿元，超过2023年的6133.5亿元，创历史新高 [8] - 工商银行全年现金分红1097.73亿元，连续9年增长，每10股派1.646元 [8] - 宁波银行2024年分红金额同比增50%至59.43亿元，杭州银行、浦发银行分红增幅均超25% [8] - 12只银行股2024年度分红金额超百亿元 [1][8]

银行股市场表现 - 本月共有9只银行股盘中突破历史新高，包括工农中建四大国有银行及交通银行等5只国有大行，以及北京银行、上海银行等4只城商行 [1][2] - 创新高个股年内涨幅显著，上海银行涨15.52%，工农中建四大行涨幅均超6% [2] - 银行板块4月24日逆市上涨1.16%，中国银行、农业银行、工商银行单日涨幅分别达2.1%、2%、1.83% [2] - 农业银行、宁波银行、中信银行近5日主力资金净流入超1亿元，工商银行等获净流入超6000万元 [2] 业绩改善趋势 - 已披露年报的36只银行股中，33股2024年归母净利润同比增长，报喜比例超90% [4] - 浦发银行净利润同比增23.31%，为2020年以来首次转正，主要受益于信贷增量创新高、存款付息率下降19bps等因素 [4] - 第四季度行业归母净利润合计4817.83亿元，同比增长5.66%，青岛银行等9股单季增速超10% [4] - 兴业银行、交通银行等4股全年净利润增速由负转正 [5] - 已披露一季报的5家银行中，常熟银行等4股净利润同比增长，平安银行小幅下降 [5] 高股息特征 - 29只银行股2024年合计现金分红3578.44亿元，工商银行、建设银行、招商银行单家分红超500亿元 [6] - 全行业2024年累计分红达6161.26亿元，超越2023年的6133.5亿元创历史新高，12股分红超百亿元 [6] - 工商银行全年分红1097.73亿元连续九年增长，每10股派1.646元 [6] - 宁波银行2024年分红同比增50%至59.43亿元，杭州银行、浦发银行增幅超25% [7] 机构观点 - 广发证券认为银行股对指数稳定作用显著，建议关注消费及内需相关型银行 [3] 相关ETF - 恒生红利ETF（159726）跟踪恒生中国内地企业高股息率指数，近五日上涨2.10% [9]

浦发银行广州白云支行基金销售违规事件 - 浦发银行广州白云支行因公募基金销售业务违规被广东证监局责令整改 [1][2] - 违规行为包括对销售人员监督管理不到位 以及销售人员违规承诺收益和未充分揭示投资风险 [2] - 上述行为违反《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》多项条款 [3] 监管要求与整改措施 - 广东证监局要求该行30日内提交书面整改报告并采取有效措施解决问题 [4] - 根据《销售办法》 基金销售机构需加强投资者教育 明确揭示风险 禁止虚假陈述和违规承诺收益 [3] - 基金销售机构需建立销售人员持续培训机制和监督审查制度 [3] 行业普遍存在的基金销售违规问题 - 苏州银行因托管业务人员资质不足 估值核算和内控问题被江苏证监局警示 [6][7] - 邮储银行杭州分行因基金销售留痕不完善和考核激励问题被浙江证监局处罚 [8] - 金融监管专家指出 银行常见问题包括违反投资者适当性原则和内部管理不严格 [8] 监管政策背景与行业现状 - 金融监管机构自2008年起就规范商业银行代销基金产品 禁止误导性宣传和违规销售 [8] - 国家金融监督管理总局2024年新规进一步明确代销业务考核标准 强调合规性 [8] - 银行基金销售收入持续负增长 部分分支机构可能为中间业务收入而违规 [9]

文章核心观点 2025年4月21日浦发银行天津分行成立24周年，24年来分行服务地方经济，深耕科技、绿色、普惠、养老、数字金融“五篇大文章”及产业、航运金融特色领域，未来将围绕天津“十项行动”，聚焦“三新三量”，为天津发展提供金融支撑 [1][9] 各业务领域总结 科技金融 - 完善服务体系，组建团队、设部门和支行，优化流程，为科技企业提供便捷服务 [2] - 创新金融产品，构建一体化服务体系，推出“浦科”系列“5 + 7 + X”组合产品 [2] - 截至2025年1季度末，服务科技企业超10000户，科创板上市企业覆盖率达100%，创业板上市企业覆盖率达93% [2] - 强化生态合作，建立沟通机制，打造综合服务模式，加强多方合作 [2] 绿色金融 - 健全体制机制，成立工作组，制定专项策略，建立全流程绿色信贷风险评估体系 [3] - 加大资金投入，运用政策工具，投向多类绿色领域 [3] - 加强协同联动，打造“绿色 +”范式，通过八大产品类别体系和解决方案服务企业转型 [3] 普惠金融 - 优化体制机制，明确考核导向，强化激励机制，结合相关政策调动基层积极性 [4] - 创新金融产品，推广“4 + N + X”体系，定制特色服务方案，通过“智惠分”体系提供权益 [4] - 科技赋能，发挥“数据要素”效应，搭建营销平台，升级风控体系 [4] 养老金融 - 搭建养老体系，线上线下提升老年群体养老金储备意识，探索养老财富管理路径 [5] - 优化适老化服务，改造网点，增加手机银行功能，建立上门服务机制 [5] - 普及金融知识，组建宣讲团，开展活动，设置科普角，提供免填单服务 [5] 数字金融 - 构建供应链金融生态，依托数字化产品，加强协同，提供全场景服务 [6] - 创新跨境金融服务，成立专班，依托服务体系，提供一站式服务 [6] 产业金融 - 响应政策，围绕天津12条产业链加大金融支持 [7] - 优化服务质效，提供多元化服务支持产业升级 [7] - 深化银担合作，通过线上线下模式提供便捷服务 [7] - 搭建银企桥梁，多方协作了解需求，提供增值服务 [7] 航运金融 - 创新航运金融产品，满足航运企业不同阶段船舶购置和资金周转需求 [8] - 加强银港合作，设立专项小组，提供全方位和跨境金融服务 [8] - 推动航运金融创新，开展衍生品业务，促进产业融合发展 [8]

文章核心观点 A股银行板块午后持续下挫，浦发银行等个股跟跌 [1] 分组1 - A股银行板块午后持续下挫 [1] - 浦发银行跌超2% [1] - 齐鲁银行、江阴银行、厦门银行、苏州银行等个股跟跌 [1]

银行国际业务增长 - 国内银行普遍面临息差收窄、营收放缓的困境，但国际结算业务成为新的增长点，带来可观的正增长 [1] - 中国银行2024年境外地区资产总额增速达9.24%和8.97%，高于境内增速8.08%，境外利润总额增速分别为13.07%和35.11%，对集团利润贡献提升2个百分点 [3] - 工商银行2024年末境外机构总资产同比增长4.13%，税前利润同比增长近两成至44.02亿美元 [5] - 农业银行境外分支机构2024年营收同比增长18.22%，占整体营收比重从3.5%提升至4% [6] - 交通银行2024年跨境业务收入同比增长13.46%，建设银行境外机构盈利水平创"历史最优" [6] 股份制银行跨境业务表现 - 招商银行2024年对公涉外收支业务量同比增长19.26%，平安银行跨境贸易融资发生额同比增长44.0% [7] - 浦发银行2024年公司跨境业务量超4万亿元，同比增长27%，跨境人民币融资余额1406亿元，同比增长97% [7] - 兴业银行将国际业务作为全行战略重点，目标"三年内进入同类型银行第一梯队" [14] - 中信银行香港分行2024年3月开业，成为全球金融服务新支点 [15] 中小银行跨境金融布局 - 杭州银行2024年国际结算量突破700亿美元，同比增长16.74%，自贸区服务出海企业数新增超80% [9] - 江苏银行打造"苏银跨境"品牌，2024年在江苏省内国际结算市场份额提升1个百分点 [10] - 青岛银行2024年国际业务活跃客户数量增长26.25%，国际结算业务量增长超30% [10] - 中小银行可通过错位竞争，聚焦特定区域市场或细分领域，灵活应对跨境贸易新需求 [8] 企业出海趋势与银行服务 - 2024年中国进出口规模同比增长5%，带动商业银行营收提升 [2] - 企业出海范围扩大，包括技术、产业链和商业模式出海，民营企业出海增多，目的地更多转向"一带一路"国家 [12] - 中国银行2024年境内机构国际结算量突破4万亿美元，增速超20%，跨境电商结算规模超8000亿元，同比增长近40% [13] - 农业银行2024年国际结算量、跨境人民币结算量分别增长7.8%和13.4%，中信银行国际业务客户数和结算量增速均达12% [13] - 交通银行2024年开往"一带一路"国家和地区的涉外保函业务量同比增长115.10% [14] 国际贸易环境变化与银行应对 - 美国"对等关税"政策导致中小企业对美出口业务不确定性增加 [16] - 银行需加强服务客户多元化和市场多元化，帮助开拓东南亚、中东、非洲等新兴市场 [18] - 银行需加强对外贸形势和境外政策的动态研究，提供更专业的外汇避险、供应链金融和贸易融资服务 [18] - 中小银行需通过与海外代理行合作，加强国内外业务联动，同时防范国别风险 [19]