回购情况 - 预计回购金额0 - 30亿元，价格上限从8.86元/股调至8.55元/股[2][4] - 实际回购40477.27万股，占比1.84%，金额249188.19万元，价格5.57 - 7.10元/股[2][5] - 回购期限12个月，2024年10月15日完成[2][5] 股份变动 - 2023 - 2024年两次回购注销使总股本减少276959500股[9] - 回购前后限售、无限售、专用账户股份占比及总数变化[9] 用途与交易 - 回购股份用于未来股权激励计划[4][6][10] - 董监高等回购期间无买卖公司股票情况[8]

回购情况 - 预计回购金额0万元至30亿元[2] - 累计已回购股数40477.27万股，占比1.84%[2][5] - 累计已回购金额249188.19万元[2][5] - 实际回购价格5.57 - 7.10元/股[2][5] - 回购股份3.3 - 5亿股，占比1.48% - 2.25%[2] - 2024年9月未回购股份[5] - 回购期限不超12个月[2] 分红与价格调整 - 2024年6月13日每股派现0.20元[3] - 2024年9月25日每股派现0.11元[3] - 两次分派后回购价调为不超8.55元/股[4]

业绩总结 - 公司向全体股东每股派2024年上半年现金股利0.11元（含税）[3] - 预计分红总额2,365,509,722.62元（含税），占2024年上半年归母净利润52.05%[6] 数据相关 - 2024年8月累计回购股份34,330,000股[5] - 截至公告披露日，总股本21,504,633,842股（已扣除回购专用账户股份）[6] - 截至公告披露日，回购专用账户持有股份480,606,892股，不参与本次利润分配[5]

回购情况 - 2021年1月拟用不超40亿自有资金，不超8.09元/股回购4 - 5亿股A股[8] - 2022年完成回购486,105,235股用于股权激励[8] - 2023年10月拟用不超30亿自有资金，不超8.86元/股回购3.3 - 5亿股A股[10] - 截至2024年8月29日，总股本21,985,240,734股，回购专用账户股份480,606,892股[10] 股权激励 - 2022 - 2023年第三期A股限制性股票计划授予410,271,000股[9] 分红情况 - 2024年拟每10股派现金红利1.10元，预计分红2,369,286,022.62元[13] - 截至2024年7月末，446,276,892股不参与本次利润分配[14] - 预计股权登记日前，实际参与分配股本21,504,633,842股[14] 股价相关 - 2024年8月29日收盘价格为5.85元/股[14] - 实际分派除权除息参考价格为5.74元/股[16] - 虚拟分派除权除息参考价格为5.7424元/股[19] - 差异化分红对除权除息参考价格影响小于1%[20]

利润分配 - A股每股现金红利0.11元（含税）[2] - 以21,504,633,842股为基数派发现金红利，共2,365,509,722.62元（含税）[5] - 以总股本算每股现金红利约0.1076元[6] 时间安排 - 股权登记日2024/9/24，除权（息）日和发放日2024/9/25[2] 税收情况 - 自然人股东持股期限不同税负不同[8] - QFII等税后每股0.099元，其他机构税前每股0.11元[9]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会通知于8月28日刊登[5] - 现场会议9月12日15时召开，网络投票9:15至15:00[5] - 召集人为宝钢股份董事会[7] 股东表决情况 - 参与现场表决股东8名，代表股份9,631,339,516股，占比44.7873%[7] - 参与现场和网络投票股东1,029名，代表股份10,244,411,231股，占比47.6381%[7] 议案情况 - 采取现场与网络投票结合审议续聘会计师事务所议案[9] - 议案非累积投票且对中小投资者单独计票[10] - 议案以普通决议程序表决通过[11]

会议信息 - 公司于2024年9月12日召开第八届监事会第四十五次临时监事会会议[2] - 会议通知及资料于2024年9月9日以电子邮件和书面方式发出[2] 参会情况 - 本次监事会应出席监事7名，实际出席7名[2] 决议事项 - 全体监事一致通过关于高级管理人员2023年度绩效评价结果及薪酬结算议案的提案[3]

会议信息 - 公司于2024年9月9日发董事会通知及资料[2] - 2024年9月12日召开第八届董事会第四十五次临时董事会[2] - 本次董事会应到10名董事，实到10名[2] 议案情况 - 董事会批准高级管理人员2023年度绩效评价及薪酬结算议案[3] - 关联董事吴小弟回避，非关联董事同意该议案[4]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为1029人[4] - 出席股东所持表决权股份总数为10244411231股[4] - 占公司有表决权股份总数比例为47.6381%[4] - 公司在任董事10人，出席1人[6] - 公司在任监事7人，出席1人[6] 投票情况 - A股股东同意票数为10219811381，比例99.7598%[8] - A股股东反对票数为10714876，比例0.1045%[8] - A股股东弃权票数为13884974，比例0.1357%[8] - 5%以下股东同意票数为591928597，比例96.0099%[8] - 5%以下股东反对票数为10714876，比例1.7379%[8]

报告评级 - 公司投资评级为"增持" [1] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营收1632.51亿元,同比下降3.89%,归母净利润45.45亿元,同比下降0.17%,扣非归母净利润42.35亿元,同比增长14.11%。2024Q2单季度公司实现营收824.37亿元,环比增长2.0%、同比下降9.7%,归母净利润26.18亿元,环比增长35.9%、同比下降3.3%,扣非归母净利润26.59亿元,环比增长68.7%、同比增长28.6%。[1] 公司经营情况 1. 产品结构方面,2024H1公司"1+1+N"产品实现销量1509万吨,较上年同期增长16.5%。[2] 2. 市场开拓方面,2024H1公司出口接单共计303.5万吨,创历史同期新高。[2] 3. 降本方面,公司围绕物流、炉料、能效提升等方面精准对标助力持续降本,2024H1公司实现成本削减45.5亿元,超目标进度。[2] 4. 主要基地产能建设工程持续推进,包括宝山基地新增无取向硅钢和取向高牌号硅钢产能,青山基地高端取向硅钢和新能源无取向硅钢产能等。[3][4] 盈利预测与投资建议 - 考虑到二季度以来行业商品价格进一步承压,我们下调此前盈利预测,并预计2024-2026年公司归母净利润分别为97.35/115.25/124.87亿元,EPS分别为0.44/0.52/0.56元,9月9日收盘价对应PE分别为12.9/10.9/10.0倍,维持"增持"评级。[4]