香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責 任。 SHANDONG GOLD MINING CO., LTD. 山東黃金礦業股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1787） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條 作 出。 茲載列山東黃金礦業股份有限公司（「 本公司 」）在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 (www.sse.com.cn)刊登之《山 東 黃 金 礦 業 股 份 有 限 公 司 第 六 屆 監 事 會 第 四 十 次 會 議 決 議 公 告》，僅 供 參 閱。 承董事會命 山東黃金礦業股份有限公司 董事長 李 航 山东黄金矿业股份有限公司 第六届监事会第四十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責 任。 SHANDONG GOLD MINING CO., LTD. 山東黃金礦業股份有限公司 （於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司） （股 份 代 號：1787） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條 作 出。 茲載列山東黃金礦業股份有限公司（「 本公司 」）在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 (www.sse.com.cn)刊登之《山 東 黃 金 礦 業 股 份 有 限 公 司 第 六 屆 董 事 會 第 六 十 七 次 會 議 決 議 公 告》，僅 供 參 閱。 中 國 濟 南，2024年10月28日 於 本 公 告 日 期，本 公 司 執 行 董 事 為 劉 欽 先 生、王 樹 海 先 生 和 湯 琦 先 生；本 公 司 非 執 行 董 事 為 李 航 先 生 和 ...

会议信息 - 山东黄金第六届监事会第四十次会议于2024年10月28日在济南召开[2] - 应参会监事3人，实际参会3人[2] 报告审议 - 会议审议通过《公司2024年第三季度报告》[3] - 监事会认为报告编制、审议程序及内容格式合规，未发现人员违规[3] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4]

会议审议 - 2024年10月28日召开第六届董事会第六十七次会议，8位董事全参会[2] - 审议通过《公司2024年第三季度报告》[3][5] 融资授信 - 山东黄金香港公司拟申请1.5亿美元贷款，期限不超12个月[6][7] - 纳穆蒂尼公司拟申请2000万美元银行授信[10][11] 股东大会 - 2024年11月21日召开2024年第六次临时股东大会[14][15]

担保情况 - 拟为山东黄金香港公司1.5亿美元贷款开立融资保函[1] - 2024年为其担保总额不超18亿美元[2] - 截至公告日，已担保余额12.94亿美元，占净资产27.89%[2] - 截至公告日，公司担保余额合计124.58亿元，占2023年度资产总额9.26%，占净资产37.65%[13] 财务数据 - 山东黄金香港公司2024年9月底资产负债率71.98%[3] - 2024年1 - 9月营业收入29.96亿元，净利润 - 4641.73万元[6] 贷款信息 - 东方汇理银行香港分行提供不超1.5亿美元贷款，期限12个月[9] - 保函担保责任金额融资本金不超1.5亿美元，期限14个月[9] 其他情况 - 未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保[14] - 公司及控股子公司无逾期担保[15]

业绩说明会信息 - 2024年11月4日9:00 - 10:00举行第三季度业绩说明会[2][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][5] - 方式为网络文字互动[2][3][5] 提问预征集 - 2024年10月29日至11月3日16:00前可预征集提问[2][7] - 途径为上证路演中心网站或公司邮箱hj600547@163.com[2][7] 其他信息 - 参会人员有董秘、财务负责人、董办负责人[6] - 联系部门为董事会办公室，电话0531 - 67710376[8] - 邮箱为hj600547@163.com[7][8]

营业收入 - 公司第三季度营业收入为212.32亿元，同比增长52.77%[2] - 年初至报告期末营业收入为670.06亿元，同比增长62.15%[2] - 营业收入年初至报告期末增长62.15%，主要原因是自产金、外购金销售价格均增加及收购山金国际所致[7] - 营业收入本报告期增长52.77%，主要原因是自产金、外购金销售价格均增加及收购山金国际所致[7] - 2024年前三季度营业总收入为670.06亿元，同比增长62.15%[21] 净利润 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为6.82亿元，同比增长46.62%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为20.66亿元，同比增长53.57%[2] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期增长46.62%，主要原因是本报告期公司盈利较上年同期增加所致[9] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末增长53.57%，主要原因是年初至报告期末公司盈利较上年同期增加所致[9] - 2024年前三季度净利润为33.09亿元，同比增长99.52%[23] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为20.66亿元，同比增长53.57%[23] 每股收益 - 第三季度基本每股收益为0.13元，同比增长62.50%[3] - 年初至报告期末基本每股收益为0.39元，同比增长69.57%[3] - 基本每股收益（元/股）本报告期增长62.50%，主要原因是本报告期公司归母净利润较上年同期增加所致[7] - 基本每股收益（元/股）年初至报告期末增长69.57%，主要原因是年初至报告期末归母净利润较上年同期增加所致[9] - 2024年前三季度基本每股收益为0.39元，同比增长69.6%[25] 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为101.94亿元，同比增长113.80%[2] - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末增长113.80%，主要原因是本期购销业务产生的现金净流入同比增加所致[7] - 筹资活动产生的现金流量净额减少38.71%，主要原因是本期公司偿还银行借款及黄金租赁，支付股利及利息同比增加所致[7] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为101.94亿元，同比增长113.8%[26] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为699.65亿元，同比增长61.1%[26] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-192.73亿元，同比减少15.2%[27] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为92.09亿元，同比增长53.2%[27] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为921,801,585.77元，同比增长157%[33] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-11,300,756,622.53元，同比减少26%[34] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为10,456,460,844.09元，同比减少32%[34] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为77,421,117.49元，同比减少70%[34] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,012,383,348.76元，同比增长17%[33] - 2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金为10,299,668,594.82元，同比减少40%[33] - 2024年前三季度取得投资收益收到的现金为325,751,248.86元，同比增长1447%[33] - 2024年前三季度取得借款收到的现金为22,757,051,299.15元，同比增长3%[34] - 2024年前三季度收到其他与筹资活动有关的现金为7,988,474,300.00元，同比增长3%[34] - 2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为9,378,210,731.70元，同比增长660%[33] 资产负债 - 公司总股本不变，黄金集团直接持有公司股份1,620,569,251股，占公司总股本36.23%[1] - 黄金资源直接持有公司股份268,372,049股，占公司总股本的6.00%[1] - 流动资产合计为30,715,448,481.02元，同比增长7.28%[18] - 交易性金融资产为4,817,384,579.51元，同比增长23.24%[18] - 衍生金融资产为215,507,250.50元，同比下降15.92%[18] - 应收账款为493,671,970.10元，同比下降5.06%[18] - 存货为8,157,577,929.77元，同比下降7.80%[18] - 2024年前三季度资产总计为1578.62亿元，同比增长17.28%[20] - 2024年前三季度非流动资产合计为1271.46亿元，同比增长20.00%[20] - 2024年前三季度流动负债合计为609.64亿元，同比增长23.26%[20] - 2024年前三季度非流动负债合计为418.08亿元，同比增长31.14%[20] - 2024年前三季度所有者权益合计为550.90亿元，同比增长3.44%[20] - 流动资产合计为347.37亿元，相比上期的215.29亿元有所增加[29] - 非流动资产合计为553.11亿元，相比上期的523.96亿元有所增加[29] - 资产总计为900.48亿元，相比上期的739.25亿元有所增加[29] - 短期借款为134.40亿元，相比上期的114.68亿元有所增加[29] - 应付账款为43.45亿元，相比上期的9.58亿元大幅增加[29] - 流动负债合计为240.21亿元，相比上期的159.81亿元有所增加[30] - 非流动负债合计为342.14亿元，相比上期的261.10亿元有所增加[30] - 负债和所有者权益总计为900.48亿元，与资产总计一致[30] 产量 - 自产金产量为35,438.64千克，同比增长19.58%[16] - 外购金产量为59,269.72千克，同比增长43.15%[16] - 小金条产量为17,901.40千克，同比下降19.53%[16] 费用 - 研发费用年初至报告期末增长51.56%，主要原因是子公司研发费用增加及收购山金国际所致[7] - 投资收益年初至报告期末减少438.68%，主要原因是子公司投资产品收益较上年同期减少所致[7] - 2024年前三季度研发费用为4.84亿元，同比增长51.56%[23] - 2024年前三季度财务费用为15.42亿元，同比增长38.01%[23] - 管理费用为3.76亿元，相比上期的5.37亿元有所减少[31] - 研发费用为0.87亿元，相比上期的0.70亿元有所增加[31] 其他财务指标 - 第三季度加权平均净资产收益率为2.41%，同比增长0.90个百分点[3] - 2024年前三季度综合收益总额为32.52亿元，同比增长95.9%[25] - 2024年前三季度收到的税费返还为3.61亿元，同比减少5.9%[26] - 2024年前三季度支付的各项税费为24.64亿元，同比增长61.2%[26] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为26.05亿元，同比减少0.6%[26] - 2024年9月30日货币资金为15.02亿元，同比增长64.1%[28]

担保情况 - 公司拟为纳穆蒂尼公司提供2000万美元担保[1] - 累计为纳穆蒂尼公司担保余额为零[1] - 各项担保余额合计1245787.58万元，占2023年度资产总额9.26%，占净资产37.65%[14] 子公司情况 - 公司通过全资子公司持有纳穆蒂尼公司85%股权[5] - 2024年9月底，纳穆蒂尼公司资产负债率87.33%[2] - 9月30日，纳穆蒂尼公司资产总额535240557美元，负债467423088美元，净资产67817469美元[7] 融资情况 - 纳穆蒂尼公司拟申请2000万美元融资，保函业务1533.75万美元期限12个月，剩余发票融资期限6个月[3]

报告行业投资评级 - 报告给予Shandong Gold Mining Co. Ltd (1787.HK)的评级为Equal-weight [30] 报告的核心观点 - 公司2024年前三季度净利润预计为人民币18.5-22.5亿元,同比增长38-67% [3] - 2024年第三季度净利润预计为人民币4.67-8.67亿元,而2024年第二季度为6.84亿元 [3] - 由于最近一个季度金价创历史新高,公司需要达到利润指引的上限才能满足分析师和市场的预期 [3] 行业概况 - 报告涵盖的行业为大中华区材料行业 [28] - 报告中提到的公司包括有色金属、建材、锂电池材料等多个子行业的上市公司 [30] 公司估值 - 公司当前股价为16.88港元,较分析师目标价20.20港元有20%的上行空间 [4] - 公司2024年预测市盈率为17.8倍,2025年为12.3倍 [4] - 公司2024年预测EV/EBITDA为12.8倍,2025年为9.5倍 [4]

会议信息 - 2024年10月18日召开股东大会，现场和网络投票结合[4][5] - 现场会议上午10:00召开，由董事长李航主持[5] 股东情况 - 出席现场8人，代表股份2,258,588,218股，占比50.4890%[7] - 网络投票2,334人，代表股份320,370,874股，占比7.1616%[7] 议案审议 - 审议2项普通议案，均获出席会议股东表决权股份过半数通过[13]