上海豫园旅游商城(集团) 股份有限公司 独立董事关于第十一届董事会第二十六次会议相关事项的独立意见 独立董事 (谢佑平): 独立董事（倪静): 独立董事（宋航）: 独立董事(孙岩) : (独立董事专门会议决议) 我们作为上海豫园旅游商城 (集团) 股份有限公司 (以下简称"公司") 第 十一届董事会的独立董事,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、《上市公司独立董事管理办 法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号-规范运作》等相关法律法规及规范性文件和《上海豫园旅游商城 (集团 ) 股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》") 的相关规定，本着对公司、全体 股东负责的态度，秉持实事求是的原则,对公司第十一届董事会第二十六次会议 审议的相关事项,经独立董事专门会议审议,基于独立判断立场,发表如下独立 意见: 一、关于终止2023年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件的 独立意见 公司拟终止2023年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件，系 综合考虑当前资本市场环境、公司发展规划、维 ...

| 证券代码：600655 | | 证券简称：豫园股份 | 公告编号：临2024-060 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：163038 | 债券简称：19豫园01 | | | | 债券代码：163172 | 债券简称：20豫园01 | | | | 债券代码：185456 | 债券简称：22豫园01 | | | 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 关于终止 2023 年度向特定对象发行 A 股股票事项 并撤回申请文件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 11 日召开第十一届董事会第二十六次会议和第十一届监事会第十七次会议， 审议通过了《关于终止 2023 年度向特定对象发行 A 股股票事项并撤回申请文件 的议案》。综合考虑当前资本市场环境、公司发展规划、维护现有股东利益等因 素，经相关各方充分沟通、审慎分析后，公司决定终止 2023 年度向特定对象发 行 A 股股票事项，并向上海证券交易所（ ...

| 证券代码：600655 | 证券简称：豫园股份 | 公告编号：临2024-059 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163038 | 债券简称：19豫园01 | | | 债券代码：163172 | 债券简称：20豫园01 | | | 债券代码：185456 | 债券简称：22豫园01 | | 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司（简称"公司"）第十一届监事会第 十七次会议于 2024 年 5 月 11 日以通讯方式召开，监事会全体监事出席了会议，会 议作出决议如下： 一、审议通过了《关于终止 2023 年度向特定对象发行 A 股股票事项并撤回申 请文件的议案》 根据公司 2023 年第二次股东大会（临时会议）、2024 年第二次临时股东大会 的授权，本议案无需提交公司股东大会审议。 特此公告。 第十一届监事会第十七次会议决议公告 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 综合考虑当前资本市场环境、公司发展规划、维护现有 ...

会议决策 - 2024年5月11日召开第十一届董事会第二十六次会议，12位董事全到[2] - 表决通过终止2023年度向特定对象发行A股股票并撤回申请文件[2][3] - 表决通过聘任陈晓燕为公司副总裁[5] 人员信息 - 陈晓燕1977年8月出生，本科学历[8] - 有丰富市场品牌工作经验，在豫园历任多职[8]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司（以下简称"公司"） 董事会于 近日收到公司副总裁诸炜红女士的书面辞职报告。鉴于诸炜红女士到龄退休，向 公司董事会提出辞去公司副总裁职务。 公司董事会对诸炜红女士在任职期间为公司做出的贡献表示衷心感谢！ | 证券代码：600655 | 证券简称：豫园股份 | 公告编号：临2024-061 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163038 | 债券简称：19豫园01 | | | 债券代码：163172 | 债券简称：20豫园01 | | | 债券代码：185456 | 债券简称：22豫园01 | | 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 关于公司高级管理人员辞职的公告 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 2024 年 5 月 13 日 特此公告。 ...

| 证券代码：600655 | 证券简称：豫园股份 | 公告编号：2024-057 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163038 | 债券简称：19豫园01 | | | 债券代码：163172 | 债券简称：20豫园01 | | | 债券代码：185456 | 债券简称：22豫园01 | | 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司 A 股股份的 进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/1，由公司董事长黄震先生提议 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 年 月 2024 2 | 7 | 日~2025 | 年 | 2 | 月 | 日 6 | | 预计回购金额 | 万元 10,000 万元~20,000 | | | | | | | | 回购用途 | 用于员工持股计划或股权激励 | | | ...

报告公司投资评级 - 豫园股份 (600655) 的投资评级为 "增持"，目标价格为 7.24 元 [1] 报告的核心观点 - 豫园股份 2024 年一季报业绩低于预期，主要由于期内财务费用同比增加及投资收益同比减少 [1] - 珠宝时尚业务延续稳健增长，新模式店铺持续扩张 [1] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 豫园股份是一家集黄金珠宝、餐饮、医药、工艺品、百货、食品、旅游、房地产、金融和进出口贸易等产业为一体的综合性商业集团 [2] - 公司旗下拥有众多以中国驰名商标、中华老字号、上海市著名商标和百年老店等为核心的产业品牌资源，包括"老庙黄金"、"亚一金店"、"南翔小笼"等 [2] 财务表现 - 2024Q1 实现营收 172.21 亿元，同比增长 12.56%，归母净利润 1.80 亿元，同比下降 43.48%，扣非归母净利润 0.81 亿元，同比下降 70.47% [1] - 珠宝时尚业务收入 130.13 亿元，同比增长 13.2% [1] - 餐饮业务收入 3.40 亿元，同比下降 8.3% [1] - 食品、百货及工艺品收入 3.89 亿元，同比下降 10.3% [1] - 化妆品收入 0.71 亿元，同比下降 29.8% [1] - 时尚表业收入 1.66 亿元，同比增长 23.0% [1] - 商业综合运营与物业综合服务收入 11.05 亿元，同比增长 38.4% [1] - 物业开发与销售 19.14 亿元，同比增长 7.9% [1] 财务指标 - 2024Q1 公司毛利率 13.74%，同比下降 0.29 个百分点，归母净利率 1.05%，同比下降 1.16 个百分点，扣非归母净利率 0.47%，同比下降 1.32 个百分点 [1] - 期间费用率 12.63%，同比上升 0.52 个百分点，其中销售费用率 4.65%，同比上升 0.66 个百分点，管理费用率 4.60%，同比持平，研发费用率 0.07%，同比下降 0.08 个百分点，财务费用率 3.31%，同比上升 1.26 个百分点 [1] 业务发展 - 2024Q1 "老庙"和"亚一"品牌净增门店 93 家，其中直营 4 家，加盟 89 家，截至 2023 年 3 月末，珠宝时尚门店达 5108 家，渠道持续扩张 [1] - 珠宝业务新模式店铺快速扩张，渠道积极拓店，需求释放表现可期 [1] 财务预测 - 维持 2024-2026 年 EPS 分别为 0.59/0.67/0.74 元，给予 2024 年 12.3 倍 PE，维持目标价为 7.24 元 [1] - 2024E 营业收入 64,382 百万元，同比增长 10.7%，净利润 2,311 百万元，同比增长 14.2% [4] - 2025E 营业收入 70,973 百万元，同比增长 10.2%，净利润 2,604 百万元，同比增长 12.7% [4] - 2026E 营业收入 77,285 百万元，同比增长 8.9%，净利润 2,890 百万元，同比增长 11.0% [4]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[2] 报告的核心观点 - 2024Q1报告公司营收同比+12.6%，归母净利润同比-43.5%，业绩承压主要系财务费用同比增加以及投资收益减少所致；公司珠宝板块持续增长，“产业运营+产业投资”双轮驱动，贯彻“东方生活美学”战略，新兴消费赛道布局可期；维持先前盈利预测不变，预计2024 - 2026年归母净利润为28.75/31.84/34.63亿元，对应EPS为0.74/0.82/0.89元，当前股价对应PE为7.9/7.2/6.6倍，维持“买入”评级[3] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 日期为2024/4/26，当前股价5.85元，一年最高最低为8.16/5.67元，总市值227.92亿元，流通市值227.23亿元，总股本38.96亿股，流通股本38.84亿股，近3个月换手率31.94%[3] 珠宝业务情况 - 2024Q1珠宝时尚业务营收130.13亿元（同比+13.2%），毛利率7.13%，同比下降0.55pct；净增“老庙”和“亚一”珠宝门店共93家，期末两品牌门店合计达5087家；推出“古韵金”系列第六代新品“富富有余”系列，助力老庙古韵金系列一季度销售再创佳绩[4] - 2024Q1综合毛利率为13.7%（同比-0.3pct）；销售/管理/财务费用率分别为4.6%/4.6%/3.3%，同比分别-0.7pct/+0pct/+1.3pct[4] 各消费产业板块情况 - 餐饮板块营收3.40亿元（同比-8.3%）[5] - 食品百货板块营收3.89亿元（同比-10.3%）[5] - 医药健康板块营收1.22亿元（同比+21.8%），主要系中医药健康养生业务增长所致[5] - 化妆品板块营收0.71亿元（同比-29.8%），主要系海外部分地区业务影响所致[5] - 时尚表业板块营收1.66亿元（同比+23.0%）[5] 财务预测摘要 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|50,200|58,147|65,005|71,909|78,902| |YOY(%)|-3.4|15.8|11.8|10.6|9.7| |归母净利润(百万元)|3,680|2,024|2,875|3,184|3,463| |YOY(%)|-2.4|-45.0|42.1|10.7|8.8| |毛利率(%)|17.7|14.1|15.1|15.6|15.9| |净利率(%)|7.6|3.1|4.0|4.0|3.9| |ROE(%)|9.5|4.6|6.1|6.5|6.7| |EPS(摊薄/元)|0.94|0.52|0.74|0.82|0.89| |P/E(倍)|6.2|11.3|7.9|7.2|6.6| |P/B(倍)|0.6|0.6|0.6|0.5|0.5|[6]

| 证券代码：600655 | 证券简称：豫园股份 | 公告编号：临2024-053 | | --- | --- | --- | | 债券代码：163038 | 债券简称：19豫园01 | | | 债券代码：163172 | 债券简称：20豫园01 | | | 债券代码：185456 | 债券简称：22豫园01 | | 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 特此公告。 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 2024 年 4 月 27 日 1 第十一届董事会第二十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董 事会第二十五次会议于2024年4月16日发出通知，并于2024年4月26日以现场及通 讯相结合的方式召开，会议应到董事12人，实到董事12人。本次会议符合《中华 人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规则》和《上海豫园旅游商城（集 团）股份有限公司章程》的有关规定，会议的召集、召开和表决程序合法、有效。 会议经表决审议并通过了以下议 ...

上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 第十一届董事会审计与财务委员会第十二次会议决议 2024 年 ￥ 月 16 日 （本页无正文，为上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司第十一届董事会审计与财务委员会 第十二次会议决议签字页） 主任委员(宋航): 委员(谢佑平): 委员(孙岩): 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司第十一届董事会审计与财务委员会第 十二次会议于 2024 年 ↓ 月 16 日召开,公司董事会审计与财务委员会全体成员出席 会议。 会议审议了： 1. 《公司 2024 年第一季度报告》 全体委员一致通过以上议案并同意将上述议案递交公司董事会审议。 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 第十一届董事会审计与财务委员会 it 委员(李志强): 22 委员 (朱立新): 上海豫园旅游商城 线团) 股份有限公司 (6 日 2024 V ...