股东大会召开情况 - 股东大会于2025年6月27日在上海汽车集团股份有限公司培训中心召开，采用现场投票和网络投票相结合的方式进行表决 [1] - 会议由董事长王晓秋主持，符合《公司法》及《公司章程》的规定 [1] - 公司董事、监事和董事会秘书出席了会议 [1] 议案审议情况 非累积投票议案 - 所有非累积投票议案均获得通过，A股股东同意票比例均超过95%，最高达99.9861% [1][2] - 2024年度利润分配预案：向全体股东每10股派发现金红利8.00元（含税），总股本3,152,723,984股，合计拟派发现金红利2,522,179,187.20元 [1] - 关于公司不再设置监事会并修订《公司章程》及相关议事规则的议案获得通过，A股股东同意票比例为95.9763% [2] 累积投票议案 - 涉及董事会换届选举的议案（非独立董事和独立董事）均获得通过 [2] - 非独立董事选举中，A股股东同意票比例为96.1758% [2] - 独立董事选举中，A股股东同意票比例为99.8099% [2] 重大事项表决 - 5%以下股东的表决情况显示，所有议案均获得高比例通过 [2] - 回避表决的关联股东为上海汽车集团股份有限公司 [3] 律师见证情况 - 律师傅扬远、魏曦确认本次股东大会的召集、召开程序、人员资格及表决程序符合法律法规和《公司章程》规定，表决结果合法有效 [3]

会议参与情况 - 出席会议股东和代理人521人，持有表决权股份2,231,104,809股，占比70.7675%[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告议案A股同意票数2,227,012,244，比例99.8166%[3] - 2024年度监事会工作报告议案A股同意票数2,226,953,944，比例99.8140%[4] - 2024年度财务决算报告议案A股同意票数2,227,017,459，比例99.8168%[7] - 2024年度利润分配预案拟每10股派8元，合计拟派2,522,179,187.20元，A股同意票数2,230,795,101，比例99.9861%[8] - 2024年年度报告及摘要议案A股同意票数2,227,017,444，比例99.8168%[9] - 预计公司2025年度日常关联交易金额议案A股同意票数314,517,887，比例80.1439%[10] - 预计公司2025年度其他日常关联交易金额议案A股同意票数2,141,336,127，比例95.9765%[10] - 续聘公司2025年度财务和内控审计机构议案A股同意票数2,141,331,935，比例95.9763%[10] - 2024年度利润分配预案同意票数392,131,972，比例99.9211%[12] - 预计公司2025年度日常关联交易金额议案同意票数314,517,887，比例80.1439%[12] - 公司不再设置监事会并修订《公司章程》及相关议事规则议案同意票数307,119,436，比例78.2586%[12] 选举情况 - 王晓秋等董事候选人、余卓平等独立董事候选人得票数占比超96%，全部当选[11] - 董事会换届选举非独立董事王晓秋同意票数328,429,196，比例83.6887%[12] - 董事会换届选举非独立董事贾健旭同意票数332,139,120，比例84.6340%[12] - 董事会换届选举非独立董事徐平同意票数332,043,909，比例84.6097%[12] - 董事会换届选举独立董事余卓平同意票数334,189,233，比例85.1564%[12] - 董事会换届选举独立董事芮明杰同意票数329,150,923，比例83.8726%[12] - 董事会换届选举独立董事吕秋萍同意票数335,491,284，比例85.4882%[12]

会议安排 - 2025年5月30日决议召开股东大会[5] - 5月31日公告召开2024年年度股东大会通知[5] - 6月27日下午13:00现场会议，9:15至15:00网络投票[6] 参会情况 - 现场及网络投票股东521名，代表股份2,231,104,809股，占比70.7675%[8] 议案审议 - 审议13项议案，均获通过[12][13][14] - 议案九为特别决议，其余为普通决议[14] - 部分议案对中小投资者单独计票，议案六关联股东回避表决[14]

公司治理 - 华域汽车第十一届董事会第一次会议于2025年6月27日召开[1] - 选举王晓秋为公司第十一届董事会董事长[1] - 聘任徐平为公司总经理[4] - 聘任许林华、卜新文为副总经理等[4][6]

市场整体表现 - 6月24日早盘A股主要股指集体大涨，沪指涨1%至3400点，深证成指涨1.45%，创业板指涨1.94% [1] - 半日成交额达9250亿元，较昨日放量2400亿元 [1] - 超4600股上涨，科技板块（机器人、智能驾驶、锂电池）领涨，油气开采、航运回调 [1] 华升股份收购事件 - 华升股份拟通过发行股份及支付现金收购易信科技100%股份，跨界进入AIDC领域（绿色算力基础设施） [5] - 公司原主营麻类纺织产业链，此次收购旨在向战略性新兴产业转型，嵌入湖南省绿色智能计算产业链 [5] - 复牌后股价上演"天地板"，早盘涨停开盘后跳水14.8%，收盘跌4.33%，成交额6.17亿元创2024年2月以来新高，换手率20.13% [3][6] - 2024年业绩承压：年报亏损0.49亿元，一季报续亏0.13亿元，主因借款利息及运营费用增加 [6] 智能驾驶行业动态 - 广州印发三年行动计划，目标2027年L2级以上智能网联汽车新车占比超90%，推动自动驾驶在共享出行、物流等场景落地 [7] - 对达到1000辆规模的自动驾驶车型分档奖励，最高5000万元/车型 [7] - 特斯拉在美启动Robotaxi服务（每次4.2美元），宣称技术可扩展且无需高成本设备 [11] - 联储证券预测2025年智能汽车板块或迎戴维斯双击，因AI提升创新效率 [11] 智能驾驶概念股表现 - 早盘智能驾驶指数涨超2%，三友科技（+30%）、万马科技（+20.01%）、恒帅股份（+20%）等涨停 [7][8] - 超30亿元主力资金净流入板块 [7] - 低估值个股：华域汽车（PE 8.51倍）、宇通客车（PE 13.08倍）等11股PE低于20倍 [12][13] - 社保基金重仓17只概念股（合计79.71亿元），宇通客车（11.73亿元持仓）、长城汽车、蓝思科技持仓居前 [14]

股东大会安排 - 现场会议时间定于2025年6月27日下午13:00，网络投票时间为同日上午9:15至下午15:00 [2] - 会议地点设在上海汽车集团股份有限公司培训中心3号楼3楼报告厅 [3] - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，通过上交所网络投票系统进行 [2] 公司治理调整 - 拟取消监事会设置，由董事会审计委员会行使监事会职权 [4] - 同步修订《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》等制度 [60] - 修订内容包括删除涉及"监事会"表述，增加审计委员会职责条款 [61] 董事会换届情况 - 第十一届董事会由9名董事组成，含6名非独立董事和3名独立董事 [63] - 非独立董事候选人包括王晓秋、贾健旭等5人，含2名外部董事 [64][65] - 独立董事候选人包括余卓平、芮明杰等3人，含1名会计专业人士 [66] 2024年经营业绩 - 全年营收1688.52亿元，同比微增0.15% [23] - 归母净利润66.91亿元，同比下降7.26% [23] - 基本每股收益2.122元，加权平均ROE为11.17% [23] - 新能源汽车配套业务占新订单75%，自主品牌配套超50% [15] 技术研发进展 - 智能座舱领域推出XiM25展车，获沃尔沃、宝马等客户定点 [13] - 智能底盘完成线控转向系统研发，获多家新能源客户项目 [13] - 电驱动系统开发800V两档集成差速锁三合一产品 [14] - 热管理系统获得赛力斯、奇瑞等800V车型电动压缩机定点 [15] 关联交易情况 - 2024年实际关联交易额782亿元，占预计金额53.9% [40] - 2025年预计关联交易总额1440亿元，含商品销售1220亿元 [44] - 主要关联方为上汽大众、上汽通用等集团内企业 [40][44] 分红方案 - 拟每10股派发现金红利8元，合计派发25.22亿元 [35] - 现金分红占合并报表归母净利润37.7% [35] - 2024年未分配利润结余2082.37亿元 [35]

业绩总结 - 2024年公司营业收入1688.52亿元，同比增长0.15%[37] - 2024年归属于上市公司股东的净利润66.91亿元，同比下降7.26%[37] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益1.826元/股，同比下降11.49%[37] - 2024年加权平均净资产收益率11.17%，较2023年减少1.86个百分点[37] - 2024年末合并报表总资产1850.06亿元，同比增长5.06％[55] - 2024年度母公司报表净利润62.86亿元，同比增长7.01％[57] - 2024年末母公司报表总资产497.22亿元，同比增长8.75％[58] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利8元，合计拟派现25.22亿元，占可供分配利润44.58%，占合并报表净利润37.70%[63] 用户数据 - 公司主营业务收入的62.2%来自上汽集团以外的整车客户[25] - 排名前十的业外整车客户汇总销售额同比增速达38%[25] 未来展望 - 2025年公司将深耕高潜力增量市场，提升协同能力，降本增效，提升管理水平[36] 新产品和新技术研发 - 2024年延锋公司首发XiM25智能座舱展车，相关产品获多家整车客户配套定点[22] 市场扩张和并购 - 公司持有亚普汽车部件股份有限公司29.76%的股权[81] - 公司持有上海菲特尔莫古轴瓦有限公司40%股权[82] - 上海恩坦华汽车门系统有限公司注册资本600万美元，公司控股子公司持股40%[84] - 上海镁镁合金压铸有限公司注册资本1200万美元，公司全资子公司持股40%[84] - 华翔圣德曼（上海）汽车系统有限公司注册资本61302.5万元，公司全资子公司持股30%[84][86] - 上海中炼线材有限公司注册资本2050万美元，公司全资子公司持股40%[86] 其他新策略 - 2024年完成57家企业、共计165个项目的数字化工厂建设[26] - 公司完成64家工厂数字化复制，达成“十四五”规划70%数字化工厂建设目标[40] - 公司与上汽集团续签四份日常关联交易框架协议，有效期三年[71] - 2025年公司拟续聘普华永道中天，财务审计费用不超180万元，内控审计费用不超38万元[91] - 公司对《关联交易管理制度》《募集资金管理制度》《独立董事工作制度》等基本管理制度进行修订，修订后全文于2025年5月31日在上海证券交易所网站披露[104][105] - 公司第十一届董事会将由9名董事组成，其中非独立董事6名，独立董事3名，董事任期三年[109]

产业链账期问题 - 汽车产业链中大型零配件企业通过延长账期对中小企业形成资金压力，成为比整车厂更隐蔽的压迫方 [1][4] - 整车厂近期承诺60天账期获得市场认可，但零配件巨头的实际付款周期远超该标准 [3][4] - 部分零配件企业将整车厂压力转嫁至上游，导致产业链生态恶化，需整车厂发挥更大改革作用 [7] 零配件企业付款数据 - 上汽集团旗下华域汽车应付款项周转天数达163天，涉及车身零部件/座椅/电子系统业务 [5] - 东风科技应付款项周转天数超过196天，主营汽车电子/饰件等六大系统 [6] - 宁德时代作为动力电池龙头应付款项周转天数达258天，其同行国轩高科/中创新航账期更长 [6] 账期机制差异 - 合同账期与财务统计的应付款周转天数存在本质差异，后者反映企业实际付款风格 [6] - 智能化/新能源领域供应商集中度提升，增强对整车厂议价能力（如宁德时代应收账款周转天数稳定在60天） [6] 行业解决方案 - 需推动大企业公开披露账期政策以重塑公平，类似整车厂的透明化做法 [8] - 超长账期不应被视为竞争优势，需建立在正当竞争和公平交易基础上 [9] - 呼吁零配件巨头就账期问题明确表态，承担产业链平衡责任 [10]

产业链账期问题现状 - 汽车产业链中存在账期矛盾 表面是整车厂与中小供应商的矛盾 实质是大型零配件企业对中小企业的账期挤压更严重[3] - 整车厂近期承诺60天账期获得市场认可 但产业链更深层的账期问题由大型零配件企业主导[3] - 部分零配件巨头为整车厂控股企业（如上汽控股华域汽车 东风控股东风科技） 其账期问题本质是"内部流转"[3] 典型企业财务数据 - 华域汽车（上汽控股）应付款项周转天数达163天 业务覆盖车身零部件/座椅/电子系统[4] - 东风科技（东风汽车旗下）应付款项周转天数超196天 主营汽车电子/饰件等六大系统[4] - 宁德时代应收账款周转天数维持在60天 但应付款项周转天数高达258天[4] - 国轩高科/中创新航等动力电池企业应付款项周转天数高于宁德时代[4] 产业链权力结构变化 - 智能化/新能源化趋势使部分供应商集中度提升 话语权增强（如宁德时代反向对整车厂施压）[4] - 大型零配件企业对上游中小企业的账期要求严苛程度超过整车厂标准[5] - 零配件巨头通过独特议价能力或转嫁整车厂压力 加倍挤压中小企业生存空间[5] 解决方案建议 - 整车厂需超越承诺 在产业链改革中承担更多角色[5] - 倡导大企业公开披露账期政策 建立透明机制（类似整车厂做法）[5] - 强调产业信用生态需回归公平交易原则 避免超长账期破坏正当竞争[5]

公司治理变动 - 华域汽车系统股份有限公司通过职工代表大会选举华恩德先生为第十一届董事会职工代表董事 [1][2] - 职工代表董事由公司职工民主选举产生并直接进入董事会 符合《公司章程》规定 [1][2] - 新当选董事将与2024年年度股东大会选举产生的董事共同组成第十一届董事会 任期三年 [2] 高管背景信息 - 华恩德先生为1976年8月出生 中共党员 拥有工商管理硕士学历及工程师职称 [3] - 曾历任上海大众汽车有限公司团委书记 上汽大众销售公司党委副书记等职务 具备丰富汽车行业管理经验 [3] - 现任上海汽车集团股份有限公司工会副主席（主持工作） 同时担任华域汽车职工代表董事 [3] 公司组织架构 - 本次变动属于公司正常董事会换届程序 新一届董事会将由职工代表董事和股东大会选举董事共同组成 [2] - 公司治理结构遵循《公司法》和《公司章程》相关规定 职工代表董事通过职工代表大会机制产生 [1][2]