关联交易 - 2024年8月26日董事会通过与江淮重工2024年度日常关联交易预计，约3000万元[5] - 销售产品给江淮重工预计2024年2600万元，接受服务预计400万元[8] 江淮重工情况 - 2024年8月6日完成工商登记变更，与公司构成关联关系[4] - 注册资本5000万元，叉车集团持股51%，安徽巨一持股49%[8] - 2024年6月末资产8.15亿、负债6.40亿等[9]

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-094 安徽合力股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况 的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）的《关于核准安徽 合力股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2022〕2887 号） 核准，并经上海证券交易所同意，公司向社会公开发行可转换公司债券 2,047.505 万张，每张面值为人民币 100 元，募集资金总额为 2,047,505,000 元， 扣除发行费用人民币 4,327,271.89 元（不含税）后，实际募集资金净额为人民 币 2,043,177,728.11 元。上述资金于 2022 年 12 月 19 日到达公司募集资金专 户，经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）予以验资并出具《验资报告》（容诚 验字[2022]230Z0358 号）。 （二）募集资金以前年度使用情况 2022 ...

公司投资评级 - 投资评级为"优于大市" [2] 报告的核心观点 - 公司是叉车领先制造商，国企改革激发经营活力，深耕叉车行业60余年，形成整机、零部件、后市场、智能物流四大业务板块，产业链布局完善。公司通过国企改革释放经营活力，收入与利润规模不断增长 [6] - 叉车行业全球市场空间约2000亿元，受益电动化、出海结构性机遇；后市场、智能物流解决方案发展值得期待 [6] - 公司具备完善的整机+核心部件研制能力，持续研发投入打造差异化产品能力，创新销售与出海模式助力成长新征程 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司是领先叉车制造商，改革释放经营活力 - 公司深耕叉车行业60余年，产业规模连续多年位居国内外前列，形成全产业链布局 [18] - 公司股权结构清晰，具备国资背景，通过国企改革释放经营活力 [22][23] - 公司业绩增长持续，经营性现金净流量表现较好，收入与利润规模呈现较快速增长 [27] 叉车行业：出口及电动化带来结构性机遇，后市场、物流解决方案打开发展空间 - 叉车是物料搬运作业的高效设备，下游应用领域广泛，主要用于仓储物流、制造业、交通等领域 [35] - 叉车销量与宏观经济关联紧密，全球叉车市场规模预计保持平稳增长 [39][40] - 中国叉车市场在全球占比过半，受益于国内经济快速增长、电商兴起、出口高增长及机器替人需求 [42][43][46] - 国内市场呈现双寡头格局，合力、杭叉凭借综合优势稳居第一梯队 [50] - 全球市场中国叉车出海加速，合力、杭叉等龙头全球销量市占率呈现提升趋势 [52][54][56] 公司：产业链布局完善，国际化+电动化迈向新阶段 - 公司具备完善的整机+核心部件研制能力，可转债扩产项目支撑成长 [7] - 公司持续研发投入打造差异化产品能力，推出多款锂电叉车和氢能叉车 [7] - 公司创新激励与渠道布局销售以及出海模式，建立"1个中国总部+N个海外中心+X个全球团队"的全球布局 [7]

资金管理 - 2024年1月19日董事会同意公司用不超13亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2][14] - 2024年1月23日公司认购工行10亿定期和3亿通知存款[3] - 2024年2 - 7月赎回通知存款本金3亿，获收益132.92万元；7月23日赎回定期存款本金10亿，获收益800万元[4] - 2024年8月21日公司认购招行3亿92天结构性存款产品，预计年化收益率1.55%或2.20%[9] 资金募集 - 公司发行可转债募集资金总额20.47505亿元，净额20.4317772811亿元[5] - 募投项目投资总额34.2555亿元，拟投入募集资金20.4317772811亿元[8] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额1689771.62万元，2024年3月31日为1791985.96万元[16] - 2023年12月31日货币资金283335.90万元，2024年3月31日为325737.00万元[16] - 2023年12月31日负债总额863605.54万元，2024年3月31日为907139.33万元[16] - 2023年12月31日归属于上市公司股东的净资产775782.70万元，2024年3月31日为842415.09万元[16] 理财情况 - 最近12个月实际投入闲置募集资金委托理财金额合计386000万元，收回本金283000万元，收益3553.20万元，尚未收回本金103000万元[19] - 最近12个月内单日最高投入金额153000万元，占最近一年净资产的19.72%[19] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润的2.78%[19] - 目前已使用理财额度103000万元，尚未使用理财额度27000万元，总理财额度130000万元[19] 风险控制 - 公司选取安全性高、流动性好的理财产品控制风险[11] - 公司按董事会决议审批内容进行现金管理，保证不影响募投项目[12] - 公司财务部门对金融机构及产品事前预审，审计部负责审计监督[13] - 公司购买的现金管理产品为保本浮动收益型银行理财产品[18]

资金管理 - 2024年1月19日董事会同意用不超13亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2][16] - 2024年1月23日认购工行定期和通知存款，金额10亿和3亿元[3] - 2024年2 - 7月赎回通知存款本金3亿元，获收益132.92万元[4] - 2024年7月23日赎回定期存款本金10亿元，获收益800万元[4] - 2024年8月20日认购中行结构性存款产品1，金额1.02亿元，预计年化收益率1.20%或2.86%[7] - 2024年8月20日认购中行结构性存款产品2，金额0.98亿元，预计年化收益率1.19%或2.87%[9] 募集资金 - 公司发行可转债募集资金总额20.47505亿元，净额20.4317772811亿元[5] - 募集资金拟投入5个募投项目，总额34.2555亿元，拟投入募集资金20.4317772811亿元[8] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额1689771.62万元，2024年3月31日为1791985.96万元[18] - 2023年12月31日货币资金283335.90万元，2024年3月31日为325737.00万元[18] - 2023年12月31日负债总额863605.54万元，2024年3月31日为907139.33万元[18] - 2023年归属于上市公司股东的净资产775782.70万元，2024年1 - 3月为842415.09万元[19] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额145782.48万元，2024年1 - 3月为30711.43万元[19] 现金管理情况 - 最近12个月现金管理实际投入356000万元，收回本金283000万元，收益3553.20万元，未收回本金73000万元[22] - 最近12个月内单日最高投入金额153000万元，占最近一年净资产19.72%[22] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润2.78%[22] - 总理财额度130000万元，目前已使用73000万元，尚未使用57000万元[22][23]

资金运作 - 2024年8月2日公司用5亿闲置募集资金认购浙商银行理财产品[2] - 8月7日因产品设计未成功认购，资金归还专户[2] - 8月2 - 7日认购利息预计结息后划转至专户[2]

资金管理 - 2024年1月19日董事会同意用不超13亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[2][16] - 2024年1月23日认购工行定期和通知存款，金额分别为10亿和3亿元[3] - 2024年2 - 7月赎回通知存款本金3亿元，获收益132.92万元[4] - 2024年7月23日赎回定期存款本金10亿元，获收益800万元[4] - 2024年8月2日认购浙商银行两款结构性存款产品，各2.5亿元[7][9] 募集资金 - 发行可转债募集资金总额20.47505亿元，净额20.4317772811亿元[5] - 募投项目总投资34.2555亿元，拟投入募集资金20.4317772811亿元[8] 财务数据 - 2023年12月31日资产总额1689771.62万元，2024年3月31日为1791985.96万元[18] - 2023年12月31日货币资金283335.90万元，2024年3月31日为325737.00万元[18] - 2023年12月31日负债总额863605.54万元，2024年3月31日为907139.33万元[18] - 2023年12月31日归属于上市公司股东的净资产775782.70万元，2024年3月31日为842415.09万元[18] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额145782.48万元，2024年1 - 3月为30711.43万元[18] 理财情况 - 最近12个月现金管理实际投入386000万元，收回本金283000万元，收益3553.20万元，未收回本金103000万元[22] - 最近12个月内单日最高投入金额153000万元，占最近一年净资产19.72%[22] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润2.78%[22] - 目前已使用理财额度103000万元，未使用27000万元，总理财额度130000万元[22] 产品信息 - 浙商银行两款结构性存款产品预计年化收益率为1.50%、2.45%或2.85%，期限162天[7][9] - 两款产品起息日为2024年8月5日，到期日为2025年1月14日[7][9]

证券代码：600761 证券简称：安徽合力 公告编号：临 2024-083 安徽合力股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金 进行现金管理的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 特别风险提示：公司本次使用暂时闲置募集资金购买的现金管理产品安全性 高、流动性好，属于保本浮动收益型的银行理财产品。 一、前次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回情况 2024 年 1 月 23 日，公司认购了中国工商银行股份有限公司合肥包河支行 （以下简称"工商银行"）的定期存款产品和通知存款产品，认购金额分别为人 民币 100,000 万元和人民币 30,000 万元，具体内容详见公司于 2024 年 1 月 24 日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《公司关于使用部分暂时闲 置募集资金进行现金管理的进展公告》（临 2024-007）。 1 本次现金管理产品种类：结构性存款 本次现金管理受托方：兴业银行股份有限公司合肥分行（以下简称"兴业银 行"） 本次现金管理金额：53, ...

现金管理 - 公司现金管理总额不超13亿元，期限12个月[1] - 2024年1月23日认购工行10亿定期和3亿通知存款[2] 赎回情况 - 2 - 7月赎回3亿通知存款，收益132.92万元[2] - 7月23日赎回10亿定期存款，收益800万元[3] 近12个月数据 - 现金管理投入28.8亿，收回本金，总收益3600.84万元[7] - 单日最高投入15.8亿，占净资产20.37%[7] - 委托理财累计收益占净利润2.82%[7]

公司评级 - 公司评级为"买入"(上调) [2] 核心观点 - 公司为我国叉车行业龙头,近两年业绩保持高速增长 [5] - 我国叉车行业持续发展,电动化程度持续提升 [5] - 公司为我国叉车行业龙头之一,市场份额保持长期领先 [5] 公司投资评级及财务预测 - 预计2024-2026年,公司营业收入为199.6、222.0、242.4亿元,同比增长14.2%、11.2%、9.2%;归母净利润15.3、17.6、19.7亿元,同比增长20.0%、14.7%、11.9% [6] - 对应7月15日收盘价,市盈率为9.4、8.2、7.3倍 [6] - 鉴于叉车行业需求有望保持较高景气,公司作为行业龙头业绩有望保持快速增长,对应当前估值水平较低,因此将公司评级由"增持"上调至"买入" [6] 风险提示 - 国内制造业景气度不及预期 - 海外需求衰退 - 叉车行业竞争加剧 - 原材料价格大幅上涨 - 贸易摩擦风险 [6]