回购计划 - 回购资金3 - 5亿元[2] - 回购价格不超12元/股[2] - 预计回购2500 - 4167万股，占比0.88% - 1.46%[5][6] - 回购期限不超12个月[5] 时间节点 - 2024年9月21日董事长提议回购[3] - 9月23日董事会审议通过[3] - 10月11日股东大会审议通过[3] 财务数据 - 截至2024年6月30日，总资产225.36亿元，净资产141.27亿元，货币资金36.90亿元[16] - 2024年上半年营收126.43亿元，经营活动现金流量净额22.36亿元[16] - 假设回购5亿，约占总资产2.22%、净资产3.54%[16] 人员动态 - 董事会审议前6个月董监高增持411.83万股[18] - 董事长王爱军未来3、6个月无减持计划[19] - 提议人王爱军提议前6个月增持113.65万股，回购期无减持计划[20] 其他事项 - 回购股份用于减少注册资本[21] - 已通知债权人[22] - 授权董事会办理相关事项[23][24] - 存在股价、资金等风险[25] - 已开立专用账户[27] - 实施回购将及时披露信息[27]

公司基本信息 - 公司1994年8月11日首次发行3000万股人民币普通股，1995年2月17日在上海证券交易所上市[6] - 公司注册资本为2,852,788,750元[6] - 公司发起人为西藏自治区国有资产管理局等，认购股数分别为3726万股等，1993年10月28日最终出资[11] - 公司股份总数为2,852,788,750股，均为普通股[12] 股份相关规定 - 特定情形收购股份，部分10日内注销，部分6个月内转让或注销，部分三年内转让或注销且不得超已发行股份总数10%[16] - 发起人股份自公司成立1年内不得转让[19] - 公开发行前股份自上市交易1年内不得转让[19] - 董监高任职期间每年转让不超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[20] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求监事会等对违规董高或监事会诉讼[24] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份当日书面报告公司[25] - 股东持股达5%时3日内报告公告，期限内不得买卖[25] - 持股达5%后每增减5%按规定报告公告，报告期及公告后2个工作日内不得买卖[26] 股东大会相关 - 年度股东大会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[30] - 董事会收到提议后10日内反馈是否召开临时股东大会[32][33] - 单独或合计持有3%以上股份股东可在股东大会召开10日前提临时提案[36] - 股东大会网络投票时间规定[38] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[38] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权二分之一以上通过[48] - 特别决议需出席股东所持表决权三分之二以上通过[48] 董事相关 - 董事任期三年，可连选连任[58] - 兼任总经理等职务董事不超董事总数1/2[60] - 董事连续两次未出席董事会会议，董事会建议撤换[61] - 董事会由五名董事组成，设董事长一人[65] 董事会权限与会议 - 董事会有权批准不超公司前一年度经审计后净资产总额20%的单项投资项目等[68] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知[69] - 代表1/10以上表决权股东等可提议召开临时董事会会议[69] 总经理与监事 - 总经理每届任期三年，连聘可连任[73] - 监事任期每届3年，监事会每年更换和改选监事人数最多为总人数1/3[77] - 监事会由三名监事组成，职工代表比例不低于1/3[79][80] 财报与利润分配 - 公司按规定时间报送年度、半年度、季度财报[83] - 公司分配当年税后利润提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[83] - 法定公积金转增资本时留存不少于转增前公司注册资本的25%[84] - 公司股东大会对利润分配方案决议后，董事会2个月内完成股利派发[84] 其他 - 聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，由股东大会决定[91] - 公司合并、清算相关通知与公告时间规定[98][102] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散公司[101] - 章程自2024年10月发布之日起施行[109]

证券代码：600873 证券简称：梅花生物 公告编号：2024-051 梅花生物科技集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2024 年 10 月 11 日 (二)股东大会召开的地点：河北省廊坊市经济技术开发区华祥路 66 号公司 会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 633 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,290,189,464 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 45.2255 | 3、董事会秘书和财务总监出席了本次会议。 二、议案审议情况 (一) 非累积投票议案 1、议案名称：关于变更公司注册资本的议案 1 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 ...

证券代码：600873 证券简称：梅花生物 公告编号：2024-053 梅花生物科技集团股份有限公司 关于变更公司注册资本暨回购注销部分 股份通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人的原由 （一）注册资本变更通知债权人 梅花生物科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2024年9月23 日和2024年10月11日召开了第十届董事会第十三次会议和2024年第二次临时股 东大会，会议审议通过了《关于变更公司注册资本的议案》，根据2023年第二次 临时股东大会审议通过的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，回 购的股份全部用于注销，减少公司注册资本，公司已完成本次回购，已实际回购 公司股份90,637,352股，该部分股份注销完成后，公司注册资本由2,943,426,102 元变更为2,852,788,750元。 （二）回购注销部分股份通知债权人 公司于2024年9月23日召开了第十届董事会第十三次会议，会议审议通过了 《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的议案》，具体内容详见披 ...

会议决策 - 2024年9月23日董事会通过以集中竞价交易方式回购股份议案，需经临时股东大会审议[1] 股权信息 - 2024年第二次临时股东大会股权登记日为10月8日[2] - 截至10月8日，孟庆山持股854,103,033股，比例29.94%[2][3] - 截至10月8日，前十大股东合计持股1,438,590,363股，比例50.43%[2][3] - 截至10月8日，公司证券总数量为2,852,788,750股[2][3]

业绩数据 - 2024年上半年净利润1,473,823,789.92元[21] - 2024年6月30日母公司未分配利润1,712,379,541.58元[21] - 2024年6月30日合并报表未分配利润9,703,374,646.78元[21] - 2024年半年度拟分派现金红利5亿元左右[21] 股份回购 - 已回购股份90,637,352股[13] - 回购注销后注册资本将变为2,852,788,750元[13][14] - 回购资金3 - 5亿元，来源自有资金[16][17] - 预计以5亿上限回购约4,167万股，占比1.46%[16] - 回购价格不超12元/股，期限不超12个月[16] - 回购用途为减少注册资本[17]

股份回购 - 2024年9月23日公司审议通过以集中竞价交易方式回购股份议案[1] 证券与股东数据 - 截至2024年9月23日，证券总数量为2,852,788,750股[2][3] - 截至2024年9月23日，前十大股东合计持股1,437,268,714股，持股比例50.38%[2] - 截至2024年9月23日，孟庆山持股854,103,033股，持股比例29.94%[2][3] - 截至2024年9月23日，前十大无限售条件股东合计持股1,437,268,714股，持股比例50.38%[3]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司是味精和氨基酸全球龙头,受益于行业格局逐步优化,同时持续加大科技创新,搭建合成生物学平台,成长动力强 [5] - 预计24-26年归属净利润为30.0、33.0、37.0亿元 [5] - 出口高增,赖氨酸、苏氨酸景气持续上行 [6] - 公司注重股东回报,持续进行分红、回购 [5] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为284.46亿元,同比增长2.5% [11] - 2024年净利润预计为30.05亿元,同比下降5.5% [11] - 2024年每股收益预计为1.05元 [11] - 2024年资产负债率为39.0% [11] - 2024年总资产收益率为11.7% [11] - 2024年净资产收益率为19.2% [11]

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司发布2024年半年度利润分配方案（预案）：24H1公司拟向全体股东每股派发现金红利0.175元（含税），合计派发现金红利5亿元左右。同时24H1公司回购股份金额283,414,526.08元，合计现金分红金额（包括上半年已实施的股份回购）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比例约为53.16%。[6] - 公司发布以集中竞价方式回购股份预案：自股东大会审议通过之日起不超过12个月内，以自有资金通过集中竞价交易的方式从二级市场回购公司股份，回购资金总额不低于30,000万元人民币（含），不高于50,000万元人民币（含），回购股份价格不超过12元/股，此次回购股份用于注销，减少注册资本。[6] - 24Q3味精、大原料副产品短期价格承压，关注近期公司苏氨酸等报价上调。24Q3以来，味精价格持续承压，根据百川盈孚数据，截至9月23日，味精平均价格7267元/吨，较7月初价格下滑约5.6%；同时豆粕价格在24Q3也有所回落，导致公司大原料副产品价格短期承压。氨基酸方面，虽然玉米价格的回落带来一定提价压力，24Q3以来，赖氨酸、苏氨酸价格整体仍有小幅上涨，根据百川盈孚数据，截至9月23日，98.5%赖氨酸、苏氨酸平均价格10.66、10.92元/公斤，较7月份上涨约2.5%、6.1%。[6] - 2024年公司新增项目主要有通辽味精扩产及技改项目、新疆异亮氨酸技改、黄原胶工艺提升项目等，目前各项目依据项目规划在有序建设，预计下半年投产试车，吉林赖氨酸项目已完成立项公示。[6] 财务数据总结 - 2023年营业总收入为27,761百万元，同比下降0.6%；归母净利润为3,181百万元，同比下降27.8%。[7][8] - 预计2024年营业总收入为27,707百万元，同比下降0.2%；归母净利润为3,031百万元，同比下降4.7%。[7][8] - 预计2025年营业总收入为30,242百万元，同比增长9.1%；归母净利润为3,432百万元，同比增长13.2%。[7][8] - 预计2026年营业总收入为32,474百万元，同比增长7.4%；归母净利润为3,833百万元，同比增长11.7%。[7][8] - 公司2023年毛利率为19.7%，预计2024-2026年毛利率分别为19.0%、19.2%、19.5%。[7][8] - 公司2023年ROE为22.5%，预计2024-2026年ROE分别为17.6%、16.6%、15.7%。[7][8]

报告公司投资评级 - 报告维持梅花生物(600873 CH)的"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司拟注销股本3-5亿元(含),并派发中期现金红利约5亿元(含税) [2] - 公司拟使用自有资金以集中竞价方式从二级市场回购公司股份,回购资金总额不低于3亿元(含),不高于5亿元(含),用于注销减少注册资本 [2] - 公司拟实施中期分红,派发现金红利约5亿元(含税),占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润比例约为53.16% [2][7] - 梅花集团苏氨酸最新报价11800元/吨,高于河北和山东地区的价格,有助于提升公司盈利能力 [8] - 公司制定了"提质增效重回报"行动方案,持续提升经营质量,包括聚焦主营业务、加快发展新产品、重视投资者回报等 [9] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为35.30亿元、38.84亿元、42.86亿元,给予公司2024年10.48倍PE,对应目标价13元 [10] 风险提示 - 产品价格下跌、下游需求不及预期、原材料价格波动 [10]