市场扩张和并购 - 公司拟购买多家公司股权并募集配套资金[2] - 本次交易预计构成重大资产重组且为关联交易[2] 时间节点 - 2025年6月3日股票停牌，6月17日复牌[3][4] - 6月16日召开会议审议通过相关议案[3] - 7月16日披露交易进展公告[4] 其他情况 - 交易尚需内部决策和监管批准，存在不确定性[5] - 公告于2025年8月15日发布[7]

公司业务范围 - 公司主营业务为汽车零部件的研发、生产和销售 [1] - 公司目前暂未涉及雅化建设相关事项 [1]

政策更新 - 7月18日天津多部门发布措施，依托相关企业摸排储备优质并购标的，构建资源库并组建服务联盟[7] - 7月16日上海长三角G60科创集团举办峰会，将围绕并购等领域展开圆桌对话[7] - 7月11日中证协引导投行业务转变，鼓励券商加大并购重组财务顾问业务投入[7] 并购事件统计 - 7.14 - 7.20上市公司作为竞买方的并购事件中，3例失败，剔除后共77例，重大并购重组27例，完成12例，重大完成1例[9] 重大并购重组 - 7.14 - 7.20上市公司为竞买方的并购事件中，竞买方为国央企的共计7例[13][14] 并购失败事件 - 本期3例上市公司并购失败，竞买方为力星股份、鸿铭股份、中基健康[15] 实控人变更 - 本期2家上市公司披露控制权变更，分别为神剑股份和华蓝集团[17][18] 市场表现 - 7.14 - 7.20重组指数跑赢万得全A，超额为0.27%，中期维度收益差由负转正[19] 风险提示 - 存在政策理解不到位、国内经济复苏不及预期、海外政策不确定、地缘政治及行业基本面不确定等风险[24]

市场扩张和并购 - 公司拟购买多家公司股权并募集配套资金[2] 时间节点 - 2025年6月3日起停牌，6月10日继续停牌，6月17日起复牌[3][4] - 2025年6月16日审议通过交易相关议案，6月17日披露预案及公告[3][4] 后续安排 - 推进重组工作，完成相关事项后再审议披露草案[4] 风险提示 - 交易需审批，实施存在不确定性[5]

交易基本情况 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买北京海纳川汽车部件股份有限公司持有的北京北汽模塑科技有限公司51%股权、海纳川安道拓（廊坊）座椅有限公司51%股权、英纳法智联科技（北京）有限公司100%股权及廊坊莱尼线束系统有限公司50%股权并募集配套资金 [1] - 本次交易经初步测算构成重大资产重组且构成关联交易 但不会导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] 交易进展时序 - 公司股票自2025年6月3日开市起停牌 并于2025年6月17日复牌 [2] - 公司第七次会议已审议通过《关于公司符合上市公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金条件的议案》及相关交易议案 [2] - 公司于2025年6月17日披露《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及相关公告 [2] 当前工作状态 - 公司及相关方正积极推进重组相关的尽职调查、审计及评估等工作 [2] - 待相关工作完成后 公司将再次召开董事会审议并披露重组草案及其他相关事项 [2] - 公司将严格按法律法规要求及时履行信息披露义务 [2]

市场扩张和并购 - 公司拟购买多家公司股权并募集配套资金[2] 时间节点 - 2025年6月3日公司股票开市起停牌[3] - 2025年6月10日公司股票继续停牌[3] - 2025年6月16日公司召开会议审议通过相关议案[3] - 2025年6月17日公司披露交易预案及相关公告[3] - 2025年6月17日公司股票开市起复牌[4] 进展与要求 - 截至公告日公司及各方正推进重组相关工作[4] - 本次交易尚需履行内部决策程序并经监管机构批准[5]

业绩预告 - 公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东的净利润27,000万元到32,800万元 [4] - 公司预计2025年半年度实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润540万元到660万元 [5] - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-11,335.67万元，扣除非经常性损益的净利润为-12,016.76万元 [7] 业绩变动原因 - 业绩变动主要系德国子公司BTAH不再纳入合并报表范围，"超额亏损"转回形成投资收益 [9] - BTAH于2025年4月19日收到德国地方法院破产裁定书并指定了临时破产管理人，不再纳入公司合并报表 [9] - 根据会计准则，转让子公司时可以将转让价款与已确认超额亏损的差额作为投资收益计入当期合并利润表 [9] 财务数据说明 - 本次业绩预告数据仅为公司财务部门初步核算的数据，未经会计师事务所审计 [6] - 具体准确的财务数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准 [12]

会议相关 - 2025年3月28日召开第九届董事会第八次会议和第九届监事会第四次会议[1] - 2025年4月15日召开渤海汽车2025年第三次临时股东大会[1] 子公司破产 - 会议审议通过子公司渤海国际和BTAH拟申请破产的议案[1] - 渤海国际向德国当地法院提交破产申请[1] 法院裁定 - 2025年7月14日收到哈勒（萨勒）地方法院裁定书[1] - 法院裁定对渤海国际财产实行临时管理并指定临时破产管理人[1] 后续影响 - 公司不再控制渤海国际，其不再纳入合并报表范围[2] 其他 - 公司将持续关注进展并履行信息披露义务[2] - 公告发布时间为2025年7月15日[3]

财务数据关键指标变化 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 预计2025年半年度归属上市公司股东净利润27000万元到32800万元[4][6] - 预计2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润540万元到660万元[4][6] - 上年同期归属上市公司股东净利润为 -11335.67万元[5] - 上年同期归属上市公司股东扣非净利润为 -12016.76万元[5] - 上年同期每股收益为 -0.1193元[7] - 2025年半年度净利润实现扭亏为盈[6] 管理层讨论和指引 - 业绩变动主因是德国子公司BTAH不再纳入合并报表，“超额亏损”转回形成投资收益[8] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月19日，德国子公司BTAH收到破产裁定书并指定临时破产管理人[8] - 预告数据为初步核算，具体以2025年半年度报告为准[10]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入42.27亿元，同比下降9.48%；归母净利润亏损12.64亿元[89] - 2024年公司主营业务毛利率由上年的6.25%降至 - 3.34%[89] - 2024年主营业务毛利由上年度28512.51万元下降到本年度 - 13604.04万元[92] - 2024年度期间费用60947.46万元，较上年同期增加17346.64万元[95] - 2024年信用减值损失 - 704.26万元，资产减值损失 - 53461.87万元[97] 用户数据 - 境内前5大客户2024年销售金额合计84661.58万元，占境内收入38.36%[128] - 境外前5大客户2024年销售金额合计134280.07万元，占境外收入72.13%[129] 未来展望 - 假设渤海国际2025年第三或四季度出表，对业绩影响合计为 - 7473.07万元[83] 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 2018年渤海国际收购BTAH股权，由公司100%控股[25] 其他新策略 - 2025年3月28日，公司董事会和监事会审议同意渤海国际和BTAH申请破产并提交股东大会审议[7] - BTAH于2025年4月15日提交破产申请，7月3日破产程序正式启动[15] - 渤海国际于2025年6月23日提交破产申请材料，正等待裁定[15] 财务数据 - 2024年末原材料账面余额33879.97万元，跌价5773.40万元；库存商品账面余额68597.94万元，跌价6786.03万元[145] - 2024年末原材料跌价准备金额7649.91万元，较上年度增加5943.34万元[148] - 2024年活塞类产品跌价金额5500.92万元，铝制结构件类产品（境内）跌价金额4224.34万元，轮毂类产品跌价427.90万元[150][151] - 2024年末活塞类、铝制结构件、轮毂、汽车空调产品订单覆盖率分别为106.66%、124.98%、174.31%、1468.11%，总体存货订单覆盖率达117.83%[142] - 2024年铝制结构件订单金额204108.15万元，轮毂25425.03万元，汽车空调10606.53万元，均较上年度下降[118] - 2024年境内活塞类产品销售金额159600.85万元，占比72.30%；境外铝制结构件146235.09万元，占比78.55%[124] - 2024年境内活塞类和铝制结构件毛利率较上年度分别增加2.52%和7.03%；境外铝制结构件和轮毂产品毛利率下滑[132][135] - 2024年子公司滨州轻量化销售收入较上年度增长71.99%[138] - 2024年子公司泰安启程轮毂库存量较上年度增加30.99%[139] - 活塞类产品主要原材料铝锭备货约30吨，铝制结构件约220吨[140] - 截至2025年3月31日，渤海国际合并口径资产总额7834.29万欧元、负债总额20528.51万欧元[15] - 2025年1至3月，渤海国际合并口径营业收入4205.71万欧元、净利润 - 170.15万欧元[15] - 截至2025年3月31日，BTAH资产总额7832.94万欧元、负债总额15932.28万欧元[16] - 2025年1至3月，BTAH营业收入4205.71万欧元、净利润 - 84.55万欧元[16] - 2025年第17个日历周，BTAH银行账户余额233.8万欧元，负债约370万欧元[19] - 截至2025年第26个日历周，渤海国际银行账户余额16万欧元，无法偿还债务[19] - 2024年12月31日，渤海国际单体报表计提资产减值损失12427.13万欧元（人民币95770.62万元）[24] - 2024年度，BTAH计提资产减值损失5587.69万欧元，按平均汇率测算为人民币43061.95万元[26] - 2024年为渤海国际提供担保贷款全额计提减值5000.00万欧元，计37628.50万元[76] - 2024年为渤海国际提供股东借款及利息收入全额计提减值2859.84万欧元，计21522.30万元[76] - 2025年1 - BTAH申请破产前，渤海汽车为渤海国际提供股东借款945.30万欧元，计7150.74万元[78] - 2025年渤海国际出表转回投资收益94782.35万元[78] - 渤海国际和BTAH出表年度投资收益为24114.25万元[80] - 2024年末渤海国际（合并）剩余累积未分配利润转回106339.59万元[83]