业绩预计 - [公司预计2024年年度归属母公司所有者净利润为9.3亿元至9.95亿元，同比增加3.117734亿元到3.767734亿元，增长50.43%到60.94%][4][5] - [公司预计2024年年度归属母公司所有者扣非净利润为6.2亿元至6.85亿元，同比增加1.928841亿元到2.578841亿元，增长45.16%到60.38%][4][6] 上年同期数据 - [上年同期归属母公司所有者净利润为4.530117亿元，扣非净利润为4.271159万元][6] - [上年同期每股收益为1.23元][6] 业绩预增原因 - [业绩预增主因是广东甬金35万吨宽幅、浙江甬金19.5万吨超薄项目新增产能释放及越南甬金产能利用率提升][6] 其他收益 - [本期确认浙江本部A区搬迁补偿净收益1.089亿元][6] 数据说明 - [预告数据为初步核算结果，未经审计，暂无影响准确性的重大不确定因素][6] - [具体财务数据以2024年年度报告为准][7]

可转债发行 - 2021年12月13日公司发行1000.00万张可转换公司债券，总额100,000.00万元，期限6年[4] 转股价格调整 - 2022 - 2024年“甬金转债”转股价格多次调整，截至2024年7月12日为27.54元/股[5][6][7][8] 转股情况 - 截至2024年12月31日，累计471,000元“甬金转债”转股，股数13,072股，占比0.0039%[3][9] - 2024年Q4无“甬金转债”转股[3][9] - 截至2024年12月31日，未转股金额999,529,000元，占比99.9529%[3][9]

担保情况 - 公司为越南甬金借款提供最高约1.72亿元连带责任保证担保[3] - 截至2024年12月30日，担保余额将达74788.22万元[3][4] - 2024年预计对外担保敞口余额不超45亿元[4] - 截至2024年12月30日，对外担保余额207862.26万元，占比33.67%[11] 越南甬金情况 - 公司持股越南甬金72%，注册资本6350万美元[5] - 2024年9 - 30越南甬金资产181237.96万元，负债103126.86万元[8] - 2024年1 - 9月越南甬金营收278023.20万元，净利润17460.52万元[8]

担保情况 - 为越南新越借款本金最高担保600万美元、利息及其他费用最高30万美元[4] - 截至2024年12月24日，对越南新越担保余额约18,554.88万元[4][5] - 2024年预计对外担保敞口余额不超45亿元[5] - 截至2024年12月24日，对外担保余额216,675.91万元，占比35.09%[13] - 截至2024年12月24日，对控股子公司担保余额209,413.91万元，占比33.92%[13] 越南新越情况 - 2024年9月31日资产总额106,554.11万元，负债84,388.18万元，净资产22,165.93万元[8] - 2024年1 - 9月营收14,128.92万元，净利润234.66万元[8] - 成立于2022年12月1日，注册资本33,500,000美元[6] 决策情况 - 2024年4月15日董事会通过《关于预计2024年度对外担保的议案》[5] - 2024年5月8日股东大会审议通过该议案[5]

担保情况 - 公司为福建甬金按持股70%提供最高1.4亿元连带责任保证担保[3] - 少数股东福建鼎信科技为福建甬金提供6000万元保证担保[5] - 2024年公司及下属子公司预计对外担保敞口余额不超45亿元[8] - 截至公告披露日，公司及子公司向福建甬金担保余额为3.821亿元[3][9] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保余额21.266873亿元，占比34.44%[16] - 截至公告披露日，公司对控股子公司担保余额20.528073亿元，占比33.25%[16] 财务数据 - 福建甬金2024年9月30日资产总额18.883662亿元，负债9.717809亿元，净资产9.165853亿元[12] - 福建甬金2024年1 - 9月营业收入82.189808亿元，净利润1.757451亿元[12] 其他信息 - 2024年4月15日董事会审议通过预计2024年度对外担保议案[7] - 5月8日经2023年年度股东大会审议通过对外担保议案[7] - 担保期限为债务履行期限届满之日起三年[5][14]

回购股份 - 2022年11月3日拟回购金额5000万 - 1亿，回购价不超43.43元/股[4] - 2023年8月28日拟回购金额2亿 - 4亿，回购价不超34.2元/股[6] 内幕交易 - 曹佩凤两次内幕交易，一盈利549164.97元，二亏损666332.16元[7][8] 行政处罚 - 没收违法所得549164.97元，罚款5845824.85元[11] 公司应对 - 重申法规，督促规范买卖股票行为[13] - 持续关注进展并及时披露信息[13]

| | | 甬金科技集团股份有限公司 关于"甬金转债"2024 年付息的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 甬金科技集团股份有限公司(以下简称"公司")于 2021 年 12 月 13 日发行 的可转换公司债券将于 2024 年 12 月 13 日开始支付自 2023 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 12 日期间的利息。根据本公司《可转换公司债券募集说明书》有关条款 的规定，现将有关事项公告如下： 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2021]3286 号"文核准，甬金科技集 团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 12 月 13 日公开发行了 1,000.00 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 100,000.00 万元，期限 6 年 （票面利率：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第 五年 2.50%、第六年 3.00%）。 经上海证券交易所"[2021]504 号"文同意， ...

报告投资评级 - 维持甬金股份“买入”评级[4][6] 报告核心观点 - 甬金股份2024年前三季度营业收入309.41亿元同比+12.18% 归母净利润5.84亿元同比+85.12% 2024年Q3营业收入106.44亿元环比-3.16%/同比+3.89% 归母净利润1.56亿元环比-48.89%/同比+53.14%[1] - 2024年前三季度300系冷轧不锈钢销量192.22万吨、400系销量36.99万吨分别同比+13.86%和+42.79% 2024年Q3的300系冷轧不锈钢销量63.84万吨环比-7.25%/同比-4.95% 400系销量13.28万吨环比-0.07%/同比+22.2% 2024年前三季度300系冷轧不锈钢不含税销售均价为13786元/吨同比-8.49% 400系销售均价为7447元/吨同比-1.83% 2024年前三季度公司销售毛利率为5.74%较去年全年4.79%提升0.96个百分点[2] - 重点项目有序推进如广东甬金、浙江甬金项目已释放产能越南新越项目第一条产线试生产第二条产线建设中靖江甬金项目进入设备安装阶段浙江镨赛项目开始试生产[3] - 受益于产销量增长和资产处置收益增加上调甬金股份24 - 25年、新增26年归母净利预期分别为7.19/8.05/8.34亿元前值24 - 25年归母净利为7.12/7.5亿元对应EPS为1.97/2.2/2.28元/股公司上游深度绑定下游拓展延伸未来产能扩张集中释放期看好公司高成长[4] 财务数据相关 - 2022A - 2026E的营业收入分别为395.55亿元、398.74亿元、412.78亿元、480.00亿元、511.58亿元增长率分别为26%、1%、4%、16%、7% 净利润分别为4.87亿元、4.53亿元、7.19亿元、8.05亿元、8.34亿元增长率分别为-18%、-7%、59%、12%、4% EPS分别为1.33元、1.24元、1.97元、2.20元、2.28元市盈率分别为15.1、16.2、10.2、9.1、8.8 市净率分别为1.8、1.4、1.3、1.2、1.1[5] - 2024 - 2026年甬金股份的营业收入增长率分别为3.5%、16.3%、6.6% 归母公司净利润增长率分别为49.4%、12.2%、4.7% ROE分别为10.4%、10.5%、9.8% 总资产周转率分别为3.1、3.1、3.1 应收账款周转天数分别为7、7、7 存货周转天数分别为20、17、19 每股经营现金流分别为4.64元、4.52元、4.89元[14]

报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告核心观点 - 公司2024年前三季度实现营业收入309.41亿元,同比增长12.18%;实现归母净利润5.84亿元,同比增长85.12%;实现扣非后归母净利润4.61亿元,同比增长59.30% [1] - 公司2024年前三季度实现300系冷轧不锈钢销量192.22万吨,400系冷轧不锈钢36.99万吨,合计229.21万吨,同比增长17.71% [1] - 公司2024年前三季度吨钢净利润约为201元,较2023年同期增加52元,公司整体盈利能力有所提升 [1] - 公司2024年前三季度销售毛利率5.74%,销售净利率2.39%,较2023年末分别提升0.95个百分点和0.84个百分点 [1] - 公司未来成长可期,给予公司2025年12倍市盈率,对应目标价25.32元/股,较当前股价约有33%的上涨空间 [1] 财务数据总结 - 公司2024年前三季度营业收入309.41亿元,同比增长12.18% [1] - 公司2024年前三季度归母净利润5.84亿元,同比增长85.12% [1] - 公司2024年前三季度扣非后归母净利润4.61亿元,同比增长59.30% [1] - 公司2024年前三季度销量229.21万吨,同比增长17.71% [1] - 公司2024年前三季度吨钢净利润约201元,较2023年同期增加52元 [1] - 公司2024年前三季度销售毛利率5.74%,销售净利率2.39%,较2023年末分别提升0.95个百分点和0.84个百分点 [1]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[4] 报告的核心观点 1. 多个项目有序建设,销量持续增长。广东甬金和浙江甬金的新产能项目陆续投产,越南甬金产能利用率进一步提升,公司整体盈利能力增强。公司2024年冷轧不锈钢计划产销量320万吨,同比增长约13.5%。[4] 2. 定增完成募资12亿元,保障扩产项目建设资金。公司2023年4月完成定增,募集资金用于甘肃甬金22万吨冷轧不锈钢和广东甬金三期35万吨冷轧不锈钢项目。[4] 3. 实施多元化发展战略,布局钛合金和柱状电池专用外壳材料业务。公司2022年规划"年产6万吨钛合金新材料项目"和"年产22.5万吨柱状电池专用外壳材料项目"。[4] 财务数据总结 1. 2024Q1-Q3,公司实现营收309.41亿元,同比增长12.2%;归母净利润5.84亿元,同比增长85.1%;扣非归母净利4.61亿元,同比增长59.3%。[2] 2. 2024Q3,公司实现营收106.44亿元,同比增长3.9%、环比减少3.2%;归母净利润1.56亿元,同比增长53.1%、环比减少48.9%;扣非归母净利1.52亿元,同比增长66.7%、环比减少21.4%。[2] 3. 2024Q1-Q3,公司300系不锈钢卷销量192万吨,同比提升13.86%;400系不锈钢卷37万吨,同比提升42.79%。2024Q3,300系不锈钢卷销量64万吨,同比下滑4.95%,环比下滑7.25%;400系不锈钢卷13万吨,同比提升22.20%,环比下滑0.07%。[3] 4. 2024Q1-Q3,公司300系不锈钢卷价格13786元/吨,同比下滑8.49%;400系不锈钢卷价格7447元/吨,同比下滑1.83%。2024Q1-Q3,公司毛利率为5.74%,同比提升1.04pct;2024Q3毛利率为5.61%,同比提升0.99pct,环比下滑1.06pct。[3] 未来发展展望 1. 多个项目有序建设,销量持续增长。公司广东、浙江、越南等地的新产能项目陆续投产,公司整体盈利能力增强。[4] 2. 定增完成募资12亿元,保障扩产项目建设资金。公司2023年4月完成定增,募集资金用于甘肃、广东等地的冷轧不锈钢项目。[4] 3. 实施多元化发展战略,布局钛合金和柱状电池专用外壳材料业务。公司2022年规划了钛合金新材料和柱状电池外壳材料项目,正在有序推进。[4]