对外投资审议标准 - 资产总额占最近一期经审计总资产10%以上等6种情况提交董事会审议[4][5] - 资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等6种情况提交股东会审议[5] - 未达上述标准，成交超3000万元股权投资等需半数非独立董事同意[6] 交易资料要求 - 交易标的为股权达股东会审议标准，提供最近一年又一期财务报告审计报告[6] - 交易标的为非现金资产，提供评估报告，审计报告截止日距使用日不超6个月，评估报告基准日距使用日不超1年[7] 部门职责 - 首席投资官或总裁委派人员负责投资项目事前分析评估及执行决议[9] - 财务部负责对外投资资金和财务管理[9] - 审计部负责对外投资审计工作并向审计委员会报告[9] - 战略投资部保管投资资料，董事会办公室履行信息披露义务[10] 项目处置 - 发生7种情形公司可处置或终止对外投资项目[12]

独立董事会议规则 - 专门会议每年至少开一次，提前2日通知[8] - 两名以上提议临时会议，5日内召集主持[8] - 会议需全体出席，决议过半数同意[8] 独立董事任期 - 任期届满可连任，但不超六年[4] 会议档案与召集人 - 会议档案保存不少于十年[10] - 召集人由过半数推举产生[4] 会议审议事项 - 特定事项经审议过半数同意后提交董事会[6] - 行使特别职权需审议过半数同意[6] 细则生效与修订 - 细则自审议通过生效，董事会可修订[14]

内幕信息范围 - 公司一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%属内幕信息[5][34] - 公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或报废一次超过该资产的30%属内幕信息[5][34] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人持股或控制公司情况发生较大变化属内幕信息[5][35] 内幕信息知情人 - 包括持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员等[6] - 需对知晓的内幕信息保密，不得外泄、进行内幕交易等[37] 档案与备忘录 - 内幕信息知情人档案和重大事项进程备忘录自记录之日起至少保存十年[9] - 公司应在内幕信息公开披露后五个交易日内报送上海证券交易所[9] - 相关主体应分阶段送达知情人档案，完整档案送达不晚于信息公开披露时间[10] 信息管理 - 公司董事审议非公开信息议案时关联方董事应回避表决[16] - 提供未公开信息需经董事会办公室备案并签保密协议或获承诺[16] - 控股股东、实际控制人对内幕信息相关决策原则上应在停牌后或非交易时间进行[15] 违规处理 - 公司应在两个工作日内报送内幕信息知情人违规情况及处理结果[18] - 违规给公司造成严重影响或损失，董事会将视情节处分，构成犯罪移交司法机关[18] 制度与协议 - 本制度自董事会审议通过之日起生效施行，修订时亦同[22] - 保密协议期限自签订之日起至保密事项公开为止[39] 其他要求 - 公司进行重大事项时需制作重大事项进程备忘录，相关人员签名确认[9][10] - 当内幕信息发生，知情人需第一时间告知董事会秘书[11] - 董事会秘书组织填写《内幕信息知情人登记表》并核实报送[12] - 公司应加强对内幕信息知情人员的教育培训[22]

信息披露制度适用对象 - 制度适用于公司董事、高管、持股5%以上股东等信息披露义务人[3] 信息披露原则 - 应及时、公平披露重大信息，保证真实准确完整[4] - 应同时向所有投资者披露，内幕信息披露前不得泄露[6] - 应以客观事实为依据，不得有虚假和误导性陈述[7] - 可自愿披露相关信息，但不得冲突、误导投资者[8] 信息披露相关方责任 - 相关方作出公开承诺应及时披露并全面履行[8] - 信息披露工作由董事会统一领导，董事长为第一责任人[12] - 董事会秘书负责组织协调信息披露事务[12] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人相关情况变化需告知公司并配合披露[14] 定期报告披露要求 - 年度报告应在会计年度结束之日起四个月内披露，中期报告应在上半年结束之日起两个月内披露[20] - 变更定期报告披露时间需提前5个交易日向证券交易所申请[20] 股东会公告通知时间 - 年度股东会召开需提前二十日公告通知，临时股东会召开需提前十五日公告通知[24] 信息披露文件保存 - 公司信息披露文件保存期为十年[34] 重大事件披露义务 - 公司应在董事会形成决议等时履行重大事件信息披露义务[27] - 控股子公司和参股公司发生重大事件可能影响证券交易价格时，公司应履行信息披露义务[28] 报告和公告编制审定流程 - 定期报告由董事会秘书、财务总监组织编制，董事长审议，董事会秘书公告[30] - 临时公告由董事会办公室编制，董事会秘书核稿，董事长审定后披露[30] - 重大事项由相关人员报告，董事会秘书评估审核后起草文件，交董事长审定并提交审核披露[30][31] 保密与审计制度 - 公司实行信息披露保密制度，知情人负有保密义务[33] - 公司实行内部审计制度，审计部监督财务收支和内部控制制度执行情况并向董事会报告[35] - 公司设董事会审计委员会，负责与外部审计沟通等[35] 违规处理 - 信息披露违规视情节轻重追究责任人责任[37] - 违规情节轻微对责任人给予批评、警告处分[37] - 违规情节严重可向责任人提出赔偿要求[37] - 涉嫌违法按《证券法》相关规定处罚[37] - 顾问等擅自披露公司信息致损公司保留追责权利[37] 其他 - 本制度未尽事宜或冲突以法律法规及《公司章程》为准[39] - 本制度由公司董事会负责解释[39] - 本制度自董事会审议通过之日起执行，修改亦同[39]

信息披露规则 - 制度依据相关法规及公司章程制定[2] - 涉及国家秘密依法豁免披露[5] - 涉及商业秘密符合条件可暂缓或豁免披露[5] - 暂缓、豁免披露商业秘密特定情形应及时披露[5] - 定期和临时报告涉国家、商业秘密可特定方式豁免披露[6] - 暂缓披露临时报告原因消除后披露并说明情况[7] 审批与登记 - 信息暂缓、豁免披露有内部审批流程[8] - 相关登记事项表保管期限为十年[9] - 报告公告后十日内报送暂缓或豁免披露登记材料[10] 惩戒与确认 - 不符合规定的暂缓、豁免行为惩戒相关人员[12] - 确认是否完成内部审核、信息是否已公开等[19][22] 内幕信息管理 - 有内幕信息知情人登记及保密承诺事项[24][27] - 内幕信息一事一记[25] - 填报获取内幕信息方式、所处阶段等[25] - 公司登记需填写登记人名字[26] - 填入恢复披露情况为“是”说明恢复披露时间[23] - 知情人知晓理解相关规章规定[28] - 知情人承诺遵守规定、履行保密义务[28] - 知情人泄密愿承担法律责任[28]

独立董事任职资格 - 独立董事人数应占董事会成员人数三分之一以上，至少含一名会计专业人士[3] - 原则上最多在3家境内上市公司担任独立董事，连续任职6年，36个月内不得被提名[4] - 需有五年以上相关工作经验[6] - 直接或间接持股1%以上或前十股东自然人及其直系亲属不得担任[10] - 在持股5%以上股东单位或前五股东单位任职人员及其直系亲属不得担任[10] - 最近36个月因证券期货违法犯罪受处罚或3次以上通报批评等不得被提名[12] 提名与选举 - 董事会、持股1%以上股东可提候选人，提名人提名前应征得同意[14] - 最迟在发布选举股东会通知时，向上交所提交候选人材料[15] 任期与履职 - 连任不超六年，连续两次未出席董事会，30日内提请解除职务[16][17] - 辞职致比例不符或缺会计专业人士，60日内完成补选[21] - 履行特别职权前三项及特定事项需全体过半数同意[22] - 每年现场工作不少于15日，工作记录及公司资料保存10年[26][28] 信息披露与履职保障 - 年度述职报告最迟在年度股东会通知时披露[28] - 公司应为履职提供条件和支持，保障知情权，定期通报运营情况[30][37] - 两名以上独立董事提延期，董事会应采纳[31][32] - 履职遇阻碍可向监管报告，涉及信息公司应及时披露[39] - 聘请中介费用公司承担，给予适当津贴，可建立责任保险制度[40][41][33]

股份交易限制 - 董事、高管6个月内违规买卖股票，收益归公司所有[6] - 董事、高管在特定情形不得减持[6] - 核心技术人员特定时间内不得转让首发前股份[7] - 核心技术人员限售期满4年内每年转让不超25%[7] - 董事、高管任期内及离职后减持规定[8][9] 信息申报 - 新任职人员2个交易日内申报个人及亲属信息[11] - 人员信息变化或离任2个交易日内申报[11] 减持披露 - 减持应提前15个交易日报告披露计划，时间区间不超3个月[13][17] - 减持结果2个交易日内报告并公告[14] - 股份被强制执行2个交易日内披露[18] - 股份变动2个交易日内通过公司披露[14][15] 检查与责任 - 董事会秘书每季度检查买卖股票披露情况[20] - 持股变动达规定按办法履行义务[21] - 违反制度追究责任人责任[17][18] 制度说明 - 制度与国家法律冲突按国家规定执行[20] - 制度由董事会负责解释，审议通过日起执行[20] - 制度适用于江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司，日期2025年10月22日[21]

业绩说明会信息 - 2025年10月30日15:00 - 16:00举行2025年第三季度业绩说明会[3] - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[6] - 参加人员有董事长等相关人员[7] 投资者参与 - 2025年10月23日至29日16:00前可提问[3] - 2025年10月30日可登录上证路演中心参与[8] 其他 - 2025年10月23日发布2025年第三季度报告[3] - 说明会与投资者交流三季度经营和财务指标[4]

收入和利润表现 - 第三季度营业收入为4.79亿元，同比增长13.82%[4] - 年初至报告期末营业收入为15.27亿元，同比增长21.95%[4] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.34亿元，同比增长9.27%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4.45亿元，同比增长26.92%[4] - 营业总收入同比增长21.9%至15.27亿元，营业收入同比增长21.9%至15.27亿元[19] - 净利润同比增长27.3%至4.46亿元，归属于母公司股东的净利润同比增长26.9%至4.45亿元[20] - 基本每股收益为1.42元/股[21] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率为15.41%，同比增加0.78个百分点[5] 成本和费用 - 营业总成本同比增长22.2%至10.17亿元，其中营业成本同比增长25.4%至4.82亿元[19] - 研发费用同比增长8.0%至1.87亿元[19] - 财务费用同比增长135.4%至3731万元，利息费用同比增长96.0%至4525万元[19] - 第三季度研发投入为1.37亿元，同比大幅增长113.33%[5] - 研发投入占营业收入的比例为28.61%，同比增加13.35个百分点[5] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3.84亿元，同比增长43.79%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长34.6%，从10.15亿元增至13.66亿元[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长43.8%，从2.67亿元增至3.84亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为负值，净流出从8.40亿元扩大至9.34亿元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长102.8%，从4.38亿元增至8.87亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额同比增长52.7%，从5.44亿元增至8.30亿元[25] - 支付的各项税费同比增长82.6%，从0.61亿元增至1.12亿元[24] - 收到的税费返还同比增长100.8%，从0.59亿元增至1.18亿元[24] 资产和负债状况 - 报告期末总资产为66.90亿元，较上年度末增长31.75%[5] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为31.09亿元，较上年度末增长16.88%[5] - 截至2025年9月30日，公司货币资金为9.88亿元，较2024年末的5.71亿元增长72.9%[14] - 公司应收账款为6.85亿元，较2024年末的5.32亿元增长28.8%[14] - 公司存货为8.41亿元，较2024年末的5.84亿元增长44.0%[14] - 公司总资产为66.90亿元，较2024年末的50.78亿元增长31.7%[15] - 公司固定资产为21.44亿元，较2024年末的15.17亿元增长41.4%[15] - 公司短期借款为11.40亿元，较2024年末的10.44亿元增长9.2%[15] - 公司应付票据为2.84亿元，较2024年末的1.34亿元增长112.0%[15] - 公司开发支出为2.59亿元，较2024年末的1.67亿元增长55.0%[15] - 总负债同比增长48.4%至35.56亿元，非流动负债同比增长134.1%至15.05亿元[16] - 长期借款同比增长335.2%至12.28亿元[16] - 所有者权益同比增长16.8%至31.34亿元，未分配利润同比增长36.6%至9.87亿元[16] - 总资产同比增长31.8%至66.90亿元[16] 投资和筹资活动现金流明细 - 购建固定资产、无形资产等长期资产支付的现金同比增长57.4%，从6.50亿元增至10.24亿元[25] - 投资支付的现金同比减少42.8%，从14.33亿元降至8.20亿元[25] - 取得借款收到的现金同比增长99.8%，从10.75亿元增至21.49亿元[25] 股东信息 - 控股股东赵德毅与赵德中分别持有1877.96万股无限售流通股，合计持股比例约为11.8%[13] - 连云港诺泰投资管理合伙企业（有限合伙）持有2800万股无限售流通股，为最大无限售条件股东[13]

报告行业投资评级 - 报告对医药生物行业持积极看法，建议关注业绩高增长的创新药板块及业绩边际大幅向好的医疗设备、CXO及上游板块 [3] 报告核心观点 - 预计25Q3创新药相关公司将延续收入高速增长趋势 [3] - 建议关注业绩始终保持高增长的创新药板块，以及业绩边际大幅向好的医疗设备、CXO及上游板块 [3] - 具体建议关注公司包括：恒瑞医药、长春高新、科伦药业、恩华药业、迈瑞医疗、福瑞股份、祥生医疗、华康洁净、药明康德、康龙化成、凯莱英、普蕊斯、汉邦科技、纳微科技等 [3] 业绩预告发布情况总结 - 截至10月11日，共有2家医药上市公司发布25Q3业绩预告 [1][4] - 重药控股（医药流通）归母净利润预计为76-118百万元，同比增速为39.89%-117.47% [1][4] - ST诺泰（原料药）归母净利润预计为130-140百万元，同比增速为5.62%-13.74% [1][4] 25Q3归母净利润预测总结 - 对22家医药公司25Q3归母净利润增速进行预测，并分为五个梯队 [3][4][6][7] - 增速≥40%的公司有5家：以岭药业（1150%）、福瑞股份（50%-100%）、华康洁净（50%-100%）、海泰新光（50%-100%）、贝达药业（40%-50%）[3][4][6] - 增速在20%-35%的公司有3家：恒瑞医药（25%-30%）、健友股份（25%）、佐力药业（20%-30%）[3][4][6] - 增速在10%-20%的公司有7家：我武生物（15%-20%）、京新药业（10%-15%）、恩华药业（10%-15%）、心脉医疗（10%）、凯因科技（10%）、华厦眼科（5%-15%）、仟源医药（10%）[3][4][6][7] - 增速在0%-10%的公司有6家：爱尔眼科（8%-10%）、康辰药业（8%）、人福医药（5%）、威尔药业（0%）、九芝堂（0%）、广誉远（0%）[3][4][6][7] - 扭亏为盈的公司有1家：新里程 [3][4][7] 25Q3营业收入预测总结 - 对33家医药公司25Q3营业收入增速进行预测，并分为五个梯队 [3][7][9][10] - 增速≥40%的公司有7家：三生国健（700%-800%）、艾迪药业（100%）、心脉医疗（100%）、泽璟制药-U（50%）、华康洁净（50%）、迪哲医药-U（40%-50%）、海泰新光（40%）[3][7][9][10] - 增速在20%-40%的公司有9家：诺诚健华-U（35%-40%）、百济神州-U（35%-40%）、微芯生物（30%-40%）、君实生物-U（30%）、福瑞股份（20%-30%）、康希诺（20%-25%）、盟科药业-U（20%）、科兴制药（20%）、仟源医药（20%）[3][7][9][10] - 增速在10%-20%的公司有10家：欧林生物（15%-20%）、贝达药业（10%-20%）、信立泰（15%）、我武生物（15%）、广誉远（15%）、恒瑞医药（12%-17%）、开立医疗（10%-15%）、康辰药业（10%-15%）、凯因科技（10%）、药明康德（5%-15%）[3][7][9][10] - 增速在5%-10%的公司有3家：恩华药业（5%-10%）、迈瑞医疗（0%-10%）、爱尔眼科（5%）[3][7][9][10] - 增速在0%-5%的公司有4家：长春高新（0%-5%）、润达医疗（0%）、威尔药业（0%）、以岭药业（0%）[3][7][9][10] 重点公司估值情况 - 报告列出了16家医药生物行业重点公司的估值数据，包括收盘价、总市值、预测EPS及PE [11] - 例如，迈瑞医疗2025年预测PE为24倍，恒瑞医药为54倍，药明康德为23倍，爱尔眼科为30倍 [11]