股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会9月5日召开，股权登记日8月29日[4][5] - 现场会议9月5日14点30分在广东梅州公司办公楼一楼会议室召开[9] - 网络投票9月5日9:15 - 15:00，通过上交所系统进行[10][11] 股东与议案 - 股东山东嘉沅实业持股90300270股，占比21.19%，8月23日提临时提案[5][7] - 大会议案含增加授信及担保额度等三项，通过时间不同[13] - 议案1、3对中小投资者单独计票，无关联及优先股股东表决事项[13] 公司会议 - 8月23日召开会议审议通过控股孙公司关联交易议案[8]

会议情况 - 广东嘉元科技第五届董事会2024年第四次独立董事专门会议于8月23日召开[1] - 会议应出席3名独立董事，实际出席3名[1] 议案审议 - 审议通过《关于控股孙公司关联交易的议案》[2] - 同意将该议案提交第五届董事会第二十九次会议审议[3] - 议案表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[3]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司营业收入同比增长16.62%,但归母净利润转亏,主要受客户结算账期延长、计提信用减值损失、股权激励费用以及铜价上涨等因素影响 [3][4] - 2024年第二季度订单需求回暖,公司产能利用率持续提升,预计下半年随着旺季订单需求转好,公司产能利用率有望进一步提升 [5] - 加工费水平维持低位稳定,头部铜箔企业已持续亏损,随着新增产能放缓、需求复苏,行业供需状况有望转好 [6] - 公司持续加强在PCB高端铜箔领域的布局,满足5G通讯和汽车智能化等领域的应用需求 [7] - 公司积极探索开展光伏、储能、充电桩、风电及碳交易等多元化业务 [8] 财务数据总结 - 2024年上半年营业收入为24.23亿元,同比增长16.62% [3] - 2024年上半年归母净利润为-1.05亿元,同比转亏 [3] - 2024年第二季度营业收入为14.93亿元,同比增长36.50%,环比增长60.55% [4] - 2024年第二季度归母净利润为-0.57亿元,扣非归母净利润为-0.71亿元 [4] - 2024年上半年铜箔销量为2.5万吨,同比增长0.68%,其中第二季度销量为1.6万吨,环比增长约78% [5] - 2024年上半年毛利率为2.71%,环比增长2.61个百分点,同比下降0.20个百分点 [6] - 2024年上半年研发投入为1.35亿元,同比增长12.15% [7] 盈利预测与估值 - 2024-2026年归母净利润预测分别为-1.56亿元、1.05亿元、3.48亿元 [9] - 对应2024-2026年PB分别为0.5倍、0.5倍、0.5倍 [9]

授信额度 - 2024年4月24日公司审议通过向银行申请不超55亿元综合授信额度[1] - 子公司、孙公司拟增加综合授信额度3亿元[2] 担保额度 - 2024年4月24日公司为子公司提供不超19亿元担保额度[1] - 公司拟为子公司、孙公司新增担保额度不超2.05亿元[3] - 增加额度后，2024年度公司为子公司、孙公司担保额度增至21.05亿元[6] 子公司情况 - 嘉元新能源注册资本1亿元，嘉元科技持股90%[8] - 嘉元新能开发注册资本5000万元，嘉元科技间接持股90%[10] - 嘉元隆源注册资本为11600万元人民币[11] 审批情况 - 2024年8月16日董事会和监事会审议通过增加额度议案，尚需临时股东大会审议[7]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行70,257,493股A股，募集资金总额3,407,488,427.50元，净额3,378,387,532.06元[3] 资金置换问题 - 2023年公司募集资金票据及信用证置换操作与公告流程存在差异[6] 修订置换流程 - 支付银行承兑汇票保证金先自有资金支付再等额转入[7] - 兑付到期银行承兑汇票先自有资金兑付，再转入扣除保证金后金额[7] - 银行承兑汇票背书到期后从募集资金账户转入一般账户[8] - 支付信用证款项到期兑付时从募集资金账户支付，差额补付/退回[8] 审议情况 - 2024年8月16日独立董事专门会议同意议案[11] - 第五届董事会第二十八次会议、监事会第十九次会议审议通过议案[13][14] - 保荐机构中信证券核查认为履行必要法律程序，无异议[15] 公告时间 - 公告发布时间为2024年8月20日[16]

公司信息 - 公司证券代码为688388，简称为嘉元科技，转债代码为118000，简称为嘉元转债[1] 制度修订 - 2024年8月16日公司审议通过修订《独立董事工作制度》议案[2] - 修订后的制度需提交2024年第四次临时股东大会审议[2] 公告时间 - 公告发布于2024年8月20日[4]

募集资金情况 - 2021年可转债应募集12.4亿元，实际净额12.2516462264亿元，3月1日到位[3] - 2021年定增募集总额34.074884275亿元，实际净额33.7838753206亿元，2022年10月12日到位[5] - 2024年半年度可转债使用55.5万元，收利息96.88万元、理财利息22.26万元[6] - 可转债累计使用115371.07万元，累计收利息2211.29万元、理财利息2088.22万元[6] - 截至2024年6月30日，可转债未使用余额11584.75万元[6] - 2024年半年度定增使用19067.11万元，收利息630.93万元[8] - 定增累计使用296645.52万元，累计收利息4448.11万元、理财利息243.73万元[8] - 截至2024年6月30日，定增未使用余额45891.46万元[8] 资金管理与使用策略 - 公司制定《广东嘉元科技股份有限公司募集资金管理制度》管理募集资金[10] - 公司将可转债募投项目节余资金用于宁德“年产1.5万吨高性能铜箔项目”[13] - 2023年2月11日同意用信用证支付募投项目资金并等额置换[21] - 2022年10月21日同意用银行承兑汇票支付募投项目资金并等额置换[23] - 2024年3月12日同意用不超1.2亿元可转债闲置资金现金管理[26] - 截至2024年6月30日，可转债闲置资金现金管理余额11000.00万元[27] - 2023年10月17日同意用不超10亿元定增闲置资金现金管理[28] - 截至2024年6月30日，定增闲置资金现金管理余额15020.44万元[28] 项目投入与效益 - 2021年可转债募集资金2024年半年度投入55.5万元，累计投入11.537107亿元[38] - 变更用途的可转债募集资金总额923.01万元，占比0.75%[38] - 年产1.5万吨高性能铜箔项目（白渡）期末投入进度105.64%，本期效益794.33万元[38] - 新型高强极薄锂电铜箔研发及其他关键技术研发项目期末投入进度101.69%[38] - 铜箔表面处理系统及相关信息化和智能化系统升级改造项目期末投入进度47.13%，达预定可使用状态时间延至2024年6月[38][39] - 嘉元科技（深圳）科技产业创新中心项目期末投入进度100.01%[39] - 补充流动资金期末投入进度100.89%[39] - 2024年半年度定增募集资金投入19,067.11万元，累计投入296,645.52万元[43] - 变更用途的定增募集资金总额为0，比例为0%[43] - 嘉元科技园新增年产1.6万吨高性能铜箔技术改造项目期末累计投入60,438.68万元，进度92.98%，本期效益539.42万元[43] - 年产1.5万吨高性能铜箔项目期末累计投入95,763.28万元，进度99.75%，本期效益457.55万元[43] - 年产3万吨高精度超薄电子铜箔项目期末累计投入12,636.82万元，进度84.25%，本期效益 - 292.31万元[43] - 江西嘉元科技有限公司期末累计投入106,007.46万元，进度75.70%，本期效益 - 1,832.31万元[43] - 补充流动资金实际投资21,799.28万元，进度100.01%[44] 资金置换与投资 - 2021年公司用募集资金置换预先投入自筹资金1.498061亿元，建设项目费用1.48407亿元于2021年3月16日完成置换，置换未付发行费用139.91万元[39] - 2024年半年度未赎回可转债投资产品期初余额1.144亿元，期间购买2.2亿元，赎回2.244亿元，截至6月30日未赎回1.1亿元，本期利息收入96.880352万元，理财收入22.260172万元[39][40] - 嘉元科技（深圳）科技产业创新中心项目实际节余923.01万元[40] - 2022年公司用定增募集资金124,936.00万元置换预先投入募投项目自筹资金，35.74万元置换已用自筹资金预先支付发行费用[44] - 2024年半年度未赎回定增投资产品期初余额6.325亿元，期间购买1.5亿元，赎回6.325亿元，截至6月30日未赎回1.5020439458亿元，本期利息收入630.931743万元[44] 项目进度调整 - 公司将“嘉元科技（宁德）有限公司年产1.5万吨高性能铜箔项目”达预定可使用状态时间从2023年4月延至2024年12月[45]

募资情况 - 公司向特定对象发行A股70,257,493股，募资34.074884275亿元，净额33.7838753206亿元[1] 资金置换 - 公司公告用银行承兑汇票、信用证支付募投项目资金并置换[2][3] - 保荐机构发现置换操作流程与公告流程有差异[4] - 公司修订置换流程[5][6][7] 各方意见 - 公司及相关主体使用该方式利于提效降本，不影响项目实施[8] - 董事会、独立董事、监事会、保荐机构均认可该事项[9][10][11][12][13]

授信与担保额度调整 - 公司拟增加2024年度综合授信额度3亿元[3][9] - 2024年度为子公司、孙公司申请授信提供的担保额度由19亿元增至21.05亿元[3][9] - 为嘉元新能源2000万元授信以持股比例为限提供不超1800万元担保[4][10] - 嘉元新能开发申请2.1亿元授信，公司担保额度由1亿元增至2.17亿元[4][10] - 为嘉元隆源7000万元授信提供不超7000万元全额担保，罗军反担保不超2450万元[5][10] 实际担保情况 - 截至公告披露日，对被担保人实际担保余额0.75亿元，对合并报表内子公司实际担保余额6.86亿元[5] - 2024年4月已审议通过公司及子公司申请不超55亿元综合授信额度，公司提供不超19亿元担保额度[6] - 截至公告披露日，对外担保总额不超19亿元，占最近一期经审计总资产的16.44%，占净资产的29.38%[26] - 增加额度议案通过后，对外担保总额将增加不超2.05亿元，增加后总额不超21.05亿元[26] 审议情况 - 2024年8月16日董事会和监事会审议通过增加额度议案，尚需提交2024年第四次临时股东大会审议[13] - 2024年8月16日独立董事专门会议同意将增加额度议案提交第五届董事会第二十八次会议审议[22] - 2024年8月16日第五届董事会第二十八次会议审议通过增加额度议案[22] - 2024年8月16日第五届监事会第十九次会议审议通过增加额度议案[24] - 保荐机构中信证券对增加2024年度综合授信额度及担保额度无异议[25] 子公司财务数据 - 嘉元新能源2023年末资产总额4729.6万元，2024年6月末为7323.6万元[15] - 嘉元新能源2023年末总负债2863.1万元，2024年6月末为782.6万元[15] - 嘉元新能开发2023年末资产总额1.08亿元，2024年6月末为5259.0万元[16] - 嘉元新能开发2023年末总负债9044.7万元，2024年6月末为3256.9万元[17] - 嘉元隆源2023年末资产总额1.89亿元，2024年6月末为2.48亿元[18] - 嘉元隆源2023年末总负债1.40亿元，2024年6月末为1.31亿元[18] 其他 - 公司拟增加额度满足日常经营和业务发展需要[20] - 截至公告披露日，无逾期对外担保和涉及诉讼的担保金额[27] - 未对控股股东和实际控制人及其关联方提供担保[27]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会9月5日14点30分在广东梅州公司办公楼一楼会议室召开[4] - 网络投票9月5日进行，交易系统和互联网投票平台有不同时段[6] - 审议《关于增加2024年度综合授信额度及担保额度的议案》等[6] 其他信息 - 股权登记日为2024年8月29日[11] - 现场登记8月30日在公司一楼会议室[13] - 联系人李恒宏、杜京宣，联系电话0753 - 2825818[15]