营业收入与净利润预测 - 预计2024年年度营业收入为600,000.00万元至700,000.00万元，同比增长20.76%至40.88%[5] - 预计2024年年度归属于母公司所有者的净利润为-26,500.00万元到-19,500.00万元[5] - 预计2024年年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-33,000.00万元到-24,500.00万元[5] 产品销售与市场策略 - 2024年销售各类铜箔产品合计约6.75万吨，同比增长17.19%[9] - 公司将加大市场营销和开拓力度，巩固和扩大市场份额，并积极挖掘国外潜在市场[10] 研发与产品发展 - 公司计划加强研发创新，推动锂电铜箔和电子电路铜箔的高端化、多样化发展[9] 成本控制与运营效率 - 公司将继续优化基地建设规划、施工方案，降低铜材成本，提高运营效率[10] 投资与产业链扩展 - 公司将在新能源、新材料及先进制造产业等领域寻找投资标的，延链补链并协同发展[11]

会议信息 - 广东嘉元科技第五届董事会2025年第一次独立董事专门会议于2025年1月2日召开[1] - 会议通知于2024年12月27日发出[1] - 应出席独立董事3名，实际出席3名[1] 议案情况 - 审议通过《关于退出合伙企业暨关联交易的议案》[2] - 退出有利于回笼资金、聚焦主业、提高资产运营效率[2] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[3]

会议信息 - 公司第五届监事会第二十五次会议于2024年1月2日召开[3] - 会议通知于2024年12月27日送达全体监事[3] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[3] 议案情况 - 审议通过《关于退出合伙企业暨关联交易的议案》[4] - 退出合伙企业利于回笼资金，聚焦主营业务[4] - 议案表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[4] 其他 - 议案涉及关联交易，无关联监事需回避表决[5] - 议案无需提交公司股东大会审议[5] - 具体内容详见公告编号2025 - 005的公告[5] - 公告发布时间为2025年1月3日[7]

可转债情况 - 2021年2月23日发行124,000.00万元可转换公司债券，期限六年[4] - 2021年9月1日至2024年12月31日累计261,615,000元可转债转股，累计转股3,322,493股，占转股前已发行股份总额1.4391%[3] - 截至2024年12月31日，未转股可转债金额978,385,000元，占发行总量78.9020%[3] 转股价格与时间 - 初始转股价格为78.99元/股，2024年7月11日起为41.88元/股[5][7] - 转股期间为2021年9月1日至2027年2月22日[4] 股本变动 - 2022年10月20日完成特定对象发行股票，总股本由234,198,073股变更为304,455,566股[6] - 2024年9月30日至2024年12月31日，无限售条件流通股和总股本从426,238,066股增至426,238,280股[11] 交易信息 - 可转换公司债券于2021年3月15日起在上海证券交易所挂牌交易[4]

债券发行 - 2021年2月23日发行1240万张可转换公司债券，总额124000.00万元，期限六年[4] 转股信息 - 2021年9月1日“嘉元转债”可转股，初始转股价格78.99元/股[6] - 2022年10月20日完成定增，总股本变更，转股价格调整为71.22元/股[7] - 2024年7月11日转股价格由50.47元/股调整为41.88元/股[8] 价格修正 - 2024年12月触发转股价格修正条件，公司决定本次不修正，未来一个月内再触发也不修正[3][10][11] - 2025年2月2日起重新计算，触发时董事会再决定是否修正[11]

报告公司投资评级 - 无明确投资评级信息 [序号] 报告的核心观点 - 嘉元科技作为国内第三大铜箔供应商，主要产品为锂电铜箔和标准铜箔，应用于新能源汽车、储能电池等领域。公司近期签订了50亿电解铜采购长单，采购量超出以往年度需求量的20%，显示出业务放量的确定性较高 [2][3][7][41] - 铜箔行业面临产能过剩和价格低迷的问题，尤其是锂电铜箔环节，毛利率大幅下降，行业内卷严重 [15][29][33][56] - 嘉元科技的大额采购可能是基于对铜价阶段性低位的判断，或是释放产品放量的信号，同时也保障了原材料的稳定供应 [46][50][52] 根据相关目录分别进行总结 一、国内第三大铜箔供应商 - 嘉元科技是国内第三大铜箔供应商，主要产品包括锂电铜箔和标准铜箔。锂电铜箔分为普强、中强、高强和高延伸四种规格，应用于新能源汽车、储能电池等领域。标准铜箔则广泛应用于通讯、消费电子、汽车等领域 [3][4][43] 二、年内铜价回落，长单保障供应 - 嘉元科技签订了50亿电解铜采购长单，采购量为7万吨，超出以往年度需求量的20%。长单采购模式降低了市场价格变动的敏感性，保障了原材料的稳定供应 [6][7][41][42] - 铜价受全球经济影响，2024年上半年铜价一度突破10,800美元/吨，创下历史新高。但下半年铜价回调至约9,000美元/吨，嘉元科技在此节点开展长单采购，具有一定合理性 [9][11][22][49] 三、业务放量确定性较高 - 嘉元科技与宁德时代合建的10万吨高性能电解铜箔项目，已有5万吨的一期产能进入试产阶段，总产能超过10万吨/年，足以支撑7万吨的采购量 [13][55] - 宁德时代的电池产能规划显示，2024年和2025年产能均有20%以上的提升，下游需求空间充足 [13][26] 四、铜箔产能过剩加剧 - 铜箔行业面临严重的产能过剩问题，2025年全球铜箔产能预计将达到178.6万吨，而需求仅为120.6万吨，过剩产能达到58万吨 [39][40][56] - 嘉元科技的毛利率在2024年前三季度降至2%，行业内产品价格已大幅低于行业平均成本，销售放量可能导致亏损加剧 [31][36][58][60] 其他 - 嘉元科技近7成的收入来自宁德时代，是宁德时代的供应商之一 [25][54] - 铜箔在电池中的成本占比约为9%，是仅次于正负电极和电解液的部件 [45]

| 证券代码：688388 | 证券简称：嘉元科技 | 公告编号：2024-105 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118000 | 转债简称：嘉元转债 | | 广东嘉元科技股份有限公司 关于"嘉元转债"预计满足转股价格修正条件的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 转股价格：41.88 元/股 转股期限：2021 年 9 月 1 日至 2027 年 2 月 22 日 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债 券》规定，本次触发转股价格修正条件的期间从 2024 年 12 月 11 日起算。截至 2024年12月24日，公司股票已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格（41.88 元/股）的 85%（即 35.60 元/股），预计触发转股价格向下修正条件。若未来触 发转股价格向下修正条款，公司董事会将召开会议决定是否行使"嘉元转债"转 股价格的向下修正权利。 一、可转债上市发行概况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会" ...

| 证券代码：688388 | 证券简称：嘉元科技 | 公告编号：2024-104 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118000 | 转债简称：嘉元转债 | | 广东嘉元科技股份有限公司 关于签订重大采购合同的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 合同类型及金额：广东嘉元科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟分 别与 IXM S.A.和埃珂森（上海）企业管理有限公司（以下简称"埃珂森上海"） 签订《电解铜销售合同》（以下简称"合同"），上述合同为日常经营性的电解铜 长单采购合同，有利于保障公司电解铜原材料的长期稳定供应，合计采购量为 70,000 吨，价格按买卖双方根据合同约定的定价原则进行结算，预估总金额为 50.66 亿元人民币（含税，本测算不构成价格承诺）。 合同生效条件：自买卖双方签字盖章后生效。 合同执行期限：2024 年 12 月至 2025 年 12 月（具体详见下文的合同主 要条款）。 对上市公司当期业绩的影响：上述合同预估总金额仅为测算，不构成价 ...

| 证券代码：688388 | 证券简称：嘉元科技 | 公告编号：2024-103 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118000 | 转债简称：嘉元转债 | | 广东嘉元科技股份有限公司 关于核心技术人员变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 广东嘉元科技股份有限公司（以下简称"公司"）核心技术人员刘晓燕 女士因个人原因申请辞去在公司担任的所有职务，离职后刘晓燕女士不再担任公 司任何职务。截至本公告日，刘晓燕女士未直接或间接持有公司股份。 刘晓燕女士与公司已签署相关协议，对其应承担的保密义务和竞业限制 义务做出了约定。刘晓燕女士工作期间作为发明人申请的相关专利所有权均归属 于公司，亦不存在涉及职务成果、知识产权相关的纠纷或潜在纠纷的情形，刘晓 燕女士的离职不影响公司专利等知识产权的完整性。截至本公告披露日，公司未 发现刘晓燕女士存在前往竞争对手工作或有违反已签署相关协议的情况。 刘晓燕女士在职期间负责的工作已妥善交接，其离职不会影响公司核心 技术的完整性，不会对 ...

中信证券股份有限公司 关于广东嘉元科技股份有限公司 公司近日收到核心技术人员刘晓燕女士的书面辞职报告，刘晓燕女士因个人 原因申请辞去在公司担任的所有职务，辞职后刘晓燕女士不再担任公司任何职务。 根据对刘晓燕的访谈情况及公司的确认，其具体离职的具体情况如下： （一）刘晓燕女士具体情况 刘晓燕，女，1985 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历，工程师职称。主要工作经历：曾任广东美的厨卫电器制造有限公司基础 研究工程师、广东美的厨房电器制造有限公司技术研发工程师。2018 年 3 月至 今，任广东嘉元科技股份有限公司技术部副部长。 截至本公告披露日，刘晓燕女士未直接或间接持有公司股份。 （二）参与的研发项目和专利技术情况 刘晓燕女士在公司任职期间主要负责的技术研发相关工作已交接，其任职期 间参与公司研发工作因履行职务产生的技术成果，相应知识产权均属于公司，与 公司不存在纠纷或潜在纠纷。 （三）保密及竞业限制情况 公司与刘晓燕女士签署的相关协议，明确了对知悉的公司技术信息和商业秘 核心技术人员离职的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为正在进 行广东嘉元科技 ...