股权结构 - 工控集团持股272619213股，比例20.66%[2] - 广钢控股持股251916518股，比例19.09%[2] - 控股股东及其一致行动人合计持股524535731股，比例39.75%[3] 股份冻结 - 广钢控股被冻结13362378股，占其持股5.30%，总股本1.01%[1] - 控股股东及其一致行动人累计被冻结13362378股，占持股2.55%，总股本1.01%[3] 冻结原因及影响 - 冻结因民生银行与广钢控股金融借款合同纠纷[4] - 纠纷与公司无关，不影响控制权和日常经营[5] 处理进展 - 控股股东及其一致行动人正协商处理冻结及纠纷[5] - 保荐机构关注进展，督促公司信息披露[6]

募集资金情况 - 公司首次公开发行A股32,984.9630万股，每股发行价9.87元，募资3,255,615,848.10元，净额3,067,814,636.72元[1] 现金管理计划 - 2023年8月31日拟用不超240,000万元闲置募资现金管理，期限12个月[5] - 本次计划用不超170,000万元闲置募资现金管理，期限12个月[9] 现金管理相关规定 - 现金管理收益优先补足募投项目不足，收益归公司[12] - 购买保本型产品，不得质押[7][8] 审批与监督 - 2024年8月29日董事会和监事会通过170,000万元现金管理议案[18] - 监事会认为现金管理利于提效增收，无违规[18] - 监事会等有权监督检查资金使用[16]

经全体监事表决，形成决议如下： 证券代码：688548 证券简称：广钢气体 公告编号：2024-037 广州广钢气体能源股份有限公司 第二届监事会第二十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 广州广钢气体能源股份有限公司（以下简称"广钢气体"或"公司"）第二 届监事会第二十次会议通知于 2024 年 8 月 23 日送达全体监事，本次会议于 2024 年 8 月 29 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议由监事会主席林敏女 士召集并主持，会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。本次会议的召集、召 开符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规和《广州广钢气体能源股份有限 公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 监事会 2024 年 8 月 30 日 （一）审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》 监事会认为：根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号— —规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 ...

证券代码：688548 证券简称：广钢气体 公告编号：2024-036 广州广钢气体能源股份有限公司 关于股东减持股份计划的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 上述减持主体无一致行动人。 上述股东上市以来未减持股份。 二、减持计划的主要内容 | | 计划减持 | 计划减 | | | | 减持合理 | 拟减持 | 拟减 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 数量 | 持比例 | 减持方式 | | 减持期间 | 价格区间 | 股份来 | 持原 | | | （股） | | | | | | 源 | 因 | | 井冈山橙 | 不超过： | 不超 | 竞价交易减 | | 2024/9/1 | 按市场价 | IPO 前 | 自身 | | 兴 | 26,387,9 | 过： | 持，不超过： | | 8～ | 格 | 取得 | 资金 | | | 70 股 | 2.00% | 13,193,985 | 股 | 202 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [12] 报告的核心观点 - 公司是国内领先的电子大宗气体供应商,氦气供应链体系日趋完善,电子大宗项目稳步推进 [12] - 公司拓展电子特气业务布局,不断提升核心竞争力,为电子半导体行业提供更全面的气体产品服务 [12] - 随着项目逐步落地,预期公司未来业绩将会稳步增长 [12] 公司营收和利润情况 - 2024H1公司实现营收9.73亿元,同比+8.60%;实现归母净利润1.36亿元,同比-14.39% [6] - 2024年第二季度公司实现营收5.12亿元,同比+6.25%,环比+11.04%;实现归母净利润0.69亿元,同比-18.14%,环比+2.19% [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.50亿、4.67亿、6.10亿 [12] 电子大宗气体业务 - 2024H1电子大宗气体营收为7.05亿元,受氦气价格低迷影响,电子大宗气体毛利率为32.98% [7] - 2024H1,公司获取了武汉楚兴(二期)、珠海华灿等电子大宗气体项目,在存量项目中陆续实现北京集电、方正微、武汉楚兴(一期)等多个项目的商业化运营 [7] 通用工业气体业务 - 2024H1通用工业气体营收为2.23亿元,毛利率为17.69% [7] - 2024H1,公司成功中标赤峰金通二期铜冶炼项目配套空分项目 [7] 研发和创新能力 - 2024H1公司研发支出合计投入5073.46万元,较上年同期增长2.66% [9] - 公司自主研发"Super-N""Fast-N"系列制氮装置,达到外资气体公司先进技术水平 [9] - 公司智能装备制造基地项目在杭州建德正式奠基开工,提升核心装备的自主制造能力 [9] - 2024H1,公司及下属子公司共申请专利9项,获得专利授权18项,累计获得专利授权129项,同比增长32.99% [9] 电子特气业务布局 - 公司在安徽合肥、内蒙古赤峰布局的电子特气研发生产基地项目正式落地实施,处于产业化过程中的电子特气产品包括三氟化氮(NF3)、六氟丁二烯(C4F6)、氯化氢(HCl)、溴化氢(HBr)等 [8] - 随着电子特气项目逐步建成投产,将完善公司在电子气体的业务布局版图,为客户提供更全面的气体产品服务 [8]

公司经营情况 - 2024年上半年实现营收9.73亿元,同比增长8.6%[1] - 2024年上半年归母净利润1.36亿元,同比降低14.4%[1] - 2024年二季度实现营收5.12亿元,环比增长11%[1] - 2024年二季度归母净利润0.69亿元,环比增长2.2%[1] 业务表现 - 2024年上半年公司氦气业务销量同比增长近三成[1] - 2024年上半年非氦业务营收同比增长超过三成,毛利同比增长超过五成[1] - 公司电子大宗气体业务占主营业务的比重持续增加[1] 毛利情况 - 2023Q3-2024Q2毛利情况保持相对稳定,氦气业务毛利贡献逐渐减少,非氦业务毛利贡献逐渐增加[1] - 2023年三季度和四季度公司毛利分别为1.46亿元、1.47亿元,2024年一季度和二季度毛利稳定在1.4-1.5亿元[1] - 公司电子大宗气体业务体现出较好的抗周期性,持续发挥稳定器和压舱石的作用[1] 行业及市场展望 - 2024年电子大宗气体项目仍被视为大年,存储类客户的投资恢复、装机速度加快,新的气体需求持续扩大[1] - 2024年上半年公司新签的现场制气投资规模在6.7亿元左右[1] - 下半年市场大概率会有一些用气规模较大的项目出现,公司会高度重视、积极跟进[1] - 公司抓住目前氦气市场供应较前期宽松的契机,积极开发更多全球的氦气资源和氦气应用[1] 项目进展 - 潜江、赤峰、合肥、上海等特气项目正在有序推进,预计2025年左右陆续建成投产[1] - 公司正在推进智能装备项目,预计2025年上半年完成建设认证工作,开始实现投产[1] - 新途流体业务同比2023年有较大增长,海外业务也取得一定进展[1]

上市与募集资金 - 公司首次公开发行股票每股发行价9.87元，募集资金总额325,561.58万元，实际募集资金净额306,781.46万元[4] - 公司证券于2023年8月15日在上海证券交易所上市[4] - 截至2024年6月30日，公司募集资金专户余额为1812761258.58元[39] - 募投项目支出金额为897259928.96元，暂时补充流动资金400000000.00元[41] 保荐与核查 - 海通证券持续督导期为2023年8月15日至2026年12月31日[4] - 保荐机构于2024年7月9日至12日对上市公司募集资金存放与使用情况进行现场检查[9] - 2024年有多份保荐机构核查意见及报告发表[9][10] 业绩数据 - 2024年1 - 6月公司营业收入97,284.25万元，同比增长8.60%[26] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润13,577.50万元，同比降低14.39%[26] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润13,100.64万元，同比降低16.22%[26] - 2022 - 2024年6月公司毛利率分别为38.27%、35.06%和30.06%[21] - 报告期末，公司应收账款账面价值为44,299.47万元，占营业收入比例为45.54%[19] - 报告期末公司商誉为56,290.91万元，占资产总额比例为7.33%[20] - 2024年6月末公司总资产为768,439.60万元，归属于上市公司股东的净资产为576,980.60万元[26] - 本报告期基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益同比降低37.50%[27] 风险提示 - 公司所处行业竞争日趋激烈，若不能形成竞争优势，可能影响经营业绩[13] - 若全球贸易等政策变化，公司氦气进口可能受影响，影响经营和业绩[14] - 公司固定资产规模逐年增加，项目投产后可能面临产能利用率较低风险[15] 研发与技术 - 公司自主研发的"Super - N"系列制氮装置在5,000Nm³/h及以上供气量时，可直接产出杂质含量控制在1ppbv以内的氮气[29] - 公司坚持"1 + 4 + N"科技创新平台建设，设立4个核心技术团队[31] - 费用化研发投入本期数为5073.46万元，上年同期数为4942.03万元，变化幅度为2.66%[37] - 研发投入合计本期数为5073.46万元，上年同期数为4942.03万元，变化幅度为2.66%[37] - 研发投入总额占营业收入比例本期为5.22%，上年同期为5.52%，减少0.30个百分点[37] - 报告期内公司及下属子公司申请专利9项，获得专利授权18项，截至2024年6月末累计获得专利授权129项，同比增长32.99%[37] 合作与股权 - 公司已同长鑫存储、晶合集成、华星光电等国内高精尖企业建立长期合作关系[33] - 2024年上半年公司控股股东持股数量未发生变化，不存在质押、冻结或减持情况[42] - 2024年上半年副总裁刘琼从二级市场买入10000股，其余董监高持股无变动[42][44]

本次股票上市流通总数为 308,093,207 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 8 月 15 日。 一、 本次上市流通的限售股类型 证券代码：688548 证券简称：广钢气体 公告编号：2024-035 广州广钢气体能源股份有限公司 首次公开发行部分限售股及战略配售限售股股票 上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 12 月）；股票认购方式为 网下，上市股数为 57,750,758 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全 部战略配售股份数量。 除首发战略配售股份外，其他股票上市类型为首发限售股份；股票认购方 式为网下，上市股数为 250,342,449 股。 中国证券监督管理委员会于 2023 年 7 月 4 日出具了《关于同意广州广钢气体 能源股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1452 号）， 广州广钢气体能源股份有限公司（以下简称"公司"）获准首次向社会公开发行人 民币普通股（A 股）329, ...

海通证券股份有限公司 关于广州广钢气体能源股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为广州 广钢气体能源股份有限公司（以下简称"广钢气体"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市持续督导保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号— —规范运作》等有关规定，对公司首次公开发行部分限售股上市流通进行了核查， 具体情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 中国证券监督管理委员会于2023年7月4日出具了《关于同意广州广钢气体能 源股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕1452号），公 司获准首次向社会公开发行人民币普通股（A股）329,849,630股，并于2023年8 月15日在上海证券交易所科创板挂牌上市。公司首次公开发行后，总股本为 1,319,398,521股，其中有限售条件流通股为1,076,178,956股，无限售条件流通股 243,219,565股。 本 ...

投资评级和报告核心观点 - 报告给予广钢气体"优于大市"投资评级 [2] - 报告认为广钢气体为国内领先的电子大宗气体供应商,技术和管理优势明显,在电子大宗气体领域展现出较为显著的国产替代优势,随着充沛的在手订单陆续释放,成长动能充足 [16] - 报告预计公司2024-2026年营收分别为20.97/25.80/31.64亿元,归母净利润为3.24/4.50/5.80亿元,对应EPS为0.25/0.34/0.44元 [14] - 报告采用PE估值法,给予公司2024年45.0-50.0X PE,认为公司的合理市值为146.01-162.24亿元,对应合理价值区间为11.07-12.30元/股 [13][16] 公司业务表现 - 2024H1公司营收9.73亿元,同比增长8.60%;归母净利润1.36亿元,同比下降14.39% [10] - 电子大宗气体业务营收7.05亿元,同比增长66.81%,占总收入72.49%,毛利率32.98% [10] - 通用工业气体业务营收2.23亿元,同比增长1.52%,占总收入22.88%,毛利率17.69% [10] - 2024Q2公司营收5.12亿元,同比/环比增长分别为6.25%/11.04%;归母净利润0.69亿元,同比下降18.14%,环比微增2.19% [10] 业务发展情况 - 公司持续开拓电子大宗核心业务,获取了武汉楚兴(二期)、珠海华灿等电子大宗气体项目,夯实了自身在国内电子大宗气体业务的领先地位 [11] - 公司加强存量项目建设进度管理,陆续实现北京集电、方正微、武汉楚兴(一期)等多个项目的商业化运营 [11] - 在通用工业气体业务领域,公司成功中标赤峰金通二期铜冶炼项目配套空分项目 [11] 氦气业务 - 公司持续完善氦气供应链全球布局,依托现有氦气供应链,与主要气源地国家建立长期合作关系,加强对原料供应的管理和维护能力 [12] - 公司推动核心供应链以及液氦战略储备中心的建设,提升液氦的储运能力,扩大氦气市场占有率 [12] - 2024H1氦气销售量保持增长趋势,但氦气价格承压,公司主营业务毛利率出现下滑 [12] - 报告认为,经过过去一年的消化,氦气跌价的影响已经减弱,对公司盈利能力的影响仍会在2024H2有所体现,但幅度有限 [12] 风险提示 - 报告提示了市场竞争加剧、技术升级与迭代不及预期、气体价格下滑等风险 [13]