业绩总结 - 2024年中期分配现金分红约20亿元[1] 分配方案 - 以总股本1,471,951,503股为基数，每10股派13.58元现金（含税）[1] - 特定投资者每10股派12.222元，个人股息红利税差别化征收[5] 时间安排 - 股权登记日为2025年1月23日，除权除息日为2025年1月24日[5] - 委托代派的A股股东现金红利2025年1月24日划入资金账户[7]

会议信息 - 现场会议于2025年1月10日15:30召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] 投票情况 - 通过现场和网络投票股东2648人，代表股份924140271股，占总股份62.7833%[8] - 《2024年中期利润分配方案》同意923827261股，占出席股东所持股份99.9661%[12] - 《关于修订公司章程及附件的议案》同意923620753股，占出席股东所持股份99.9438%[15] 决议合规 - 律师认为会议召集、召开等均合规，决议有效[18]

独立董事任职资格 - 直接或间接持股1%以上或前十股东中的自然人股东及其直系亲属不得担任[11] - 直接或间接持股5%以上股东单位或前五股东单位任职人员及其直系亲属不得担任[11] 独立董事选举与任期 - 董事会、监事会、持股1%以上股东可提候选人[11] - 连任时间不得超六年[13] 独立董事履职与撤换 - 连续3次未亲自出席董事会会议，由董事会提请撤换[13] - 行使重大关联交易等部分职权需全体独立董事二分之一以上同意[16] - 行使独立聘请外部审计等职权需全体独立董事同意[16] 重大关联交易 - 总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值5％为重大关联交易[16] - 重大关联交易等事项需二分之一以上独立董事同意后提交董事会[16] 董事履职与撤换 - 连续二次未出席且不委托出席，董事会建议股东大会撤换[7] 董事会组成与选举 - 董事会由11名董事组成，独立董事不少于4人[25] - 董事长以全体董事人数过半数选举产生和罢免[25] 董事长职权 - 可签署净资产10%以下投资项目合同文件和款项[30] - 可审批300万元以下财务预算计划外支出款项[30] - 特殊情形下有50万元以下临时捐赠权[30] 董事会会议召开 - 定期会议提前10日书面通知，临时会议提前3日书面通知[31] - 特定情况6日内召开临时会议[32] 资料保存与延期 - 公司向独立董事提供资料至少保存5年[19] - 2名以上独立董事认为资料不充分可联名提议延期[19] 董事委托与会议签到 - 董事委托他人出席需书面委托，开会前1天送达秘书[34] - 董事会会议实行签到制度，材料存档[34] 提案与议程 - 提案交秘书汇集，董事长决定是否列入议程[37] 董事会会议举行与表决 - 过半数董事出席方可举行，决定需全体董事过半数通过[40] - 重大事项须经出席会议三分之二以上董事同意[40] - 董事长不能履职时，半数以上董事推举一人主持[40] - 关联董事应回避表决[41] - 表决一人一票，计名和书面方式进行[43] 会议记录与保管 - 秘书记录会议，出席人员签名[43] - 会议文字资料由秘书保管、上报和披露[47]

公司基本信息 - 公司1993年12月8日首次发行2188万股人民币普通股，1994年5月9日在深交所上市[7] - 公司注册资本为147198.7769万元[8] - 公司设立时发行普通股总数8688万股，发起人持股6500万股，占比74.82%[14] - 公司股份总数为147196.6503万股，均为普通股[14][15] 股份相关规定 - 减少注册资本收购股份应10日内注销，合并等情形6个月内转让或注销，员工持股等情形合计持股不超10%且3年内转让或注销[19] - 董监高任职期间每年转让股份不超所持总数25%，离职后半年内不得转让[22] 股东权益与诉讼 - 股东要求董事会执行规定，董事会30日内执行，否则股东可诉讼[23] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求监事会或董事会诉讼，未诉讼股东可自行诉讼[26][27] 股份质押与交易审议 - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份当日书面报告公司[28] - 股东大会审议一年内购买、出售重大资产超公司最近一期经审计总资产30%事项[32] 股东大会相关 - 年度股东大会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[33] - 董事人数不足6人或未弥补亏损达实收股本总额1/3时，2个月内召开临时股东大会[34] 董事会相关 - 董事会由11名董事组成，设董事长1人，外部董事及独立董事应占半数以上[77] - 董事会每年至少召开两次会议，召开前10日书面通知全体董事和监事[80] 管理层设置 - 公司设经理1名，副经理7名，财务负责人1名，经理每届任期三年，连聘可连任[85] 监事会相关 - 监事会由5名监事组成，其中职工代表2人，每6个月至少召开一次会议，决议需经半数以上监事通过[92][93] 党建相关 - 公司党委每届任期5年，领导班子成员7人，设党委书记1人、党委副书记2人[94] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告，上半年结束之日起2个月内报送并披露中期报告[104] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[104] 会计师事务所 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，公司解聘或不再续聘提前20天通知[116][117] 公司变更与解散 - 公司合并、分立、减资时应10日内通知债权人，30日内在指定报刊公告，债权人可要求清偿债务或提供担保[123][124] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东可请求法院解散经营管理严重困难的公司[127]

证券代码：000568 证券简称：泸州老窖 公告编号：2025-1 泸州老窖股份有限公司 第十一届董事会七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、董事会会议审议情况 审议通过了《关于向西藏地震灾区捐款的议案》。 表决结果：11 票同意，0 票反对，0 票弃权。 决定向西藏自治区慈善总会定向捐赠现金 1,000 万元，用于支持 西藏日喀则市定日县地震灾区抗震救灾工作。 三、备查文件 1.经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议； 2.深交所要求的其他文件。 一、董事会会议召开情况 泸州老窖股份有限公司 根据泸州老窖股份有限公司（以下简称"公司"）《章程》及《董事 会议事规则》规定，经公司董事长刘淼先生特别说明，以通讯表决方 式临时召开第十一届董事会七次会议。召开本次会议的通知已于2025 年1月9日以邮件方式发出，截止会议表决时间2025年1月9日下午16 时，共收回11名董事的有效表决票11张。本次董事会会议的召开符 合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司《章程》的 规定。 董事会 2025 年 1 月 10 日 ...

投资评级 - 泸州老窖的6个月评级为"买入"，维持评级 [5] 核心观点 - 泸州老窖提出六大思维转变以应对市场变化，包括从上升市场到下降市场的转变、从渠道思维到消费者思维的转变、从数量思维到利润思维的转变等 [2] - 公司强调数字化开瓶和配额制度优化，2025年定为"数字化落地年"，继续推进数字化转型 [2] - 公司预计24-26年收入同比+6%/+6%/+12%至321/339/379亿元，归母净利润同比+5%/+5%/+12%至139/147/164亿元，对应PE分别为13X/12X/11X [3] 财务数据 - 2022-2026E营业收入分别为25123.56/30233.30/32107.77/33873.69/37938.54百万元，增长率分别为21.71%/20.34%/6.20%/5.50%/12.00% [4] - 2022-2026E归属母公司净利润分别为10365.38/13246.39/13933.49/14675.78/16434.66百万元，增长率分别为30.29%/27.79%/5.19%/5.33%/11.98% [4] - 2022-2026E每股收益分别为7.04/9.00/9.47/9.97/11.17元 [4] - 2022-2026E市盈率分别为17.00/13.31/12.65/12.01/10.72X [4] 估值与比率 - 2022-2026E市净率分别为5.15/4.26/3.73/3.32/2.96X [4] - 2022-2026E市销率分别为7.02/5.83/5.49/5.20/4.65X [4] - 2022-2026E EV/EBITDA分别为21.98/13.52/8.00/7.41/6.43X [4] 分红与利润分配 - 公司拟以现有总股本1471951503股为基数，向全体股东每10股派发现金红利13.58元（含税），合计派发现金红利约20亿元（含税） [3] - 假设24年全年利润增速+5%，中期分红比例约14% [3]

人事变动 - 聘任唐栋良为公司副总经理[4] 组织架构与制度 - 董事会战略委员会更名并增加ESG管理职责[7] - 拟在《章程》及附件中增加ESG相关条款[9] - 制定市值管理制度[11] 财务相关 - 2024年中期利润分配预案待股东大会审议[13] - 参股公司川酒投注册资本减至5000万元，公司认缴出资减至2100万元[16] - 核销1笔长期挂账往来款，产生收益1905198元[17] 会议安排 - 2024年12月24日召开第十一届董事会六次会议[2] - 定于2025年1月10日召开2025年第一次临时股东大会[14] 其他 - 同意公司管理团队成员薪酬执行方案[18]

业绩数据 - 2024年前三季度净利润115.93亿元[5] - 未分配利润374.60亿元[5] - 总股本14.72亿股[6] 利润分配 - 每10股派现13.58元（含税）[3][6] - 合计派现约20亿元（含税）[6] - 分配预案待股东大会审议[4]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议于1月10日15:30召开[3] - 股东网络投票时间为1月10日9:15 - 15:00[3][4][22][23] 其他时间 - 股权登记日为2025年1月7日[6] - 会议登记时间为2025年1月8日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[14] 会议相关 - 《关于修订公司<章程>及附件的议案》须三分之二以上表决权通过[12] - 网络投票代码为360568，投票简称为老窖投票[21] - 股东大会审议2024年中期利润分配等议案[10]

市值管理规划 - 董事会授权战略与 ESG 委员会制定总体规划[7] - 董事会办公室负责具体执行起草计划等职责[8] 策略措施 - 运用并购重组、股权激励等反映公司质量[10] - 推动明确股份回购机制安排[11] - 制定并披露中长期分红规划，提高分红率[12] 监测预警 - 监测市值、市盈率等指标并设预警阈值[13] - 股价连续 20 个交易日跌幅累计达 20%触发预警[16] 股价应对 - 股价下跌时分析原因、沟通投资者[14]